Доходы, потребление и сбережение: влияние на инвестиции и макроэкономическую динамику

1. Совокупное потребление и совокупное сбережение, их сущность, взаимосвязь

2. Влияние потребления и сбережений на инвестиции

3. Тенденции доходов населения и их влияние на экономическое развитие в национальной экономике Республики Беларусь Заключение

Список используемой литературы

инвестиция экономика сбережение совокупное

Введение

Потребление, сбережение и инвестиции — являются очень важными компонентами макроэкономики, поэтому тема данной курсовой работы является актуальной в современных условиях функционирования экономики Республики Беларусь. Цель данной курсовой работы — изучение взаимосвязи между доходами, потреблением и инвестициями с макроэкономической динамикой Республики Беларусь. Потреб-ление значительной части дохода влечет за собой снижение инвестиций и медленный экономический рост, в то время как потребление небольшой части дохода способствует увеличе-нию инвестиционной активности и стремительному экономи-ческому росту.

Так же важно проследить взаимосвязь доходов населения, процентное соотношение потребляемой части и сберегаемой. Влияние разных факторов на изменение этого соотношения.

Сложившаяся экономическая ситуация в Беларуси значительно усложняет инвестиционную деятельность: требуется разработка, адекватного рыночным отношениям, инвестиционного механизма, органически сочетающего формы частного и государственного инвестирования, оптимизации взаимосвязей различных субъектов инвестиционной деятельности, разработки соответствующей законодательно-нормативной базы и другие меры, регламентирующие инвестиционный процесс, как на уровне отдельной фирмы, компании или отрасли, так и на уровне национальной экономики в целом.

Эти вопросы являются коренными, они тесно связаны с фундаментальными социально-экономическими процессами развития общества, с решением задач по преодолению экономического кризиса. Поэтому исследование современных особенностей инвестиционной деятельности различных хозяйственных субъектов является одним из основных приоритетов экономической науки.

Задачи курсовой работы:

Рассмотреть понятие совокупного потребления и совокупного сбережения и проследить имеющуюся между ними взаимосвязь;

Изучить влияние потребления, сбережения на инвестиции;

Рассмотреть тенденции доходов населения и их влияние на экономическое развитие экономики в Республике Беларусь.

Для раскрытия цели и задач курсовой работы были использованы учебные источники литературы: Базылев Н. И. «Макроэкономика»; Лемешевский И. М. «Макроэкономика социально-экономический аспект»; Агапова Т. А., Серёгина С. Ф. «Макроэкономика» и другие. Благодаря своей актуальности в настоящее время для экономики Республики Беларусь, многочисленные научные статьи в периодической печати, освещающие данную тему, в достаточной степени раскрывают тему и ситуацию в нашей республике. Экономические журналы, такие как «Белорусский экономический журнал», «Банкаускi веснiк» и другие содержат информацию на данную тему, что оказало помощь в написании данной работы.

1. Совокупное потребление и совокупное сбережение, их сущность, взаимосвязь

Основным фактором, определяющим величину потребления и сбережений, выступает размер получаемого дохода. Доходы — конечная цель действий каждого активного участника рыночной экономики, объективный и мощный стимул его повседневной деятельности.

Доход есть денежная оценка результатов деятельности физического (или юридического) лица как субъекта рыночной экономики. В экономической теории под «доходом» имеют в виду денежную сумму, регулярно и законно поступающую в непосредственное распоряжение рыночного субъекта.

Доход, получаемый физическими лицами, делится на три части — на оплату налогов, расходы на текущее потребление и на личные сбережения.

Номинальный доход — это сумма денег, поступающая в личное распоряжение получателя. Реальный доход — то количество товаров и услуг, кото-рое можно приобрести на данный номинальный доход.

Реальный платежеспособный спрос на соответствующие товары зави-сит от ряда факторов, прежде всего — от цен на товары, входящие в индивидуальный потребительский набор, и от величины номинального дохода. Изменение соотношения цен в наборе выбираемых товаров вызывает изменение платежеспособного спроса (статей расходов) даже при фиксированной величине номинального дохода. В индивидуальном потребительском наборе всегда пред-ставлены три группы товаров: незаменяемые «неэластич-ные», взаимозаменяемые «эластичные» и взаимодополня-ющие. Возможность маневрирования статьями расходов (мера эффективности использования фик-сированного дохода) определяется удельным весом эластич-ных товаров в потребительском наборе. Прогрессивные тенденции динамики товарооборота состоят в том, что в его структуре постоянно возрастает доля эластичных това-ров «субститутов». При таком условии один и тот же номинальный доход может иметь различную рыночную эффективность (наполняемость).

Главным следствием уменьшения номинального дохода является переключение его на цели текущего потребления. В результате возникает ситуация: при уменьшении абсолютных размеров доходов относительно возрастает величина платежеспособного спроса на потре-бительские товары. Это вызывает нарушение рыночного равновесия, и под давлением спроса начинается рост цен. Происходит резкое падение нормы сбережений. Это создает трудности для всей экономики, так как инвестируемая часть личных сбережений населения образует один из главных источников экономического роста страны.

Таким образом, уменьшение доходов может явиться исходным пунктом кризиса, возникающего сначала в виде деформации структуры спроса, а затем охватывающего все отрасли экономики.

Увеличение дохода вызывает последовательно расширяющийся спрос на продовольственные товары, затем на промышленные товары и, наконец — на товары длительного пользования и услуги. Прирост дохода направляется преимущественно на приобретение продовольственных товаров. Однако такой спрос растет только до «точки насыщения», после которой дополнитель-ные доходы переключаются в основном на непродоволь-ственные товары. Структура потребительских расходов в Беларуси (таблица 1.1) свиде-тельствует о сокращении доли продуктов питания, росте удельного веса услуг.

