А именно, рост удельного веса быстро реализуемых активов в общей сумме средств предприятия. В 2016 году их удельный вес в структуре активов составил 88,99%, в то время как в 2015 году он был 11,34%, следовательно произошло увеличение дебиторской задолженности в 5 раз. На рисунке 8 показана структура актива баланса ООО «Развлекательные технологии» за 2016 год.Рис. 8 Структура актива баланса ООО «Развлекательные технологии» на 01.
01.2017г.Противоположная тенденция характеризует удельный вес трудно реализуемые активы — основных средств и наиболее ликвидных активов — денежных средств. К началу 2015 года удельный вес основных средств в структуре активов составлял 5,54%, в 2016 году он снизился до 3,97%. Это может рассматриваться как отрицательный фактор, свидетельствующий о снижении производственной базы ООО «Развлекательные технологии». Удельный вес наиболее ликвидных средств на конец 2015 года составлял 53,73%, а на конец 2016 года он снизился до 4,98%.Увеличение удельного веса наиболее ликвидных средств могло бы свидетельствовать об улучшении ликвидности баланса, но на анализируемом предприятии этого не наблюдается. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение ООО «Развлекательные технологии». Рассмотрим состав и структуру капитала ООО «Развлекательные технологии», которая представлена в таблице 20. Таблица 20 — Состав и структура капитала предприятия.
Источники капитала2015 г. 2016 г. Темп роста 2016 г в % к 2015гтыс. руб.%тыс. руб.%Собственный капитал, всего в т. ч.:301 511,41%335 017,78%111,11%-уставный капитал100,04%100,05%100,00%-резервный капитал00,00%00,00%x-нераспределенная прибыль300 511,37%334 017,72%111,15%Заемный капитал, всего, в т. ч.:2 341 188,59%1 549 482,22%66,18%-кредиторская задолженность2 341 188,59%1 549 482,22%66,18%Итого26 426 100,00%18 844 100,00%ХРассмотрим структуру имущества ООО «Развлекательные технологии» и движения источников средств предприятия. По данным таблицы 20 можно сделать вывод о том, что в период с 2015 года по 2016 год произошло снижение удельного веса в структуре пассива наиболее срочных и краткосрочных обязательств с 88,59% до 82,22%. Структура имущества ООО «Развлекательные технологии» показана на рисунке 9.Рис. 9 Структура пассива баланса ООО «Развлекательные технологии» на 01.
01.2017г.К концу отчетного года удельный вес источников собственных средств ООО «Развлекательные технологии» в общей величине средств предприятия увеличился на 11,37% до 17,72% за счет увеличения нераспределенной прибыли, что имеет положительное значение для предприятия, так как в целом предприятия работает с прибылью.
11 Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Таблица 21 — Агрегированный баланс предприятия.
Актив / Пассив.
Усл. обозн.
2015 г. 2016 г.2015 г. к 2016 г. в %тыс. руб.%тыс. руб.%Денежные средства и краткосрочные финансовые вложенияS1420053,73%9034,98%6,36%Дебиторская задолженность и прочие оборотные активыRa299811,34%1 612 988,99%537,99%Запасы и затраты, НДСZ445216,85%2681,48%6,02%Прочие оборотные активы 331 212,53%0 0,00%0,00%Финансовые вложения 0 0,00%8244,55%xВсего текущих активовAt2496294,46%18 124 100,00%72,61%Внеоборотные активыF14645,54%7203,97%49,18%Итого имуществаBa26426100,00%18 844 100,00%71,31%Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивыRp2341188,59%1 549 482,22%66,18%Краткосрочные кредиты и займыKt00,00%00,00%xВсего краткосрочных обязательствPt2341188,59%1 549 482,22%66,18%Долгосрочные обязательстваKd00,00%00,00%xСобственный капиталEc301511,41%335 017,78%111,11%Итого капиталаBp26426100,00%18 844 100,00%71,31%Финансовая устойчивость характеризуется системой показателей, которые представлены в таблице 22. Таблица 22 — Показатели финансовой устойчивости предприятия.
Наименование показателя.
