Если факторинговое обслуживание осуществляется на постоянной основе, то ставка комиссионного вознаграждения обычно устанавливается близко к низшей границе интервала. Что касается процентов за кредит, то они не отличаются от процентов по любым другим долговым обязательствам (ссудам, кредитам), относятся к внереализационным расходам в установленном порядке и уменьшают облагаемую налогом прибыль.
Таблица 9. Регламент управления дебиторской задолженностью в ООО «ПИЩЕВИК логистика».
Этап управления дебиторской задолженностью Процедура Ответственное лицо (подраздел) Критический срок оплаты не наступил Заключение договора Менеджер Выставление счета Финансовая служба Сообщение о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности Финансовая служба За 2−3 дня до наступления критического срока оплаты — звонок с напоминанием об окончании периода отсрочки, а при необходимости — сверка сумм Просрочка до 7 дней При неоплате в срок — звонок с выяснением причин, формирования графика платежей Менеджер Направление предупредительного письма о начислении штрафа Просрочка от 7 до 30 дней Начисление штрафа Финансовая служба Ежедневные звонки с напоминанием Менеджер Переговоры с ответственными лицами Просрочка от 30 до 60 дней Командировка ответственного менеджера, принятия всех возможных мер по досудебному урегулированию Менеджер Официальная претензия (заказным письмом) Юридический отдел Просрочка больше 60 дней Представление иска в арбитражный суд Юридический отдел.
Многие пользователи факторинговых услуг часто сравнивают факторинг с кредитом. В таблице 10 наводится сравнительная характеристика этих финансовых инструментов.
Схема факторинга выглядит таким образом. Предприятие — клиент (ООО «ПИЩЕВИК логистика») передает банку уже существующий или будущий долг своего покупателя. А банк за определенное вознаграждение финансирует предприятие в размере полученной дебиторской задолженности. После заключения договора банк перечисляет продавцу одну часть задолженности (обычно от 70 до 90% от суммы требования, которое поступает). А вторую часть за минусом комиссии — после погашения долга покупателем.
Таблица 10. Отличие финансирования при факторинге и кредите Факторинг Кредит Финансирование погашается из денег, которые поступили от дебиторов компании Кредит возвращается банку компанией Финансирование продолжается бессрочно Получения кредита не гарантирует получение нового кредита Финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры Для получения кредита необходимо оформить большое количество документов Финансирование сопровождается сервисом, который включает: кредитный менеджмент, защита отсрочки, консалтинг и др. Кроме предоставления денежных средств банк не предоставляет компании каких-либо дополнительных услуг При факторинге не требуется перехода компании на РКО в факторинговый банк Кредит предусматривает переход компании на РКО в банк Финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года Финансирование выплачивается в день снабжения товара Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день Для финансирования залоговое обеспечение не нужно Кредит, как правило, выдается под залог и предусматривает возвращение по расчетному счету, адекватные сумме ссуды Размер финансирования не ограничен и может увеличиваться по мере роста объема продаж компании Кредит выдается на предварительно обусловленную сумму.
Преимущество факторинга перед обычным кредитованием заключается в том, что, привлекая кредитные ресурсы, ООО «ПИЩЕВИК логистика» однократно распределяет привлеченные средства, тогда как финансирование в рамках факторингового обслуживания предусматривает постоянный комплекс финансовых услуг, включая как финансирование, так и административное управление задолженностью. Еще одно важное преимущество факторинга, кроме вышеупомянутых, заключается в том, что это беззалогова операция. Единственным обеспечением является пересданная задолженность.
Получив факторинговое обслуживание, ООО «ПИЩЕВИК логистика» понесет расходы в форме оплаты факторинговой комиссии. Однако с факторинговым обслуживанием связаны не только расходы, но и дополнительные доходы, а также выгоды:
1. Получение дополнительного дохода за счет возможности увеличить объем продаж, получив необходимые для этого оборотные средства.
