Можно по данным таблицы Приложения 9 сделать следующие выводы. Предполагается остаток задолженности кредиторам на конец планируемого года в размере 4139 тыс.
руб. (10 348−6209).Уровень коммерческих и управленческих расходов будет оставлен в размере 16,02% от выручки (по показателю 2014 года), разбиение по кварталам будет произведено на основании данных прошлого года. По данным прошлых лет, остальные затраты (переменные и постоянные), включающиеся в себестоимость продукции, составляют порядка 43% от себестоимости. В таблице 3.
1.5 представлен бюджет затрат по ООО «Азалия-Юго-Восток».Таблица 3.
1.5Бюджет затрат ООО «Азалия-Юго-Восток"Показатели1 кв. 2 кв.3 кв. 4 кв. За год1. Объем производства продукции, тыс.
руб.
Затраты на сырье и материалы, тыс.
руб.
Прочие постоянные и переменные расходы, включаемые в себестоимость, тыс.
руб.
Коммерческие и управленческие расходы, тыс.
руб.
Итого сумма затрат, тыс.
руб.22 562 194 763 413 938 098 929 664.
Следовательно, исходя из данных таблицы, можно сделать следующие. Предполагается сумма затрат в размере 113 157 тыс.
руб. При выручке за год 140 000 тыс.
руб. предполагаемая прибыль будет равной 26 843 тыс.
руб. (140 000−113 157).Предполагаются проценты к уплате в размере 7,5% от суммы кредита на начало 2014 года: 3017 тыс.
руб. (40 229*7,5/100). Выплаты распределяются равномерно в течение года. Реализация и приобретение основных средств не планируется. Предполагаются курсовые разницы в виде доходов в среднем 5000 тыс.
руб., а также как расходы в размере 3750 тыс.
руб. Прочие операционные расходы останутся на уровне прошлого года в размере 1566 тыс.
руб. Для более эффективной работы предполагается взятие долгосрочного кредита в размере 18 000 тыс.
руб. под обеспечение основных средств по ставке 15% годовых. Поступит данный кредит в 1 квартале, выплаты процентов предполагаются в 4 квартале в размере 2700 тыс.
руб.В таблице 3.
1.6 представлен бюджет денежных средств ООО «Азалия-Юго-Восток».Таблица 3.
1.6Бюджет денежных средств ООО «Азалия-Юго-Восток» (в тыс.
руб.)Наименование показателя1 кв. 2 кв.3 кв. 4 кв. За год1. Денежные средства на начало периода, (10 — из баланса на начало года)).
1 010 555−399 869 102.
Поступление денежных средств:
от потребителей51 097 277 003 410 038 461 562 880- курсовые разницы12 501 250 125 012 504 576- кредиты и займы18 000 000 180 003.
Денежные средства в распоряжении предприятия703 573 950 531 352 464 881 352 704.
Расходование денежных средств:
4.1. на основные материалы414 492 763 253 749 779 005 440.
2. на прочие расходы1 082 397 831 773 819 045 412 864.
3.коммерческие и управленческие расходы5 447 400 560 886 889 316 352.
4. проценты к уплате754 754 754 345 430 144.
5. курсовые разницы937,5937,5937,5937,537 504.
6. прочие операционные расходы391,5391,5391,5391,515 664.
7.Всего денежных выплат598 024 350 331 283 395 424 813 056.
Избыток (дефицит) денежных средств, тыс.
руб.10 555−39 986 922 592 259.
Из данных таблицы видно, что полученный бюджет движения денежных средств является бездефицитным только при условии привлечения дополнительного финансирования. Таким образом, является необходимым предусмотреть дополнительные источники финансового обеспечения, которые сводятся к банковскому кредитованию. Необходимо определить направления эффективного управления потоками денежных средств. Оценка чистые денежных потоков по видам деятельности ООО «Азалия-Юго-Восток» позволяет сделать следующие выводы:
чистые денежные средства от текущей деятельности должны быть положительными, что наблюдается у рассматриваемого предприятия только в 2014 году. Наблюдается прирост чистых денежных средств от текущей деятельности;
— чистые денежные средства от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными. По ООО «Азалия-Юго-Восток» в 2014 году платежи превышают поступления (их нет вообще). Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы, расширяются производственные мощности;
— чистые денежные средства от финансовой деятельности должны быть положительными. По ООО «Азалия-Юго-Восток» в 2013 году они были отрицательны. Однако в 2014 году величина снижается и становится отрицательной. Это говорит о том, что ООО уменьшает финансирование своей деятельности за счет внешних источников. Первое, на что анализируемому субъекту нужно обратить внимание при ликвидации дефицита денежных средств по текущей деятельности — это улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока — 27 297 тыс.