Оптима-льное значение.
Формула для расчета.
2015 г.2016 г. 2016 г. к 2015 г. (+,-)Коэффициент автономии0,7−0,8Ка=Ес/Вр0,110,180,06Коэффициент финансовой зависимости0,2−0,3Кфз=(Рt+Кd)/Вр0,890,82−0,06Коэффициент финансового.
Левериджа≤ 1Кфл=(Рt+Кd)/Ес7,764,63−3,14Коэффициент маневренности капитала0,3−0,5Кмк=(Ес-F)/Ес0,510,790,27Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами≥ 0,1Косс=(Ес-F)/Аt0,060,150,08Коэффициент иммобилизации капитала0,5−0,7Кик=F/Ес0,490,21−0,27Коэффициент иммобилизации активов-Киа=F/Ва0,060,04−0,02Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами0,5−0,6Коз=(Ес-F)/Z0,359,819,47Коэффициент финансирования≥ 1Кф=Ес/(Рt+Кd)0,130,220,09Коэффициент соотношения текущих и внеоборотных активов≥ Кфл.
Ка=At/F17,0525,178,12Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности0,9−1,0Кс=Ra/Rp0,131,040,91Коэффициент сохранности собственного капитала ≥ 1Кс=Еск.г./Есн.г.1,021,110,09Значение расчетных показателей выше норм, свидетельствует о финансовой устойчивости ООО «Развлекательные технологии».Коэффициент автономии показывает, что за счет собственного капитала сформированы в 2015 году 11%, а на конец 2016 года 18% активов. Значение коэффициента ниже нормативного, это значит, что предприятие не может проводить независимую политику в области управления своими финансами, оно зависимо от заменых средств. Коэффициент автономии имеет важное значение для кредиторов и инвесторов ООО «Развлекательные технологии», так как он показывает сколько средств вложили собственники в общую стоимость имущества предприятия. Коэффициент финансовой зависимости составляет на конец 2016 года 82%, что намного выше нормативного значения и свидетельствует о финансовой независимости ООО «Развлекательные технологии».Коэффициент финансового левериджа показывает долю собственного капитала компании в активах, его значение выше нормативного, что свидетельствует о наличии предпринимательского риска организации. Показатель маневренности показывает, какая доля денежной массы (собственного капитала) вложена в оборотные средства как самую маневренную часть активов. Данный показатель также выше нормативного у ООО «Развлекательные технологии» в 2016 году и составляет 79%, что говорит о том, что большая часть собственного капитала вложена в оборотные средства. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2015 году не достигал нормативной величины, которая рекомендована для поддержания финансовой устойчивости предприятия. А в 2016 году у ООО «Развлекательные технологии» данный коэффициент достиг нормативного значения, что свидетельствует об обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Коэффициент финансирования составлял в 2015 году 13%, а к концу 2016 года он увеличился до 22%. Следовательно, к концу отчетного периода только 22% деятельности ООО «Развлекательные технологии» финансировалась за счет собственных средств, а 78% за счет заемных. Данный коэффициент также ниже нормативного. Коэффициенты же соотношения дебиторской и кредиторской задолженности и коэффициенты сохранности собственного капитала выше нормативного. 12 Прогнозирование вероятности банкротства предприятия.
Обратимся к пятифакторной модели прогноза риска банкротства Э. Альтмана (Z-счет), расчет которой представлена в таблице 23. Данная модель позволяет выявить неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. Таблица 23 — Диагностика вероятности банкротства предприятия по пятифакторной модели Э. Альтмана№Показатели2015 г. 2016 г.
1Текущие активы (оборотные активы), тыс. руб.
Сумма активов, тыс. руб.
Заемный капитал (Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств), тыс. руб.
Нераспределенная (реинвестированная) прибыль, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
Рыночная стоимость собственного капитала (Чистые активы), тыс. руб. 301 533 507.
Выручка, тыс. руб.
155 701 952 568К1 (п. 1 / п.2)0,940,969К2 (п. 4 / п.2)0,110,1810К3 (п. 5 / п.2)0,010,0211К4 (п. 6 / п.3)0,130,2212К5 (п. 7 / п.2)5,895,0513.
