Финансовое прогнозирование. 
Основные факторы успеха

Таким образом, основные возможности предприятию предоставляют политическая и технологическая среда, а основные угрозы для деятельности предприятия находятся со стороны экономической и социальной среды.

Рассмотрим факторы внешней среды непосредственного окружения предприятия на основании оценки отдела маркетинга предприятия.

Для этого используем модель 5 сил конкуренции М. Портера.

Дадим оценку конкурентных позиции компании «Фуд.

Трейд", используя модель «пяти» сил М. Портера (таблица 3.2).

Таблица 3.2.

Оценка «пяти» сил М. Портера для компании «Фуд.

Трейд".

Конкурентная сила Оценка влияния, % Комментарий 1 2 3 1 Риск появления новых конкурентов 25 Относительно невысокий — экономия от масштаба 5 Консолидация в отрасли усиливается вследствие этого можно достичь экономии от масштаба деятельности — марки 5 Производители-поставщики — затраты на выход 2 Требования к стартовому капиталу — простота переключения покупателей на нового продавца 2 Высокая, так как для покупателя большую роль играет цена, а не известность торговой марки — простота копирования технологий продаж 1 Простая — затраты на основные фонды 10 Высокие, так как требуют больших затрат 2. Угроза замены существующих товаров 10 Не существенна 3. Сила позиции поставщиков 15 Относительно невысокая — возможное влияние на поставщиков 7 Только при больших заказах — простата смены поставщиков 3 Простая, так как конкуренция между поставщиками существенная — угроза выхода поставщиков на конечного потребителя 5 Невысокая, так как поставщик не в состоянии сам организовать продажи 4. Сила позиции покупателей 20 Относительно невысокая Влияние покупателей на цену товара 5 Высокая, так как рынок насыщен, а круг продавцов широк Простота переключения покупателей на нового поставщика 3 Относительно высокая, определяется неценовым фактором Заинтересованность покупателей в низкой цене 5 Высокая Неудовлетворенность ассортиментом 2 Невысокая, так как ассортимент широк Уровень компетенции покупателя о продукции 5 Высокий 5. Действующая конкуренция 30 Высокая Величина постоянных издержек 12 Высокая, за счет формирования запасов Вероятность скачков спроса 6 Невысокая, за счет эластичности спроса Простота выхода из бизнеса 12 Сложная, так как срочная реализация запасов не возможна без потерь ИТОГО 100 По результатам анализа «пяти» сил М. Портера можно сделать выводы:

— сокращается число конкурентов, но повышается уровень консолидации отрасли за счет слияний и поглощений компаний;

— конкуренты становятся более близкими по мощности;

— незначительные затраты покупателей при переходе к другому продавцу.

Основными возможностями со стороны внешней среды непосредственного окружения для предприятия являются:

1) рост консолидации отрасли, что позволяет экономить на масштабах продаж;

2) снижение числа конкурентов, позволяет увеличить доходы;

3) удовлетворенность покупателей ассортиментом продукции позволяет расширять ассортимент продукции.

Основными угрозами со стороны внешней среды непосредственного окружения для предприятия являются:

1) насыщенность рынка приведет к снижению возможности увеличения доходов за счет роста цены;

2) рост постоянных издержек в связи с ростом запасов приведет к росту затрат предприятия и снижению прибыли предприятия;

3) простота переключения на нового продавца увеличивает нестабильность спроса на продукцию предприятия.

Таким образом, основные возможности предприятия находятся в усилении его конкурентоспособности за счет расширения ассортимента, увеличении масштабов продаж, установлении стабильных отношений с покупателями и продавцами. Наиболее существенные угрозы для деятельности предприятия заключаются в угрозах замены существующих товаров и переходе покупателей к другому поставщику.

Основными факторами внутренней среды предприятия являются специфика организации управления на конкретном предприятии, технология, персонал, финансы, материальные ресурсы.

Подробно данные факторы были проанализированы в аналитической части.

В данной главе определим сильные и слабые стороны данных сторон деятельности предприятия.

1. Управление. Сильной стороной управления на рассматриваемом предприятии является четкое распределение обязанностей по уровням управления. Слабой стороной управления на рассматриваемом предприятии является отсутствие гибкости в управлении, директивный характер принятия управленческих решений.

2. Технология. Сильной стороной технологии заключается в том, что предприятие использует современную технологию для производства продукции, слабой стороной технологического обеспечения предприятия является высокий уровень износа основных производственных фондов.

3. Человеческие ресурсы. Сильная сторона — предприятие имеет профессиональный состав кадров с большим опытом работы. Недостаток — снижение обеспеченности предприятия человеческими ресурсами.

4. Финансы. Сильная сторона — предприятие занимает стабильную долю рынка в стабильной отрасли, что обеспечивает ему стабильность в поступлении доходов. Слабая сторона — предприятие не обеспечено собственными финансовыми ресурсами для осуществления деятельности. Основным источником финансирования деятельности предприятия является кредиторская задолженность.

5. Материальные ресурсы. Сильная сторона — стабильные отношения с поставщиками позволяют предприятию иметь стабильность в обеспечении материальными ресурсами. Слабая сторона — в основном предприятие сразу не рассчитывается с поставщиками при реализации товаров, что приводит к росту кредиторской задолженности предприятия и снижению его финансовых возможностей.

На основании выделенных сильных и слабых сторон деятельности предприятия составим таблицу 3.

3.

Таблица 3.3.

Оценка сильных и слабых сторон деятельности предприятия Направление деятельности Сильные стороны Оценка Слабые стороны Оценка Итого 1. Управление Четкое распределение обязанностей между сотрудниками 5 Отсутствие гибкости в управлении -3 2 2. Технология Современная технология 3 Высокий уровень износа -4 -1 3. Человеческие ресурсы Высокая квалификация и большой опыт персонала 5 Снижение обеспеченности персоналом -1 4 4. Финансы Стабильный уровень сбыта 4 Недостаток собственных средств -5 -1 6. Материальные ресурсы Стабильные отношения с поставщиками 5 Финансирование ТМЦ за счет кред. задолженности -2 3 Итого 22 -15 7 В таблице оценки дадим по 5-бальной шкале. 5-отлично, 4 — хорошо, 3 — удовлетворительно, 2 — неудовлетворительно, 1- крайне неудовлетворительно.