руб., хоть и снижается по сравнению с прошлым периодом. Поэтому с целью дальнейшей ее оптимизации одним их основных направлений управления финансами ООО «Азалия-Юго-Восток» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. В современной хозяйственной практике дебиторскую задолженность можно классифицировать по всем возможным видам. По различным видам рекомендуется составлять таблицу, в которой будет видно преобладание того или иного вида дебиторской задолженности. Фактически в ООО «Азалия-Юго-Восток"происходит реализация жесткого типа кредитования потребителей, который в конечном итогеприводит к негативным последствиям. В свою очередь, кредиторы ООО «Азалия-Юго-Восток» делают жестче режим кредитования — требуют предоплаты.
Происходит нарушение финансового равновесия между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим является необходимым пересмотреть политику кредитования. Для ООО «Азалия-Юго-Восток» наиболее приемлемой выступает отсрочка платежа большим клиентам, основной из которых — государство. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком до двух месяцев, так как специфика работы ООО «Азалия-Юго-Восток» требует постоянного «присутствия» денег в ликвидной форме. Данный вариант будет предусматривать предоставление скидки в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 45 дней.
Эффективность предоставления скидки будет рассчитана далее. Это обеспечит средний уровень кредитного риска предприятия. Такая кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам субъекта хозяйствования, так как не сдерживает объемы сбыта и позволяет контролировать риск инфляционных потерь. При вводе в действие данного принципа анализируемого субъекта хозяйствования рекомендуется сформировать процедуру инкассации дебиторской задолженности: сроки и формы напоминаний о дате платежей покупателям (приемлема периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с начислением процентов по ставке рефинансирования Банка России; обязательным является выработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов. При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней. Примем, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,83% в месяц (исходя из уровня инфляции 10% в год).Найдем индекс цен (Iц) по формуле, (3.
1.1)гдеn — число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30)[41, с.158]. Найдем индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления скидки 4% предприятием индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. В связи с тем, что норма рентабельности продукции (это отношение суммы прибыли к себестоимости) у субъекта хозяйствования в среднем составляет 18,95%, то можно рассчитать доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Данное решение представлено в Приложении 10. Следовательно, из представленных в таблице Приложения 10 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 1% для ООО «Азалия-Юго-Восток» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 122 руб. (это самый выгодный вариант из трех представленных), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции результат в размере 97 руб. Эффект очевиден и соответствует 25 руб. Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение бухгалтеру ООО «Азалия-Юго-Восток» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрений. Один раз в месяц необходимо давать поручениезаместителю генерального директорао проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который эти операции выполняет. Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов — также одно из важнейших направлений финансовой политики. Кредиторская задолженность — наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемый им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников. Для эффективного управления кредиторской задолженности субъекта хозяйствования ООО «Азалия-Юго-Восток» необходимо проведение постоянного контроля кредиторской задолженности, потому что при умелом управлении кредиторская задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемного капитала. Необходимо проведение таких мероприятий:
контроля за правильностью оформления и составления договоров с контрагентами согласно действующему законодательству;
— наблюдения за соблюдения сроков оплаты согласно договорам;
— контроля за своевременностью осуществлением платежей. Также можно рекомендовать ранжирование контрагентов в реестре платежей. Создание уровней контрагентов предоставит возможность ООО «Азалия-Юго-Восток» существенным образом сэкономить средства (рис. 3.
