измерения Усл.обозн. На начало года, тыс.
руб. На конец года, тыс.
руб. Темп изм.,% Коэффициент концентрации собственного капитала доли един. Ккск=СК/ВБ 0,688 0,744 108,2 Собственный капитал СК 190 943 201 253 Валюта баланса ВБ 277 727 270 520 Коэффициент финансовой зависимости -«.
— Кфз=ВБ/СК 1,45 1,34 92,4 Валюта баланса ВБ 277 727 270 520 Собственный капитал СК 190 943 201 253 Коэффициент маневренности собственного капитала -«.
— Кмск=СОС/СК 0,404 0,424 105,1 Собственный оборотный капитал СОС 77 064 85 376 Собственный капитал СК 190 943 201 253 Коэффициент структуры заемных вложений -«.
— Ксзв=ДП/ВОА 0,001 0,004 358,9 Долгосрочные пассивы ДП 140 513 Внеоборотные активы ВОА 114 019 116 390 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств -«.
— Кп.=ДП/(ДП+СК) 0,0007 0,0025 347,0 Долгосрочные пассивы ДП 140 513 Собственный капитал СК 190 943 201 253 Коэффициент структуры заемного капитала -«.
— Ксзк=ДП/ЗК 0,0016 0,0074 459,1 Долгосрочные пассивы ДП 140 513 Заемный капитал ЗК 86 784 69 267 Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала -«.
— 0,45 0,34 75,7 Заемный капитал ЗК 86 784 69 267 Собственный капитал СК 190 943 201 253 Примечание: Данные сформированы на основании бухгалтерской отчетности предприятия и рекомендаций методических указаний.
Приведенные данные показывают, что коэффициент концентрации собственного капитала выше нормативного значения (0,5 и выше), что свидетельствует о независимости предприятия от внешних источников финансирования. Отмечается динамика роста показателя к концу года.
Наблюдается снижение коэффициента финансовой зависимости, рост коэффициента маневренности собственного капитала, снижение коэффициента соотношения привлеченных и собственных средств, коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств, что оценивается положительно и свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости предприятия.
2.
4. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности.
2.
4.1. Анализ и оценка эффективности текущей деятельности (деловой активности) Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Поэтому показатели оборачиваемости называют показателями деловой активности. Для оценки эффективности использования активов применяются показатели оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.
В таблице 9 представлены показатели оборачиваемости предприятия.
Таблица 9.
Анализ деловой активности.
№ Показатели Усл.обозн. На начало года На конец года Абс.
изм.за год.
(+,-) Отн.
изм.
за год,% 1. Выручка тыс.
руб. В 421 702 387 981 -33 721 92,0 2. Число дней в отчетном периоде Д 365 365 0 100,0 3. Однодневный оборот по реализации, тыс.
руб. Ор=Вр/Д 1155 1063 -92 92,0 4. Стоимость активов, тыс.
руб. А 277 727 270 520 -7207 97,4 5. Стоимость оборотных активов, тыс.
руб. ОА 163 708 154 130 -9578 94,1 в том числе: 0 5.
1. Запасы З 61 715 45 693 -16 022 74,0 5.
2. Дебиторская задолженность ДЗ 53 948 95 284 41 336 176,6 5.
3. Денежные средства ДС 47 762 11 688 -36 074 24,5 6 Кредиторская задолженность, тыс.
руб. КЗ 86 644 68 754 -17 890 79,4 7 Коэффициент оборачиваемости (обор.) 7.
1. Коэффициент оборачиваемости активов Коа=В/А 1,5 1,4 -0,1 94,5 7.
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Кооб.
а=В/ОА 2,6 2,5 -0,1 97,7 7.
3. Коэффициент оборачиваемости запасов Кобор.
з=В/З 6,8 8,5 1,7 124,3 7.
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К об.деб.
зад.
=В/ДЗ 7,8 4,1 -3,7 52,1 7.