В целом сильные стороны деятельности предприятия превышают слабые стороны его деятельности. Поэтому можно сделать вывод, что рассматриваемое предприятие имеет способность к обеспечению конкурентных преимуществ.

На основании данных таблицы видно, что основные способности к обеспечению конкурентных преимуществ предприятия сосредоточены в управлении, трудовом потенциале, материальных ресурсах.

Далее на основании проведенного анализа определим ключевые факторы успеха предприятия в таблице 3.

4.

Таблица 3.4.

Ключевые факторы успеха ООО «Фуд.

Трейд".

На основании проведенного анализа выявим потенциальные показатели экономической надежности и оценим его потенциальную конкурентоспособность в таблице 3.

4.

Таблица 3.4.

Оценка экономической надежности и потенциальной конкурентоспособности предприятия Экономическая надежность Потенциальная конкурентоспособность Направление анализа Оценка Направление анализа Оценка 1. Продукция 1.

1. Высокий уровень качества продукции 5 1.

1. Возможность модификации продукции 4 1.

2. Гарантийный срок обслуживания 4 1.

2. Возможность внедрения продукции на новый рынок 3 1.

3. Цена и выпуск продукции в ассортименте 4 1.

3. Возможности расширения ассортимента 5 1.

4. Продолжительность стадии зрелости продукции в жизненном цикле продукции 4 1.

4. Возможность продления срока зрелости продукции за счет научных разработок 5 Итого 17 Итого 17 2. Маркетинг 2.

1. Наличие долгосрочных и краткосрочных заказов на производимую продукцию 3 2.

1. Рост спроса на продукцию и расширение доли рынка 4 2.

2.Товарная политика предприятия 1 2.

2.Возможность выпуска новых товаров 1 2.

3. Диверсификация производства 2 2.

3. Внедрение производства материалов для производства высоковольтных токов 1 2.

4. Наличие системы стимулирования сбыта 3 2.

4. Возможность применения гибкой ценовой политики 3 Итого 9 Итого 9 3. Операционная деятельность 3.

1. Уровень автоматизации и механизации производства 3 3.

2. Возможность увеличения автоматизации производства 4 3.

2. Уровень износа основных средств и внедрения новой техники 4 3.

2. Возможности модернизации производства 2 3.

3. Объем выпуска продукции 5 3.

3. Возможности роста производственной мощности 3 Итого 12 Итого 9 4. Финансово-экономическая деятельность 4.

1. Величина собственного и оборотного капитала 3 4.

1. Возможности финансирования расширения производства 3 4.

2. Финансовая прозрачность 2 4.

2. Расширение информационной открытости предприятия 2 4.

3. Ликвидность и платежеспособность 2 4.

3. Повышение ликвидности и платежеспособности 3 4.

4. Финансовая устойчивость 1 4.

4. Возможность получения кредита 1 Итого 8 Итого 9 5. Система управления 5.

1. Адаптивность системы управления 2 5.

1. Повышение гибкости в управлении производством 4 5.

2. Информационное оснащение системы управления 2 5.

2. Внедрение системы управленческого учета и контролинга 3 5.

3. Удельный вес затрат на управление в себестоимости продукции 2 5.

3. Снижение затрат на управление 2 5.

4. Уровень квалификации работников 4 5.

4. Повышение квалификации работников 4 Итого 10 Итого 13 Всего 56 Всего 57 На основании проведенного анализа можно увидеть, что в настоящее время экономические характеристики состояния предприятия меньше его возможностей. Это говорит о том, что рассматриваемое предприятие в настоящее время использует не все свои возможности в достижении конкурентных преимуществ.

На основании проведенного анализа в таблице 3.4 проведем обобщение информации о конкурентных преимуществах ООО «Фуд.

Трейд", выделив его ключевые факторы успеха в таблице 3.

5.

Таблица 3.5.

Анализ ключевых факторов успеха Бизнес процессы КФУ 1.

Качество оборудования 2.

Наилучшее соотношение цена/качество 3.

Отличные поставщики 4.

Высокий уровень удовлетворения покупателей 5.

Качественное сервисное обслуживание 6.

Квалифици-рованные сотрудники 7.

Новые продукты 8. Возможности для нового бизнеса 9.

Количество КФУ 10.

Оценка работы 1. Анализ рынка * * * * * * * 7 Хор 2. Выбор поставщиков * * * * * * * 7 Хор 3. Сертификация * * * * * 5 Уд 4. Реклама * * * * * 5 Уд 5. Обучение дилеров * * * * * * 6 Хор 6.

Обучение сотрудников * * * * * * * 7 Хор 7. Сервисное обслуживание * * * * * * * 7 Хор. 8. Новые продукты * * * * * * 6 Отл. 9. Маркетинг * * * * * * * 7 Хор 10. Обработка запроса * * * * 4 Уд 11.

Обработка заказа (оборудование) * * * * 4 Уд 12. Обработка заказа (расходные материалы) * * * * 4 Уд 13. Формирование базы данных * * * 3 Неуд Шкала оценок:

3 и менее — неудовлетворительное (неуд);

4−5 — удовлетворительное (уд.);

6−7 — хорошее (хор.);

8- отличное.

Исходя из анализа ключевых факторов успехов, можно сделать вывод, что ключевым конкурентным преимуществом предприятия является увеличение объема производства продукции.

3.

2. Разработка алгоритма процесса финансового прогнозирования в ООО «Фудтрейд».

Проведенный анализ ключевых факторов успеха показал, что деятельность компании должна ориентироваться на увеличение объема производства.

Поэтому первым этапом финансового прогнозирования является определение возможности увеличения объема производства с точки зрения возможностей рынка, на котором работает предприятие.

Предлагаемый алгоритм приведем на рисунке 3.

1.