1.1).Также можно рекомендовать планирование объема привлеченных средств. ООО «Азалия-Юго-Восток» является необходимым обезопасить себя от риска неплатежеспособности, сохранив финансовую устойчивость посредством:
составления планов объема долговых обязательств, при этом удовлетворяя собственные потребности;
Рисунок 3.
1.1 Очередность платежей ООО «Азалия-Юго-Восток» в режиме экономииправильностиопределения предельного размера заимствований, расчет которого исходит из показателей кредитоспособности субъекта хозяйствования (лимит по сумме ликвидных активов, лимит уровня собственного капитала). Лимиты должны подвергаться пересмотру с учетом особенности деятельности субъекта экономики. Также может проводиться осуществление постоянного мониторинга и анализа кредиторских счетов по диапазонам времени — по месяцам и за более короткие временные периоды, сравнение которых предоставит возможность оперативным образом принимать решения по улучшению позиций с кредиторскими долгами внутри года, квартала или даже месяца. Начальный и основной этап формирования политики управления кредиторской задолженностью — ее анализ. По результатам проведенного анализа было выявлено, что необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Азалия-Юго-Восток». Эту работу предлагается осуществить заместителю генерального директора, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки. Все представленное позволяет сделать вывод:
положительный денежный поток ООО «Азалия-Юго-Восток"имеет тенденцию к снижению также, как и отрицательный поток. Но при этом отрицательный поток снижается в меньше степени (соответственно 52,6%52,3%), что приводит к увеличению отрицательного чистого денежного потока на 90,7%, он составил -839 тыс.
руб. Наибольшие поступления денежных средств наблюдались в 2013 году, чему причиной явилось получение кредитов и большая выручка от продажи продукции;
— можно сделать отрицательные выводы о формировании денежных средств предприятия: снижается собственный капитал в 2014 году на 2814 тыс.
руб. по причине уменьшения суммы нераспределенной прибыли; увеличивается сумме запасов на 4439 тыс.
руб.; большие суммы находятся на счетах дебиторов — 27 297 тыс.
руб. на конец 2014 года. Следовательно, для повышения эффективности управления денежными средствами необходимо улучшать политику формирования запасов и управления дебиторской задолженности;
— при условии дополнительного финансирования путем привлечения долгосрочного кредита был составлен прогноз движения денежных средств, в результате которого планируется остаток денежных средств на конец года в размере 2259 тыс.
руб.;
— все представленные направления по управлению денежными потоками ООО «Азалия-Юго-Восток» позволят улучшить поступление денежных средств на предприятии и сделать эффективными его финансовые потоки.
3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций.
Высокий уровень финансовой устойчивости субъекта хозяйствования определяется такими важнейшими положениями эффективного управления его денежными потоками:
Денежными потоками производится обслуживание осуществления хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования практически во всех ее аспектах. Образным способом денежный поток можно представить в качестве системы «финансового кровообращения» хозяйственного организма субъекта экономики. Эффективным образом организованные денежные потоки субъекта хозяйствованиявыступаютглавным симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его деятельности в общем. — Оптимальность управления денежными потоками предоставляет возможность сделать выше финансовое равновесие субъекта хозяйствования в процессе его развитиястратегического характера. Темпы данного развития, финансовая устойчивость субъекта хозяйствования в значительной степениустановлены тем, каким образомразного рода потоки денежных средств являются синхронизированными между собой по размерам и во времени. Высокий уровень данной синхронизации предоставляет возможность существенным образом ускорить реализацию целей стратегического характера по развитию субъекта хозяйствования.
— Рациональность формирования денежных потоков предоставляет возможность сделать выше уровень ритмичности осуществления операционного процесса субъекта хозяйствования. Любой сбой в произведении платежей отрицательным образом сказывается на образовании производственных запасов сырья и материалов, уровне выработки работников, продажи готовой продукции и т. д. Вместе с тем эффективным образом организованные денежные потоки субъекта хозяйствования, повышая ритмичность осуществления операционного процесса, дают возможность возрасти объемам производства и реализации его продукции. — Эффективность управления денежными потоками субъекта хозяйствования предоставляет возможностьсделать ниже уровень его потребностив заемном капитале.