Структура потребительских расходов населения, % Таблица 1.1

Наконец, по мере насыщения продовольственными и промышленными товарами и относительного насыщения товарами длительного пользования начинает увеличивать-ся процентная доля сбережений в общей структуре личного дохода («норма сбережений»). Уровень нормы сбережений характеризует уровень экономического развития страны: чем большая доля дохода направляется на сбережения, тем выше этот уровень.

В сумме потребление© и сбережения (S) составляют совокупные доходы (Y).

C+S=D=Y (1.1)

Потребление домашних хозяйств — это расходы на покупку конечных товаров и услуг для удовлетворе-ния собственных потребностей. Сбережения домашних хо-зяйств также могут рассматриваться как часть располагаемого дохода, который не расходуется на потребление.

Статистика показы-вает, что существует определенная закономерность в том, как люди распределяют свои расходы между продуктами питания одеждой и другими вещами. Семьям с низкими доходами приходится тратить свои деньги только на предметы первой необходимости: продукты питания и жилье.

С ростом доходов расходы на многие продукты питания также увеличиваются. У людей появляется возможность питаться лучше. Однако существуют пределы увеличения расходов на продукты питания при увеличении доходов. Оказывается, что со временем часть расходов, выделяемая на продукты питания, уменьшается, несмотря на рост доходов. Расходы на покупку предметов роскоши всегда увеличиваются в большей степени, чем доходы. Исследования семейных бюджетов подтвердили, что сбереже-ния растут очень быстро по мере увеличения доходов.

Доход, потребление и сбережения тесно взаимосвязаны между собой, то есть сбережения — это та часть располагаемо-го дохода, которая не потребляется. Другими словами, сбереже-ния (S) — это доход (Y) за вычетом потребления©.

S=Y-C (1.2)

Как показали экономические исследования, доход является главным детерминантом потребления и сбережения. Доля сбережений богатых людей больше, чем бедных, как в абсолютном, так и в относительном выражении (в процентах от дохода). Самые же бедные вообще не в состоянии сберегать. До тех пор, пока они берут деньги в кредит или распродают свое имущество, они осуществляют расходование сбережений. Это значит, что эти люди тратят больше, чем зарабатывают, сокращая накопленные сбережения или еще глубже залезая в долги.

Проблема распределения дохода у субъекта между потреблением и сбережением возникает из того, что решение принимается в рыночной экономике, в которой вся обстановка программирует стремление к наиболее выгодному использованию личного дохода. Стремление к максимальной выгоде может склонить к увеличению потребительских расходов (в условиях инфляции), или (при условии высокого процента) заставить отказаться от части потребительских расходов, склонив к увеличению сберегаемой части доходов (при условии высокого процента).

Определим, какое количество дополнительных долларов, направля-емых на потребление и сбережения, приносит каждый допол-нительный доллар дохода. Эта взаимосвязь определяются с помощью следующих функций:

— функция потребления, отображающая связь потребления и дохода.

— функция сбережения, отображающая связь сбережения и дохода.

Функция потребления является одним из наиболее важ-ных соотношений в макроэкономике. Она иллюстрирует взаи-мосвязь между уровнем расходов на потребление и уровнем личного располагаемого дохода. Это понятие было введено Кейнсом. Подход Кейнса основывался на следующем утверждении: «Основной психологический закон, в существовании которого мы можем быть вполне уверены, исходя не только из первоначальных соображений и знания человеческой природы, но также из детального изучения прошлого опыта, состоит в том, что люди, как правило, склонны в среднем увеличивать свое потребление с ростом доходов, но в меньшей степени, чем растут доходы».

Если рассматривать на примере домохозяйств и их потребление и сбережения по долевому весу в доходах, то большую часть дохода все же составляет потребление.

Y=C+S (1.3)

где Y — располагаемый доход; С — потребление; S— сбережения.

Доля общего дохода, идущая на потребление, называется средней склонностью к потреблению (АРС), Формулой это выражается следующим образом:

APC= (1.4)

Функция потребления обладает следующими свойствами:

во-первых, в пределах учетного периода она показывает прямую зависимость абсолютной величины расходов на личное потребление от абсолютного уровня располагаемого денежного дохода;

во-вторых, в пределах учетного периода функция потребления показывает, что с увеличением (уменьшением) абсолютного уровня располагаемого денежного дохода доля расходов в нём на личное потребление понижается (повышается).

Кейнсианская функция совокупного потребления Рис. 1.1

Прирост дохода, идущий на увеличение потребления, называется предельной склонностью к потреблению МРС. Эта величина представляет собой отношение доли изменения в потреблении к изменению в доходе и выражается формулой:

MPC==tg ?= (1.5)

Функция потребления состоит из двух частей — автономной, независимой от уровня располагаемого дохода и представленной параметром а, и производной, зависимой от уровня располагаемого дохода и представленной выражением MPC? Y.

В кейнсианской концепции величина дохода выступает в качестве экзогенного параметра; объем потребления зависит только от текущего располагаемого дохода; распределение дохода на потребление и сбережения зависит не от объективного параметра экономической конъюнктуры (текущей ставки процента), а от предпочтений потребителя: традиций, сложившегося мировоззрения, общественных установок, то есть от факторов субъективного характера.

Кейнс подчеркивал: вероятность того, что домашнее хозяйство изменит свое потребление в результате колебаний процентной ставки на один или два пункта, очень низка.

В отличие от предельной склонности к потреблению, средняя склонность, то есть доля дохода, идущая на потребление, в соответствии с основным психологическим законом должна снижаться с ростом дохода.

