Оценка несостоятельности (банкротства) организации

Содержание

• Введение
• Глава 1. Механизм несостоятельности и банкротства фирмы
  • 1. 1. Банкротство фирм — атрибут рыночной экономики
  • 1. 2. Общая характеристика банкротства
    • 1. 2. 1. Признаки банкротства
    • 1. 2. 2. Кредиторы предприятия-должника
    • 1. 2. 3. Арбитражные управляющие
  • 1. 3. Мониторинг несостоятельности фирм
• Глава 2. Процедуры банкротства
  • 2. 1. Характеристика наблюдения
  • 2. 2. Внешнее управление предприятием-должником
  • 2. 3. Конкурсное производство
• Глава 3. Проблемы оценки имущественного комплекса при продаже предприятия в процедурах банкротства
  • 3. 1. Оценка имущественного комплекса предприятия
  • 3. 2. Оценка стоимости предприятия
  • 3. 3. Применение рыночного подхода
• Заключение
• Список литературы
• Нормативные акты
• Литература

Неизбежное в условиях формирования рыночной экономики реформирование предприятий предполагает создание в обществе законодательных предпосылок для развития эффективных взаимоотношений между предприятиями-заемщиками и заимодавцами, должниками и кредиторами.

Одна из таких предпосылок — наличие законодательства о банкротстве, реализация которого должна способствовать предупреждению случаев банкротства, оздоровлению всей системы финансовых взаимоотношений между предпринимателями, а в случае признания должника банкротом — сведению к минимуму отрицательных последствий банкротства для обеих сторон, осуществлению всех необходимых процедур в цивилизованной форме.

Особенности анализа неплатежеспособности организаций рассматривались в трудах известных отечественных и зарубежных экономистов: М. С. Абрютиной, Э. Альтмана, В. П. Астахова, М. И. Баканова, С. Б. Барнгольц, Л. А. Бернстайна, Н. А. Блатова, Н. Р. Вейцмана, Л. Т. Гиляровской, Л. В. Донцовой, О. В. Ефимовой, В. В. Ковалева, Б. Коласса, М. Н. Крейниной, Н. П. Любушина, М. В. Мельник, Е. В. Негашева, Н. А. Никифоровой, В. Д. Новодворского, Г. Ф. Савицкой, Р. С. Сайфулина, Е. С. Стояновой, Э. Хелферта, А. Д. Шеремета, Р. Д. Экклза.

Основное внимание в них уделяется разработке универсальных способов предсказания банкротства как финансово-экономического явления. Такие методики не способны охватить все многообразие современных факторов, определяющих несостоятельность организаций.

Объект исследования. Исследования были проведены на базе различных организаций Российской федерации, находящиеся в условиях антикризисного управления.

Предмет исследования. Предметом исследования явились теоретические и методологические основы формирования бухгалтерской отчетности и проведения экономического анализа применительно к финансово-хозяйственной деятельности организаций в период процедур банкротства.

Цели и задачи исследования. Целью исследования является разработка методических рекомендаций комплексной сравнительной аналитической экспресс-оценки несостоятельности организаций.

Для достижения указанной цели поставлены и решены следующие задачи:

a. исследование и проведение анализа современных российских и зарубежных подходов к идентификации и прогнозированию несостоятельности организаций;

b. разработка методики проведения анализа финансового состояния организаций в процедурах банкротства: наблюдении, финансовом оздоровлении, внешнем управлении, отвечающей требованиям законодательства о банкротстве;

Методология исследования. Методологической основой работы явились закономерности научного познания, законы развития систем, теория экономического анализа, бухгалтерского учета, статистики, эконометрики.

Процесс исследования базировался на общетеоретической и специальной литературе, законодательстве и нормативных актах, материалах научных конференций и семинаров.

Применялись такие общенаучные методы познания, как системный подход, наблюдение, сравнение, формализация и моделирование; исторический и логические подходы, статистические и экономико-математические методы.

Актуальность и практическая значимость темы настоящей курсовой работы обусловлена тем что в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что несомненно бы способствовало оздоровлению российского рынка.

В уловиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния. Данная деятельность объединяется понятием антикризисный менеджмент и на сегодняшний день весьма актуальна и перспективна.

Основной целью курсовой работы является освещение проблемы банкротства в целом с учетом современных российских условий. В этом направлении рассматриваются следующие вопросы: понятие банкротства как неотъемлемого атрибута рыночной экономики; основные критерии несостоятельности и процедуры банкротства, установленные российским законодательством.

Глава 1. Механизм несостоятельности и банкротства фирмы

§ 1.1. Банкротство фирм — атрибут рыночной экономики

В условиях рынка фирма получает достаточно большую свободу в своем экономическом поведении. Она самостоятельно устанавливает вид своей хозяйственной деятельности, формирует уровень издержек и цен на продаваемую продукцию и услуги, самостоятельно формирует ассортимент продукции. Однако за полученную свободу она может расплатиться несостоятельностью и банкротством и уйти из экономической сферы, если не выдержит конкуренцию с аналогичными фирмами.