Рис. 3.1 Предлагаемый алгоритм финансового прогнозирования ООО «Фуд.

Трейд".

Для этого составляем прогноз темпов роста рынка в целом и по каждому виду производимой продукции (Таблица 3.6).

Таблица 3.6.

Определение темпов роста отрасли и относительной доли рынка по видам продукции ООО «Фудтрейд».

Виды продукции Прогноз размера рынка на 2015, млн. руб. Размер рынка в 2014 году, млн. руб. Продажи ООО «Фудтрейд», млн. руб. Продажи крупного конкурента, млн. руб.

Темп роста рынка, % Отн. доля рынка, % 1 2 3 4 5 6=2/3*100 7=4/5*100 Хлеб 12 257 12 456 605 2865 98,40 21,13 Булка 0,1 кг 3186 3158 145 663 100,90 21,83 Рогалики 1218 1467 1 264 83,01 0,33 Пирог с капустой 674 585 18 70 115,24 26,23 Пирог с повидлом 917 826 19 132 111,02 14,35 Пирог праздничный 583 521 1 89 111,96 0,63 Булка 0,07 2200 2134 0 256 103,08 0,00 Пирог с картошкой 676 611 5 85 110,73 5,48 ИТОГО 21 711 21 758 794 4425 99,79 17,94 На основании данных таблицы видно, что по ассортименту продаваемому предприятием наблюдается в целом снижение рынка на 1,11% (100−99,79). По отдельным ассортиментным позициям — пирог с капустой, пирог с повидлом, пирог с картошкой, пирог праздничный наблюдается значительный рост. По хлебу наблюдается снижение.

Наиболее сильное снижение рынка наблюдается по рогаликам. Поэтому можно сделать вывод, что по хлебу и рогаликам наблюдается упадок, рынок булок находится в стадии зрелости, а по пирогам рынок находится в стадии роста. Особенно сильный рост наблюдается по пирогу с капустой.

На основании проведенных расчетов отразим полученные данные на Рис. 3.

1.

Рис.

3.1 — Карта позиционирования продуктов ООО «Фудтрейд» по матрице БКГ На основании данных Рис. 3.1 видно, что хлеб и булка 0,1 являются для предприятия дойными коровами, пирог с капустой, с повидлом и картошкой являются звездами, а праздничный пирог является трудным ребенком.

Второй этап заключается в разработке сценариев возможных действий компании по ассортиментной политике компании и прогноз финансовых показателей в соответствии с выявленными вариантами.

Определим возможные действия предприятия по реализации стратегии предприятия, и представим их в таблице 3.

7.

Таблица 3.7.

Тип продукции ООО «Фудтрейд» по матрице БКГ и рекомендуемые действия компании по ассортиментной политике Виды продукции Тип продукта по БКГ Действия Хлеб Дойные коровы Модернизировать Булка 0,1 кг Дойные коровы Модернизировать Рогалики Собака Исключить из ассортимента Пирог с капустой Звезда Интенсификация маркетинга Пирог с повидлом Звезда Интенсификация маркетинга Пирог праздничный Трудные дети Интенсификация маркетинга или исключить Пирог с картошкой Звезда Интенсификация маркетинга На основании таблицы 3.2 составим 3 варианта сценариев развития предприятия и назовем их планами 1,2,3.

План 1 — пессимистический сценарий, предприятие ничего не предпринимает по отношению к своему ассортименту, ассортимент оставляет на уровне 2014 года.

План 2 — сценарий действий по активизации маркетинговых усилий и исключению нежелательных продуктов из ассортимента;

План 3 — сценарий действий по активизации маркетинговых усилий и исключения из ассортимента только рогаликов.

В соответствии с описанными сценариями проведем прогноз объема продаж предприятия в таблице 3.

3.

Таблица 3.3.

Прогноз объема продаж по плану 1.

Виды продукции 2014 год Прогнозируемый темп рост рынка, % 2015 год Темп прироста, снижения, % факт план 1 Хлеб 605 363 98,40 605 363*98,40/100=595 675 -1,60 Булка 0,1 кг 144 754 100,90 144 754*100,90/100=146 051 0,90 Рогалики 873 83,01 873*83,01/100=725 -16,99 Пирог с капустой 18 412 115,24 18 412*115,24/100=21 218 15,24 Пирог с повидлом 18 967 111,02 18 967*111,02/100=21 057 11,02 Пирог праздничный 556 111,96 556*111,96/100=622 11,96 Булка 0,07 0 103,08 0 Пирог с картошкой 4682 110,73 4682*110,73/100=5185 10,73 ИТОГО 793 607 99,79 790 533 -0,39 На основании данных таблицы 3.3 видно, что если предприятие ничего предпринимать не будет, то его объем реализации снизится на 0,39% по сравнению с уровнем 2014 года.

Рассмотрим второй сценарий развития предприятия в таблице 3.

4.

Таблица 3.4.

Прогноз объема продаж по плану 2.

Виды продукции 2014 год 2015 год 2015 год Темп прироста, % факт план 1 план 2 Хлеб 605 363 595 675 596 575*1,1=655 243 8,24 Булка 0,1 кг 144 754 146 051 146 051*1,05=153 354 5,94 Рогалики 873 725 0 -100,00 Пирог с капустой 18 412 21 218 22 128*1,05=22 279 21,00 Пирог с повидлом 18 967 21 057 21 057*1,522 110 16,57 Пирог праздничный 556 622 0 0,00 Булка 0,07 0 0 0 Пирог с картошкой 4682 5185 5185*1,05=5444 16,26 ИТОГО 793 607 790 533 858 430 8,17 В случае если предприятие будет предпринимать рекламные мероприятия по стимулированию сбыта, то по данным отдела сбыта предприятия, прежде всего, повысится объем реализации хлеба на 10% или в 1,1 раза, остальные виды продукции увеличат свои объемы реализации на 5% или в 1,05 раза.

В итоге по сравнению с 2014 годом объем реализации предприятия вырастет на 8,17.

Таблица 3.5.

Прогноз объема продаж по плану 3.