Значение Z7,306,6614.
Оценка значений: Z<1,23, высокая вероятность банкротства Z>1,23 вероятность банкротства невеликаZ>1,23Z>1,23При помощи своего аналитического метода Альтмана вывел следующее уравнение надежности (показатель, так называемая модель Z Альтмана-«Z scoremodel»):Z = 1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 Х4 + 1,0 Х5, где коэффициенты представляют собой веса отдельные экзогенных переменных:
Х1= рабочий капитал/активы;
Х2=нераспределенная прибыль/активы;
Х3 = (эксплуатационная прибыль)/активы;
Х4 = рыночная стоимость собственного капитала/бухгалтерская (балансовая, учетная) стоимость задолженности;
Х5 = выручка (общий доход) /активы.Модель Альтмана дает достаточно точный прогноз вероятности банкротства с временным интервалом 1−2 года. Исходя из данный таблицы 23 значение Z составляет на конец 2016 года 6,66, что выше 1,23 и следовательно вероятность банкротства невелика. Так же еще рассмотрим модель прогноза вероятности банкротства по четырехфакторной модели Иркутской государственной экономической академии, расчет которой представлен в таблице 24. дна из первых отечественных моделей прогнозирования банкротства предприятия была предложена А. Ю. Беликовым в своей диссертации в 1998 году. Научным руководителем у него была Г. В. Давыдова. Поэтому более правильно называть эту модель оценки финансовой устойчивости предприятия — модель Беликова. Зачастую эту модель называют моделью ИГЭА. Регрессионная формула модели выглядит следующим образом: Z= 8.38*K1 + 1*K2 + 0.054*K3 + 0.63*K4Таблица 24 — Диагностика вероятности банкротства предприятия по четырехфакторной модели Иркутской государственной экономической академии№Показатель2015 г. 2016 г.1Сумма активов, тыс. руб.
Собственный оборотный капитал, тыс. руб.
Собственный капитал, тыс. руб.
Себестоимость произведенной продукции, тыс. руб.
Выручка, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
723 387К1 (п. 2 / п.1)0,940,968К2 (п. 6 / п.3)0,020,109К3 (п. 5 / п.1)5,895,0510К4 (п. 6 / п.4)0,0010,511.
Значение R8,268,4412.
Оценка значений:>0,42>0,42Меньше 0 — максимальная (90−100); 0−0 — 0 — 0,18, высокая вероятность банкротства (60−80%) 0,18−0,32, вероятность банкротства средняя (35−50%) 0,32−0,42, вероятность банкротства низкая (15−20%). >0,42, вероятность банкротства минимальная (до 10%)Исходя из данный таблицы 24 значение R составляет на конец 2016 года 8,44, что выше 0,42 и следовательно, вероятность банкротства минимальная (до 10%).Данные таблиц 23 и 24 позволят сделать более объективные выводы о том, на сколько низкавероятность банкротства ООО «Развлекательные технологии», при использовании различных методик.
Заключение
«Экономический анализ — одна из важнейших функций управления, она играет большую и самостоятельную роль в экономике, обеспечивая объективное представление о состоянии, истории и возможной динамике развития объекта управления». «Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать».В данной курсовой работе был проведен анализ хозяйственной деятельности, рентабельности и финансовой устойчивости на примере ООО «Развлекательные технологии» за 2015;2016 гг. В бухгалтерской отчетности самой главной и информативной формой несомненно является бухгалтерский баланс. Он и послужил главной информационной базой проведенного анализа. Обобщим результаты проведенного анализа ООО «Развлекательные технологии», основанном на показателях бухгалтерской отчетности. ООО «Развлекательные технологии» формировало свои активы в основном за счет привлеченных средств. Большинство показателей характеризующих финансовое состояние ООО «Развлекательные технологии» превышают нормативные значения, и имеют тенденцию роста. Предприятие рентабельно и финансовое состояние предприятия в целом можно охарактеризовать как устойчивое, но с не высокой долей собственного капитала, что вызывает вероятность возникновения нестабильности его деятельности в будущем. По результатам проведенного анализа ООО «Развлекательные технологии» можно порекомендовать следующие мероприятия по улучшению его финансовое состояния. Необходимо было бы ввести на предприятии краткосрочное финансовое прогнозирование. Исходя из практического опыты, на современном этапе жизненного цикла, когда имеет место быть экономическая нестабильность, ввод санкций и тому подобное финансовоепланирование и прогнозирование являются обязательным приемом и методом, применяемым на любом предприятии.