Активным образом управляя денежными потоками, субъект хозяйствования может обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, которые были сформированы из внутренних источников, сделать меньше уровень зависимости темпов развития субъекта хозяйствования от привлекаемогозаемного капитала. Особую актуальность данный управленческий аспект денежных потоков приобретает для субъектов хозяйствования, которые находятся на ранних стадиях собственного жизненного цикла, доступ которых к внешним средствам финансового обеспеченияявляется ограниченным. — Управление денежными потоками выступает важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала субъекта хозяйствования. Всему этому способствует снижение продолжительности производственного и финансового циклов, которое достигается в ходе результативного управления денежными потоками, а вместе с тем уменьшение потребности в капитале, который обслуживает хозяйственную деятельность субъекта экономики. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, субъект хозяйствования обеспечивает увеличение суммы генерируемой во времени прибыли.
— Рациональное управление денежными потоками субъекта хозяйствования дает возможность снизить его неплатежеспособности. Даже у субъектов хозяйствования, которые успешным образом осуществляют хозяйственную деятельность и генерируют достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникнуть вследствие несбалансированности разного рода денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, которая достигается в процессе управления денежными потоками субъекта хозяйствования, предоставляет возможность устранить данный фактор возникновения его неплатежеспособности. ;
Активные формы управления денежными потоками предоставляют возможность субъекту хозяйствования получать дополнительную сумму прибыли, которая генерируется непосредственным образом его денежными активами. Здесь речь идет в первую очередь об оптимальности использования временно свободных остатков денежных средств в составе текущих активов, а вместе с тем накапливаемых ресурсов инвестиционного характера в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени дает возможность уменьшать реальную потребность субъекта хозяйствования в текущем и страховом остатках денежных активов, которые обслуживают операционный процесс, а вместе с тем резерв инвестиционных ресурсов, который формируется в процессе проведения реального инвестирования. Следовательно, эффективное управление денежными потоками субъекта хозяйствования способствует формированию дополнительных объемов инвестиционных ресурсов с целью осуществления финансовых инвестиций, которые являются источником прибыли. Необходимо рассмотреть, как планируемые потоки ООО «Азалия-Юго-Восток» повлияют на его финансовую устойчивость. Сумма запасов готовой продукции и сырья по представленному бюджету денежных средств на уровне 11 694 тыс.
руб. Дебиторская задолженность прогнозируется в размере 12 900 тыс.
руб.Сумма денежных средств будет равной 2259 тыс.
руб. Прибыль от продаж рассчитана по плановым данным в размере 26 843 тыс.
руб.Сальдо прочих доходов и расходов (прочие доходы плюс прочие расходы) по плановым данным составит -3333 тыс.
руб.Прибыль до налогообложения будет равной: 26 853−3333= 23 520 тыс.
руб.Налог на прибыль: 23 520*20/100 = 4704 тыс.
руб. Чистая прибыль: 23 520 — 4704 = 18 816 тыс.
руб.Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится до 35 000 тыс.
руб. Планируется долгосрочный кредит в размере 18 000 тыс.
руб. Кредиторская задолженность будет уменьшаться и составит 4139 тыс.
руб. В таблице 3.
2.1 и на рисунке 3.
2.1 представлено сравнение стоимостных показателей до и после рационализации денежных потоков. Таблица 3.
2.1Показатели ООО «Азалия-Юго-Восток» до и после рекомендуемых мероприятий (в тыс.
руб.)Показатели2014 год (факт)Прогноз.
Отклонение, (+,-)Запасы готовой продукции1 733 111 694−5637.
Дебиторская задолженность2 729 712 900−14 397.
Денежные средства1 022 592 249.
Прибыль от продаж160 012 684 310 842.
Сальдо прочих доходов и расходов-18 631−333 315 298.
Прибыль до налогообложения-26 302 352 026 150.
Чистая прибыль-28 141 881 621 630.
Нераспределенная прибыль187 703 500 016 230.
Кредиторская задолженность690 814 139−64 942.
Рисунок 3.
2.1 Показатели ООО «Азалия-Юго-Восток» до и после рационализации использования денежных средств.
Основные показатели финансовой устойчивости до и после представленных мероприятий показаны в таблице 3.
