Содержание
- Введение
- 1. Теоретическая основа финансового анализа и финансовое состояние
- 1. 1. Финансовый анализ
- 1. 2. Виды финансового анализа, методы, приемы
- 2. Методика финансового анализа организации
- 2. 1. Анализ организации
- 2. 2. Виды ликвидности, платежеспособности
- 2. 3. Анализ рентабельности
- 2. 4. Анализ деловой активности
- 2. 5. Диагностика и методика экспресс анализа
- 3. Финансовый анализ ООО «СФИндустрия»
- 3. 1. Характеристика ООО «СФИндустрия»
- 3. 2. Анализ ООО «СФИндустрия» на базе финансовой отчетности
- Заключение
- Список использованной литературы
- Приложения
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление.
Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Цель оценки состоит в том, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Именно финансовый анализ показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты финансового анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Вместе с тем, финансовый анализ- это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Финансовый анализ определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому система приводимых показателей имеет целью показать его состояние для внешних потребителей, так как при развитии рыночных отношений количество пользователей финансовой информации значительно возрастает.
Вопросам финансового анализа предприятия посвящено много исследований ученых различных стран, накоплен значительный опыт.
Современные проблемы по финансовому анализу нашли отражение в трудах И. В. Липатовой, В. П. Кодацкого, Ф. И. Шахмалова, Г. Фонда, А. Д. Шеремета, М. И. Баканова и других.
Поэтому важно обобщить и дополнить основные положения теории и практики в данной области.
Таким образом, цель дипломной работы изучить теоретические и прикладные аспекты финансового анализа на примере предприятия ООО «СФИндустрия».
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
-раскрыть теоретические аспекты финансового анализа;
-отобразить методику финансового анализа предприятия;
— провести финансовый анализ предприятия ООО «СФИндустрия»;
-дать общую характеристику предприятия ООО «СФИндустрия»;
-провести финансовый анализ на базе финансовой отчетности предприятия ООО «СФИндустрия»;
-рассмотреть основные направления совершенствования финансового состояния предприятия ООО «СФИндустрия».
Практическая значимость работы заключается в том, что основные научные положения и
выводы могут использоваться: в качестве методологической базы для дальнейшего совершенствования методов финансового анализа предприятия ООО «СФИндустрия».
Предметом дипломной работы является система знаний, связанных с целенаправленным воздействием на совершенствование финансового анализа.
Объектом исследования выступает предприятие ООО «СФИндустрия».
Работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка использованной литературы и
приложений.
В первой главе раскрывается сущность и значимость финансового анализа. Рассматриваются методы и приемы финансового анализа.
Вторая глава раскрывает методику финансового анализа организации: анализа платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости; деловой активности и рентабельности.
В третьей главе проведен финансовый анализ предприятия ООО «СФИндустрия».
1.Теоретическая основа финансового анализа и финансовое состояние
1.1 Финансовый анализ
Хозяйственная деятельность является объектом исследования многих наук: экономической теории, макро- и микроэкономики, управления, организации и планирования производственно-финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, финансового анализа и т. д.
Финансовый анализ представляет собой оценку финансово — хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Его цель — определить состояние финансового здоровья фирмы, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о ее деятельности [23, с. 41].
Финансовый анализ предприятия — изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т. д. [16, с. 36].
Финансовый анализ предприятия — это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации [15, с. 22].
Внутренний финансовый анализ — анализ, который необходим для удовлетворения собственных потребностей предприятия, — направлен на определение ликвидности фирмы или на строгую оценку ее результатов в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить себе выделение средств на планируемую производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся на нем дополнительные расходы [3, c. 67].
Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.
Предмет финансового анализа — это хозяйственные процессы, их социально-экономическая эффективность; факторы, влияющие на конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности; причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, получающие отражение через систему экономической информации.
Объективные факторы (внешние), влияющие на конечные результаты хозяйственных процессов, отражают действия экономических законов; В процессе финансового анализа во многих случаях приходится сталкиваться, например, с действием ценового фактора — с изменением цен, тарифов, ставок. Ценообразование в рыночных условиях — процесс в целом стихийный. Цены на готовые изделия, товары, тарифы за перевозки и ставки за услуги устанавливаются с учетом требований закона стоимости, законов рынка. Если изменились цены на сырье, материал, полуфабрикаты, готовую продукцию, товары, то это повлияет почти на все показатели (особенно финансовые) промышленных, строительных, сельскохозяйственных, торговых и других предприятий. На промышленных предприятиях изменятся показатели валовой, товарной, реализованной и чистой продукции, показатели себестоимости и чистого дохода; в торговых — показатели оптового и розничного товарооборота, уровня реализованных скидок, издержек обращения и прибыли. Изменения цен, тарифов, ставок вызывают в процессе анализа довольно сложные экономические расчеты. Фактор цен, не зависящий от того или иного предприятия, исключается путем индексных пересчетов, его действие выявляется особо, вне связи с другими факторами.
