Влияние неопределенности на управление экономической системой

Совершенствование процессов управления инвестиционными ресурсами на стадии разработки инвестиционных программ обязано обеспечиваться выявлением самых экономичных путей реализации этой программы, которая предусмотрена на перспективу. На данной стадии обязаны решаться вопросы внедрения прогрессивных форм общественного производства — кооперирования, специализация, концентрация и пр., укрепление взаимодействия и связей предприятий аналогичных отраслей, развертывания инвестиционных вливаний.

На стадии проектирования инвестиционных проектов непроизводственной и производственной сферы повышение эффективности управления инвестиционными ресурсами необходимо осуществлять с помощью:

— повышения экономической и технической обоснованности проектов и выбора самых экономичных из них;

— повышение достоверности и качества комплекса экономических изысканий и обследований;

— организации проектирования на базе максимального учета новых достижений техники и науки, а также внедрения новейшего оборудования и передовой техники.

Нами были рассмотрены методы совершенствования управления инвестиционными ресурсами, реализация таких методов должна происходить с учетом следующих аспектов:

— при разработке инвестиционного бюджета на следующий период, нужно ставить заблаговременно задачу, принимать решения до начала деятельности в данный период. Существует в таком случае большая вероятность того, что разработчикам инвестиционного плана хватит времени для анализа и выдвижения альтернативных предложений;

— руководство промышленного предприятия должно знать, какие в сфере инвестиционной деятельности задания оно может запланировать на следующий период. Группы лиц, заинтересованных в деятельности промышленного предприятия, обязаны предъявлять минимальные определенные требования к результатам работы предприятия. При планировании определенных видов деятельности к тому же нужно знать, какие экономические и инвестиционные ресурсы нужны для исполнения поставленных задач. К примеру, при планировании привлечения капитала (повышение акционерного капитала, приобретение кредитов) и установление объема инвестиций;

— промышленному предприятию нужно наиболее тщательно подходить к вопросу прогнозирования потоков финансовых средств, потому что в противном случае предприятию будет нужно реализовывать все большее число ликвидных активов либо брать большее число кредитных ресурсов для поддержания текущей платежеспособности и покрытия снижающихся финансовых средств от текущей деятельности.

Руководство промышленного предприятия может делегировать собственные полномочия, если им одобрен инвестиционный бюджет, разработанный подразделением. Оперативные решения в дальнейшем принимаются на уровне подразделения, если эти решения не выходят за рамки, установленные инвестиционным бюджетом. Если же инвестиционные бюджеты на уровне подразделений промышленного предприятия не разрабатываются, то руководство компании вряд ли будет склонно к децентрализации процесса принятия оперативных решений.

Текущий анализ исполнения инвестиционного бюджета помогает определить дополнительные возможности и экономию осуществления расходов промышленного предприятия, помогает учесть и найти ранее непредвиденные осложнения и возможности. В инвестиционной бюджетной политике это достигается только на базе непрерывного процесса уточнения ожидаемых или предварительных прогнозов бюджетных и финансовых показателей.

Грамотно составленный инвестиционный бюджет — это основа стабильного развития и функционирования промышленного предприятия.

Для совершенствования процесса управления инвестиционными ресурсами можно использовать ряд моментов. А именно:

1. Инвестиционная программа. Развитие промышленного предприятия в современных условиях рыночной экономики связано с проведением управления всеми сферами его деятельности. Напрямую это касается и процесса инвестирования. В данной области своевременное осуществление мероприятий не позволит промышленному предприятию потерять конкурентные основные преимущества в борьбе за удержание рынка сбыта, приводит к совершенствованию производственной технологии и в результате обеспечивает дальнейшее эффективное функционирование промышленного предприятия.

2. Нужно разрабатывать генеральную стратегию. Общим направлением развития — генеральной линией «Gilan Tekstil Parkı» является выпуск швейных изделий и тканей, наращивание объемов реализации и производства продукции, устойчивая конкурентоспособность и рост прибыльности. Итоговым показателем деятельности предприятия «Gilan Tekstil Parkı» считается получение максимальных показателей экономически добавленной стоимости предприятия.

