Разработка бизнес-планов при помощи программ Microsoft Excel, Project Expert и анализ эффективности инвестиционных проектов

Нет ни одного менеджера, который не выполнял бы аналогичные функции в других авиакомпаниях. Характеристика руководящего состава представлена в таблице 16. Таблица 16 — Характеристика руководящего состава.

ФИО сотрудника.

ДолжностьВозраст.

ХарактеристикаКонстантин Сергеев.

Президент51 год30 лет работает в области авиационных перевозок. Сначала служил в качестве пилота, затем стал шеф-пилотом, а впоследствии делал карьеру в качестве руководящего работника в крупных авиакомпаниях. Закончил институт гражданской авиации. Евгений Петров.

Исполнительный директор49 лет.

Военный летчик в отставке. Звание: генерал-лейтенант. На гражданской службе работал шеф-пилотом, директором по управлению полетами, а также начальником центра подготовки пилотов гражданской авиации. Григорий Карлов.

Вице-президент56 лет.

Бывший вице-президент компании Гамма. Работал шеф-пилотом. Последнее место работы — вице-президент компании Вега. Денис Минин.

Финансовый директор47 лет.

Закончил Финансовую академию. Работал директором банка. Борис Серов.

Шеф-пилот50 лет25 лет служил пилотом на авиалиниях гражданской авиации. Освоил полеты на самолетах Ту-77, Як-88 и Ил-99.Семен Дымченко.

Директор по эксплуатации41 год.

Военный инженер. Закончил военное летное училище. Служил в военной авиации. После отставки — директор по эксплуатации компании. Николай Липовец.

Директор по качеству42 года.

Военный инженер. Инспектор 1-го класса. Последнее место работы — директор по качеству авиакомпании. Людмила Винина.

Директор по маркетингу49 лет19 лет работала менеджером по продажам компании Юго-Западные авиалинии. Последнее место работы — главный менеджер по продажам. Юлия Петрова.

Директор билетных касс38 лет.

Более 10 лет работала директором системы резервирования билетов в авиакомпании Юго-Западные авиалинии. Участвовала в разработке и внедрении системы резервирования электронных билетов. Мария Кошкина.

Директор по обслуживанию43 года.

Более 15 лет работала стюардессой на международных авиалиниях. Последнее место работы — директор по обслуживанию в авиакомпании.

6 ФИНАНСОВАЯ СОСТАВЛЯЮЩАЯ ДЕЛАФинансирование бизнеса будет осуществляться за счет поступающего денежного потока. Основные инвестиции будут вкладываться в аренду новых самолетов. Кроме того, в число необходимых расходов входят затраты на рекламу.

6.1 ПРОГНОЗ ПРОДАЖПрогноз ежемесячных продаж приводится в таблице 17. Таблица 17 — План продаж.

План продаж (руб.).

2017 год.

2018 год.

2019 год. Регулярные перевозки2 000 000 000,00.4 000 000 000,007 000 000 000,00Чартерные рейсы750 000 000,001 400 000 000,002 000 000 000,00Совокупный объем продаж2 750 000 000,005 400 000 000,009 000 000 000,00Затраты на продажи (руб.).

2017 год20 182 019.

Регулярные перевозки1 000 000 000,002 000 000 000,003 000 000 000,00Чартерные рейсы250 000 000,600 000 000,00р.

900 000 000,00Общие затраты на продажи1 250 000 000,002 600 000 000,003 900 000 000,00Увеличение объема продаж в течение второго и третьего годов объясняется увеличением парка самолетов и открытием новых маршрутов.

6. 2 ПЛАНОВЫЙ БАЛАНССтатьи планового баланса были рассчитаны с использованием шаблона Microsoft Excel (таблицы18−19).Таблица 18 — Плановый баланс (Активы)Активы (руб.) 2017 год2018 год2019 год.

Изменение в значении (руб.)Денежные средства100 000,0025000000,50 000 000,0049900000,00Ценные бумаги0,95 000 000,00250000000,250 000 000,0Дебиторская задолженность0,3 700 000,005600000,5 600 000,00Товарно-материальные запасы100 000,00200000,3 000 000,002900000,00Другие текущие активы0,000,000,000,00Общие текущие активы200 000,00123900000,308 600 000,00 Недвижимость и оборудование50 000,00100000,120 000,0070000,00Минус накопленные амортизационные отчисления10 000,0010000,10 000,000,00Чистая недвижимость и оборудование40 000,0090000,110 000,0070000,00Нематериальные активы10 000,0010000,190 000,00180000,00Другие активы50 000,0070000,90 000,0040000,00Общие активы300 000,00124070905,308 990 905,00308690905,0Таблица 19 — Плановый баланс (Обязательства и капитал акционеров) Обязательства и капитал акционеров.

Краткосрочные обязательства200 000,0060905,490 905,00290905,00Кредиторская задолженность0,000,000,000,00Налог на прибыль к уплате10 000,0010000,100 000,0090000,00Начисленные расходы10 000,00100000,100 000,0090000,00Другие текущие обязательства0,000,000,000,00Общие текущие обязательства220 000,00170905,690 905,000Долгосрочные обязательства0,000,000,000,00Другие долгосрочные обязательства0,000,000,000,00Общие обязательства220 000,000,000,000Обычные акции80 000,00123900000,308 300 000,00308220000,00Займы0,000,000,000,00Общий капитал акционеров80 000,00123900000,308 300 000,00308220000,00Общие обязательства и капитал акционеров300 000,00124070905,308 990 905,00308690905,06.3ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВВ следующем году компания ожидает значительного увеличения доходности благодаря притоку новых клиентов. Прогнозный план прибылей и убытков расчитан с использованием шаблона Microsoft Excel (таблица 20).Таблица 20 — Прогноз прибылей и убытков.