2. Экономия на неоправданных расходах, связанных с получением банковского кредита. В отличие от банковского кредитования при факторинговом обслуживании, поставщик, получая финансирование своих продаж, не несет следующие расходы:
— проценты за пользование кредитом;
— расходы по оформлению кредита, включая регистрацию и страхование залога, оплату рабочего времени сотрудников на оформление и подготовку документов для кредитного отдела, сообщение налоговой инспекции о намерении открыть ссудный счет и т. д.;
— расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране;
— расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплаты процентов, включая упущенную выгоду, связанную с выведением этих средств из оборота.
Кроме того, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован организацией, например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии, вексельного кредита.
3. Экономия за счет появления возможности покупать товар у своих поставщиков по низшим ценам. Такая возможность появляется в силу того, что клиент факторинговой компании, получая значительную часть от суммы снабжения в день снабжения и теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и затребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на товар, который покупается. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом.
4. Защита от потерь при неуплате или несвоевременной оплате дебиторов за поставленный им товар.
5. Экономия на оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за: а) контроль за дебиторской задолженностью; б) привлечение финансовых ресурсов.
6. Защита от упущенной выгоды, связанной с потерей клиентов, за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять клиентам конкурентные отсрочки платежа.
7. Защита от потерь, вызванных отсутствием или недостаточностью беспристрастного контроля за продажами и платежами. Даже если поставщику кажется, что сегодня у него хватает человеческих и финансовых ресурсов для текущей деятельности, при росте оборота без поддержки факторинговой компании дефицит ресурсов может превратиться в главный тормоз развития.
Таким образом, экономическая эффективность факторинга оказывается в том, что он позволяет повысить ликвидность активов ООО «ПИЩЕВИК логистика», оборотность его капитала и тем самым рентабельность его деятельности.
Дебиторская задолженность ООО «ПИЩЕВИК логистика» (задолженность покупателей) на 01.
01.2013 составила 4385,00 тыс. руб. Предприятие заключит с банком договор факторинга. Комиссия по договору факторинга — 18% годовых. Сумма долга клиентов, передаваемая в начале января по договору факторинга, равна 857,15 тыс. руб.
Банк выплатит ООО «ПИЩЕВИК логистика» 70% от пересданной задолженности:
857,15 70% = 600,00 тыс. руб.
После оплаты долга клиентом банк выплатит ООО «ПИЩЕВИК логистика» часть долга, который остался, за вычетом комиссии. Предусмотрим, что клиенты рассчитаются через два месяца (согласно периода отсрочки платежа).
Факторинговая комиссия за 2 месяца составит:
857,15 тыс. руб. 18% 60 дней / 360 дн. = 25,71 тыс. руб.
Тогда часть платежа, которая осталась, которую получит ООО «ПИЩЕВИК логистика», составит:
857,15 — 600,00 — 25,71 = 231,44 тыс. руб.
Таким образом, заключение договора факторинга экономически оправданно — оно позволит ООО «ПИЩЕВИК логистика» немедленно получить большую часть задолженности клиентов. Нехватка оборотных средств, необходимость срочно платить налоги и долги контрагентам по другим договорам — тоже достаточно весомый аргумент для того, чтобы воспользоваться услугами финансового агента. На высвобожденные средства ООО «ПИЩЕВИК логистика» может внедрить более эффективные новые виды деятельности.
Заключение
.
В работе использовался комплекс общенаучных методов (наблюдение, сравнение, группировка, абстрагирование, анализ и синтез, индукция и дедукция, исторический и логический методы), а также статистические и экономико-математические методы.
Первая часть дипломной работы посвящена раскрытию роли финансовых отношений в процессе формирования системы операций логистики; изучен состав и классификация финансов организации в складской логистике; описан механизм малого предпринимательства и особенности его работы в складской логистике. Исследование особенностей организации финансов на предприятиях малого бизнеса осуществлялось на основе использования монографического метода и метода сравнительного анализа.