2.2. Таблица 3.
2.2Показатели финансовой устойчивости ООО «Азалия-Юго-Восток» до и после рекомендуемых мероприятий.
ПоказателиДо мероприятий.
После мероприятий.
Отклонение, (+,-)Коэффициент автономии 0,14 330,35620,2129.
Коэффициент финансирования0,16 730,1671−0,0002.
Коэффициент маневренности активов-3,53 460,20483,7394.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости0,14 330,55100,4077.
Коэффициент общей платежеспособности0,16 730,64380,47 654.
На рисунке 3.
2.2 представлены показатели финансовой устойчивости до и после мероприятий. Рисунок 3.
2.2 Показатели финансовой устойчивости.
ООО «Азалия-Юго-Восток» до и после мероприятий.
Представленные в таблице 3.
2.2 и на рисунке 3.
2.2 показатели свидетельствуют о следующем. Коэффициент автономии показывает, какая часть имущества предприятия сформирована за счет собственного капитала. Как видно по данным таблицы, повышается независимость предприятия от кредиторов. Рост коэффициента маневренности ООО «Азалия-Юго-Восток» на 3,7394 пункта свидетельствует о том, что больше собственного капитала вложено в оборотные активы. В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:
для улучшения управления денежными средствами было предложено улучшения управления дебиторской задолженности в виде предоставления скидки 1/70 net 90, результатом такой политики будет прибыль с каждой 1000 руб. в размере 122 тыс.
руб. Было предложено применение контроля за кредиторской и дебиторской задолженностями;
— оценка платежных возможностей организации после предложенных рекомендаций по управлению денежными потоками говорит о повышении ее финансовой устойчивости, что свидетельствует об эффективности данного процесса.
Заключение
.
В выпускной квалификационной работе представлены теоретические и практические основы управления движением денежных потоков на предприятии. В субъекте хозяйствования с движения денежных средств начинается и им заканчивается его производственно-коммерческий цикл. Вся деятельность субъекта хозяйствования, которая направляется на получение необходимой суммы прибыли, требует того, чтобы денежные средства были переведены в разного рода активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в ходе продажи продукции (работ, услуг). Результаты ведения предпринимательской деятельности считаются достигнутыми тогда, когда процесс инкассирования приносит тот поток денежных средств, на основе которого берет начало новый цикл, который обеспечивает получение необходимой суммы прибыли. Денежные средства выступают наиболее дефицитным ресурсом в транзитивной экономике, и успех субъекта хозяйствования (корпорации) в большинстве своем устанавливается способностью ее руководящего состава мобилизовать и эффективным образом использовать имеющиеся денежные средства. В качестве основного метода управления денежными активами (средствами) субъекта хозяйствования выступает проведение их анализа. В выпускной квалификационной работе был проведен анализ движения денежных средств ООО «Азалия-Юго-Восток». Данный субъект хозяйствования занимается производством и продажей чулочно-носочных изделий. Прибыль от продаж была равной в 2014 году 16 001 тыс.
руб., что меньше показателя 2013 года на 21 688 тыс.
руб. Снижение прибыли выражается в уменьшении рентабельности продаж на 8,03%, которая составила в 2014 году 15,93%. Следовательно, каждые 100 руб. выручки стали в себе содержать меньше прибыли, что свидетельствует о снижении эффективности и конкурентоспособности деятельности ООО «Азалия-Юго-Восток». Это связано с переходом на новый ассортимент продукции, что выразилось в некотором простое оборудования, в неподоготовленности рынка к новой продукции. Применительно к ООО «Азалия-Юго-Восток» сумма поступлений от текущего вида деятельности в 2013 г. составила 177 526 тыс.
руб., из них поступления от покупателей и заказчиков — 88 972 тыс.
руб., т. е. 50,12%от общей суммы притока денежных средств от текущей деятельности. При этом остальные 49,88% поступления от текущей деятельности, или 87 554 тыс.
руб., составили прочие поступления В 2014 г. сумма средств, полученных от текущего вида деятельности ООО «Азалия-Юго-Восток», равна 102 775 тыс.
руб., из них поступления от покупателей и заказчиков составляют 63 570 тыс.
