На счете накапливаются обязательства государства эту часть пенсии выплачивать в будущем. Взносы граждан на накопительную часть не расходуются на выплаты, они копятся на пенсионных (индивидуальных лицевых) счетах граждан.
Пенсионным негосударственным фондам и управляющим частным компаниям законодательством разрешено инвестировать пенсионные накопления в круг инструментов. Это им позволяет получить более высокий доход от инвестирования.
Несмотря на хороший опыт пенсионного негосударственного обеспечения и важности участия пенсионных негосударственных фондов в этой системе, достигнутые итоги деятельности пенсионных негосударственных фондов и страховых компаний, которые занимаются страхованием жизни, — не совсем удовлетворительные.
Инвестиционный долгосрочный потенциал пенсионных негосударственных фондов в полной мере не реализуется. Система налогообложения также не направлена на формирование инвестиционных ресурсов. В отличие от многих западных стран, в РФ взносы в пенсионные негосударственные фонды и доходы, которые получены от инвестирования, подлежат налогообложению. Все выплаты пенсий, наоборот, от налога освобождены.
По сути развитые рынки пенсионных негосударственных фондов должны выполнять такие функции, как:
— формирование инвестиционного долгосрочного ресурса.
— обеспечение социальной стабильности и защищенности общества, устойчивости всей пенсионной системы;
Сравнивая системы пенсионных негосударственных фондов РФ и зарубежных стран обнаруживаются проблемы, которые российской системе пенсионных негосударственных фондов мешают функционировать .
Как уже было сказано система пенсионного негосударственного обеспечения — социально значимый и масштабный элемент экономики, стратегическая цель которой — создание организационной и финансовой основы для увеличения уровня пенсионного обеспечения сверх уровня замещения зарплаты, который обеспечивается системой.
Кроме этого, экспертами в сфере пенсионного негосударственного страхования выделяются такие причины как неадекватное налогообложение пенсионных негосударственных услуг, низкий уровень соцгарантий государства, отсутствие долгосрочных средств для размещения пенсионных активов.
Инвестиционный долгосрочный потенциал пенсионных негосударственных фондов в полной мере не реализуется — управляющая компания фактически преобразует инвестиционные долгосрочные ресурсы пенсионных негосударственных фондов в краткосрочные активы (примерно 87% активов фондов размещаются на срок меньше 1 года).
Следовательно, сейчас плохо реализуются программы привлечения ресурсов на финансирование пенсионных выплат для уменьшения разрыва между доходами пенсионеров и трудоспособного населения.
Сегодня о своей будущей пенсии задумывается только 59% населения, при том, что услугами по пенсионному негосударственному страхованию пользуются лишь 44%. Получается, что популярность пенсионных негосударственных фондов хоть и увеличивается, но в сравнении с зарубежными государствами, где услугами пенсионных негосударственных фондов пользуются 82% населения, оставляет желать лучшего.
Причина непопулярности пенсионных негосударственных фондов — их репутация. Поскольку 43% населения, которые не пользуются услугами пенсионных негосударственных фондов в надежности деятельности этой структуры сомневаются. 20% населения считают, что на накопление пенсии не имеют средств. Здесь проявляется проблема государственного масштаба, как уровня обеспеченности граждан. Положительная динамика — факт, что все граждане знают, что такое пенсионный негосударственный фонд. Это говорит пусть о не многозначительном, но повышении популярности этой структуры. Граждане, которые с деятельностью пенсионных негосударственных фондов ознакомились, свой выбор обосновывают, тем, что это надежно — 26%, а 20% населения довольны доходностью.
Можно сказать, что рынку пенсионных негосударственных услуг развиваться не позволяет такие ограничители, как:
— Пенсионная и финансовая неграмотность;
— Непонимание населения необходимости обеспечения личного благосостояния;
— Недоверие к инвестиционным долгосрочным ресурсам;
— Низкие доходы граждан.
Программами по пенсионному негосударственному обеспечению гражданам не позволяет пользоваться средний низкий уровень доходов. Помимо этого, продолжают уменьшаться те показатели, которые характеризуют склонность населения к сбережениям. По сути, сбережения населения в инвестиции не преобразуются. Но именно средства населения могут быть источником ресурсов для финансового роста рынков долгосрочного страхования и пенсионных негосударственных фондов.
Одна из причин такой ситуации — переоценка рисков и очень низкий горизонт планирования. Люди не оценивают соотношение рисков и доходности на срок больше 1−2 лет, т.к. считают слишком высокой неопределенность. Они не хотят на себя брать такие риски.