Генеральная стратегия промышленного предприятия может определяться:

— стратегией в сфере улучшения технического уровня оборудования и технологий;

— стратегией в сфере качества продукции;

— стратегией в сфере производства;

— стратегией в сфере ассортиментной политики;

— стратегией в сфере рынка сбыта продукции.

За последние годы на предприятии «Gilan Tekstil Parkı» получены значительные успехи по качеству продукции. Продукция, в согласовании с требованиями рынка, обязана соответствовать требованиям эталона — образца.

Цель, которая обязана стоять перед специалистами и рабочими «Gilan Tekstil Parkı» — выпустить продукцию, которая будет соответствовать эталонным требованиям, повысить финансовый результат предприятия. А основной задачей на перспективу считается выйти на высший уровень качества Европы.

На предприятии «Gilan Tekstil Parkı» стратегия рынка обязана определяться необходимость функционирования компании в согласовании с условиями, которые диктуются потребителями на целевом рынке сбыта, а также в рамках принятой специализации.

Предприятие «Gilan Tekstil Parkı» обязано быть ориентировано на внешний и внутренний рынок.

Стратегия развития внешнего рынка обязана предусматривать увеличение объемов поставки готовых швейных изделий и тканей, доведение до уровня экспорта, а также предусматривать расширение рынка.

Для сохранения имеющихся рынков сбыта, а также для освоения новых рынков нужно постоянно управлять ассортиментом продукции. Исполнение требований, которые предъявляются к ассортименту продукции, дает возможность предприятию освоить наиболее дорогие рынки сбыта, увеличить прибыльность и повысить объемы продаж.

Оптимальность программы производства обязана основываться на спросе по определенным видам продукции, наличии оборотных средств, техническим возможностям предприятия, сложившемся уровне затрат.

Все это должно лечь в основу обоснования возможностей дальнейшего развития основного производства предприятия, которые обеспечивают объемы и оптимальную структуру выпуска продукции, которые достаточны для формирования финансовых устойчивых результатов.

Помимо этого, промышленное предприятие может использовать методику предельного (маржинального) анализа, в основе которого лежит деление затрат предприятия по отношению к объему производства услуг (продукции) на переменные и постоянные.

Предельный анализ в результате помогает определить, как измениться средняя степень удельных показателей при сокращении (повышении) объема производства.

Использование предельной методики позволит вычислить наиболее точно влияние факторов на изменение уровня рентабельности, суммы прибыли и себестоимости продукции и на основе этого наиболее эффективно управлять процессов прогнозирования и формирования финансовых результатов и затрат, в том числе управлять инвестиционными ресурсами.

Таким образом, реализация прогнозных параметров поможет предприятию «Gilan Tekstil Parkı» добиться не только стабильного дохода, но и эффективного его использования для достижения социальных, материальных и производственных, а также инвестиционных нужд.

3.

2. Формирование стратегии локализации рисков В настоящее время многие промышленные предприятия накопили значительный опыт реализации и формирования стратегии локализации рисков при управлении инвестиционными ресурсами.

Цель формирования стратегии локализации рисков состоит в разработке и реализации мер, которые направлены на нейтрализацию негативных явлений, которые приводят промышленное предприятие к неэффективному инвестиционному процессу, ключевой чертой которого выступает отсутствие ориентиров улучшения ресурсной базы. Сочетание тактического и стратегического управления, которые позволяют регулировать и выявлять на всей стадиях инвестиционного процесса взаимосвязь между доходностью и риском использования и привлечения инвестиционных ресурсов промышленного предприятия — это отличительная особенность формирования стратегии локализации рисков предприятия при управлении его инвестиционными ресурсами в условиях неопределенности.