План прибылей и убытков (руб.) 2017 год2018 год2019 год.

Чистая выручка от реализации продукции2 750 000 000,005400000000,9 000 000 000,00Себестоимость реализованной продукции928 000 000,00935000000,960 000 000,00Валовая прибыль1 822 000 000,004465000000,8 040 000 000,00Общие расходы1 252 020 000,002605405000,3 902 910 000,00Амортизация10 000,0010000,10 000,00Общие операционные расходы1 252 030 000,002605415000,3 902 920 000,00Операционная прибыль569 970 000,001859585000,4 137 080 000,00Расходы на уплату процентов30 000,009135,7 573 635,75Другие неоперационные расходы10 000,0010000,10 000,00Общие неоперационные расходы40 000,0019135,7 583 635,75Прибыль до уплаты налога на прибыль569 930 000,001859565864,254 136 996 364,25Налог на прибыль546 600 000,001339500000,2 412 000 000,00Чистая прибыль23 330 000,00520065864,251 724 996 364,256.

4ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИДенежные потоки представлены в таблице 21. Расчеты получены с использованием шаблона Microsoft Excel. Таблица 21 — Денежные потоки.

Денежные потоки от операционной деятельности.

Чистая прибыль1 724 996 364,25Приведение в соответствие чистой прибыли и чистого денежного потока от операционной деятельности:

Амортизация10 000,00Изменения в активах и обязательствах Увеличение дебиторской задолженности5 600 000,00Увеличение товарно-материальных запасов2 900 000,00Увеличение кредиторской задолженности0,00Изменение других активов40 000,00Чистый денежный поток от операционной деятельности1 733 546 364,25Денежные потоки от инвестиционной деятельности.

Капитальные затраты800 000,00Покупка ценных бумаг500 000,00Другое100 000,00Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности1 400 000,00Денежные потоки от финансовой деятельности.

Чистое увеличение долгосрочных займов0,00Выплаченные дивиденды0,00Чистый денежный поток от финансовой деятельности0,00Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств1 734 946 364,25Денежные средства в начале плана100 000,00Денежные средства в конце плана50 000 000,006.

5АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИТакже был проведен анализ безубыточности инвестиционного проекта по созданию дочерней авиакомпании D. Его результаты представлены в таблице 22. Таблица 22 — Анализ безубыточности.

Анализ безубыточности.

Безубыточный объем продаж, шт. 12 500Безубыточный объем продаж, руб.

62 500 000р.Предположения:

Отпускная цена5 000,00р.Переменные затраты1 000,00р.Фиксированные затраты50 000 000,00р.График анализа безубыточности представлен на рисунке 1. Рисунок 1 — График анализа безубыточности6.

6 ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИФинансовые показатели проекта представлены в таблице 23. Таблица 23 — Финансовые показатели.Название.

Как считать.

РезультатРентабельность собственного капитала.

Чистая прибыль/Общий капитал акционеров559,52%Рентабельность продаж.

Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции19,17%Рентабельность активов.

Рентабельность продаж Х Оборачиваемость активов ИЛИ Чистая прибыль/Общие активы558,27%Валовая маржа.

Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции89,33%Оборачиваемость товарно-материальных запасов.

Себестоимость реализованной продукции/Товарно-материальные запасы на конец года311,67Средний период инкассирования (Дебиторская задолженность/Чистая выручка от реализации продукции)*3650,23Оборачиваемость кредиторской задолженности (Кредиторская задолженность/Себестоимость реализованной продукции)*3650,00Оборачиваемость основных активов.

Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование81 818,18Отношение задолженности к активам.

Суммарные обязательства/Общие активы0,00%Коэффициент текущей ликвидности.

Общие текущие активы/Общие текущие обязательства446,66Коэффициент мгновенной ликвидности («кислотный тест»)(Общие текущие активы — Товарно-материальные запасы)/Общие текущие обязательства442,32Проведя расчеты и проанализировав показатели, можно с уверенностью сказать, что проект по созданию дочерней авиакомпании Dявляется прибыльным и должен быть осуществлен.

7 АНАЛИЗ ФАКТОРОВ РИСКАК основным факторам риска для авиакомпании Dотносятся:

1. Надежность оборудования. Эксплуатациясамолетов сопряжена с риском их поломки. Очень часто возникающие отказы техники приводят к задержкам авиарейсов, недовольству пассажиров и повышают опасность полетов. Компания D считает, что можно экономить на всем, кроме безопасности полетов и поэтому ориентируется на самые высокие стандарты надежности и безопасности самолетов. Наши пассажиры должны быть уверены, что мы доставим их в нужное место в расчетное время в целости и невредимости, хотя и без особого комфорта. Кроме авиатехники, выйти из строя может система бронирования билетов. Однако, авиакомпания D использует современную лицензированную систему резервирования электронных билетов, купленную у надежной компании CMS. Эта система имеет высокую надежность, а компания CMS обеспечивает оперативную клиентскую поддержку, способную быстро решить возникшую проблему.

2. Профессиональная подготовка экипажей. Профессиональная подготовка экипажей необходима для обеспечения безопасности полета воздушного судна в целях спасения жизни людей. Этот пункт является наиболее важным, поэтому экипаж компании D имеет огромный опыт работы и периодически проходит курсы профессиональной подготовки членов экипажей в целях достижения и поддержания должного уровня знаний, навыков и умений, обеспечивающего безопасность и эффективность полетов, в том числе при действиях в особых случаях и аварийных ситуациях. Темпы роста экономики, влияющие на общие объемы перевозок. С целью минимизации данного риска аналитики компании занимаются прогнозированием экономической ситуации и готовы быстро среагировать на любые изменения.