Риск-менеджмент в системе обеспечения экономической безопасности предприятия

Валовая прибыль при этом сократилась на 2295,6 тыс. руб. Причинами могут быть сокращение физического объема реализованной продукции и снижение цен. Кроме того, сокращение объема реализации привело к увеличению удельных постоянных затрат и, соответственно, себестоимости единицы реализованной продукции, что также негативно отразилось на сумме валовой прибыли. Темпы сокращения прибыли от обычной деятельности до налогообложения значительно ниже темпов снижения прибыли от операционной деятельности. Сокращение чистой прибыли менее значительно по сравнению с другими показателями финансовых результатов (123,9 тыс. руб. или 3,3%), что может быть обусловлено эффективным управлением налоговыми платежами (снижаются сумма налога на прибыль и уровень налогообложения, если в базисном году доля чистой прибыли в сумме прибыли от обычной деятельности до налогообложения составляла 43%, то в отчетном году этот показатель вырос до 57%). Выполним анализ системы показателей рентабельности для ООО «Фирма Изотерм» (таблица 11).Таблица 11- Показатели рентабельности ООО «Фирма Изотерм"Показатель, %20 162 017.

Отклонение.

Рентабельность совокупных активов-2,39Рентабельность собственного капитала-0,15Валовая рентабельность продаж -1,71Операционная рентабельность продаж-5,81Чистая рентабельность продаж 0,03 В отчетном периоде наблюдается ухудшение всех основных показателей рентабельности ООО «Фирма Изотерм».Организация имеет низкий уровень рентабельности совокупных активов и собственного капитала. Кроме снижения прибыли, ухудшение рентабельности совокупных активов обусловлено увеличением валюты баланса вследствие затоваривания готовой продукцией и роста суммы дебиторской задолженности. Незначительное увеличение чистой рентабельности продаж соответственно вызвано увеличением полученной прибыли от инвестиционной и финансовой деятельности ООО «Фирма Изотерм» и уменьшением уровня налогообложения полученной в процессе производства прибыли организации. Кредитный риск по модели Э. АльтманZ=1,2 * 67 276,3+1,4* 15 102,7+3,3*19 439,1 +0,6* 102 757,3+19 439,1= 159 111,5, тыс. руб. Операционный риск.

Операционный риск = α х (Средний валовый доход);где:α - коэффициент установленный.

Базельским комитетом;GI -средний валовый доход по каждому виду деятельности банка, тыс. руб. ОР = 0,08 * 136 451 = 10 518, тыс. руб. Оценка кредитных рисков по модели Р. ТаффлераZ = 0,53* 159 111,5+ 0,13*12,36+0,18* 1405,2 +0,16* 0,28 =84 583,9Оценка кредитных рисков по модели Р. ЛисаZ = 0,063 * 67 276,3 +0,092 * 19 439,1 +0,057* 19 439,1 +0,0014* 102 757,3 = 7278,6Таким образом, в ходе произведенного анализа установлено:

ООО «Фирма Изотерм» финансово устойчиво и платежеспособно, риск банкротства минимален;

в системе управления рисками ООО «Фирма Изотерм» отсутствует менеджер по управлению рисками;

отсутствуют программы управления рисками на ООО «Фирма Изотерм»;необходимы мероприятия по снижению уровня инфляционного и кредитного риска.

2.3. Предложения по совершенствованию системы обеспечения.