При управлении инвестиционными ресурсами формирование стратегии локализации рисков должно основываться на методе индикативного планирования, позволяющем сформировать организационно-экономический целостный механизм как совокупность взаимосвязанных элементов, которые образуют целостность и устойчивое единство, обладающие интегральными закономерностями и свойствами. Главная сложность формирования стратегии локализации рисков при управлении инвестиционными ресурсами промышленного предприятия в условиях неопределенности заключается в том, чтобы установить детерминанты, которые приводят к организации элементов в единое целое, определить специфические отношения, связи и основания, установить закономерности структуры развития и функционирования этого организационно-экономического механизма. Определение цели функционирования предприятия, формулирование задачи ее достижения, а также обоснование фактора оптимального решения задачи, установление методов и путей решения задачи — это основа метода индикативного планирования.

Большие экономические и социальные системы, к которым современные промышленные предприятия относятся, помогают охарактеризовать стратегию локализации рисков такими чертами, как наличие огромного количества элементов с выраженными локальными свойствами управления инвестиционными ресурсами, иерархической сложной структурой организации отдельных мероприятий стратегии с вертикальными связями, разнообразие функций моделирования ресурсных потоков, наличие множества элементов.

Стратегия локализации рисков промышленной компании при управлении инвестиционными ресурсами в условиях неопределенности отражена в рис. 3.

1.

Рис. 3.

1. Стратегия локализации рисков промышленной компании при управлении инвестиционными ресурсами в условиях неопределенности В стратегию локализации рисков предприятия при управлении инвестиционными ресурсами в условиях неопределенности входят следующие пути решения с локальными свойствами: принципиальная схема управления доходным портфелем; общая схема организации ресурсных потоков; методическое обеспечение; нормативные акты, которые включают огромное число составляющих, отражающих критерии внутреннего характера в сфере осуществления инвестиционной политики. В уровнях управления, которые охватывают разные аспекты локализации рисков, проявляется иерархичность таких мероприятий.

На базе анализа целей локализации рисков можно выделить сквозную функцию на иерархичных уровнях, которая состоит в обеспечении конкурентного преимущества предприятия на всех уровнях жизненного цикла в результате эффективного управления инвестиционными ресурсами. Фактором оптимальности решения такой задачи, оптимальности улучшения стратегии локализации рисков считается достижение экстремального значения обобщающего показателя эффективности инвестиционной деятельности на всех стадиях жизненного цикла конкурентного преимущества промышленного предприятия.

Внедрение стратегии локализации рисков в практику позволит промышленным предприятиям избежать неэффективной инвестиционной деятельности на всех стадиях жизненного цикла, а также повысит качества использования инвестиционных ресурсов предприятия. Но успешное использование стратегии локализации рисков требует осуществления таких мероприятий, как построение схемы оптимизации структуры и состава ресурсных потоков, построения принципиальной схемы управления доходным портфелем, построение общей схемы организации ресурсных потоков. Рассмотрим возможности осуществления таких мероприятий при управлении инвестиционными ресурсами в условиях неопределенности.

Прежде всего, опишем общие принципы организации внешних ресурсных потоков, возникающих при исполнении бюджета инвестиционных ресурсов промышленного предприятия (программы) и ряд методов управления отдельными специализированными блоками этих ресурсных потоков с точки зрения того, как это обеспечивает локализацию рисков предприятия. Предпосылками для построения общей схемы организации ресурсных потоков как важного мероприятия стратегии локализации рисков промышленного предприятия при управлении его инвестиционными ресурсами и моделировании ресурсных потоков являются следующие.

Как видно из рис. 3.2, общая схема организации ресурсных потоков, обеспечивающая локализацию рисков промышленного предприятия, выглядит следующим образом:

Имеется бюджет промышленного предприятия (программы инвестиционной деятельности) (1). В него входят три, условно обозначенные как основные, внешних положительных ресурсных потока — денежные средства (2), дисконтированная дебиторская задолженность (3) и недисконтированная дебиторская задолженность (4). Сделаем условные допущения и рассмотрим воздействие вышеперечисленных потоков на бюджет инвестиционных ресурсов предприятия с точки зрения обозначения условий локализации рисков управления инвестиционных ресурсов и моделирования.

Рис. 3.

2. Общая схема организации ресурсных потоков при локализации рисков.