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности К об.кред.
зад.
=В/КЗ 4,9 5,6 0,8 115,9 7.
6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств К об.ден.
ср.=.
В/ДС 8,8 33,2 24,4 376,0 8 Продолжительность оборота, дни 8.
1. Продолжительность оборота активов, дни Доб. а=А/Ор 240,4 254,5 14,1 105,9 8.
2. Продолжительность оборота оборотных активов, дни Доб.обор.
а=ОА/Ор 141,7 145,0 3,3 102,3 8.
3. Продолжительность оборота запасов, дни Доб. з=З/Ор 53,4 43,0 -10,4 80,5 8.
4. Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни Доб.деб.
з=ДЗ/Ор 46,7 89,6 42,9 192,0 8.
5. Продолжительность оборота денежных средств, дни Доб.ден.
с=ДС/Ор 41,3 11,0 -30,3 26,6 8.
6. Продолжительность оборота кред зад, дни Доб.кред.
зад.=.
КЗ/Ор 75,0 64,7 -10,3 86,2 9 Продолжительность операционного цикла, дни Доб. опер.
ц=.
Доб.з+Добр.
дз 100,1 132,6 32,5 132,5 10 Продолжительность финансового цикла, дни Доб.обор.
фин.ц=.
Доб.опер.
ц-Доб.кред.
з 25,1 67,9 42,8 270,5 Примечание: Данные сформированы на основании бухгалтерской отчетности предприятия и рекомендаций методических указаний.
На конец года наблюдается рост коэффициента оборачиваемости запасов, кредиторской задолженности и денежных средств, соответственно, снижение периода их оборачиваемости, что оценивается положительно. По активам, оборотным активам, дебиторской задолженности запасам наблюдаем снижение коэффициента оборачиваемости и рост продолжительности оборота к концу года. Это связано с опережающим ростом размера статей активов с в сравнении с темпом роста выручки и оценивается отрицательно.
Наблюдается рост операционного и финансового циклов организации, что нежелательно.
2.
4.2. Анализ прибыли и рентабельности.
Данные из формы № 2 бухгалтерской отчетности сведены в таблицу 10.
Таблица 10.
Горизонтальный анализ финансовых результатов Показатель Предыдущий год, тыс.
руб. Отчетныйгод, тыс.
руб. Изм. за год, тыс.
руб.(+,-) Изм. за год,% 1. Выручка 421 702 387 981 -33 721 -8,0 2. Себестоимость 390 205 357 171 -33 034 -8,5 3. Валовая прибыль 31 497 30 810 -687 -2,2 4. Коммерческие расходы 998 414 -584 -58,5 5. Управленческие расходы 0 0 0 0,0 6. Прибыль (убыток) от продаж 30 499 30 396 -103 -0,3 7. Доходы от участия в др. организациях 0 0 0 0,0 8. Проценты к получению 30 17 -13 -43,3 9. Проценты к уплате 83 114 31 37,3 10. Прочие доходы 6140 7710 1570 25,6 11. Прочие расходы 10 693 18 648 7955 74,4 12. Прибыль (убыток) до налогообложения 25 893 19 361 -6532 -25,2 13. Текущий налог на прибыль и иные платежи 10 300 7092 -3208 -31,1.
14.Чистая прибыль 15 860 12 444 -3416 -21,5 Примечание: Данные сформированы на основании бухгалтерской отчетности предприятия.
Приведенные данные показывают в отчетном году в сравнении с предыдущим годом снижение прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия.
Наблюдается падение выручки на 2,6% в отчетном периоде. Имеет место ростом прочих расходов, процентов к уплате. За счет снижения прибыли от продаж снижена чистая прибыль предприятия. Динамика прибыли представлена на рисунке 3. Данные позволяют сделать вывод о снижении прибыльной деятельности предприятия в отчетном году и отрицательно характеризует его экономическую деятельность.