Кейнсианская трактовка взаимозависимости между потреблением и доходом содержит четыре гипотезы разного уровня абстракции и разной значимости:

1) реальные потребительские расходы являются стабильной функцией от реального дохода. Говоря о стабильности потребления, Кейнс хотел этим подчеркнуть, что прочие факторы (процентная ставка, богатство, ожидания) либо незначительны, либо своим воздействием взаимно исключают один другого;

2) предельная склонность к потреблению — величина положительная, меньшая единицы;

3) МРС <�АРС (это значит, что АРС снижается с увеличением дохода);

4) МРС, вероятно, снижается с ростом дохода в долгосрочном периоде.

По мнению Кейнса, при росте доходов в основе снижения МРС лежат, по крайней мере, две причины:

во-первых, при конъюнктурном подъеме экономической активности доходы предпринимателей растут быстрее, чем доходы домашних хозяйств. Однако МРС предпринимателей в целом ниже, чем МРС домашних хозяйств, поэтому суммарная МРС имеет тенденцию к снижению.

во-вторых, при конъюнктурном спаде экономической активности (палении дохода) увеличивается доля безработных, живущих за счет пособий по безработице. Безработные же имеют наиболее высокий уровень МРС.

Мотивы сбережений домохозяйств. Экономические субъекты не потребляют весь свой доход на покупки потребительских благ. Часть получаемого дохода, как правило, сберегается в той или иной форме. Это могут быть вложения в банковскую систему в виде депозитов, покупка ценных бумаг, покупка конвертируемой валюты. Если исходить из того факта, что потребности в принципе безграничны, то индивиды должны удовлетворять их настолько, насколько позволяет величина дохода. Возникает теоретическая необходимость объяснить, почему не весь доход на текущее потребление. Наличие сбережений S является одним из важнейших условий осуществления инвестиций, которые инициируют рост. В связи с этим важно определить, насколько закономерно в рыночной экономике осуществление сбережений. Можно выявить три мотива, которые объясняют, почему обыкновенно существует потребность сберегать:

— нивелирование потребления во времени;

— формирование постоянного богатства;

— наличие процентной ставки.

В рыночной экономике величина дохода, как правило, подвержена колебаниям во времени.

В соответствии со вторым мотивом предполагается, что экономический субъект пожелает с течением времени увеличить свои доходы в целом над расходами так, чтобы иметь возможность скопить более или менее солидное богатство. Для создания богатства существуют разные мотивы: соображения связанные с наследством, престиж и власть, мотив предосторожности.

Таким образом, создание богатства требует от экономического субъекта определенного снижения своего потребления в текущем периоде за счет осуществления сбережений.

Величина потребления, как правило, более или менее постоянна, она определяется привычками, вкусами и предпочтениями людей, их образом жизни, воспитанием. Рис. 1.2 иллюстрирует возможное изменение дохода Y_t в период времени t₀ — t.

Предположим, что экономический субъект полностью зависит от получаемого дохода в период t₀ — t. При этом его потребление C_t во времени не совпадает с изменением дохода Y_t, а тяготеет к некоему постоянному уровню. Пусть доходы экономического субъекта за период t₀ — t. Равны расходам, то есть суммарные сбережения равны нулю. Таким образом, экономический субъект может переживать периоды времени, когда его доходы превышают величину расходов, и наоборот, когда его расходы больше, чем доходы. При этом если экономический субъект живёт по средствам, то в итоге отклонения должны уравновешивать друг друга.

Нивелирование потребления во времени Рис. 1.2

Третий мотив связан с существованием процентной ставки, которая делает будущее потребление менее значимым по сравнению с настоящим. Другими словами, замена настоящего потребления на равновеликое будущее не выгодна для экономического субъекта, так как сбережения в настоящем способны из-за наличия процентной ставки увеличить богатство в будущем. Это также стимулирует экономического агента к сбережению.

Совокупные сбережения — это суммарный отложенный спрос домохозяйств, то есть отказ от текущего потребления с целью его увеличения в будущем:

S=S(Y) (1.6)

Выраженная в процентах доля общего дохода, которая включается в сбережения, называется средней склонностью к сбережению (АРS).

APS = (1.7)

Предельная склонность к сбережению (МРS) представляет собою прирост дохода, идущий на сбережения. Можно также сказать, что МРS — это отношение произошедшего изменения в сбережениях к тому изменению в доходе, которым оно сопровождалось:

MPS= (1.8)

График функции сбережений Рис. 1.3

Математически функцию сбережений можно вывести из формулы функции потребления и совокупных доходов

Сумма МРС и МРS после уплаты налогов должна быть равна единице. В экономиках индустриально развитых стран соотношение МРС и МРS в настоящее время относительно стабильно и составляет соответственно 0,75 и 0,25. Это означает, что домохозяйствами потребляется 75% общего дохода и сберегается 25%.

S Y

А C

Y

Взаимосвязь потребления и сбережений Рис. 1.4

Так как часть дохода сберегается, функция потребления принимает вид изогнутой кривой, берущей начало с какого-то минимального уровня автономного потребления. Точка, А — точка нулевого сбережения. Заштрихованная зона левее точки, А — сектор отрицательного сбережения, где потребление выше дохода, зона правее точки, А — сектор чистого сбережения, когда доходы превышают размер потребления.

Функция потребления устанавливает зависимость между уровнем потребления и уровнем располагаемого дохода. Функция сбережений устанавливает зависимость между уровнем сбережений и располагаемым доходом. Посколь-ку то, что сберегается, равно тому, что не потребляется, кривые потребления и сбережений являются зеркальным отражением друг друга.