Для описания комплексного сценария локализации рисков вернемся к общей схеме организации ресурсных потоков промышленного предприятия. Здесь, дебиторская задолженность через бюджет инвестиционных ресурсов или напрямую должна быть направлена в спекуляции на рынок инвестиционных ресурсов. Именно здесь промышленное предприятие, профессионально управляя своими инвестиционными ресурсами восстанавливает потери, полученные в результате дисконтирования кредиторской задолженности.

Чрезвычайно важно понимать последствия спекуляций на рынке инвестиционных ресурсов, особенно в условиях современного риска и неопределенности. Спекуляции всегда приводят лишь к перераспределению инвестиционных ресурсов одного промышленного предприятия к другому. Поэтому спекуляции на рынке реальных инвестиционных ресурсов могут привести к изменению, сначала состояния инвестиционного процесса предприятия, а затем и состава участников этого рынка, чем понизят его устойчивость. Таким образом, заказчики «задушат» своих подрядчиков, или наоборот, и тем самым разрушат инвестиционные связи. Напротив, спекулятивный (биржевой и внебиржевой) рынок инвестиционных ресурсов, как рынок более ликвидный, может и должен выступать своеобразным демпфером для участников рынков реальных инвестиционных ресурсов.

Что касается вопросов локализации рисков промышленного предприятия, то одновременно с формированием доходного портфеля предприятие открывает кредитную линию в банке, под гарантию. Обеспечением (9) для банка является либо часть доходного портфеля, либо поручительство управляющей портфелем инвестиционной компании. Одновременно организуется работа с короткими инвестиционными ресурсами, направленная на погашение кредитной линии. Таким образом, промышленное предприятие формирует устойчивый, не зависящий от влияния рынка положительный ресурсный поток, в полном объеме обеспечивающий исполнение расходной части бюджета инвестиционных ресурсов, и может снизить расходы по его обслуживании, что позволяет локализовать риски промышленного предприятия.

Здесь важно добиться, чтобы банк насчитывал проценты только на фактически используемые средства, сумму которых можно уменьшать путем зачисления, на этот счет периодически получаемых свободных денег, вместо того, чтобы держать их на расчетном счете, где проценты практически не начисляются.

Важной составляющей исполнения бюджета инвестиционных ресурсов промышленного предприятия в условиях риска, является грамотное управление кредиторской задолженностью предприятия. В погашение части своих обязательств перед государственными бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами и естественными монополистами промышленное предприятие может также направить часть инвестиционных ресурсов.

Подытоживая вышесказанное, отметим, что при реализации данного мероприятия стратегии локализации рисков промышленного предприятия при управлении его инвестиционными ресурсами, можно выделить несколько специализированных блоков управления:

1. Управление дебиторской задолженностью;

2. Управление кредиторской задолженностью;

3. Управление доходным портфелем;

4. Управление денежными средствами (казначейство);

5. Оптимизация ресурсных потоков.

Первые два блока, управление дебиторской и кредиторской задолженностями, следует условно считать основными, так как они непосредственно участвуют в процессе создания ресурсной базы и организации инвестиционной деятельности. Последующие блоки будем условно называть стабилизирующими, так как они необходимы для придания дополнительной устойчивости базы инвестиционных ресурсов промышленного предприятия.

Основные специализированные блоки управления в том или ином виде присутствуют на любом промышленном предприятии. Они тесно взаимодействуют с другими специализированными блоками, относящимися к управлению внутренними ресурсными потоками промышленного предприятия, такими как управление затратами инвестиционных ресурсов, бизнес-планирование, управление запасами, налоговая политика предприятия, маркетинг и многими другими очень важными направлениями менеджмента.

Здесь очень важно показать необходимость для локализации рисков организации стабилизирующих блоков управления инвестиционными ресурсами, образующими резервную систему промышленного предприятия. Практика такого управления инвестиционными ресурсами при локализации рисков гораздо реже встречается на российских промышленных предприятиях, и это есть реальное отражение недостатков отечественного инвестиционного менеджмента.