На основе проведенного анализа можно сказать, что функции управления риском на ООО «Фирма Изотерм» предложим в организационную структуру управления ООО «Фирма Изотерм» внедрить должность менеджера по управлению рисками ООО «Фирма Изотерм».Задача данного менеджера станет разработка мероприятий по снижению кредитного и инфляционного рисков. Увеличение просроченной дебиторской задолженности требует привлечения дополнительного финансирования для поддержания платежеспособности организации, что приводит к увеличению процентного риска. Слишком большая дебиторская задолженность повышает расходы связанные с обслуживаем заемного капитала, повышает издержки организации, уменьшает выручку, рентабельность и ликвидность оборотных средств, и как следствие этого отрицательно влияет на финансовую устойчивость. Управление кредитным риском нефинансовой организации заключается в повышении качества дебиторской задолженности, разработке лимитов дебиторской задолженности на отгрузку товара покупателям и жестком контроле за их соблюдением. Вышеназванные меры позволяют уменьшить необходимые резервы, увеличить скорость оборачиваемости дебиторской задолженности и в конечном счете снизить кредитный риск. Для определения кредитного риска можно использовать два подхода:

1) на основе внутренних кредитных рейтингов, устанавливаемых организацией самостоятельно по внутренним методикам;

2) на основе внешних рейтингов, устанавливаемых независимыми рейтинговыми агентствами. Устранить несбалансированность доходов и расходов можно, тщательно анализируя и постоянно контролируя движение денежных потоков. Неопределенность будущих платежей требует поддержания резерва наличности и высоколиквидных активов. Чтобы не допустить падения рентабельности, можно использовать заемные средства для ликвидации платежных разрывов. Однако в кризисных ситуациях быстрое привлечение заемных средств в нужном объеме по приемлемой цене маловероятно. Для снижения технического риска ликвидности баланса организации можно использовать исторический анализ структуры своих платежей, что позволит определить объем ликвидных средств, используя алгоритмы, предложенные Базельским комитетом для кредитных организаций. ООО «Фирма Изотерм» для избежания потерь в связи с инфляционным риском использует повышение оптовых цен на продукцию. Таким образом, определен комплекс мероприятий по снижению финансовых рисков ООО «Фирма Изотерм» и показана оценка эффективности управления каждым финансовым риском организации.Приложение.

ПоясненияНаименование показателя.

На 31 декабря2017 года.

На 31 декабря2016 года.

На 31 декабря2015 года АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Результаты исследований и разработок Основные средства66 401.

766 166.

760 873.3 Доходные вложения в материальныеценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы1931.

91 109.

31 020.5 Итого по разделу I68333.

667 276.

861 894.6 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ26 766.

42 501 123 010.

1 Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность11 129.

38 526.

97 844.7 Финансовые вложения Денежные средства6620.

67 619.

97 010.3 Прочие оборотные активы304.

7- Итого по разделу II44821.

441 157.

837 865.1 БАЛАНС113 155 108 434.

699 759.

8Пояснения.

Наименование показателя.

На 31 декабря2017 года.

На 31 декабря2016 года.

На 31 декабря2015 года ПАССИВ458 458 458 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) Собственные акции, выкупленные ()()у акционеров Переоценка внеоборотных активов Добавочный капитал (без переоценки).

80 763,282195,275 619 Резервный капитал515 515 515 Нераспределенная прибыль (непокрытый21 772,219439,117 883.

3убыток) Итого по разделу III103508102607,393 960,3 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ150 150 150 ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства Отложенные налоговые обязательства Резервы под условные обязательства Прочие обязательства Итого по разделу IV150150150 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ422 424 112 251 ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства Кредиторская задолженность495 629 942 721 Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие обязательства Итого по разделу V918054054972 БАЛАНС113 155 108 434,699759.

8Пояснения.

Наименование показателя.

За 2017 год.

За 2016 год Выручка92 544,196456,9 Себестоимость продаж55 481,456448,6 Валовая прибыль (убыток).

21 700,723996,3 Коммерческие расходы11 621,29400,4 Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж10 079,514595,9 Доходы от участия в других организациях Проценты к получению Проценты к уплате Прочие доходы Прочие расходы3746,75 945,3 Прибыль (убыток) до налогообложения6332,88 650,6 Текущий налог на прибыль2693,44 897,3 Изменение отложенных налоговых обязательств Изменение отложенных налоговых активов Прочее Чистая прибыль (убыток).

3629,43 753,3.