2. Влияние потреблений и сбережений на инвестиции

Под инвестициями (I) понимают имущественные и интеллектуальные ценности, вкладываемые в различные виды деятельности с целью получения дохода. Инвесторами могут быть частные лица, фирмы, государственные институты. Различают прямые и портфельные инвестиции. Прямые инвестиции представляют собой вложения в уставный капитал хозяйственного субъекта с целью получения дохода и установления контроля над предприятием. Портфельные инвестиции представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов, приносящих доход и связанных с формированием, так называемого портфеля активов (то есть всей совокупности активов, приносящих доход в той или иной форме данному субъекту хозяйствования).

Можно выделить следующие особенности инвестиций:

— инвестиции непосредственно обеспечивают экономический рост и прогресс человечества;

— инвестиции являются самой неустойчивой частью совокупного спроса и более всего подвержены конъюнктурным колебаниям.

Под инвестиционным спросом понимается спрос предпринимателей на блага для восстановления изношенного и прироста реального капитала.

Макроэкономическое равновесие в модели Кейнса можно показать и через сопоставление совокупных сбережений и инвестиций. В состоянии равновесия выпуск продукции и уровень доходов в экономике равны сумме потребления и инвестиций. Соответственно объем выпуска за вычетом суммы потребленной продукции равен величине инвестиционных расходов, то есть сумме запланированных инвестиций и незапланированных изменений товарных запасов:

I=Y-C (2.1)

Та часть доходов, которую домашние хозяйства не тратят на потребление, сберегается. Сумма, которую люди планируют оставить неистраченной, равна их доходам за вычетом планируемых потребительских расходов. Следовательно, совокупные сбережения равны разнице между доходами и величиной потребления:

S=Y-C (2.2)

Можно предварительно утверждать, что инвестиции всегда равны сбережениям:

I= S (2.3)

Размеры инвестиций играют определяющую роль в развитии экономики и зависят от ожидаемой нормы чистой прибыли и от ставки банковского процента.

Размер превышения нормы чистой прибыли над ставкой процента определяет целесообразность и привлекательность инвестиций. Необходимо учесть, что на принятие решения об инвестиции оказывает воздействие не номинальная, а реальная ставка процента, скорректированная на возможную инфляцию. В случае, если инфляция будет поглощать разницу между нормой чистой прибыли и ставкой процента, инвестиции окажутся невыгодными. Направлять дело должен здравый экономический смысл и предпринимательская рациональность.

Объем инвестиций в значительной мере зависит от размера сбережений. Связь инвестиций с прибылью означает, что на их вели-чину влияет размер получаемого дохода: чем больше доход, тем больше возможности инвестирования. Решения об инвес-тициях принимаются на основе ожидаемой нормы чистой прибыли. Если предприниматели полагают, что замена су-ществующей технологии на более эффективную принесет прибыль и быстро окупится, инвестиции будут реализованы.

Кривая спроса на инвес-тиции (рис 2.1) отражает обратную зависимость между величиной требуемых инвес-тиций и реальной ставкой процента. Сдвиги в спросе на инвестиции происходят вследствие изменения ожидаемой доходности инвестиций. Если ожидаемая доходность инвестиций увеличится, воз-растет и спрос на них, кривая спроса на инвестиции сместится вправо, и с уменьшением ожидаемой доходности инвестиций спрос на них уменьшится, а кривая спроса на инвестиции сместится влево.

Кривая спроса на инвестиции Рис 2.1

По убеждению классиков именно процентная ставка определяет уровень сбережений в обществе, и ее изменения позволяют быстро балансировать сбережения и инвестиции. Причем баланс неизменно достигается при полной занятости и естественном объеме производства. Механизм гибких процентных ставок обеспечивает автоматическое поглощение инвестициями любой части национального дохода, предназначенного домохозяйствами для целей сбережения.

Функция сбережений является восходящей: повышение процентной ставки по государственным облигациям, по вкладам населения в различные банки является главным фактором, усиливающим сберегательную активность.

Функция сбережений Рис. 2.2

S = I в случае, если реальный национальный продукт находится на естественном уровне. При этом процентная ставка = 4. Если, вдруг, она опустится до 2%, то S < I.

Рис. 2.3

Но конкуренция потенциальных инвесторов за временно свободные средства опять вернут процентную ставку на уровень 4%. Если, вдруг, она поднимется до 6%. Тогда временно S > I. Но инвесторы быстро поймут, что они могут привлечь сбережения за более низкий процент — возвращение экономики в прежнее состояние равновесия.

Рис. 2.4

Но предположим, что равновесие вновь нарушилось. Фактор — спад инвестиционной активности.

Если бы процентная ставка осталась равной 4, то инвестиции сократились бы до 100, и национальный продукт при прочих равных условиях также сократился на эту величину. При этом произошли бы накопление товарно-материальных запасов, перепроизводство в инвестиционном секторе и т. п. Но классики убеждены, что этого не произойдет, т.к. процентная ставка снизится до 2%, что повлечет за собой пересмотр инвестиционных планов фирм, и I = 150. Это будет сопровождаться снижением сбережений S с 200 до 150, соответствующим ростом потребления на 50. Такая полная компенсация снижения сбережений ростом потребления обеспечит восстановление равновесия совокупного спроса и совокупного предложения на уровне полной занятости и естественного объема выпуска за счет гибкости процентной ставки.

Главный аргумент Кейнса против классической школы состоит в том, что процентная ставка не в состоянии уравновесить сбережения и инвестиции. Аргументы:

Наибольшее влияние на сбережения оказывает не процентная ставка, а уровень национального дохода: не S = S ® а S = S (Y).