Было выяснено, что финансовые отношения в процессе формирования системы операций логистики играют ключевую роль, поскольку являются основной задачей финансовой логистики. Перед финансовой логистикой стоят следующие задачи: определение потребностей финансовых ресурсов, выбор источников финансирования; изучение финансового рынка и прогнозирование источников финансирования с использованием маркетинговых приемов.
Среди источников формирования финансов организаций в складской логистике выделяют собственные финансовые ресурсы и ссудные финансовые ресурсы. В свою очередь собственные финансовые ресурсы разделяются на внутренние собственные финансовые ресурсы и внешние собственные финансовые ресурсы.
Финансовый механизм являет собой достаточно сложную систему влияния на разные стороны финансовой деятельности отдельных субъектов. Финансовый механизм управления деятельностью предприятия необходимо рассматривать в совокупности с финансовым механизмом на уровне государства с финансовыми методами и формами, инструментами и рычагами влияния на социально-экономическое развитие общества.
Финансовый механизм предприятия строится в соответствии с требованиями объективных экономических законов. Его основы устанавливаются государством для решения тех заданий, которые стоят перед ним на том или другом этапе развития. Финансовый механизм составляет систему установленных государством форм и методов организации финансовых отношений.
Анализ финансового состояния и устойчивости организации по складской логистике проведен с использованием динамического и факторного анализа. Данный анализ финансовых показателей дал возможность оценить, что предприятие ООО «ПИЩЕВИК логистика» готово к погашению своих долгов, является независимым с финансовой стороны, растет уровень его независимости, финансовое состояние организации стабильно. На это указывает уменьшение прибыли до уплаты процентов и налогов, снижение выручки и повышение расходов по обычным видам деятельности.
Снижение деловой активности в 2012 году и стойкости экономического развития привело к снижению чистой прибыли предприятия за три года в 2 раза. Главными причинами спада деловой активности предприятия является, отвлечение средств в дебиторскую задолженность. Итак, в сравнении с 2010 годом оборотность дебиторской задолженности сократилась на 8,5 оборотов, с 2011 годом — на 0,1 оборотов. Учитывая предыдущие данные можно утверждать, что общий рост длительности операционного цикла предприятия предопределен увеличением срока инкассации дебиторской задолженности.
Наблюдается низкий темп стойкости экономического роста, который обеспечили: снижение реализации и рентабельности реализованной продукции; рост части текущих обязательств у капитала предприятия. Способствовали экономическому развитию предприятия: ускорение оборотности собственных оборотных средств и повышение коэффициента общей ликвидности.
Разработка и обоснование направлений повышения эффективности деятельности организации с целью обеспечения снижения дебиторской задолженности осуществлена на основе расчетного метода.
Для улучшения организации финансов на ООО «ПИЩЕВИК логистика» можно внести такие предложения:
— следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;
— обнаруживать и устранять факторы, которые влияют на увеличение дебиторской задолженности;
— осуществить мероприятия по уменьшению периода инкассации;
— уменьшить объем оказываемых услуг неплатежеспособным предприятиям;
— в договорах устанавливать четкие сроки расчетов за услуги и размер санкций за ее нарушение;
— формировать штрафные санкции за просрочку обязательств;
— в дальнейшем осуществлять расчеты за авансовыми платежами или частичной предоплате;
— возобновить практику нормирования оборотных средств и разработать его современную методику расчета с учетом особенностей учета;
— способствовать снижению себестоимости услуг;
— способствовать повышению прибыли на предприятии.
Для реализации мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «ПИЩЕВИК логистика» предлагается схема распределения ответственности, при которой коммерческая служба отвечает за сдачу аренды и получения денежных средств от клиентов, финансовая служба берет на себя информационную и аналитическую поддержку, а юридическая служба обеспечивает юридическое сопровождение (оформление договоров, робота по взиманию задолженности через суд). Эффективным средством сокращения потерь от задержки расчетов является факторинг — финансирование факторинговой компанией (как правило — банком) предприятия под уступку денежного требования к покупателю.