Виды продукции 2014 год 2015 год 2015 год 2015 год Темп прироста, % факт план 1 план 2 план 3 Хлеб 605 363 595 675 655 243 655 243 8,24 Булка 0,1 кг 144 754 146 051 153 354 153 354 5,94 Рогалики 873 725 0 0 -100,00 Пирог с капустой 18 412 21 218 22 279 22 279 21,00 Пирог с повидлом 18 967 21 057 22 110 22 110 16,57 Пирог праздничный 556 622 0 622*1,05=653 17,56 Булка 0,07 0 0 0 0 Пирог с картошкой 4682 5185 5444 5444 16,26 ИТОГО 793 607 790 533 858 430 859 083 8,25 На основании данных таблицы 3.9 видно, что прирост реализации предприятия в соответствии с предлагаемым планом 3 составляет 8,25% за счет того, что предприятием будет осуществлена реклама его деятельности и из ассортимента будут исключены только рогалики.

Таким образом, наибольший доход предприятию принесет реализация плана 3.

Для реализации плана 3 предлагается в булки и хлеб добавлять добавку «Свежесть», которая позволит сохранять потребительские свойства данной продукции, а по остальному ассортименту планируется провести рекламную компанию с акцентом на пироги, предлагаемые предприятием.

Добавление добавки «Свежесть» в рецептуру приготовления сырья приведет к росту материальных затрат предприятия на 1%.

Стоимость предлагаемой рекламной компании составит 100 тыс. руб.

Таблица 3.6.

Расходы по предлагаемой рекламной компании ООО «Фудтрейд».

Наименование рекламного средства Количество Цена единицы, руб./шт. Стоимость, руб. Реклама в СМИ 4 5000 20 000.

Интернет — реклама 10 5000 50 000.

Полиграфическая продукция (буклеты, брошюры) 1000 10 10 000.

Организация презентаций 2 10 000 20 000.

Итого расходы 100 000.

Для оценки эффективности предлагаемых стратегий предприятия определим их влияние на финансовые результаты предприятия в таблицах 3.6−3.

8.

Таблица 3.6.

Анализ влияния стратегии развития предприятия «развиваться в соответствии с тенденциями рынка» (план 1) на финансовые результаты ООО «Фудтрейд».

Показатели 2014 год (факт) 2015 год (план 1) Изменение Темп прироста, % Выручка от реализации 793 607 790 533 -3074 -0,39 Себестоимость продукции 735 571 733 209 -2362 -0,32 Переменные расходы 605 723 603 361 -2362 -0,39 Постоянные расходы 129 848 129 848 0 0,00 Прибыль от реализации 58 037 57 325 -712 -1,23 Прочие расходы 11 158 11 158 0 0,00 Прибыль до налогообложения 46 879 46 167 -712 -1,52 Налог на прибыль 9376 9233 -143 -1,52 Чистая прибыль 37 503 36 933 -570 -1,52 На основании данных таблицы 3.6 видно, что если предприятие будет развиваться в соответствии с тенденциями рынка, то его чистая прибыль уменьшится на 1,52%.

Таблица 3.7.

Анализ влияния стратегии развития предприятия «влиять на рынок посредством рекламы и избавляться от не перспективных товаров» (план 2) на финансовые результаты ООО «Фудтрейд».

Показатели 2014 год (факт) 2015 год (план 2) Изменение Темп прироста, % Выручка от реализации 793 607 858 430 64 823 8,17 Себестоимость продукции 735 571 791 711 56 140 7,63 Переменные расходы 605 723 661 763 56 040 9,25 Постоянные расходы 129 848 129 948 100 0,08 Прибыль от реализации 58 037 66 719 8682 14,96 Прочие расходы 11 158 11 158 0 0,00 Прибыль до налогообложения 46 879 55 561 8682 18,52 Налог на прибыль 9376 11 112 1736 18,52 Чистая прибыль 37 503 44 449 6946 18,52 На основании данных таблицы 3.7, что в случае применения рекламных мероприятий и модификации товаров предприятие увеличит свою прибыль на 18,52%.

Таблица 3.8.

Анализ влияния стратегии развития предприятия «влиять на рынок посредством рекламы и избавляться только от самых не перспективных товаров» (план 3) на финансовые результаты ООО «Фудтрейд».

Показатели 2014 год (факт) 2015 год (план 3) Изменение Темп прироста, % Выручка от реализации 793 607 859 083 65 476 8,25 Себестоимость продукции 735 571 792 200 56 629 7,70 Переменные расходы 605 723 662 252 56 529 9,33 Постоянные расходы 129 848 129 948 100 0,08 Прибыль от реализации 58 037 66 883 8846 15,24 Прочие расходы 11 158 11 158 0 0,00 Прибыль до налогообложения 46 879 55 725 8846 18,87 Налог на прибыль 9376 11 145 1769 18,87 Чистая прибыль 37 503 44 580 7077 18,87 На основании данных таблицы 3.8 видно, что в результате применения стратегии 3 предприятие увеличит свою чистую прибыль на 8,87%.

Таким образом, оценка эффективности предлагаемых сценариев развития предприятия показала, что предприятию следует модифицировать товары путем добавления в продукцию добавки «Свежесть» и проводить рекламные мероприятия. При этом предприятию стоит также отказаться от производства рогаликов.

Приведенный пример показал, что финансовое прогнозирование деятельности организации должно основываться на прогнозе емкости рынка с учетом фактора конкурентоспособности организации, которые выявляются на основании анализа ключевых факторов успеха.

Поэтому первой задачей составления финансового прогноза является прогнозирование емкости рынка и определение места предприятия на нем с помощью матрица Бостонской консалтинговой группы.

Далее, исходя из предполагаемых темпов роста рынка по каждому виду производимой продукции, определяется общий предполагаемый прирост продукции предприятия.

Делается также прогноз доли предприятия на рынке.

Темпы роста рынка и доля предприятия на рынке позволяют определить перспективы производства конкретного вида продукции.

Данные перспективы позволяют также определить возможные действия предприятия на внешнюю среду и варианты влияния на нее.