Субъективные факторы также связаны с конкретной деятельностью человека. Даже умелое прогнозирование в хозяйственной практике с учетом объективных условий, объективных факторов можно трактовать как явление субъективного порядка. Успешное хозяйствование, ритмичное и полное выполнение бизнес-планов зависят (когда объективно имеются все исходные позиции) от умелого руководства тем или иным производственным коллективом; правильной организацией производства, экономики, финансов; глубоким знанием дела, конкретным исполнителем; уровнем его экономической и организационной подготовленности [20, с. 56].
Познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий позволяет раскрыть сущность экономических явлений и на этой основе дать правильную оценку достигнутым результатам, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать планы и управленческие решения. Только раскрыв причинно-следственные связи различных сторон деятельности, можно быстро просчитать, как изменятся основные результаты хозяйственной деятельности за счет того или иного фактора, обосновать любое управленческое решение, рассчитать, как изменится сумма прибыли, безубыточный объем продаж, запас финансовой устойчивости, себестоимость единицы продукции при изменении любой производственной ситуации.
Система экономической информации представляет собой совокупность данных всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность на различных уровнях. Информационная система включает совокупность входных данных, результаты их промежуточной обработки, выходные данные и конечные результаты, поступающие в систему управления. Рационально организованный и соответствующим образом регулируемый информационный поток служит надежной базой для финансового анализа, а следовательно, и для принятия оптимальных управленческих решений.
Объектом финансового анализа являются социально-экономические процессы расширенного воспроизводства, осуществляющиеся в процессе хозяйственной деятельности предприятий и объединений, их внутренних подразделений, отражаемые в плане, текущем учете, отчетности, других источниках информации.
Диагностика и методика экспресс анализа
Экспресс-анализ финансового состояния — фиксирует ситуацию в компании на настоящий момент времени и предназначен для поиска и выделения наиболее важных и сложных проблем в управлении финансами. Его основной задачей является сужение масштабов поиска проблем и их решения.
Экспресс-анализ базируется только на финансовой отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках, другие формы отчетности), при этом рассчитывается необходимый объем финансовых показателей, изменение которых объясняется изменением статей баланса и предположительными недостатками системы управления или внешними факторами.
Оценка системы управления проводится на основании опыта финансового аналитика [2, с. 56].
Экспресс-анализ финансового состояния также осуществляется в рамках аудиторских проверок для выявления проблем, зон потенциальных рисков, на которые должны обратить особое внимание аудиторы.
В зависимости от поставленной цели пользователь осуществляет углубленный анализ или может ограничиться анализом небольшого количества (по своему выбору) показателей для наглядной оценки финансового состояния предприятия, т. е. выполнить экспресс-анализ.
Осуществляя экспресс-анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности, пользователь решает главным образом задачу по обнаружению «болевых» точек деятельности предприятия с тем, чтобы определиться с направлениями углубленного анализа. В этом смысле экспресс-анализ может проводиться с минимально необходимыми расчетами и использованием различных приемов и технологий, которые для каждого пользователя могут быть своими.
Для экспресс-анализа могут быть выбраны основные показатели, характеризующие имущественное положение предприятия, его финансовое положение, деловую активность и рентабельность его деятельности.
Экспресс анализ может проводиться пользователем по бухгалтерской (финансовой) отчетности без предварительного преобразования ее показателей или с предварительным преобразованием показателей отчетности по-своему.
Преобразование показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности может осуществляться путем перегруппиовки однородных показателей, их объединения. Таким преобразованием достигается наглядность информации (поскольку резко сокращается количество показателей) и упрощаются расчеты в процессе анализа. Преобразовывать показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности можно также путем их дополнительной корректировки.
Целью дополнительной корректировки показателей отчетности является исключение или перекомпоновка тех показателей, которые наиболее существенно искажают реальную картину. К таким показателям относятся ниже описанные [8, с. 64].
1. Сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220 баланса); Корректировка показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности на величину налога на добавленную стоимость имеет разные варианты. Предлагается сумму налога на добавленную стоимость присоединять либо к запасам предприятия, либо к сумме дебиторской задолженности.