Получив факторинговое обслуживание, ООО «ПИЩЕВИК логистика» понесет расходы в форме оплаты факторинговой комиссии. Однако с факторинговым обслуживанием связаны не только расходы, но и дополнительные доходы, а также выгоды:
1. Получение дополнительного дохода за счет возможности увеличить объем продаж, получив необходимые для этого оборотные средства.
2. Экономия на неоправданных расходах, связанных с получением банковского кредита.
3. Экономия за счет появления возможности покупать товар у своих поставщиков по низшим ценам.
4. Защита от потерь при неуплате или несвоевременной оплате дебиторов за полученные услуги.
5. Экономия на оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за: а) контроль за дебиторской задолженностью; б) привлечение финансовых ресурсов.
6. Защита от упущенной выгоды, связанной с потерей клиентов, за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять клиентам конкурентные отсрочки платежа.
7. Защита от потерь, вызванных отсутствием или недостаточностью беспристрастного контроля за платежами.
Заключение
договора факторинга экономически оправданно — оно позволит ООО «ПИЩЕВИК логистика» немедленно получить большую часть задолженности клиентов. Нехватка оборотных средств, необходимость срочно платить налоги и долги контрагентам по другим договорам — тоже достаточно весомый аргумент для того, чтобы воспользоваться услугами финансового агента. На высвобожденные средства ООО «ПИЩЕВИК логистика» может внедрить более эффективные новые виды деятельности.
«___» ____________200_г. _____________.
(дата сдачи работы — заполняется от руки) (подпись автора) Список использованных источников Законодательные и нормативные акты Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://base.garant.ru.
Налоговый кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://base.garant.ru.
Трудовой кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://base.garant.ru.
О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации: Федеральный закон от 24.
07.2007 г. № 209-ФЗ [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://base.consultant.ru.
II. Учебники, учебные пособия, монографии Бланк И. А. Управление финансовыми ресурсами / И. А. Бланк. — М.: Изд-во «Омега-Л»: ООО «Эльга», 2011. — 768 с.
Бригхем Ю. Финансовый менеджмент. 10 — е изд. /.
Пер. с англ. под ред. Е. А. Дорофеева. — СПб.: Питер, 2009.
— 960 с.
Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятия): учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 240 с.
Воронов Ю. Е. Основы логистики: учебное пособие [Электронный ресурс] / Ю. Е. Воронов. — Электрон. изд. — Кемерово: ГУ Куз-ГТУ, 2011.
Гаджинский А. М. Логистика: учебник / А. М. Гаджинский. — 20-е изд. -.
М.: «Дашков и К», 2012. — 484 с.
Губин Е. П. Логистика: учебное пособие / Е. П. Губин; Томский политехнический университет. — Томск: Изд-во Томского политехнического университета, 2012. — 200 с.
Дроздов П. А. Основы логистики: учебное пособие / П. А. Дроздов. — Минск. — 2008. 211 с.
Задорожная А. Н. Финансы организации (предприятия): учебник / А. Н. Задорожная. — М.: МИЭМП.
— 2010. — 200 с.
Калашникова Т. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. В. Калашникова; Томский политехнический университет. — Томск: Изд-во Томского политехнического университета, 2010. — 138 с.
Ковалёв В. В. Финансы организаций (предприятий): учеб. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 352 с.
Ковалёв В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. — 1024 с.
Ласта М. Г. Предпринимательство: учебник / М. Г. Лапуста. — М.: Инфра-М. — 2009. — 608 с.
Логистика и управление цепями поставок: монография / Т. Р. Терешкина, Л. Е. Баранова, Л. В. Войнова, Ю. А. Погорельцев, Н.
Ю. Шейнер, А. Н. Клунко; СПбГТУРП. — СПб, 2011.
— 155 с.
Логистика: практикум / сост. Ю. В. Александренков. — Минск: БНТУ, 2010. — 61 с.
Моисеева Н. К. Экономические основы логистики: учебник. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 528 с.