Более того, возможны сбережения в обратной зависимости от уровня процента. Например, сбережения, направляемые в пенсионный фонд: чем больше процентная ставка, тем можно меньше откладывать и больше потреблять в молодые годы. Вывод: кривая сбережений S неэластична по отношению к величине процентной ставки (поэтому на графике она представлена вертикальной линией).

Процентная ставка в какой-то степени определяет уровень инвестиций, но это — лишь один из факторов инвестиционной активности. Инвестиции — наиболее изменчивый компонент ВВП. Мощным фактором их изменения являются ожидания (в том числе инфляционные). Вывод Кейнса: кривая инвестиций гораздо менее эластична по отношению к величине процентной ставки. Кейнс доказывал, что ставка процента не помогает сбалансировать сбережения и инвестиции. Источник инвестиций, резервуар, из которого они черпаются, это — сбережения. Но проблема состоит в том, что сбережения осуществляются одними хозяйственными агентами (домохозяйствами), а инвестиции — другими (фирмами). В результате желаемые этими субъектами уровни сбережений и инвестиций вполне могут не соответствовать друг другу, что порождает колебания общего объема производства, занятости, общего уровня цен.

Рис. 2.5

Если инвестиции сокращаются (ожидание спада) с I₁ до I₂, то сбережения не падают. Поскольку I < S, то накапливаются товарные запасы, сокращается объем национального продукта и дохода. В конечном счете падают и зависящие от дохода сбережения (перемещение из S₁ в S₂). Таким образом, равновесие совокупного спроса и совокупного предложения может быть восстановлено при положительной ставке процента только в случае сокращения ВВП и снижения процентной ставки с 4 до 2%.

Подведем итог рассмотрения взаимосвязи инвестиций, сбережений и дохода:

Рис. 2.6

Произведенный национальный доход Y = C + S, при этом S = S (Y).

Использованный национальный доход Y = C + I, при этом I = I%.

Поскольку C + S = C + I, то макроэкономическое равновесие в кейнсианской модели достигается при условии, если S (Y) = I%.

Определим уровень национального дохода, при котором сбережения и инвестиции находятся в состоянии равновесия.

Предположим, что I — const и не зависит от национального дохода (это — верное допущение, поскольку, напомним, I как автономные инвестиции зависят не от Y, а от r). График инвестиций — горизонтальная прямая, параллельная оси Y. S — график (функция) сбережения, он задается анализом склонности к сбережению по мере роста Y.

На рис. 2.6 пересечение этих прямых — в точке Е, где Y = OM. Здесь I (r) = S (Y), т. е. достигается равновесие товарных рынков. Это равновесие крайне неустойчиво, поскольку I и S определяются различными обстоятельствами. Несовпадение же S и I таит в себе крупные хозяйственные неприятности:

— Если при данных r и Y S < I (I = NM₂), то возникают 2 опасных эффекта:

Чем меньше сбережения, тем выше потребление и, соответственно, совокупный спрос;

Ограниченность размеров инвестиций (планируемую их величину не достичь из-за ограниченности сбережений) не позволяет расширить производство и совокупное предложение.

Совокупный результат такого «инфляционного разрыва»: предприниматели не могут ответить повышением предложения товаров на расширение спроса на них. Это оказывает повышательное давление на цены и стимулирует инфляционный процесс. Выход из создавшейся негативной ситуации может быть найден государством либо в стимулировании сбережений и, соответственно, сжатии потребительских расходов (например, через рост налогового бремени), либо в уменьшении инвестиций на величину «инфляционного разрыва» — вначале государственных, а затем и частных.

— Если при данных r и Y S > I (S = KM₁, I = LM₁), то отрицательные последствия выражаются в следующем:

Текущие расходы населения крайне низки из-за чрезмерной склонности к сбережению;

Склонность к инвестированию низка из-за пессимистического прогноза инвестиционных перспектив.

Совокупный результат такого «рецессионного разрыва»: предприятия находят на рынке мало покупателей, наступает экономический спад, растет безработица. Для ликвидации «рецессионного разрыва» фискальным властям необходимо либо ограничивать сберегательную активность населения (уменьшая тем самым угол наклона функции сбережения), либо наращивать правительственные расходы на инвестиционные цели. И то, и другое означает рост совокупных расходов общества.

Только в точке Е достигается макроэкономическое равновесие, то есть такой оптимальный объем ВВП = 0 М, при котором нет ни перепроизводства, ни дефицита товаров. Однако и 0 М может быть назван оптимальным объемом производства только в том случае, если при этом достигается полная занятость и полное использование всех других факторов производства. Однако в кейнсианской трактовке макроэкономическое равновесие может достигаться на различных участках кривой AS. Если же для достижения полной занятости необходимо иметь национальный продукт = ОМ₁ (когда сбережения равны КМ₁), то для достижения равновесия товарных рынков необходимо увеличить размеры инвестиций до уровня I₁ (например, за счет наращивания государственных инвестиций в общественные работы).

Выводы:

— Рыночный механизм не обеспечивает устойчивого соответствия между S и I, что делает необходимым активное участие государства в установлении и поддержании макроэкономического равновесия товарных рынков: если S < I и ощущается избыток текущего спроса, то правительство должно стимулировать предложение товаров и услуг, проводить комплекс мер антиинфляционного регулирования; если S > I и ощущается ограничивающий текущий спрос избыток сбережений, то правительство должно начать борьбу с сокращением производства, накачивать совокупный спрос, сокращать уровень безработицы. Цель — помочь рыночным силам уравновесить S и I.