Рисунок 3. Динамика прибыли, тыс.
руб.
Анализ показателей рентабельности представлен в таблице 11, а также на рисунках 4 и 5.
Рисунок 4. Динамика рентабельности продаж и затрат,%.
Рисунок 5. Динамика рентабельности активов и капитала,%.
Таблица 11.
Анализ показателей рентабельности Показатели Усл.обозн. Алгоритм расчета или источник информации Предыдущий год, тыс.
руб. Отчетныйгод, тыс.
руб.
% изм. Выручка Qр Форма № 2 421 702 387 981 92,0 Себестоимость полная СБ Форма № 2 391 203 357 585 91,4 Прибыль (убыток) от продаж ПП Форма № 2 30 499 30 396 99,7 Чистая прибыль отчетного периода ЧП Форма № 2 15 860 12 444 78,5 Стоимость внеобортных активов ВОА Форма № 1 114 019 116 390 102,1 Стоимость оборотных активов ОА Форма № 1 163 708 154 130 94,1 Собственный капитал СК Форма № 1 190 943 201 253 105,4 Всего капитал К Форма № 1 277 727 270 520 97,4 Показатели рентабельности Рентабельность активов,% Rа п.4/(п.6+п.5) 5,7% 4,6% -1,1% Рентабельность внеоборотных активов,% R воа п.4/п.5 13,9% 10,7% -3,2% Рентабельность оборотных активов,% R оа п.4/п.6 9,7% 8,1% -1,6% Рентабельность собственного капитала,% R ск п.4/п.7 8,3% 6,2% -2,1% Рентабельность затрат,% R з п.3/п.2 7,8% 8,5% 0,7% Рентабельность продаж,% R пр п.3/п.1 7,2% 7,8% 0,6% Примечание: Данные сформированы на основании бухгалтерской отчетности предприятия и рекомендаций методических указаний.
Данные таблицы 11 показывают снижение всех видов рентабельности активов, оборотных активов, внеоборотных активов и капитала, что связано со снижением прибыли от деятельности. Наблюдается рост рентабельности затрат и продаж, что показывает, что предприятие осуществляет выпуск рентабельной продукции.
2.
4.3. Методы анализа и прогнозирования возможного банкротства предприятия.
1. Расчет индекса кредитоспособности (Z)по модели Альтмана-таблица 12.
Z = 3,3 К1 + 1,0 К2 + 0,6 К3 + 1,4 К4 + 1,2 К5 ,.
Таблица 12.
Расчет индекса кредитоспособности (Z)по модели Альтмана Показатели Формула Предыдущий год, тыс.
руб. Отчетныйгод, тыс.
руб. К1 К1=П до н/БП 0,09 0,07 Прибыль до выплаты налогов и процентов Пдон 25 810 19 247.
Всего активов БП 277 727 270 520 К2 К2=В/БП 1,52 1,43 Выручка от продаж В 421 702 387 981.
Всего активов БП 277 727 270 520 К3 К3=СК/ЗК 2,20 2,91 Собственный капитал СК 190 943 201 253.
Заемный капитал ЗК 86 784 69 267 К4 К4=РП/БП 0,057 0,046 Реинвестированная прибыль РП 15 860 12 444.
Всего активов БП 277 727 270 520 К5 К5=СОС/БП 0,28 0,32 Собственный оборотный капитал СОС 77 064 85 376.
Всего активов БП 277 727 270 520.
Индекс Альтмана (Z) Z 3,56 3,86 Примечание: Данные сформированы на основании бухгалтерской отчетности предприятия и рекомендаций методических указаний.
Критическое значение индекса Z составляет 2,675. Если Z < 2,675-то банкротство возможно в течение 2−3 лет; если Z > 2,675, -то положение предприятия финансово устойчиво.
Данные таблицы 12 показывают отсутствие угрозы банкротства в будущем.