Вторая причина — высокие ставки дисконтирования, т. е. по мнению российского населения скорость обесценивания денег намного выше, чем ставки по депозитам или же доходность по другим инструментам и уровень инфляции. Приводит это к тому, что снижаются сбережения населения. А значит, при довольно быстром увеличении доходов граждане предпочитает деньги не копить, а сразу их тратить. Чем быстрее улучшается благосостояние, тем люди меньше вкладывают и сберегают .
Формирование условий для разрешения проблемы низких доходов пенсионеров и уменьшения демографической нагрузки на трудоспособных граждан возможно за счет применения механизмов накопительной и солидарной элементов трудовой пенсии, создания для граждан дополнительных стимулов по пенсионному добровольному накоплению. В итоге соотношение зарплаты и трудовой пенсии к 2020 г. составит не меньше 30%, а при учете поступлений от пенсионного обеспечения (личное, корпоративное, государственное) — не меньше 50%.
3.
2. Реформирование пенсионных негосударственных фондов в РФ на основе опыта зарубежных стран В России выдвигались предложения о повышении пенсионного возраста граждан РФ.
В качестве рекомендаций можно предложить следующее:
Ограничение индексации пенсионных прав и пенсий (в частности, переход от индексации по тему роста зарплаты на инфляцию).
Проведем некоторые расчеты, для того, чтобы на практике посмотреть механизм действия индексации пенсий. Для расчетов нам понадобятся следующие данные за 2014 год:
Годовой уровень инфляции: 11,36%.
Индекс страховой пенсии: 8,31%.
Минимальная пенсия: 6 462 руб.
Пенсия с учетом инфляции: 6462 — (6 462 • 0,1136) = 5 727,9 руб.
Пенсия с учетом индексации: (6 462 • 0,0831) + 6 462 = 6 998,9 руб.
Пенсия с учетом индексации и инфляции: 6 998,9 — (6 998,9 • 0,1136) = = 6 203,8 руб.
Таким образом, можно сказать, что по факту пенсионер получит пенсию в размере 6 998,9, но реально эти деньги будут стоить 6 203,8 руб.
Следовательно, что бы был эффект от индексации, ее нужно увеличить примерно в 2 раза.
Изучив зарубежный опыт, можно определить самые эффективные механизмы негосударственной и государственной пенсионных программ:
— Изменение налогооблагаемой базы по НДФЛ в пользу исключения суммы инвестиций граждан в пенсионные негосударственные фонды, которые отчисляются из зарплаты или других доходов, а также те суммы доходов, которые начисляются на пенсионные счета населения в пенсионные негосударственные фонды.
— Обеспечение возможности пенсионного негосударственного фонда самостоятельно инвестировать пенсионные накопленные резервы.
— Освобождение от налога на прибыль тех работодателей, которые осуществляют отчисления в пенсионные негосударственные планы.
— Оказание пенсионерам помощи в выборе пенсионного негосударственного фонда методом создания финансовых независимых бюро.
Для реализации данных целей нужно предпринять такие меры, как:
— Увеличение доверия к системе пенсионного негосударственного обеспечения со стороны бизнеса и населения и увеличение пенсионной грамотности граждан необходимо осуществлять следующим образом.
В первую очередь это применение при государственной поддержке механизма информационной политики. Для получения достоверных сведений о состоянии пенсионного негосударственного обеспечения нужно создать систему мониторинга пенсионного негосударственного обеспечения и пенсионного накопительного обязательного страхования, которая включает в себя систему актуарной независимой оценки пенсионных негосударственных фондов.
Также необходимо обеспечить информационную поддержку развития пенсионного негосударственного обеспечения на основании государственной программы увеличения пенсионной грамотности граждан: расширить социальную рекламу в СМИ, разработку учебных программ, выпускать тематические радио — и телепрограмм, журналов и газет; шире информировать граждан о возможностях пенсионного негосударственного обеспечения.
— Привлечение на финансирование пенсионных дополнительных ресурсов выплат с целью уменьшения разрывов между доходами пенсионеров и трудоспособного населения.
Для того, чтобы это реализовать, нужно создать такие условия, которые работодателей и граждан будут стимулировать для пенсионных накоплений через страховые компании и пенсионные негосударственные фонды.
— Создание налогового благоприятного климата.