— Современное рыночное хозяйство нуждается в развитой системе аккумуляции сбережений (направляемых затем в инвестиции) — банках, фондовых биржах и т. п. Цель — минимизация денег, хранимых в домашних условиях. Т. е. объективно требуется такая организация сбережений, при которой они легко превращались бы в капиталовложения.

— Поддержание макроэкономического равновесия товарных рынков невозможно без умелой денежной политики государства. В частности, нельзя допускать длительного сохранения высоких процентных ставок, которые отделяют инвестиции от сбережений, не пропускают сбережения в сферу производства.

— Для приближения сбережений к инвестициям необходимо минимизировать непроизводительное расходование первых. Так, бюджетный дефицит толкает правительство к займам, в результате которых сбережения фактически отбираются у инвесторов, и это замедляет экономический рост.

3. Тенденции доходов населения и их влияние на экономическое развитие в национальной экономике Республики Беларусь

Несмотря на негативные влияния последствий мирового финансово экономического кризиса, государство не отказалось от социальной поддержки своих граждан. В стране принимаются целенаправленные меры по созданию условий для бесперебойной работы предприятий и сохранению занятости, обеспечению сбалансированного роста доходов, социальной защите наиболее уязвимых категорий населения.

Согласно статистических дынных изменение денежных доходов населения Республики Беларусь представлены в таблице 3.1

Реальные денежные доходы населения, % к предыдущему году Таблица 3.1

В области социальной политики (в частности, политики доходов населения) основными задачами на сегодняшний день остаются сохранение рабочих мест и недопущение снижения достигнутого уровня заработной платы, пенсий, социальных пособий.

В макроэкономическом аспекте важно также соблюдение оптимальной структуры валового внутреннего продукта в смысле пропорции его распадения на часть, используемую для оплаты труда и связанных с ней социальных выплат, и часть, распределяемую между работодателем и государством.

Постановлением Совета Министров от 28 января 2009 г. № 103 сняты ограничения по включению тарифной части заработной платы в затраты по производству и реализации продукции, товаров (работ, услуг). Вся тарифная часть зарплаты включается в затраты, исходя из тарифной ставки, действующей в данной организации. Дальнейший рост оплаты труда будет обеспечиваться результативностью работы всех звеньев экономики, прежде всего предприятий. Сегодня акцент в их деятельности должен быть сделан на повышении эффективности, выпуске конкурентоспособной инновационной продукции, поиске выгодных партнерских связей, удержании традиционных и завоевании новых рынков сбыта. Таким образом, необходимым условием дальнейшего роста заработной платы является проявление инициативы и предприимчивости на предприятиях.

В политике денежных доходов населения государство руководствуется двумя основными подходами: создание условий для того, чтобы трудоспособные граждане могли своим добросовестным трудом и инициативой зарабатывать достойные, постоянно повышающиеся доходы для себя и своих семей; обеспечение надежной социальной защиты и поддержка нетрудоспособных и тех категорий населения, которые по объективным причинам не в состоянии обеспечить минимально допустимый уровень жизни.

Главная составляющая доходов населения — заработная плата. Исходя из критерия социальной справедливости, важнейшим принципом организации системы оплаты труда в Республике Беларусь является обеспечение равной платы за равный труд. Это достигается на основе использования тарифной системы, включающей нормирование труда и Единую тарифную сетку. Тем самым обеспечивается одинаковый подход при формировании тарифных заработков работников с учетом их квалификации, профессионального уровня, сложности и общественной значимости их труда. При этом предприятия могут самостоятельно устанавливать системы (повременно-премиальная, сдельно-премиальная, сдельно-прогрессивная и др.) и размер оплаты труда. Бюджетные организации вправе устанавливать системы оплаты труда, а ее размеры устанавливаются правительством.

Государственное регулирование роста заработной платы осуществляется путем увязки параметров ее повышения с увеличением объемов производства, реализации продукции (работ, услуг), эффективностью финансово-хозяйственной деятельности. Этим достигается дифференциация размера тарифной ставки первого разряда и заработков работников одинаковой квалификации, работающих на разных предприятиях и в отраслях экономики, в зависимости от результативности функционирования субъекта хозяйствования.

Отличительной особенностью государственного регулирования оплаты труда в нашей стране является ее прогнозирование путем установления заданий по росту заработной платы. В информации представленной на сайте президента РБ в региональном разрезе самый высокий уровень оплаты труда в г. Минске (1178 тыс. руб.), самый низкий — в Брестской (775 тыс. руб.) и Могилевской (795 тыс. руб.) областях.

Сравним: основные социально-экономические показатели в Беларуси опубликованные в ежеквартальном издании национального статистического кабинета РБ. 2010 — № 1

Выполнение задания по росту заработной платы находится под постоянным контролем республиканских и местных органов власти. Накопленный опыт в этой области показывает, что прогнозирование является ключевым инструментом, обеспечивающим высокие темпы и поступательность повышения заработной платы, опережающие темпы ее роста в отраслях и конкретных организациях, где она значительно ниже среднего уровня (сельское хозяйство, социальное обеспечение, культура, легкая промышленность).

Важной составляющей финансового поведения населения является его кредитная активность. В Республике Беларусь в последние годы кредитование населения интенсивно развивается.