руб. или также 61,85%от общей суммы притока денежных средств от текущей деятельности. При этом 38,15% составили прочие поступления. Наибольшие суммы оттока денежных средств в 2013;2014 гг. были связаны с перечислением средств поставщикам, подрядчикам (64 194 тыс.
руб. и 49 995 тыс.
руб. соответственно) и прочие платежи — 4,81%, 83 287 тыс.
руб. и 25 728 тыс.
руб. соответственно.
Денежный поток по инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность у ООО «Азалия-Юго-Восток» была представлена только платежами. Было направлено 100% средств в обоих годах (в 2013 году — 2237 тыс.
руб. и в 2014 году — 180 тыс.
руб.) на приобретение объектов основных средств в связи с обновлением номенклатуры выпускаемой продукции.
Денежный поток по финансовой деятельности. В ООО «Азалия-Юго-Восток» по двум анализируемым периодам наблюдался большой отток денежных средств по финансовой деятельности (в 2013 году — 17 046 тыс.
руб., в 2014 году — 7000 тыс.
руб.) вследствие наличиясуммы средств, направляемых на погашение кредитов и займов. При этом поступления в размере 100% были только в 2013 году (19 159 тыс.
руб.) — это взятые кредиты и займы. По направленности движения денежных средств рассмотрим два основных вида денежных потоков:
Положительный денежный поток. Положительный денежный поток в ООО «Азалия-Юго-Восток» составил в 2013 г. 196 685 тыс.
руб., большую часть занимают поступления от текущей деятельности — 91,24%. В 2014 г. положительный денежный поток составил 102 775 тыс.
руб., причем наблюдается некоторое увеличение удельного веса поступлений от текущей деятельности, они составили 100%.- Отрицательный денежный поток. ООО «Азалия-Юго-Восток» в 2013 г. имело отрицательный денежный поток в размере 197 125 тыс.
руб., при этом большая часть выплат приходилась на выплаты денежных средств в процессе осуществления текущей деятельности — 90,22%. В 2014 году по ООО «Азалия-Юго-Восток» отрицательный поток был равен в сумме 103 614 тыс.
руб., доля в нем отрицательного потока по текущей деятельности составила 93,07%. Увеличение доли потока денежных средств по текущей деятельности произошло по причине снижения выплат другим организациям (по кредитам). Следовательно, в ООО «Азалия-Юго-Восток» присутствуют все виды денежных потоков. Положительными моментами управления денежными средствами являются следующие. Оценка чистые денежных потоков по видам деятельности ООО «Азалия-Юго-Восток» позволяет сделать следующие выводы:
чистые денежные средства от текущей деятельности должны быть положительными, что наблюдается у рассматриваемого предприятия только в 2014 году. Наблюдается прирост чистых денежных средств от текущей деятельности;
— чистые денежные средства от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными. По ООО «Азалия-Юго-Восток» в 2014 году платежи превышают поступления (их нет вообще). Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы, расширяются производственные мощности;
— чистые денежные средства от финансовой деятельности должны быть положительными. По ООО «Азалия-Юго-Восток» в 2013 году они были отрицательны. Однако в 2014 году величина снижается и становится отрицательной. Это говорит о том, что ООО уменьшает финансирование своей деятельности за счет внешних источников. Основной приток денежных средств ООО «Азалия-Юго-Восток» к концу 2014 года был от реализации продукции — чулочно-носочных изделий, который составил 63 570 тыс. руб. На конец 2014 года по сравнению с началом года произошло уменьшение суммарного оттока денежных средств на 93 511 тыс. руб., или на 47,4%. Наиболее заметным образом снизились расходы на приобретение основных средств на 2057 тыс.
руб., или на 92%.Заметноуменьшились прочие расходы на 58 085 тыс. руб., или на66,4%, это связано с тем, что снизились расходы на выдачу займов другим организациям. ООО «Азалия-Юго-Восток» активно извлекает деньги их внеоборотных активов, а именно, из основных средств (в 2012 году — 4112 тыс.
руб., в2013 году — 3286 тыс.
руб., в 2014 году — 4151 тыс.