В данной работе предлагается рассматривать три варианта прогноза воздействия предприятия на внешнюю среду:

— оптимистический прогноз предполагает действие наиболее благоприятных факторов среды на деятельность предприятия и максимальный прирост продаж по видам продукции;

— пессимистический вариант прогноза предполагает действие неблагоприятных факторов среды на деятельность предприятия и составление прогноза, что будет в самом худшем случае;

— на основании оптимистического и пессимистического варианта прогноза выбирается значения показателей, которые оцениваются как наиболее вероятный сценарий.

Компания руководствуется в своей деятельности наиболее вероятным прогнозом. Однако она должна разрабатывать как будет использовать свои финансовые ресурсы в случае наиболее благоприятной ситуации, и какие средства будет использовать в случае неблагоприятной ситуации.

В результате предлагаемый подход к прогнозированию финансовых результатов компании позволит повысить ее устойчивость во внешней среде, так как позволит ориентироваться в случае ухудшения или улучшения ситуации на рынке, что позволит реализовать ей свои возможности и избежать возможных неудач. Поэтому чем более четко будут проработаны факторы позитивные и негативные, тем более успешной будет деятельность предприятия, что позволяет констатировать, что в таком случае прогноз является основным фактором успеха компании.

Заключение

.

Данная работа посвящена финансовому прогнозированию, которое в условиях рыночной экономики играет особую роль, так как позволяет организации быстро ориентироваться в быстро меняющейся рыночной среде.

Современные исследования сущности финансового прогнозирования предприятия отмечают его рекомендательный характер, его основным фактором подготовки к воздействиям окружающей среде.

Также отмечается особая связь финансового прогнозирования с финансовым планированием, которое позволяет на основании прогнозов составить возможные планы формирования и использования финансовых ресурсов организации.

Современные методы прогнозирования в деятельности предприятия могут применяться самые разнообразные от простейших аналитических расчетов до сложных методов многовариантного экономико-математического моделирования с использованием множества факторов. Однако при любой выбранной методике прогнозирования задача работника финансовой службы заключается в том, чтобы разработать различные варианты прогнозы с точки зрения оптимистического и пессимистического развития ситуации с тем, чтобы понимать свои действия в любой обстановке.

В данной работе исследуется предприятие пищевой промышленности, которое занимается производством хлеба и кондитерских изделий.

Рассматриваемое предприятие материалоемкое, так как значительную часть затрат предприятия занимают материальные затраты. За анализируемый период произошло снижение затрат предприятия за счет снижения материальных затрат, прочих затрат амортизации, а затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды для анализируемого предприятия выросли.

В результате анализа динамики статей бухгалтерского баланса можно отметить положительные изменения, связанные с ростом оборотных активов и отрицательные изменения, связанные с ростом заемных средств предприятия и снижением размера его собственного капитала. Однако, рост оборотных активов обусловлен ростом дебиторской задолженности, что является негативным фактором, характеризующим данное изменение в активе баланса.

Изменения, произошедшие в структуре актива и пассива предприятия можно охарактеризовать как негативные, так как в активе выросла доля дебиторской задолженности, а в пассиве выросла доля заемного капитала при снижении доли собственного капитала. При этом у предприятия выросли его долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Анализ относительных показателей ликвидности предприятия показал, что предприятие в целом не ликвидно и неплатежеспособно. Уровень ликвидности предприятия снижается.

Анализ показателей финансовой устойчивости данного предприятия свидетельствует, что рассматриваемое предприятие финансово неустойчивое. Его финансовое состояние можно описать как кризисное, так как предприятие не обеспечено в достаточной степени собственным капиталом.

Предприятие обладает высокопрофессиональным кадровым составом, профессионализм и опыт работы которого являются существенным преимуществом предприятия.

Однако оно не обеспечено в достаточной степени финансовыми ресурсами, основными средствами, но имеет значительный трудовой потенциал. То есть основным преимуществом в ресурсном обеспечении предприятия является трудовой потенциал предприятия.

Данное предприятие сравнительно небольшое и действует на Московском рынке сравнительно недавно. Однако в силу обострения конкуренции на рынке, появления большого количества конкурентов предприятие снижает объемы реализации своей продукции. Поэтому для данного предприятия в рамках разработки финансового прогноза является актуальным прогнозирование будущего состояния рынка, чтобы определить наиболее оптимальный объем производства.

В целом оценка рынка показала, что он является перспективным, несмотря на высокий уровень конкуренции и по отдельным позициям продукции, производимым предприятием ожидается рост объема продаж.

Поэтому в данной ситуации для предприятия актуальным является правильное формирование своего ассортимента с целью достижения максимальной прибыли.

В результате анализа товаров предприятия методом БКГ были получены 3 варианта прогноза развития предприятия. По предварительным расчетам наиболее перспективной является третий прогноз. Два других прогноза позволяют предприятию максимально гибко ориентироваться во внешней среде.

Список литературы

Гражданский кодекс Российской федерации от 30.

12.2005г. № 51-ФЗ (действующая редакция) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.

07.2013) // Консультант.

Плюс Налоговый кодекс РФ от 31.

07.1998 N 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.

07.1998) (ред. от 29.

06.2013) // Консультант.

Плюс Абрютина М. С. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 361 с.

Алексеева А.И., Васильев Ю. В. и др. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Кно.

Рус, 2012. — 718 с.

Аминова З. Ф. Финансовая стратегия предприятия: развитие, обеспечение устойчивости. М.: Компания Спутник Плюс, 2014. — 384 с.

Анализ финансовой отчётности. Учебное пособие /Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник.- Москва: Омега-Л, 2013.- 452 с.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Под ред. Л. П. Ермоловича.- Минск: Интепресссервис: Экоперспектива, 2014.-576 с.

Анализ хозяйственной деятельности торгового предприятия /Под ред. Л. П. Ермоловича.- Минск: Интепресссервис: Экоперспектива, 2014.- 238 с.

Анташов В.А., Уварова Г. В. Экономический советник менеджера.

Минск: Финансы, учет, аудит, 2013. с.

Бакадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. / В. Л. Бакадоров, Г. Д. Алексеев. Учеб. пособие.- М.: Приор, 2014.- 96 с.

Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента. Учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика, 2014.- 528 с.

Балабанов, И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — М: Финансы и статистика, 2014.- с.

218.

Безбородова, Т. И. Российское законодательство о финансовом оздоровлении неплатежеспособных организаций / Т. И. Безбородова // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2013. — № 17 (107). — С. 34.

Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия- М.: Инфра-М- М, 2014.- 224 с.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. — Киев: Эльга, Ника-Центр, 2012. — 653 с.

Бланк, И. А. Финансовый менеджмент — Киев: Эльга: Ника- центр, 2013.- 527 с.

Бочаров В. В. Финансовый анализ. — СПб.: Питер, 2014. — 548 с.

Бригхэм Ю. Ф., Хьюстон Д. А. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс. — Спб.:Изд-во «Питер», 2012, — 544 с.

Вахрин, П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих структурах.-М.: Дашков и Ко, 2014.-224 с.

Ветрова Н. В. Финансы предприятий (организаций) ответы на экзамен. вопросы. — М.; Деловая литература, 2012. — 214 с.

Веттер, Рой, Ольве, Оценка эффективности деятельности компании, Вильямс, 2014. — 543 с.

Воронченко Т. В. Современные методы анализа и управления запасами предприятия //Экономический анализ: теория и практика, — 6(171) — 2012 февраль.

Воронченко Т. В. Прогнозирование и анализ движения денежных потоков //Экономический анализ: теория и практика, — 4(169) — 2012 февраль.

Воронченко Т. В. Управление дебиторской задолженностью предприятия. //Экономический анализ: теория и практика, — 7(172) — 2012 март Вострокнутова А. И., Романовский М. В. Корпоративные финансы: Учебник для вузов. — Спб.:Изд-во «Питер», 2012, — 592 с.

Герасимова, В. А. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия в вопросах и ответах — М.: Дашков и Ко, 2014.- 224 с.

Глазунова М. И. Концепция собственных оборотных средств. //Экономический анализ: теория и практика, 11(176) — 2012 апрель.

Горелкина И. А. Методические подходы к обоснованию системы экономических показателей оценки эффективности деятельности организации //Экономический анализ: теория и практика, — 9(216) — 2012 март.

Добросердова И. И., Попова Р. Г., Самонова И. Н. Финансы предприятий. Завтра экзамен. 3-е изд. — Спб.:Изд-во «Питер», 2012, — 208 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — М.: Изд-во «Дело и сервис», 2013. — 367 с.

Ермолович Л. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. — М.: Издательство: Современная школа, 2012 г. — 800 с.

Ефимова, Мельник, Анализ финансовой отчетности. — М.: Омега-Л, 2014. — 326 с.

Зимин, Н. Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия. — М.: ЭКМОС, 2014.- 240 с.

Зубкова О. В. Калмыкова Н.А. Комплексный анализ финансовых потоков и элементов оборотного капитала промышленного предприятия //Экономический анализ: теория и практика, — 32(197) — 2012 октябрь.

Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Проспект, 2012. — 424 с.

Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Велби, 2014.- 424 с.

Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2013.- 328 с.

Ковалева Т. М. Финансы и кредит. — М.: Деловая литература, 2012, — 546с.

Когденко В.Г., Мельник М. В., Быковников И. Л. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 476 с.

Массарыгина В.Ф. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия-должника / В. Ф. Масарыгина // Экономический анализ: теория и практика. — 2013. — № 31(286). — С. 9.

Парушина, Н. В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций / Н. В. Парушина // Международный бухгалтерский учет. — 2013. — № 2(200). — С. 48.

Перфильев, А. Б. Совершенствование механизма антикризисного управления на основе применения экономико-математической модели комплексной оценки финансового состояния организаций / А. Б. Перфильев // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2013. — № 22(112). — С. 24.

Пика, А. В. Метод управления стратегией просроченной задолженно88сти / А. В. Пика // Финансы и кредит. — 2013. — № 24 (504). — С. 34.

Чернова, М. В. Аудит при банкротстве различных экономических субъектов / М. В. Чернова // Экономический анализ: теория и практика. — 2013. — № 1(256). — С. 42.

Шабалин, Е. М. Мифы реальной оценки финансового состояния российских предприятий / Е. М. Шабалин, М. В. Карп // Финансы и кредит. — 2013. — № 17(497). — С. 43.

Шапчиц, А. А. Кредитоспособность системообразующих предприятий России: ликвидность и финансовая устойчивость / А. А. Шапчиц // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2013. — № 35 (125). — С. 85.

Саакян Т. Г. Развитие методических основ прогнозирования финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов /Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук — Ростов на Дону, 2014.

Бланк И. А. Основы финансового менеджмента / И. А. Бланк. — Киев: Ника-Центр Эльга, 2013. — Т. 1. — С. 47−48.

Баранов В. В. Финансовый менеджмент. Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях / В. В. Баранов. — М.:ДЕЛО, 2014. — 69 с.

Приложение 1.

Таблица 2.14.

Динамика показателей бухгалтерского баланса ООО «Фудтрейд» за 2012;2014 годы Показатели Значение, тыс. руб. Изменения, тыс. руб. Темпы прироста (снижения), % 2012 год 2013 год 2014 год 2013/.

2012 2014/.

2013 2014/.

2012 2013/.

2012 2014/.

2013 2014/.