Валовые финансовые активы населения за последние десять лет увеличились в 3,2 раза в сопоставимых ценах (среднегодовой прирост 12,5%), составив к концу 2009 г. 31,6 трлн. руб. Их динамика была близка к динамике ВВП. Так, отношение валовых активов к ВВП на протяжении 2001—2008 гг. находилось уровне 17% с весьма незначительными отклонениями. В 2009 г. показатель вырос до 20%, что, однако, не было вызвано интенсификацией сберегательного процесса, а стало следствием переоценки стоимости валютной составляющей накоплений из-за роста курса иностранных валют по отношению к белорусскому рублю. В организованной форме домашние хозяйства хранят менее двух третей своих накоплений (57,4% — к концу 2009 г.). Остальная часть активов — наличные рубли и иностранная валюта на руках. При этом еще в 2000 г. в неорганизованной форме находилось 80,4% валовых активов населения.

Полученные данные позволяют рассматривать население как источник значительных ресурсов в масштабах белорусской экономики. Для сравнения: на счетах всех предприятий нашей страны (включая небанковские финансово-кредитные организации) к концу 2009 г. находилось 14,6 трлн. руб., а отношение депозитов предприятий к ВВП (в среднем за 2009 г.) составило 10,1%. В течение этого периода у населения только в организованной форме было 18,2 трлн. руб., еще 13,5 трлн. руб. сохранялось в наличной форме.

Охарактеризовать значение накопленного уровня финансовых активов для населения можно с помощью показателя, «воспроизводственный потенциал финансовых активов», который рассчитывается как отношение финансовых активов к денежным расходам населения (за месяц или год). Этот показатель позволяет оценить, на какой период могло бы хватить населению имеющихся накоплений в случае прекращения поступления доходов. В развитых странах финансовые активы могут обеспечить населению 2−3 летний уровень расходов.

В то же время сопоставление с мировыми стандартами даёт право констатировать весьма невысокий уровень финансовых активов домашних хозяйств. Например, в 2008 г. по относительному уровню финансовых активов население Беларуси отставало от граждан европейских государств в 4—13 раз (в зависимости от группы стран, выбираемых при сравнении). Среди государств СНГ уровень накоплений белорусов — также ниже среднего.

В Беларуси данный показатель на протяжении 2001 — 2007 гг. составлял около четырех месяцев. Это означает, что накопленный уровень активов не обеспечивает в полной мере сберегательных потребностей населения. Оценить динамику сберегательных предпочтений населения нашей страны можно с помощью анализа структуры его активов за ряд лет (Рис. 3.1)

Цепные бумаги;

Срочные депозиты в иностранной валюте;

Срочные депозиты в белорусских рублях;

Переводные депозиты в иностранной валюте;

Переводные депозиты в белорусских рублях; /

Наличная иностранная валюта; Наличные белорусские рубли

Структура финансовых активов населения Республики Беларусь Рис. 3.1

В 2000—2009 гг. она претерпела серьезные изменения, основным из которых можно считать устойчивый рост доли организованных активов. Последние в 2007 г. достигли уровня 57% от общего объема накоплений населения, где находятся до сих пор (Рис 3.2)

Динамика значений важнейших показателей структуры финансовых активов населения Республики Беларусь (к концу года) Рис. 3.2

Троекратный рост организованной составляющей финансовых активов домашних хозяйств за рассматриваемый период — важнейшее достижение денежно-кредитной политики Национального банка Республики Беларусь, а также процентной политики белорусских банков.

Значение данного тренда сложно переоценить, поскольку именно активы, хранящиеся на банковских счетах, могут трансформироваться в инвестиции и стимулировать экономический рост.

Существенным увеличением доли рубленой составляющей финансовых активов населения характеризовались также 2000— 2007гг. В частности, она возросла с 8,8% к концу 2000 г. до 42,7% к концу 2007 г. Неблагоприятные тенденции во внешнеэкономической сфере и последовавшая за этим девальвация белорусского рубля изменили ситуацию, определив снижение доли накоплений в национальной валюте до 29,4% концу 2009 г.

Финансовые активы населения выполняют важные макроэкономические задачи в экономике нашей страны, способствуя росту коэффициента монетизации без повышения инфляционного давления, расширяя ресурсную базу банков и создавая основу для наращивания инвестиционного потенциала банковской системы. В значительной степени решение этой задачи достигается благоприятным изменением структуры финансовых активов. Несмотря на ощутимый рост их объемов и активное участие в макроэкономических процессах, воспроизводственный потенциал накоплений домашних хозяйств остается невысоким и даже снижается. Из этого логически следует вывод о необходимости стимулирования сберегательного процесса на общегосударственном уровне.

Основные направления подобного стимулирования можно сформулировать следующим образом.

1. Необходимо обеспечить рост доходов населения. Как уже отмечалось выше, большая часть возрастающих доходов в нашей стране сберегается населением. Более того, рост реальных доходов приводит к увеличению сберегательной квоты. Следовательно, он приведет к наращиванию сбережений не только в абсолютном, но и в относительном выражении.

2. Следует осторожнее относиться к наметившейся в 2007— 2009гг. тенденции плавного снижения квоты валовых сбережений, которая в первую очередь связана с бурным развитием потребительского кредитования. Как свидетельствует опыт стран, испытавших в последние годы кредитный бум (например, Болгария, Латвия, Литва, Эстония), этот процесс приводит к достаточно быстрой деградации сбережений населения: сберегательная квота по данной группе государств в разы меньше сберегательной квоты по другим странам Европейского союза. Таким образом, развитие сберегательного и кредитного процессов необходимо согласовывать, проводя исследование макроэкономических последствий от реализации различных сценариев.

3. Одна из основных задач — развитие положительных тенденций в структурной трансформации финансовых активов населения. Повышенное внимание следует уделить обеспечению процесса перевода наличной валюты в организованные формы сбережений. Возможны два способа решения.