— Расширение инструментария для инвестирования накоплений и размещения резервов, совершенствование требований к размещению страховых резервов.
Практика государственного регулирования размещения пенсионных резервов строится по принципу установления качественных и количественных жестких ограничений. Для пенсионных негосударственных фондов это создает много необоснованных препятствий.
— Усиление требований к устойчивости и надежности пенсионных негосударственных фондов.
Для успешного развития долгосрочного страхования и пенсионных негосударственных услуг необходима система гарантий, которые не зависят от рассматриваемых рынков. К примеру, страхование вкладов, как это принято в зарубежных странах.
Нужно ужесточить требования к минимальным размерам собственных средств для тех фондов, которые предполагают принятие участие в программе государственного софинансирования добровольных взносов населения.
— Развитие инфраструктуры рынков долгосрочного страхования и пенсионных негосударственных фондов.
— Расширение списка инструментов для инвестирования накоплений и размещения резервов развиваться должно за счёт разработки, а после выведения долгосрочных надежных инструментов на финансовые рынки, та также путем введения тех дополнительных показателей, которые характеризуют качество активов (на сегодняшний подобные показатели введены лишь для ценных бумаг иностранных государств).
Для качественного развития инфраструктуры нужно предпринять такие меры, как:
а) Принятие тех дополнительных мер, которые обеспечивают прозрачность и открытость рынков долгосрочного страхования жизни и пенсионных негосударственных фондов для их партнеров, вкладчиков, участников.
б) Совершенствование законодательной базы.
За все время существования рынка пенсионных негосударственных услуг предприняты были меры по совершенствованию законодательной базы, но позитивного воздействия на развитие пенсионных негосударственных фондов они не оказали .
— Придание пенсионным негосударственным фондам статуса квалифицированного инвестора. Формирование условий для увеличения надежности пенсионных негосударственных фондов. Для удачного развития пенсионных негосударственных услуг необходима система гарантий, которые не зависят от рассматриваемых рынков.
Также нужно создание системы лицензирования фондов, которые допускаются к деятельности по пенсионному обязательному страхованию, участию в государственном софинансировании добровольных накоплений населения и привлечению в пенсионные накопления населения материнского капитала.
— Увеличение роли рейтинговых агентств. Развитию рынка пенсионных негосударственных услуг должно способствовать применение инструмента рейтинговых оценок в регулировании структуры и состава инвестиционных портфелей пенсионных негосударственных фондов при инвестировании средств накоплений и размещении средств резервов, в проводимых тендерах и конкурсных отборах, при выборе управляющих средствами пенсионных накоплений и пенсионных резервов.
По мере укрепления и развития пенсионных негосударственных фондов, нужно совершенствовать его регулирование. Необходимо понимать, что система регулирования государством деятельности пенсионных негосударственных фондов охватывать должна налоговые, пенсионные, трудовые, антимонопольные, корпоративные отношения, касаться вопросов саморегулирования. В процессе государственного регулирования целесообразно соблюдение принципов размещения средств резервов и инвестирования средств накоплений: адекватности инвестиционной стратегии для обеспечения доходности и сохранности средств, профессионального управления инвестиционными процессами, достижения ликвидности и диверсификации инвестиционных портфелей.
Институт пенсионного негосударственного обеспечения хоть и находится в стадии формирования, но нормами его деятельности становятся уже социальная прозрачность, открытость, ориентированность пенсионных схем и финансовой, правовой деятельности, стабильность и непрерывность. В дальнейшем это ему позволит эффективно удовлетворять требования, защищать интересы граждан пожилого возраста и в их жизнеобеспечении занять в итоге достойное место.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
.
Во всех странах, где сформировалась социальная ответственность государства перед пожилым населением, ведутся поиски эффективных моделей пенсионных систем.
На сегодняшний момент в зарубежной практике есть 2 гипотетические модели пенсионных систем: солидарная (распределительная) и сберегательная (накопительная) Пенсионные негосударственные фонды — это особая форма некоммерческих организаций, которые созданы для проведения операций по пенсионному негосударственному обеспечению.
Пенсионные негосударственные фонды размещают большую часть или все активы в рисковые инструменты через компании, являющиеся профессиональными участниками рынка.
Современный зарубежный опыт говорит о том, что в зарубежных странах функционируют система, которая сочетает пенсионные схемы, которые управляются государством, с пенсионными сберегательными счетами, которые находятся в частном управлении. Происходит повышение внимания к накопительным негосударственным схемам и их постепенное внедрение в систему пенсионного страхования.