руб.). Предприятие также вкладывало деньги в оборотные активы в 2012;2014 годах, а именно, в материально-производственные запасы — в 2012 году 2536 тыс.
руб., в 2013 году 6661 тыс.
руб., в 2014 году — 4439 тыс.
руб. При этомв 2014 году извлекает средства из дебиторской задолженности в сумме 9151 тыс.
руб., это можно оценить положительно, так как присутствие средств на счетах дебиторов отвлекает их из участия в производственном процессе. Если рассматривать воздействие динамики показателей пассива баланса ООО «Азалия-Юго-Восток» на его денежный оборот, можно заметить, что анализируемое предприятие, управляя денежными потоками, увеличило краткосрочные кредиты в 2013 году на 3096 тыс.
руб., а в 2014 году — уменьшило на 8442 тыс.
руб.Отрицательным при этом считается увеличение кредиторской задолженности в 2014 году на 1044 тыс.
руб. ООО «Азалия-Юго-Восток» также уменьшило сумму нераспределенной прибыли на 2814 тыс.
руб., что явилось также фактором уменьшения его суммы денежных средств. В качестве отрицательных моментов в управлении денежными потоками были отмечены следующие:
повышение кредиторской задолженности в 2014 году на 1044 тыс.
руб.;
— ООО «Азалия-Юго-Восток» также уменьшило суммунераспределенной прибыли на 2814 тыс.
руб., что также явилось фактором снижения его суммы денежных средств. Были предложены следующие направления совершенствования управления денежными средствами:
был составлен бюджет движения денежных средств по ООО «Азалия-Юго-Восток» на прогнозный год. По упрощенной форме были спрогнозированы показатели ООО «Азалия-Юго-Восток» для составления прогноза движения денежных средств, в результате чего прогнозируется повышение остатка денежных средств до 2259 тыс.
руб.;
— для улучшения управления денежными средствами было предложено улучшения управления дебиторской задолженности в виде предоставления скидки 1/70 net 90, результатом такой политики будет прибыль с каждой 1000 руб. в размере 122 тыс.
руб.;
— для улучшения управления кредиторской задолженностью было предложено составление рейтинга контрагентов, а также планов объемов долговых обязательств;
предложено применение контроля за кредиторской и дебиторской задолженностями. Оценка платежных возможностей организации после предложенных рекомендаций по управлению денежными потоками говорит о повышении ее финансовой устойчивости, что свидетельствует об эффективности данного процесса.
Список литературы
Гражданский кодекс РФ. Части 1−4 по состоянию на 01.
06.2015 г.: офиц. текст. — М.: Омега-Л, 2015. О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ № 402-ФЗ от 06.
12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант» [Электронный ресурс]. Послед. обновление 23.
06.2015.
Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Отчет о движении денежных средств“ (ПБУ 23/2011)» от 02.
02.2011 № 11н // Российская газета. 2011. № 87.Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ПБУ 4/99) // Справочно-правовая система «Гарант».Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций" № 16 от 23.
01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».Адамайтис, Л. А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Л. А. Адамайтис. М.: Кно.
Рус, 2012. 321с. Анущенкова, К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К. А. Анущенкова, В. Ю. Анущенкова. М.: Дашков и Ко, 2012. 412с. Бадманева, Д. Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учеб. пособие / Д. Г. Бадманева, П. В. Смекалов, С. В. Смолянинов. СПб.: Проспект науки, 2014. 361с. Банк, В. Р. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов / В. Р. Банк, А. В. Тараскина.
Астрахань: ЦНТЭП, 2011. 327с. Барулин, С. В. Финансы: учебник / С. В. Барулин. М.: Кно.
Рус, 2013. 428с. Бережная, Е. В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учеб. пособие / Е. В. Бережная, В. И. Бережной, О. Б. Бигдай. М.: Инфра-М, 2013.
453с.Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента. 4-е изд., перераб. идоп / И. А. Бланк. М.: Омега-Л, 2014. 611с. Бобылева, А. З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А. З. Бобылева.