Заключение
В курсовой работе на основе данных годовой бухгалтерской отчетности проведен финансовый анализ деятельности предприятия ООО «Инженерные Технологии». Анализ финансового состояния позволил выявить следующее:
— Анализ структуры источников финансирования выявил, что предприятие было обеспечено собственными источниками и доля их выше размера привлеченных источников. Наблюдался рост размера собственного капитала к отчетному году.
— Анализ финансовой устойчивости выявил, что предприятие имеет высокую степень независимости от привлеченных средств.
— Анализ платежеспособности показал, что наблюдается нормальный уровень платежеспособности, имеет место динамика роста показателей к отчетному году.
— Динамика выручки за период показывает снижение показателя. В отчетном году наблюдалось снижение всех видов прибыли, что связано со снижением выручки.
— Показатели рентабельности статей актива и капитала показывают снижение их размера, что связано со снижением размера балансовой и чистой прибыли.
Рентабельность продукции и продаж даже при снижении выручки имеют рост.
— Анализ использования оборотных активов выявил снижение их эффективности к концу года, причиной послужило отсутствие оптимального соотношения темпов роста выручки и размера оборотных средств.
Проведенный финансовый анализ ООО «Инженерные Технологии» показал устойчивое, платежеспособное состояние предприятия. Проблемой является экономическое направление деятельностинеобходимость роста выручки, прибыли и рентабельности.
Для этого возможны следующие направления улучшения деятельности: введение в производство новых рентабельных видов продукции, что позволит повысить объем продаж, выход на новые рынки сбыта, диверсификация производства.
Список литературы
Гражданский Кодекс РФ (части первая, вторая, третья) (с изменениями от 26 марта 2015 г.).
Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): (ред. от 28.
09.2014) (с изм. и доп. с 01.
10.2015).
Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / В. Е. Губин, О.
В. Губина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. :
ИД ФОРУМ: МИЦ ИНФРА-М, 2013. — 336 с.
Зороастрова, И. В. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник для студентов вузов / И. В. Зороастрова, Н. М. Розанова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 279 c.
Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий)/ Ковалев В. В. Ковалев Вит.В.Учебник.
М.:Проспект, 2015.-352 с.
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах/ Ковалев В. В. Ковалев Вит.В.Учебное пособие.
М.:Проспект, 2015.-304с.
Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2013.-256с.
Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ, 2013.-338с.
Осламов В.И., Балдин К. В., Григорьев Н. П. Финансовое состояние предприятия. — М.: Инфра — М, 2013. — 544 с.
Финансы. Под ред. Ковалева В.В.3-е издание. Учебник. -М.: Проспект 2014.-1237с.
Платонова, Н. А. Планирование финансовой деятельности предприятия: учеб. пособие. — М.: Изд-во Дело и Сервис, 2014. — 432 с.
Перекрестова Л.В., Романенко Н. М. Финансы и кредит. — М.: Издательский центр «Академия», 2013. 488 с.
Пласкова Н. С. Экономический анализ. — М.: Эксмо, 2013. — 542 с.
Пятов М. Л. Управление обязательствами организации / М. Л. Пятов. — М.: Финансы и статистика, 2015. — 256 с.
Скамай, Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 378 c.
Сурков, И. М. Экономический анализ деятельности организаций / И. М. Сурков. — М.: Колос, 2014. — 240 c.
Тодоров А. И. Управление финансовым состоянием современного предприятия / А. И. Тодоров. — Владивосток: Изд-во Дальневосточного ун-та, 2014. — 122 с.
Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. Учебное пособие.
М.:Проспект, 2015.-304 с.
Лысенко Д. В. Бухгалтерская отчетность организаций // Аудит. 2015. № 5. С. 21−22.
Рентабельность предприятия: пути её оптимизации. Правовая и финансовая основы //Библиотечка «Российской газеты». 2015. № 8 — 152 с.
Приложение.