Существует несколько моделей пенсионных систем. К примеру, в чилийской модели нет пенсионного государственного обеспечения. Пенсионный взнос в 10% от зарплаты работника переводится на индивидуальный счет в пенсионный негосударственный фонд.
На пенсионном личном страховании основана американская модель. В США работают и государственные, и негосударственные фонды. Ставка пенсионного тарифа — 10,7%. Выплачивается она в равных долях работодателями и работниками. Пенсионные государственные программы обеспечивают лишь государственных служащих.
В Европе используется в основном пенсионная германская модель. Она совмещает несколько уровней обеспечения, которые друг от друга отличают категории застрахованных лиц (ставка пенсионного отчисляемого тарифа — 18%).
Японская модель — двухуровневая, строится на основании социального государственного обеспечения. 1-ый уровень создается за счет государственных дотаций и взносов работодателей. 2-ой уровень — за счет отчислений работников.
Зарубежный опыт показывает, что самым большим успехом пользуются те пенсионные фонды, которые созданы работодателями на больших предприятиях.
Общая тенденция для развитых государств — усиление внимания к накопительным негосударственным схемам, их постепенное внедрение в систему пенсионного страхования.
На зарубежном рынке есть три «кита» пенсионных систем — Великобритания, континентальная Европа и США. Пенсионные продукты при этом в данных странах предлагают как частные фонды, так и пенсионные кассы, страховые компании, инвестиционные компании, банки. Но пенсионный розничный бизнес построен на 2-х основаниях — индивидуальном и коллективном инвестировании. Эти программы отличаются юридическими и налоговыми аспектами и адаптированы к требованиям клиентов.
Пенсионные негосударственные системы в развитых странах друг от друга отличаются по структуре, характеру и масштабам охвата, по размерам выплат и условиям участия. Общим для них является то, что управляются они частными структурами, государство только создает те правовые рамки, которые позволяют им функционировать.
Цель развития рынков долгосрочного страхования и пенсионных негосударственных фондов — улучшение уровня жизни населения, обеспечение устойчивости той пенсионной системы, которая создана на принципах накопления и страхования, усиление роли пенсионных негосударственных фондов в развитии пенсионного накопительного добровольного страхования.
Сравнивая системы пенсионных негосударственных фондов РФ и зарубежных стран обнаруживаются проблемы, которые российской системе пенсионных негосударственных фондов мешают функционировать .
По мере укрепления и развития пенсионных негосударственных фондов, нужно совершенствовать его регулирование. Необходимо понимать, что система регулирования государством деятельности пенсионных негосударственных фондов охватывать должна налоговые, пенсионные, трудовые, антимонопольные, корпоративные отношения, касаться вопросов саморегулирования.
Программы пенсионного негосударственного обеспечения позволяют в зависимости от финансовых возможностей формировать пенсию; формировать дополнительную пенсию, независимо от пенсионного государственного обеспечения, чтобы получать общую (дополнительную и государственную) пенсию в будущем;
Для пенсионных вложений самые предпочтительные фондовые инструменты обязаны иметь такие характеристики, как: надежность, доходность и ликвидность.
Мухаев Р. Т. Система муниципального и государственного управления в 2-х томах. Учебник (количество томов: 2), М.: Юрайт, 2016.
Иванов, В. В. Муниципальное и государственное управление с использованием информационных технологий / А. Н. Коробова, В. В. Иванов. М.: ИНФРА-М, 2013, 383 c.
Пенсионная система Российской Федерации [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://www.npfe.ru/about/system/.
Потапенко В.В., Широв А. А., Прогноз развития пенсионной системы России на период до 2030 г. [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http: / / www.macroforecast.ru/doc/shirov_potapenko .doc.
Козлова Е. В. Основы социального и пенсионного страхования в России: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2016. 256 с.
Роик В. Д. Обязательное и добровольное пенсионное страхование. Институты и финансы. М.: Альпина бизнес бук, 2014. 278 с.
Рейтинги негосударственных пенсионных фондов [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.pensiamarket.ru.
Федеральный закон от 24.
07.2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» (ред. от 28.
12.2013 г.) // Консультант Плюс.
Угурчиев О. Б. Основы муниципального и государственного управления. Учебное пособие, РИОР, 2016.
Опыт развития пенсионного негосударственного страхования в зарубежных странах URL:
http://elibrary.ru/item.asp?id=25 739 211 (дата обращения 21.
