Если ГЭП положительный, у банка больше активов определенного срока, чем пассивов, АЧП>ОЧП. Если уровень процентных ставок имеет тенденцию к уменьшению, процентный доход банка уменьшается более быстрыми темпами, нежели его затраты по выплате процентов, поскольку активов переоценивается больше по сравнению с пассивами. В результате процентная маржа банка будет снижаться. Увеличение процентных ставок даст положительный эффект.
Нулевой ГЭП предполагает, что идентичные изменения процентных ставок по пассивным и активным операциям не оказывают на процентную маржу банка влияния.
Но на практике банкам приходится учитывать существенно большее количество параметров, оказывающих косвенное и прямое влияние на уровень процентного риска. Поэтому целесообразным является сочетание разных методов минимизации процентного риска. Больше того, доходность активов и процентные выплаты по пассивным операциям не меняются в реальной жизни пропорционально и одновременно. Поэтому ГЭП-метод применять целесообразно на относительно небольших промежутках времени. По данным причинам при нулевом ГЭПе не исключается процентный риск.
Чтобы уменьшить процентный риск, на практике используется установление лимита разрыва в сроках пассивов и активов. Лимит может быть установлен по каждой группе пассивов и активов исходя из ожиданий банка относительно движения процентных ставок по данным группам. К примеру, при ожидании падения процентных ставок банк формирует портфели активов за счет пассивов меньшей срочности, чтобы при привлечении новых ресурсов для покрытия активов могла быть получена выгода от уменьшения цены пассивов. Если ожидается рост процентных ставок, применяется обратная тактика: формирование портфелей активов совершается за счет пассивов большей срочности, что по истечении срока активов обеспечивает выгоду от финансирования новых активов за счет недорогих имеющихся пассивов.
Чтобы упростить анализ разрывов активов и пассивов, применяется интегральный показатель — разновидность коэффициента трансформации, получаемый путем деления средневзвешенного (по суммам) срока активов на средневзвешенный (по суммам) срок пассивов. Предельно допустимым значением данного показателя (исходя из опыта его использования) является 1,75, в то время как оптимальное его значение составляет 1,25. Срочность активов не должна превышать срочность пассивов по всем операциям больше чем в 1,5 раза. Если размер разрыва в сроках составляет большее значение, деятельность банка сопряжена с высокой вероятностью реализации не только процентного риска, но также и риска несбалансированной ликвидности. Вследствие нарушения ликвидности банку придется привлечь дорогие ресурсы, что, в конечном итоге, приведет к потерям.
Одним из методов управления процентным риском являются разработка и осуществление мер, с помощью которых можно нейтрализовать или компенсировать вероятные потери. Данные меры могут иметь рыночную и административную формы. Административная форма подразумевает создание резервов на случай потерь от изменения процентных ставок, а рыночная — использование различных рыночных методов страхования активов от обесценения.
Виды данных рыночных методов могут быть такими:
— поддержание одинаковой срочности обязательств и активов, соответствия роста доходов от активов увеличению стоимости пассивов, или метод ковариации;
— использование плавающих процентных ставок;
— применение процентных кэпов, когда покупатель и продавец соглашаются ограничить диапазон «плавания» процентных ставок строго определенным уровнем на протяжении какого-либо периода времени;
— хеджирование (операции опциона процентных ставок, фьючерсные контракты, форвардные соглашения).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
.
Управление процентной политикой банка обуславливается процентным риском. Процентный риск означает, что средняя стоимость привлеченных средств банка, иными словами депозитов и денег, взятых взаймы, связанная с предоставлением кредита, может на протяжении срока действия кредита превысить среднюю процентную ставку по кредитам.
Управление процентным риском банка сводится к минимизации данного риска в рамках уровней ликвидности и прибыльности. Для предотвращения процентного риска коммерческие банки прежде всего стремятся приспосабливать процентную политику к новым условиям денежного рынка, осуществлять эффективную политику изменения структуры баланса, а также компенсировать процентный риск.
Основная цель банковского менеджмента в сфере процентной политики — контроль за процентной маржой, спредом, а также необходимо учитывать «гэп» (разрыв) — несбалансированность или расхождение пассивов и активов с фиксированной ставкой в конкретный период.
Система управления процентной политикой включает установление (идентификацию) риска, его оценку в зависимости от направления и размера деятельности банка, предотвращение риска, контроль или проведение регулярных проверок всего процесса управления процентным риском в целях обеспечения его объективности и целостности.
Чтобы уменьшить процентный риск, на практике используется установление лимита разрыва в сроках пассивов и активов. Среди видов рыночных методов нейтрализации или компенсации процентного риска применяются плавающие процентные ставки, процентные кэпы, хеджирование и др.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
.
Банковское дело: Учебник. / Под ред. Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили. — М.: ЮНИТИ, 2016. — 687 c.
Белозеров, С. А. Банковское дело: Учебник / С. А. Белозеров, О. В. Мотовилов. — М.: Проспект, 2015. — 408 c.
Бурдина, А. А. Банковское дело / А. А. Бурдина. — М.: МАИ, 2014. — 96 c.
Кроливецкая, Л. П. Банковское дело в вопросах и ответах / Л. П. Кроливецкая. — М.: Эксмо, 2014. — 208 c.
Стародубцева, Е. Б. Банковское дело: Учебник для бакалавров / Е. Ф. Жуков, Ю. А. Соколов, Е. Б. Стародубцева; Под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: Юрайт, 2012. — 591 c.
Тавасиев, А. М. Банковское дело: Учебник для бакалавров / А. М. Тавасиев. — М.: Юрайт, 2013. — 647 c.
Хендриксен, Э. С. Банковское дело: Учебник / Э. С. Хендриксен. — М.: Финансы и статистика, 2015. — 592 c.
Белозеров, С. А. Банковское дело: Учебник / С. А. Белозеров, О. В. Мотовилов. — М.: Проспект, 2015. — 284 c.
Тавасиев, А. М. Банковское дело: Учебник для бакалавров / А. М. Тавасиев. — М.: Юрайт, 2013. — 392 c.
Стародубцева, Е. Б. Банковское дело: Учебник для бакалавров / Е. Ф. Жуков, Ю. А. Соколов, Е. Б. Стародубцева; Под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: Юрайт, 2012. — 426 c.
Тавасиев, А. М. Банковское дело: Учебник для бакалавров / А. М. Тавасиев. — М.: Юрайт, 2013. — 394 c.
Стародубцева, Е. Б. Банковское дело: Учебник для бакалавров / Е. Ф. Жуков, Ю. А. Соколов, Е. Б. Стародубцева; Под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: Юрайт, 2012. — 428 c.
Бурдина, А. А. Банковское дело / А. А. Бурдина. — М.: МАИ, 2014. — 63 c.
Банковское дело: Учебник. / Под ред. Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили. — М.: ЮНИТИ, 2016. — 522 c.
Кроливецкая, Л. П. Банковское дело в вопросах и ответах / Л. П. Кроливецкая. — М.: Эксмо, 2014. — 139 c.
Хендриксен, Э. С. Банковское дело: Учебник / Э. С. Хендриксен. — М.: Финансы и статистика, 2015. — 408 c.
Банковское дело: Учебник. / Под ред. Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили. — М.: ЮНИТИ, 2016. — 524 c.