Внеоборотные активы Основные средства 221 151 245 322 213 921 24 171 -31 401 -7230 10,93 -12,80 -3,27 Нематериальные активы 1281 1562 1484 281 -78 203 21,94 -5,00 15,84 Итого внеоборотные активы 222 432 246 884 215 405 24 452 -31 479 -7027 10,99 -12,75 -3,16 Оборотные активы Запасы 55 917 61 952 47 112 6035 -14 840 -8805 10,79 -23,95 -15,75 Дебиторская задолженность 113 544 146 754 139 917 33 210 -6837 26 373 29,25 -4,66 23,23 Денежные средства 12 156 15 322 14 128 3166 -1194 1972 26,04 -7,79 16,22 Итого оборотные активы 181 617 224 028 201 557 42 411 -22 871 19 540 23,35 -10,21 10,76 Итого актив 404 049 470 912 416 562 66 863 -54 350 12 513 16,55 -11,54 3,10 Собственный капитал Уставный капитал 50 50 50 0 0 0 0,00 0,00 0,00 Добавочный капитал 160 000 160 000 160 000 0 0 0 0,00 0,00 0,00 Нераспределенная прибыль 51 531 94 277 37 503 42 747 -56 775 -14 028 82,95 -60,22 -27,22 Итого собственный капитал 211 581 254 327 197 553 42 747 -56 775 -14 028 20,20 -22,32 -6,63 Заемный капитал 192 468 216 584 219 009 24 116 2425 26 541 12,53 1,12 13,79 Долгосрочные обязательства 69 484 88 478 80 400 18 994 -8078 10 916 27,34 -9,13 15,71 Краткосрочные обязательства 122 984 128 106 138 609 5122 10 503 15 625 4,16 8,20 12,70 Кредиторская задолженность 122 984 128 106 138 609 5122 10 503 15 625 4,16 8,20 12,70 Поставщики и подрядчики 114 526 120 128 131 356 5602 11 228 16 830 4,89 9,35 14,70 Задолженность персоналу 3261 1829 2162 -1432 333 -1099 -43,91 18,21 -33,70 Задолженность по налогам 1328 2156 1008 828 -1148 -320 62,35 -53,25 -24,10 Задолженность прочим кредиторам 3869 3993 4083 124 90 214 3,20 2,25 5,53 Итого пассив 404 049 470 912 416 562 66 863 -54 350 12 513 16,55 -11,54 3,10.

Приложение 2.

Таблица 2.15.

Динамика структуры баланса ООО «Фудтрейд» за 2012;2014 годы Показатели Значение, тыс. руб. Структура,% Изменения структуры, % 2012 год 2013 год 2014 год 2012 год 2013 год 2014 год 2013/.

2012 2014/.

2013 2014/.

Внеоборотные активы Основные средства 221 151 245 322 213 921 54,73 52,10 51,35 -2,64 -0,74 -3,38 Нематериальные активы 1281 1562 1484 0,32 0,33 0,36 0,01 0,02 0,04 Итого внеоборотные активы 222 432 246 884 215 405 55,05 52,43 51,71 -2,62 -0,72 -3,34 Оборотные активы Запасы 55 917 61 952 47 112 13,84 13,16 11,31 -0,68 -1,85 -2,53 Дебиторская задолженность 113 544 146 754 139 917 28,10 31,16 33,59 3,06 2,42 5,49 Денежные средства 12 156 15 322 14 128 3,01 3,25 3,39 0,25 0,14 0,38 Итого оборотные активы 181 617 224 028 201 557 44,95 47,57 48,29 2,62 0,72 3,34 Итого актив 404 049 470 912 416 562 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00 0,00 Собственный капитал Уставный капитал 50 50 50 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 Добавочный капитал 160 000 160 000 160 000 39,60 33,98 38,41 -5,62 4,43 -1,19 Нераспределенная прибыль 51 531 94 277 37 503 12,75 20,02 9,00 7,27 -11,02 -3,75 Итого собственный капитал 211 581 254 327 197 553 52,37 54,01 47,42 1,64 -6,58 -4,94 Заемный капитал 192 468 216 584 219 009 47,63 45,99 52,58 -1,64 6,58 4,94 Долгосрочные обязательства 69 484 88 478 80 400 17,20 18,79 19,30 1,59 0,51 2,10 Краткосрочные обязательства 122 984 128 106 138 609 30,44 27,20 33,27 -3,23 6,07 2,84 Кредиторская задолженность 122 984 128 106 138 609 30,44 27,20 33,27 -3,23 6,07 2,84 Поставщики и подрядчики 114 526 120 128 131 356 28,34 25,51 31,53 -2,83 6,02 3,19 Задолженность персоналу 3261 1829 2162 0,81 0,39 0,52 -0,42 0,13 -0,29 Задолженность по налогам 1328 2156 1008 0,33 0,46 0,24 0,13 -0,22 -0,09 Задолженность прочим кредиторам 3869 3993 4083 0,96 0,85 0,98 -0,11 0,13 0,02 Итого пассив 404 049 470 912 416 562 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00 0,00.

Приложение 3.

Таблица 2.16.

Баланс ликвидности ООО «Фудтрейд» за 2012;2014 годы, тыс. руб.

Показатели активов Значение, тыс. руб. Показатели пассивов Значение, тыс. руб. Платежный излишек (+), недостаток (-) 2012 год 2013 год 2014 год 2012 год 2013 год 2014 год 2012 год 2013 год 2014 год 1. А1 (Денежные средства) 12 156 15 322 14 128 1. П1 (Прочая кредитор;

скаязадолжен-ность 8458 7978 7253 3698 7344 6875 2. А2 (Дебитор-ская задолжен-ность) 113 544 146 754 139 917 2. П2 (Кредитор;

ская задолжен-ность поставщикам) 114 526 120 128 131 356 -982 26 626 8561 3. А3 (Запасы) 55 917 61 952 47 112 3. П3 (Долго-срочныеобяза-тельства) 69 484 88 478 80 400 -13 568 -26 527 -33 288 4. А 4 (Внеобо-ротные активы) 222 432 246 884 215 405 4. П 4 (Собственный капитал) 211 581 254 327 197 553 10 851 -7443 17 852.

Итого 404 049 470 912 416 562.

Итого 404 049 470 912 416 562 0 0 0.

Приложение 4.

Таблица 2.20.

Динамика показателей финансовых результатов ООО «Фудтрейд» за 2012;2014 годы Показатели Значение, тыс. руб. Изменения, тыс. руб. Темпы прироста (снижения), % 2012 год 2013 год 2014 год 2013/.