Павлюченко И. В. Логистика: краткий теоретический курс / И. В. Павлюченко. — Ульяновск: УлГТУ, 2011. — 95 с.
Резер А. В. Финансовая логистика железнодорожных предприятий: учебник / А. В. Резер. — М.: ВИНИТИ РАН, 2010. — 252 с.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственной деятельности предприятий: конспект лекций / Г. В.
Савицкая. — Минск. — 2010.
— 72 с.
Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник / Г. В. Савицкая.
— 14-е изд., перераб. и дополн. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 647 с.
Соловьев В. И. Финансы предприятий и домашних хозяйств: учебное пособие / В. И. Соловьев. — М.: Вега-Инфо, 2010. — 168 с.
Трошин А. Н. Финансы и кредит: учебник / А. Н.
Трошин, Т. Ю. Мазурина, В. И. Фомкина. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 408 c.
Управление финансами. Финансы предприятий: учебник. — 2-е изд. /.
Под ред. А. А. Володина. -.
М.: ИНФРА-М, 2011. — 510 с.
Финансы: учебник / А. Г. Грязнова, Е. В. Маркина, М. Л. Седова и др.; по ред. А.
Г. Грязновой, Е. В. Маркиной.
— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 496 с.
Шеремет А. Д. Бухгалтерский учет и анализ: учебник / А. Д. Шеремет, Старовойтова Е.
В. / Под общ. ред. проф. А. Л. Шеремета. -.
М.: ИНФРА-М, 2010. — 618 с.
Шумперет Й. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия / Й. Шумпетер. — М.: Эксмо, 2007. — 864 с.
Янкина И. А. Финансовые аспекты логистических систем в коммерции: учебное пособие / Красноярский государственный торгово-экономический институт. — Красноярск: КГТЭИ, 2004. — 191 с.
Статьи из периодической печати.
Бабленков И. Б. Источники финансового обеспечения малого бизнеса в современных условиях / И. Б. Бабленков, И. В.
Ишина // Аудит и финансовый анализ. — 2009. — № 2. — С.
1−4.
Ветрова М. Н. Организация деятельности малого предпринимательства: законодательные рамки и нормативное регулирование / М. Н.
Ветрова, С. В. Гришанова. ;
Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. — 2011. — № 6.
Габидинова Г. С. Формирования источников финансирования компании / Г. С.
Габидинова, Б. А. Хайруллин. — Финансовый менеджмент. — 2011.
— № 3. — С.
21−27.
Гурченко А. А. Источник финансирования российских компаний / А. А.
Гурченко. — Финансы. — 2012. — №.
1. — С. 76−78.
Кулик Н. А. Государственная поддержка малого бизнеса в России / Н. А. Кулик, Л.
Г. Онищенко // Сибирский торгово-экономический журнал. — 2010. — № 11. — С.
29−36.
Метелкин А. Е. Предприятия малого бизнеса: современное состояние и тенденции развития [Текст] / А. Е. Метелкин // Молодой ученый.
— 2012. — № 10. -.
С. 129−132.
Мищеряков Д. С. Оценка эффективности системы логистики предприятия / Д. С. Мищеряков // Научный вестник МГИИТ.
— 2011. — № 2. — С. 88−91.
Немыкина О. С. Методика выбора источников финансирования деятельности компаний на основе критериев доступности и эффективности / О. С. Немыкина, Л. С. Гринкевич // Бизнес в законе.
— 2011. — № 1. — С.
263−266.
Рикошинский А. Показатели деятельности складов с регулируемым температурным режимом как элемента логистической системы обработки материального потока / А. Рикошинский // Логистика. — 2012. — № 1. — С. 12−13.
Интернет-ресурсы.
Бурпуткин Т. В. Анализ современного состояния и проблем функционирования малого предпринимательства в Российской Федерации / Т. В. Бурпуткин / Интернет-журнал «Экономические исследования». — 2011.
— № 6(11). — [ Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://www.erce.ru.
Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://www.gks.ru.
Федеральный портал малого и среднего предпринимательства [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://smb.gov.ru.