Неоднозначность данной корректировки обусловлена действующим порядком учета налога на добавленную стоимость по оприходованным материальным ценностям и полученным услугам производственного характера, но еще не оплаченным поставщикам и сторонним организациям. Налог на добавленную стоимость учитывается и отражается в отчетности обособленно от материальных ценностей и услуг производственного характера, поскольку не увеличивает стоимости ни приобретенных материальных ценностей, ни услуг. Налог предъявляется бюджету к возмещению с момента оплаты счетов поставщиков и сторонних организаций.
Предъявление бюджету к возмещению налога на добавленную стоимость после оплаты счетов за полученные материальные ценности и услуги в бухгалтерском учете означает образование задолженности бюджета предприятию по данному налогу (т.е. дебиторской задолженности). До предъявления налога к возмещению из бюджета можно рассматривать сумму отраженного налога на добавленную стоимость в качестве потенциальной дебиторской задолженности, а поэтому при корректировке показателей отчетности на сумму налога увеличивать имеющуюся в отчетности дебиторскую задолженность [5, с. 22].
В случае если предприятие имеет в составе активов значительные запасы, необходимые для обеспечения основной его деятельности, то налог на добавленную стоимость правомерно присоединить к сумме запасов.
В случае осуществления предприятием инвестиций в оборудование, приобретение отдельных объектов основных средств, нематериальных активов в большом объеме до ввода их в эксплуатацию (постановки на учет), сумма налога на добавленную стоимость, отраженная по строке 220, не может быть присоединена к запасам, поскольку произведенные затраты не являются таковыми. В этом случае целесообразнее налог на добавленную стоимость полагать потенциальной дебиторской задолженностью.
В зависимости от специфики предприятия и связанных с его деятельностью операций пользователь сам определяет приемлемый вариант корректировки.
2. Расходы будущих периодов (строка 216 баланса). Наличие в балансе данных расходов означает, что в отчетном периоде произведены затраты производственного характера, подлежащие включению в себестоимость продукции (работ, услуг) будущих отчетных периодов (оплаченная вперед арендная плата, подписка на периодическую печать и др.) По этой же статье баланса могут быть отражены расходы, подлежащие отнесению за счет чистой прибыли предприятия, при недостаточности или отсутствии чистой прибыли. В этом случае имеет место скрытый убыток. Поэтому на сумму расходов будущих периодов необходимо уменьшить сумму активов и собственного капитала.
3. Товары отгруженные (строка 215 баланса). Наличие в балансе суммы товаров отгруженных свидетельствует о том, что договором поставки обусловлен отличный от общего порядка момент перехода права владения, пользования и распоряжения отгруженной продукцией и риска ее случайной гибели от предприятия к покупателю. С момента перехода права собственности на отгруженную продукцию к покупателю у предприятия, отгрузившего продукцию, возникает дебиторская задолженность. При корректировке показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности сумма по статье товаров отгруженных исключается из величины запасов и присоединяется к дебиторской задолженности.
4. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (строка 244 баланса). Имеющаяся сумма по данной статье говорит о том, что реальный собственный капитал меньше, поскольку не все взносы в уставный капитал внесены. На сумму задолженности по взносам в уставный капитал следует уменьшить дебиторскую задолженность и сумму собственного капитала.
5. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (строка 630 баланса) данная статья баланса отражает сумму начисленной за счет чистой прибыли задолженности предприятия учредителям (участникам) по дивидендам. В связи с этим, при корректировке показателей отчетности на сумму задолженности по дивидендам необходимо уменьшить краткосрочные пассивы и увеличить собственный капитал предприятия.
6. Доходы будущих периодов (строка 640 баланса). Данная статья баланса показывает сумму доходов, полученных (начисленных) в отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам, а также предстоящих поступлений задолженности по недостачам, выявленным — в отчетном периоде за прошлые годы, и разницам между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей. Поскольку сумма этих доходов представляет собой, будущую прибыль предприятия, то при корректировке показателей отчетности ее следует исключить из краткосрочных пассивов и присоединить к собственному капиталу.
7. Резервы предстоящих расходов и платежей (строка 650 баланса) — это сумма отчислений, производимых за счет издержек производства или обращения отчетного периода на [11, с. 21]:
предстоящую оплату отпусков работникам;
выплату ежегодного вознаграждения по итогам работы за год;
выплату вознаграждения за выслугу лет;
ремонт основных средств;
производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства;
предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;
предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката.
Переходящие остатки по указанным резервам до момента их использования представляют собой доход предприятия, поэтому при корректировке показателей отчетности сумму резервов предстоящих расходов и платежей целесообразно вычесть из суммы краткосрочных пассивов и прибавить к собственному капиталу.