М.: Издательство Московского Университета, 2012. 431с. Бочаров, В. В. Финансы: учебник / В. В. Бочаров, В. Е. Леонтьев, Н. П. Радковская. СПб.: Питер, 2014. 402с. Бочаров, В. В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций / В. В. Бочаров. М.: Финансы и статистика, 2011. 142с. Братухина О. А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие /.
О.А. Братухина. М.: Кно.
Рус, 2012. 185с. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. НоводворскогоМ.: «ИНФРА-М», 2012. 411с. Володина, А. А. Управление финансами. Финансы предприятий / А. А. Володина. М.: Финансы, 2013. 502с. Выварец, А. Д. Экономика предприятия:
учебник. 4-е изд. / А. Д. Выварец. М.: Юнити-Дана, 2012. 409с. Галицкая, С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учеб.
пособие / С. В. Галицкая. М.: Эксмо, 2014. 394с. Гоян, М. И. Потоки денежных средств как кругооборот денежных средств по формированию затрат и активов организации // Вестник Белорусского государственного экономического университета. 2013. №.
3. С.15−19.Грибов, М. В. Как составить отчет о движении денежных средств по МСФО? // Финансовый директор. 2013. № 1. С.16−18.Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т. И. Григорьева.
2-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2014. 411с. Гришин, В. В. Разрабатываем бизнес-стратегию фирмы / В.В. гришин. М.: Дашков и Ко, 2012. — 319с. Грищенко, Ю. И. Организация и управление потоками денежных средств от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста.
2014. № 9. С.171−172.Дьякова, Н. Е. Потоки денежных средств и финансовый результат / Н. Е. Дьякова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 401с. Добровольский, Е. В. Бюджетирование: шаг за шагом. 3-е изд.
/ Е. В. Добровольский, Б. М. Карабанов, П. В. Боровкой:
СПб.: Питер, 2011. 357с. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. М.: ДиС, 2014. 153с. Ендовицкий, Д. А. Комплексный экономический анализ деятельности управленческого персонала / Д. А. Едовицкий. М.: Кно.
Рус, 2015. 465с. Ендовицкий, Д.А., Щербакова Н. Ф., Исаенко А. Н. Финансовый менеджмент: учебник. М.: Рид Групп, 2012. 601с. Ермасова, Н. Б. Финансовый менеджмент / Н. Б. Ермасова. М.: Юрайт, 2013. 621с. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А. Н. Жилкина. М.: Инфра-М, 2012.
332с.Жулина, Е. Г. Анализ финансовой отчетности / Е. Г. Жулина, Н. А. Иванова. М.: Дашков и К, 2012. 511с. Иванов, Е. Н. Отчет о движении денежных средств / Е. Н. Иванов. М.: Экономика, 2013. 235с. Кадыров, И. С. Проблемы составления отчета о движении потоков денежных средств в коммерческих организациях // Вестник Адыгейского государственного университета, Сер.: Экономика.
Вып. 1. С.101−103.Ковалев, В. В. Управление потоками денежных средств, прибылью и рентабельностью: учебно-практическое пособие / В. В. Ковалев.М.: Проспект, 2013. 336с. Костырко, Р. А. Финансовый анализ: учеб. пособие / Р. А. Костырко.
Харьков: Фактор, 2013. 784с. Невешкина, Е. В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли: практическое пособие / Е. В. Невешкина. М.: Дашков и К, 2012. 361с. Пласкова, Н. Информационная база анализа потоков денежных средств // Финансовый бизнес. 2011. № 10.
С.25−27.Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений / Хиггинс Роберт С. М.: Вильямс, 2013. 487с. Румянцева, Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учеб. пособие /.
Е.Е. Румянцева. М.: ИНФРА-М, 2013. 459с. Савицкая, Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. М.: Инфра-М, 2013. — 607с. Филатова, Т. В. Финансовый менеджмент.
Финансовое планирование: учеб. пособие / Т. В. Филатова, П. Н. Брусов. М.: Кно.
Рус, 2013. 561с. Финансы: Учебник / под ред. Романовского М. В. М.: Юрайт-Издат, 2015. 590с. Финансовый менеджмент: учебник. 4-е изд. / под ред. Е. И. Шохина М.: Кно.
Рус, 2014. 480с.Приложения.