Приложени.
Я Приложение А.
Показатели финансовой устойчивости ООО «ПИЩЕВИК логистика» за 2010;2012 гг.
Показатели 2010 г. 2011 г. 2012 г. Отклонение (+,-) 2011 г. до.
2010 г. 2012 г. до.
2011 г. Показатели структуры источников формирования капитала Коэффициент автономии 0,356 0,464 0,601 0,108 0,137 Коэффициент концентрации привлеченного капитала 0,644 0,536 0,399 -0,108 -0,137 Коэффициент финансовой зависимости 2,806 2,154 1,663 -0,652 -0,491 Коэффициент финансовой стабильности 0,554 0,867 1,508 0,313 0,642 Коэффициент финансового риска 1,807 1,154 0,663 -0,653 -0,491 Коэффициент текущих обязательств 1,000 1,000 1,000 0,000 0,000 Показатели состояния оборотных активов Коэффициент маневренности собственного капитала 0,450 0,787 0,711 0,337 -0,076 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами 0,199 0,405 0,517 0,206 0,112 Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами — 52,167 58,850 — 6,683 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств 1,990 0,152 0,052 -1,838 -0,100 Показатели состояния основного капитала Коэффициент производственного потенциала 0,196 0,099 0,174 -0,097 0,075 Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе 0,196 0,099 0,174 -0,097 0,075 Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов 4,100 9,100 4,753 5,000 -4,347.
Приложение Б.
Оценка деловой активности ООО «ПИЩЕВИК логистика» за 2010;2012 гг.
тыс. руб.
Показатели 2010 г. 2011 г. 2012 г. Изменения (+, —) 2012 г. от: 2010 г. 2011 г. Чистый доход (выручка) от реализации товаров (работ, услуг) 25 910,0 24 329,0 25 265,0 -645,0 936,0 Капитал 3830,0 5141,0 5506,0 1676,0 365,0 Собственный капитал 1365,0 2387,0 3311,0 1946,0 924,0 Собственный оборотный капитал 613,0 1878,0 2354,0 1741,0 476,0 Дебиторская задолженность 1812,0 4296,0 4385,0 2573,0 89,0 Средний размер запасов 0,0 36,0 40,0 40,0 4,0 Кредиторская задолженность 2466,0 2754,0 2195,0 -271,0 -559,0 Чистая прибыль (убыток) 1857,0 1022,0 925,0 -932,0 -97,0 Собственный капитал 1365,0 2387,0 3311,0 1946,0 924,0 Коэффициент оборотности капитала (трансформации) 6,765 4,732 4,589 -2,176 -0,144 Оборотность дебиторской задолженности: дней 25,2 63,6 62,5 37,3 -1,1 оборотов 14,299 5,663 5,762 -8,537 0,099 Оборотность запасов: дней 0,0 0,5 0,6 0,6 0,0 оборотов — 675,806 631,625 — -44,181 Длительность операционного цикла, дни 25,2 64,1 63,1 37,875 -1,050 Оборотность кредиторской задолженности: дней 34,3 40,8 31,3 -3,0 -9,5 оборотов 10,507 8,834 11,510 1,003 2,676 Оборотность собственного капитала дней 19,0 35,3 47,2 28,2 11,9 оборотов 18,982 10,192 7,631 -11,351 -2,562 Оборотность собственного оборотного капитала дней 8,5 27,8 33,5 25,0 5,8 оборотов 42,268 12,955 10,733 -31,535 -2,222 Длительность финансового цикла, дни -9,1 23,3 31,8 40,9 8,4 Период окупаемости собственного капитала 0,7 2,3 3,6 2,8 1,2 Коэффициент постоянства экономического роста 1,360 0,428 0,279 -1,081 -0,149.
Приложение В.
Бухгалтерский баланс за 2011 г.
Приложение Г.
Отчет о прибылях и убытках за 2011 г.
создание операционных систем обработки информации и финансовых потоков.