2012 2014.

/2013 2014/.

2012 2013/.

2012 2014/.

2013 2014.

/2012.

Выручка от реализации 843 325 1 030 053 793 607 186 728 -236 446 -49 718 22,14 -22,95 -5,90 Себестоимость продукции 765 406 893 678 735 571 128 271 -158 107 -29 836 16,76 -17,69 -3,90 Прибыль от реализации 77 918 136 375 58 037 58 457 -78 339 -19 882 75,02 -57,44 -25,52 Прочие расходы 10 115 12 326 11 158 2211 -1168 1043 21,86 -9,48 10,31 Прибыль до налого-обложения 67 803 124 049 46 879 56 246 -77 171 -20 925 82,95 -62,21 -30,86 Налог на прибыль 16 273 29 772 9376 13 499 -20 396 -6897 82,95 -68,51 -42,38 Чистая прибыль 51 531 94 277 37 503 42 747 -56 775 -14 028 82,95 -60,22 -27,22.

Приложение 5.

Таблица 2.27.

Динамика показателей оборачиваемости ООО «Фудтрейд» за 2012;2014 годы Показатели Значение Изменения Темпы прироста, % 2012 год 2013 год 2014 год 2013/.

2012 2014/.

2013 2014/.

2012 2013/.

2012 2014.

2013 2014/.

Выручка от реализации, тыс. руб. 843 325 1 030 053 793 607 186 728 -236 446 -49 718 22,14 -22,95 -5,90 Дебиторская задолжен;

ность, тыс. руб. 113 544 146 754 139 917 33 210 -6837 26 373 29,25 -4,66 23,23 Запасы, тыс. руб. 55 917 61 952 47 112 6035 -14 840 -8805 10,79 -23,95 -15,75 Кредиторская задолжен;

ность, тыс. руб. 122 984 128 106 138 609 5122 10 503 15 625 4,16 8,20 12,70 Оборачи-ваемость дебиторской задолженности, обороты 7,43 7,02 5,67 -0,41 -1,35 -1,76 -5,50 -19,19 -23,63 Оборачи-ваемость дебиторской задолжен;

ности, дни 48,47 51,29 63,47 2,82 12,18 15,00 5,82 23,75 30,95 Оборачи-ваемость запасов, обороты 15,08 16,63 16,85 1,54 0,22 1,76 10,24 1,31 11,69 Оборачи-ваемость запасов, дни 23,87 21,65 21,37 -2,22 -0,28 -2,50 -9,29 -1,30 -10,47 Продолжи-тельность опера-ционного цикла, дни 72,34 72,94 84,84 0,60 11,90 12,50 0,83 16,31 17,28 Оборачи-ваемость кредитор;

скойзадолжен-ности, обороты 6,86 8,04 5,73 1,18 -2,32 -1,13 17,26 -28,79 -16,50 Оборачи-ваемость кредитор;

скойзадолжен-ности, дни 52,50 44,77 62,88 -7,73 18,10 10,38 -14,72 40,44 19,77 Продолжи-тельность финансового цикла 19,84 28,17 21,96 8,33 -6,20 2,12 41,98 -22,03 10,71.

Приложение 6.

Таблица 2.28.

Вовлечение денежных средств в оборот и высвобождение денежных средств из оборота в результате изменения показателей оборачиваемости ООО «Фудтрейд» за 2012;2014 годы Показатели Изменение оборачиваемости, дни Однодневная реализация, тыс. руб. Вовлечение (-), высвобождение денежных средств (+) 2013/.

2012 2014/.

2013 2014/.

2012 2013 год 2014 год 2014 год 2013/.

2012 2014/.

2013 2014/.

Дебиторская задолженность 2,82 12,18 15,00 2861 2204 2204 8069 26 850 33 067.

Запасы -2,22 -0,28 -2,50 2861 2204 2204 -6346 -619 -5508.

Операционный цикл 0,60 11,90 12,50 2861 2204 2204 1723 26 231 27 559.

Кредиторская задолженность -7,73 18,10 10,38 2861 2204 2204 -22 109 39 909 22 875.

Финансовый цикл 8,33 -6,20 2,12 2861 2204 2204 23 832 -13 678 4683.

Боднер Г. Д., Хараим Д. Н. Методы прогнозирования финансового состояния предприятия на современном этапе //Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2014, — № 2, — с. 14.

Бланк И. А. Основы финансового менеджмента / И. А. Бланк. — Киев: Ника-Центр Эльга, 2013. — Т. 1. — С. 47−48.

Баранов В. В. Финансовый менеджмент. Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях / В. В. Баранов. — М.:ДЕЛО, 2014. — 69 с.

Бакадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. Учеб. пособие.- М.: Приор, 2011.- с.

28.

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ /.

http://base.garant.ru/185 181/.

Клейнер Г. Б., В. Л. Тамбовцев. Предприятие в нестабильной экономической среде. М.: Дело и сервис, 2012. — с.

112.

Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник- М.: Перспектива, 2012. — с347.

Директор

Зам. директора по производству.

Коммерческий директор

Финансовый директор

Главный инженер

Главный инженер

Начальник цеха.

Производственный цех.

Отдел снабжения и сбыта.

Склад.

Транспортный участок.

Финансовый директор

Бухгалтерия.

Финансовый отдел.

Отдел кадров.

Фактические данные о финансовых результатах (Таблица 2.20).

Определение темпов роста (формула 2.1).

Определение средних темпов роста (формула 2.2).

Прогноз показателей финансовых результатов (формула 2.3).

Определение средних темпов роста (формула 2.2).

Прогноз показателей рентабельности (формула 2.4).

Анализ внутренней среды предприятия.

Анализ внешней среды предприятия.

Определение сильных и слабых сторон.

Определение возможностей и угроз.

Выявление способностей компании.

Выделение ключевых возможностей.

Выявление и анализ ключевых факторов успеха.

Анализ по матрице БКГ и разработка сценариев прогноза.

Прогноз показателей финансовых результатов и рентабельности (формула 2.4).

Определение средних темпов роста (формула 2.2).