Первый — прежде всего нужно обеспечить утерянное в 2009 вследствие девальвационных процессов лидерство по доходности срочных депозитов в национальной валюте. Девальвация национальной валюты в этом отношении — крайне неблагоприятный фактор. Например, в 2009 г. относительная нормированная доходность наличной валюты достигла значения 71% (самый высокий показатель за рассматриваемый период времени; даже в 2001 г. его значение находилось на уровне 41%) и закономерно побуждает население увеличивать долю вложений этот актив.

Второй способ: следует инициировать процесс повышения финансовой грамотности населения. О ее недостаточном уровне свидетельствуют показатели динамики реальной доходности валовых финансовых активов населения, средняя реальная доходность валовых финансовых активов населения Республики Беларусь за 2001—2009 гг. составила минус 2%. Это доказывает, что, несмотря на положительные сдвиги в структуре активов белорусы так и не оптимизировали ее.

Заключение

Располагаемый доход играет важную роль при определении потребления и сбережения. Взаимосвязь между совокупным потреблением и совокупным доходом выражается функцией потребления. В связи с тем, что каждый доллар дохода либо сберегается, либо потребляется, функция сбережений явля-ется зеркальным отражением функции потребления.

Мировая практика показывает, что существенное повышение народного благосостояния достигается путём, достаточно высокого уровня накопления и высоких темпах роста национального дохода. Но для поддержания нормы производственного накопления на достаточно высоком уровне нужны соответствующие условия, а именно: высокий или постоянно возрастающий уровень эффективности производства. Поэтому главной особенностью современной инвестиционной стратегии должно стать повышение эффективности национальной экономики, которая бы позволила расширить границы накопления, приостановила бы снижение, а затем и стабилизировала норму производственного накопления. Доля фонда накопления в национальном доходе всегда должна устанавливается на таком уровне, чтобы экономика могла эффективно ее освоить и позволяла бы также реализовывать наивысший на данный момент, уровень достижений научно-технической революции. Формирование более прогрессивного типа инвестиций обуславливает необходимость совершенствования структуры капитальных вложений в основное производство, производственную и социальную инфраструктуры.

Выявленный невысокий потенциал сбережений населения Республики Беларусь приводит к мысли о необходимости разработки сберегательной политики государства. Необходимость принятия мер в этом направлении становится еще более явной при анализе чистых сбережений и чистых активов населения, величина которых устойчиво снижается вследствие интенсивного наращивания кредитной задолженности. Активизация сберегательного процесса возможна в результате комплекса мер, включающих рост доходов населения, стимулирование сбережений, повышение финансовой грамотности населения, развитие финансового рынка страны, и, что самое главное, формирование сберегательной культуры населения.

В настоящее время на социально-экономическое развитие страны влияют последствия мирового финансово-экономического кризиса.

Вместе с тем в начале 2009 г. в Беларуси в отличие от других государств не допущено заметного снижения денежных доходов населения, хотя их рост временно замедлился, по состоянию на август 2010 г. замечено увеличение доходов (таблица 3.1).

В сложившихся условиях ощутимое влияние на доходы населения оказывает инфляция. В январе 2009 г. в Беларуси она составила 4,1%. За текущий период январь — август 2010 г. инфляция составила 5,1% против 7,5% за аналогичный период прошлого года.

Таким образом, все это лишний раз подтверждает правильность экономической политики в республике.

В ее основе — создание социально ориентированной рыночной экономики с действенными механизмами государственного и рыночного регулирования, развития частного сектора наряду с государственным, при обеспечении приоритета общенародных интересов, с эффективной властью и сильной социальной политикой.

1. Агапова Т. А., Серёгина С. Ф. Макроэкономика / учебник под общей редакцией профессора д.э.н. А. В. Сидоровича — Москва 1997 — 416с.

2. Базылев Н. И. Макроэкономика / учебное издание Н. И. Базылев — Минск 2007 — 288с.

3. Грибоедова И. А. Развитие инвестиционной сферы РБ, как фактор противостояния мировому финансовому кризису. / И. А. Грибоедова // Экономика и управление. 2009 — № 4(20) с.75−81.

4. Дадалко В. А. Мировая экономика / учебное пособие В. А. Дадалко — Минск 2001 — 592с.

5. Дорнбуш Р. Макроэкономика / учебник для вузов: перевод с англ. Р. Дорнбуш, С. Фишер — Москва — 1997 -784с.

6. Заико Л. Экономика спроса-2009. / Л. Заико // Банкаускi веснiк. — 10.2009.с.53−55.

7. Зенькова Л. П. Макроэкономика / под редакцией Л. П. Зеньковой — Минск, 2009 — 374с.

8. Золотогоров В. Г. Инвестиционное проектирование / учебник В. Г. Золотогоров — Минск 2005 — 368с.

9. Капканщиков С. Г. Макроэкономика / учебное пособие для вузов С. Г. Капканщиков — Москва 2007 -336с.

10. Лемешевский И. М. Макроэкономика социально-экономический аспект / курс лекций Лемешевский И. М. — Минск 2007 — 544с.

11. Плешун А. М. Анализ сбережений населения Республики Беларусь / А. М. Плешун // Веснiк Беларускага дзяржаунага эканамiчнага унiверсiтэта.2009 — № 1 с. 62−67.

12. Румас С., Плешкун А. Сбережения населения: оценка, тенденции, факторы роста / С. Румас, А. Плешкун // Банкаускi веснiк. — 09.2010. с.7- 15.

13. Статистика Беларуси. / Ежеквартальное издание национального статистического кабинета РБ. 2010 — № 1 с. 61.

14. Тарасов В. Безопасные активы. Есть ли такие? / В. Тарасов // Дело. 2009 -№ 4 с.19−22.