Задачи финансовой логистики.
формирование и регуляция свободных остатков на рублевых, валютных и бюджетных счетах для получения дополнительного дохода от операций на финансовом рынке с применением высокоприбыльных финансовых инструментов.
организация направления движения материальных потоков с учетом расходов.
координация оперативного управления движения финансовых и материальных потоков, что оценивает расходы.
Амортизация.
Бюджетное кредитование.
Средства, принадлежащие на правах собственности.
Чистая прибыль.
Уставный капитал.
Другие заёмные средства.
Собственные финансовые ресурсы Заёмные финансовые ресурсы.
Состав финансовых ресурсов.
На формирование средств накопления и потребления На пополнение средств возмещения По направлению распределения Универсальные.
Целевые По цели использования Вложенные в оборотные активы.
Вложенные во внеоборотные активы По содержанию вложение Вложенные в нематериальные активы.
Вложенные в материальные активы По характеру вложения.
Использованные.
Вложенные По сроку использования Заёмные.
Собственные По праву собственности Приращенные.
Начальные На стадии образования Ф.
И Н.
А Н.
С О.
В Ы.
Е.
Р Е.
С У.
Р С.
Ы.
П Р.
Е Д.
П Р.
И Я.
Т И.
Й обладают структурой, зависимой от источников формирования и направлений использования.
отображают отношения к собственности;
имеют стадию образования.
располагают источниками формирования и целью использования.
Свойства финансов организации изучение финансового рынка и прогнозирование источников финансирования с использованием маркетинговых приемов.
определение потребностей финансовых ре-сурсов, выбор источников фи-нансирования.
построение финансовых моделей использования источников финансирования и алгоритма движения потоков денежных средств из источников финансирования.
установление последовательности финансирования в середине бизнеса и проекта.
внутренние.
внешние.
Директора предприятия Собственники Финансовые менеджеры.
Кредиторы, банки, инвесторы Контрагенты Налоговые органы Аудиторские фирмы Эксперты, консультанты.
Пользователи финансовой информации в логистических системах.
саморегулирование для сбалансирования поступлений денежных средств с движением материальных ресурсов, для использования, производства продукции и минимизации производственных расходов.
гибкость, возможности внесения изменений в графике финансирования приобретения материалов, необходимых для производства, реализации готовой продукции и коррекции заказов потребителей.
интеграция процессов финансирования, снабжения, производства и сбыта в единственный проект.
моделирование движения денежных потоков по всем источникам финансирования.
соответствие объемов финансирования объемам необходимых расходов.
использование программы обеспечения компьютерных сетей для управления финансами.
надежность источников финансирования и обеспечения проекта финансовыми ресурсами.
экономичность.
прибыльность при размещении средств.
минимизация производственных расходов.
Принципы финансовой логистики.
Собственные средства.
Страховые возмещения.
Инвестиции.
Кредиты банков.
Коммерческий кредит.
Финансовые методы Финансовые инструменты.
Обеспечение.
— планирование;
— прогнозирование;
— инвестирование;
— кредитование;
— самокредитование;
— самофинансирование;
— система расчетов;
— материальное стимулирование и ответственность;
— заставные операции;
— трансфертные операции;
— аренда;
— лизинг;
— факторинг;
— взаимоотношения с заказчиками;
— взаимоотношения с другими предприятиями, органами государственной власти.
— прибыль;
— доход;
— амортизационные отчисления;
— финансовые санкции;
— цена;
— арендная плата;
— дивиденды;
— процентные ставки;
— взносы;
— инвестиции;
— формы расчетов;
— виды кредитов;
— франшиза;
— преференция;
— санкции, штрафы, пеня.
— Правовое (одно из направлений реализации финансовой политики государства — заключается в принятии законов, которые регулируют финансовую деятельность предприятий).
— Нормативное;
— Информационное (система внутренних и внешних источников информации финансового управления, которая базируется на организации финансового и управленческого учета, оперативной и статистической отчетности).
Финансовый механизм предприятия.