Банкротство является неотъемлемым атрибутом рынка, оно выполняет позитивную роль, устраняя из сферы экономики неэффективно работающих субъектов предпринимательства, раскрывая новые возможности для улучшения работающих фирм. Банкротство — неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономической системы.

Такая роль банкротства предопределена самой сущностью предпринимательства, которое всегда сопряжено с неопределенностью достижения конечных результатов и, следовательно, с большим риском. Неопределенность характерна для всех стадий воспроизводства продукта в условиях рынка — закупки сырья и материалов, комплектующих, изготовления и реализации готовой продукции.

Связь риска и получения прибыли имеет основополагающее значение для понимания предпринимательства, разработки эффективных методов его регулирования. В реальных экономических процессах неопределенность становится источником либо прибыли, либо убытка. При этом прибыль и сверхприбыль более удачливых фирм порой образуются за счет убытков и разорения менее удачливых фирм. Из взаимообусловленности факторов риска и прибыли формируется важное понятие механизма возникновения банкротства.

Банкротство — это своеобразный механизм отбора усиленно функционирующих предприятий, фирм и исключение из рынка неэффективно работающих.

При этом необходимо иметь в виду и цикличность развития экономической системы в целом, рассмотрение жизненного цикла наиболее существенных экономических укладов, определяющих в конечном счете уровень благополучия отдельных хозяйствующих субъектов. На наш взгляд, такими жизненными циклами являются:

a) циклы технологических волн;

b) циклы экономического развития отдельной страны;

c) циклы экономического развития;

d) жизненный цикл конкретного изделия.

Теория и практика циклического развития находятся пока в зачаточном состоянии, однако это достаточно плодотворное направление, поскольку на его базе можно прогнозировать банкротство фирм. Если отдельная фирма вошла согласно логике циклического развития в полосу спада, то она должна предпринять ряд мер по санации и реорганизации, ее экономическое поведение в этой фазе должно быть особенно осмотрительным; и совсем другое дело, когда фирма находится в такой фазе цикла, как подъем и развитие.

В настоящее время открыто более 14 000 дел о банкротстве должников — юридических лиц, то есть закон применяется, причем достаточно активно.

Около 78% дел находятся в стадии конкурсного производства, что подразумевает объявление должника банкротом и его ликвидацию. На процедуру наблюдения и внешнего управления приходится по 15%.

Мало дел оканчиваются заключением мирового соглашения (за октябрь 2005 г. судами утверждено 84 мировых соглашений, что составляет 0,0008% от числа дел, принятых к рассмотрению за тот же период).

Большая часть заявлений о банкротстве (72% в октябре 2005 г.) подается в суд кредиторами по обязательным платежам (налоговым и иными органами).

Относительно перспектив восстановления платежеспособности можно отметить, что в результате рассмотрения итогов внешнего управления в октябре 2005 г. суд вынес 184 решения, причем 59 из них (около 40%) о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства, что означает неудачу при попытке реабилитации должника. Лишь в 6 случаях (4% рассмотренных дел) суд прекратил производство по делу в связи с восстановлением платежеспособности.

Необходимо отметить, что около 39% дел, находящихся в производстве, открыты в отношении особых категорий должников (градообразующих, кредитных, сельскохозяйственных и иных организаций).

Постановлением Правительства РФ от 4 апреля 2000 г. № 301 утверждено Положение о Федеральной службе России по финансовому оздоровлению. Данная служба является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим исполнительные, контрольные, разрешительные, регулирующие и организационные функции, предусмотренные законодательством Российской Федерации о финансовом оздоровлении и несостоятельности (банкротстве) организаций.

Среди основных целей и задач Федеральной службы следует выделить: разработку и реализацию мероприятий по финансовому оздоровлению и реструктуризации неплатежеспособных организаций, а также проведение государственной политики по предупреждению банкротства хозяйствующих субъектов и обеспечение условий реализации процедур банкротства.

Как свидетельствует статистика, самой эффективной реструктуризация была в 2001 г.

Так, если в 1997 г. заявок на ее проведение было подано около 20, в 1998 г. — 1004, то уже к 1 апреля 2005 г. эта цифра составила 22 000; сумма задолженности, подлежащей реструктуризации, — 113,5 млрд руб. Причем в большинстве случаев Федеральная служба выдала положительные заключения по представленным материалам.

Работа, проводимая ФСФО России по предупреждению несостоятельности, не ограничивается только реструктуризацией задолженности. Все большее значение приобретает проведение мониторинга финансового состояния крупных экономических и социально значимых организаций, по ежеквартальным результатам которого можно прогнозировать предкризисное состояние предприятий. По данным ФСФО России, таких пректов по финансовому оздоровлению с разработкой плана насчитывается 1191 (табл. 1).