В связи с вышеизложенным в ООО «Развлекательные технологии» целесообразно создание финансово-экономической службы, так как в существующим штатном расписании имеется должность только одного экономиста в составе бухгалтерии. Этого не достаточно для проведения более детального анализа хозяйственной деятельности и тем более для ведения правильной финансовой политики на предприятии. На предприятии наблюдается существенный рост дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015 годом (в 5 раз). В связи с этим наиболее важным аспектом в финансовом планировании предприятия является постоянный мониторинг и контрольза соотношением данных величин.
Данный фактор создает предприятию предпосылки лишиться своей платежеспособности и в целом снизить финансовую устойчивость. И как следствие лишает предприятие привлекать дополнительных источников финансирования. Финансовое планирование в значительной мере позволит повысить эффективность управления предприятиям, так как в работе всех отделов и подразделений появиться координация действия, целенаправленное распределение обязанностей, ответственность у каждого за результат своего труда. В заключение можно отметить, что в современных условиях любой организации, чтобы оставаться прибыльной и конкурентоспособной необходимо проявлять предприимчивость и инициативу, и постоянно повышать эффективность своего производства.
Список использованных источников
.
Федеральный закон от 06.
12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» / «Собрание законодательства РФ», 12.
12.2011, N 50, ст. 7344.
Федеральный закон от 26.
10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» / «Собрание законодательства РФ», 28.
10.2002, N 43, ст. 4190.
Приказ Минфина России от 02.
07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» / «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», N 35, 30.
08.2010.
Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций", утверждённые Госкомстатом России 28.
11.2002 / Текст документа приведен в соответствии с публикацией на сайте.
http://www.gks.ru по состоянию на 14.
02.2013.
Акатьева М.Д., Бирюков В. А. Бухгалтерский учет и анализ: учебник — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 258 с. — ISBN.
978−5-16−13 204−4Акуленко Н.Б., Гарнова В. Ю., Колоколов В. А. Экономический анализ: Учебное пособие — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 157 с.- ISBN 978−5-16−6 202−0Бекренева, В. А.
Финансовая устойчивость организации. Проблемы анализа и диагностики [Электронный ресурс]: научное издание. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2012.
— ISBN 978−5-394−1 935;7Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Электронный ресурс]: учеб.
пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 80 109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 80 105 «Финансы и кредит». — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 159 с. — ISBN 5−238−1 074−5Казакова Н. А. Экономический анализ: Учебник — М.: ИНФРА-М, 2011. — 343 с.
— ISBN 978−5-16−4 558−0Клишевич Н.Б., Непомнящая Н. В. Экономический анализ: Учебное пособие — М.: НИЦ ИНФРА-М; Красноярск: Сибирский федеральный ун-т, 2013. — 192 с. -ISBN 978−5-16−6 370−6Куприянова Л. М. Финансовый анализ: Учебное пособие — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. ;
157 с.- ISBN 978−5-16−9 806−7Лукаш, Ю. А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения [Электронный ресурс]: учеб.
пособие. — М.: Флинта, 2012. — 282 с. — ISBN 978−5-9765−1368−6Негашев Е. В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании: Монография — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013.
— 186 с. — ISBN 978−5-16−9 397−0Панков В.В., Казакова Н. А. Экономический анализ: Учебное пособие — М.: Магистр: ИНФРА-М, 2011.
— 624 с. -ISBN 978−5-9776−0189−4Позднякова В.Я., Прудникова В. М. Экономический анализ: Учебник — М.: ИНФРА-М, 2011. — 491 с.
— ISBN 978−5-16−4 474−3Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник — 14-e изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2011.