01.2017).
Василенко И. А. Муниципальное и государственное управление. Учебник. 6-е изд., доп. и пер. Базовый курс / И. А. Василенко. Люберцы: Юрайт, 2015. 494 c.
Угурчиев О. Б. Основы муниципального и государственного управления. Учебное пособие, РИОР, 2016.
Наумов, С. Ю. Муниципальное и государственное управление: Учебное пособие / С. Ю. Наумов, Н. С. Гегедюш и др. М.: Дашков и К, 2016. 556 c.
Охотский Е. В. Механизмы и теория современного государственного управления в 2-х тома. Учебник (количество томов: 2), М.: Юрайт, 2015.
Повышение роли пенсионных негосударственных фондов в финансировании долгосрочных инвестиций: российская практика и зарубежный опыт URL:
http://uecs.ru/uecs70−702 014/item/3123−2014;10−29−09−54−00 (дата обращения 21.
01.2017).
Зарубежный опыт пенсионного негосударственного страхования URL:
http://cyberleninka.ru/article/n/zarubezhnyy-opyt-negosudarstvennogo-pensionnogo-strahovaniya (дата обращения 21.
01.2017).
Опыт развития пенсионного негосударственного страхования в зарубежных странах [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://elibrary.ru/item.asp?id=25 739 211.
Пенсионные негосударственные фонды в зарубежных странах URL:
http://naukarus.com/negosudarstvennye-pensionnye-fondy-v-zarubezhnyh-stranah-na-primere-gosudarstv-chili-i-germanii (дата обращения 21.
01.2017).
Зарубежный опыт пенсионного негосударственного страхования URL:
http://cyberleninka.ru/article/n/zarubezhnyy-opyt-negosudarstvennogo-pensionnogo-strahovaniya (дата обращения 21.
01.2017).
Пенсионное обеспечение в разных странах мира URL:
http://pensia-expert.ru/materialy/pensionnoe-obespechenie-v-raznyxstranax-mira/ (дата обращения 21.
01.2017).
Пенсионные негосударственные фонды в зарубежных странах URL:
http://naukarus.com/negosudarstvennye-pensionnye-fondy-v-zarubezhnyh-stranah-na-primere-gosudarstv-chili-i-germanii (дата обращения 21.
01.2017).
Опыт пенсионных зарубежных систем и его применение в реформировании пенсионной системы РФ на современном этапе ее развития. URL:
http://blogs.investfunds.ru/post/128 631 Investfunds (дата обращения 21.
01.2017).
Наумов, С. Ю. Муниципальное и государственное управление: Учебное пособие / М. М. Мокеев, Н. С. Гегедюш, С. Ю. Наумов и др. М.: ИТК Дашков и К, 2016. 556 c.
Опыт пенсионных зарубежных систем и его применение в реформировании пенсионной системы РФ на современном этапе ее развития. URL:
http://blogs.investfunds.ru/post/128 631 Investfunds (дата обращения 21.
01.2017).
Пенсионное обеспечение в разных странах мира URL:
http://pensia-expert.ru/materialy/pensionnoe-obespechenie-v-raznyxstranax-mira/ (дата обращения 21.
01.2017).
Охотский Е. В. Механизмы и теория современного государственного управления в 2-х тома. Учебник (количество томов: 2), М.: Юрайт, 2015.
Охотский Е. В. Механизмы и теория современного государственного управления в 2-х тома. Учебник (количество томов: 2), М.: Юрайт, 2015.
Угурчиев О. Б. Основы муниципального и государственного управления. Учебное пособие, РИОР, 2016.
Иванов, В. В. Муниципальное и государственное управление с использованием информационных технологий / А. Н. Коробова, В. В. Иванов. М.: ИНФРА-М, 2013, 383 c.
Охотский Е. В. Механизмы и теория современного государственного управления в 2-х тома. Учебник (количество томов: 2), М.: Юрайт, 2015.
Повышение роли пенсионных негосударственных фондов в финансировании долгосрочных инвестиций: российская практика и зарубежный опыт URL:
http://uecs.ru/uecs70−702 014/item/3123−2014;10−29−09−54−00 (дата обращения 21.
01.2017).
Наумов, С. Ю. Муниципальное и государственное управление: Учебное пособие / М. М. Мокеев, Н. С. Гегедюш, С. Ю. Наумов и др. М.: ИТК Дашков и К, 2016. 556 c.