— 649 с. — ISBN 978−5-16−4 340−1Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами [Электронный ресурс]: Учеб.
пособие для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 639 с. — ISBN 978−5-238−1 251−3Соколов Я. В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие, 2-е изд., переработанное и дополненное — М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2015.
— 512 с.- ISBN 978−5-9776−0334−8Вовк А. С. Ликвидность как основная характеристика предмета залога // Имущественные отношения в Российской Федерации. 2017. N 5. С. 74 — 79Негашев Е. В. Факторный анализ ликвидности и управление финансовой устойчивостью компании / Аудит и финансовый анализ, № 5, 2012.
Приложение.
Бухгалтерский балансна31 декабря 2016 г.Коды.
Форма по ОКУД710 001.
Дата (число, месяц, год).
Организация.
ООО «Развлекательные технологии"по ОКПО91 502 196.
Идентификационный номер налогоплательщика.
ИНН7 715 863 103.
Вид экономическойдеятельности.
Разработка программного обеспечения и консультирование в этой областипо.
ОКВЭД72,20Организационно-правовая форма/форма собственности.
Общество с ограниченнойответственностью / частнаяпо ОКОПФ/ОКФС1 216 534.
Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.).
по ОКЕИ384 (385)Местонахождение (адрес) 643 140 180.
Московская область, Жуковский г., солнечная ул., 6, пом. 6, дом.
На31 декабря.
На 31 декабря.
На 31 декабря.
Пояснения1Наименование показателя 22 016 г.
32 015 г.42 014г.
5АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы4 721 090 928.
Результаты исследований и разработок.
Нематериальные поисковые активы.
Материальные поисковые активы.
Основные средства1 983 641 933.
Доходные вложения в материальные ценности.
Финансовые вложения.
Отложенные налоговые активы5010.
Прочие внеоборотные активы.
Итого по разделу I72014642861II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2 682 645 113.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям180 731.
Дебиторская задолженность1 612 929 981 907.
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов).
824Денежные средства и денежные эквиваленты90 314 200 714.
Прочие оборотные активы3312.
Итого по разделу II18124249612764БАЛАНС18 844 264 265 625.
Форма 710 001 с. 2На31 декабря.
На 31 декабря.
На 31 декабря.
Пояснения1Наименование показателя 22 016 г.
32 015 г.42 014г.
5ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей).
Собственные акции, выкупленные у акционеров ()7()()Переоценка внеоборотных активов.
Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
Итого по разделу III335030152943IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства.
Отложенные налоговые обязательства.
Оценочные обязательства.
Прочие обязательства.
Итого по разделу IVV. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства.
Кредиторская задолженность15 494 234 112 683.
Доходы будущих периодов.
Оценочные обязательства.
Прочие обязательства.
Итого по разделу V15494234112683БАЛАНС18 844 264 265 625.
Отчет о финансовых результатахза.
Январь-декабрь2016г.Коды.
Форма по ОКУД710 002.
Дата (число, месяц, год).
Организацияпо ОКПО91 502 196.
Идентификационный номер налогоплательщика.
ИНН7 715 863 103.
Вид экономическойдеятельностипо.
ОКВЭД72,20Организационно-правовая форма/форма собственности12 165по ОКОПФ/ОКФС34Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.).
по ОКЕИ384 (385)ЗаЯнварь-декабрь ЗаЯнварь-декабрь.
Пояснения1Наименование показателя 22 016 г.
32 015 г.4Выручка 595 256 155 701.
Себестоимость продаж (64 297)(104 319)Валовая прибыль (убыток).
Коммерческие расходы ()()Управленческие расходы (32 260)(51 382)Прибыль (убыток) от продаж (1301)953Доходы от участия в других организациях.
Проценты к получению.
Проценты к уплате ()()Прочие доходы18 561 513.
Прочие расходы (118)(2149)Прибыль (убыток) до налогообложения437 317.
Текущий налог на прибыль (140)(255).
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы).
Изменение отложенных налоговых обязательств.
Изменение отложенных налоговых активов4110.
Прочее.
Чистая прибыль (убыток).