Перейдем теперь к рассмотрению другого мероприятия локализации рисков промышленного предприятия при управлении его инвестиционными ресурсами и моделировании ресурсных потоков, а именно построение принципиальной схемы управления доходным портфелем. Основные принципы составления и дальнейшего управления доходным портфелем промышленного предприятия при локализации его рисков являются следующими.

Рис. 3.

3. Схема управления доходным портфелем как стратегия локализации рисков предприятия в условиях неопределенности.

В общем, организация схемы формирования и управления доходным портфелем промышленного предприятия при локализации рисков управления инвестиционными ресурсами (рис. 3.3) позволяет:

1. Повысить или снизить объем оборотных средств промышленного предприятия.

2. Обеспечить гарантированный доход от спекуляций.

3. Свести к минимуму системные риски, которые обусловлены надежностью рынков.

4. Свести к минимуму системные риски, которые обусловлены надежностью эмитентов.

Оптимизация ресурсных потоков как мероприятие стратегии локализации рисков предприятия в условиях неопределенности отражена на рис. 3.

4.

Рис. 3.

4. Оптимизация ресурсных потоков как мероприятие стратегии локализации рисков предприятия в условиях неопределенности Подводя итог сказанному выше можно отметить, что интегральная задача локализации рисков предприятия при управлении инвестиционными ресурсами в условиях неопределенности обязана заключаться в определении определенных компонентов стратегии. А именно:

— достаточная ресурсная обеспеченность организации локализации рисков;

— профессиональный уровень руководителей и специалистов службы локализации рисков;

— наличие взаимосвязи между структурными подразделениями по управлению инвестиционными ресурсами, а также распределении функций локализации рисков промышленных предприятий;

— наличие информационно-аналитического единого центра прогнозирования и анализа ситуации в сфере использования и привлечения инвестиционных ресурсов, в сфере локализации возникающих рисков;

— наличие административно-управленческой единой вертикали в процессе использования и привлечения инвестиционных ресурсов промышленного предприятия;

— организационная упорядоченность службы управления качеством инвестиционных ресурсов;

— наличие проработанных мероприятий по локализации рисков по каждой их поставленных задач;

— информационная обеспеченность процессов локализации рисков промышленных предприятий;

— содержание и характер задач управления инвестиционными ресурсами (находится в зависимости от целевых ориентиров промышленного предприятия на рынке инвестиционных ресурсов).

3.

3. Разработка методики оценки эффективности управления инвестиционными ресурсами предприятия в условиях неопределенности Главные принципы разработки методики оценки эффективности управления инвестиционными ресурсами фирмы в условиях неопределенности исходят из особенностей целей наблюдения и наблюдаемого инвестиционного объекта. Так как объект методики — это инвестиционные ресурсы, а цель методики — это повышение их стоимости в условиях неопределенности, то учет особенностей инвестиционного объекта помогает сформулировать основные принципы разработки методики. А именно:

— релевантность информации;

— ясность;

— достоверность;

— полнота;

— непрерывность.

Комплексная методика оценки эффективности управления инвестиционными ресурсами содержит оценку приращение стоимости инвестиционных объектов; корректировку стратегии привлечения ресурсов; диагностику и наблюдение (рис. 3.4).

Рис. 3.

4. Методика оценки эффективности управления инвестиционными ресурсами.

Реализация и разработка комплексной методики оценки обязана отвечать ключевыми принципам эффективного управления инвестиционными ресурсами промышленного предприятия в условиях неопределенности:

1. Принцип риска и прибыльности, который состоит в прямо пропорциональной зависимости между риском осуществления деятельности в сфере инвестиций и величиной прибыли: чем больше прибыль, тем вероятнее риск недополучения доходов.

2. Принцип обеспечения резервов ресурсов, который связан с необходимостью наличия резервов инвестиционных ресурсов с целью обеспечения осуществления мероприятий инвестиционной деятельности и бесперебойного функционирования инвестиционной деятельности.

3. Принцип самофинансирования, который означает окупаемость инвестиционных ресурсов, которые направляются на реализацию и производство услуг, работ, продукции; инвестирования в развитие производства с помощью собственных источников или / и самостоятельный поиск внешних источников инвестиционных ресурсов.

4. Принцип хозяйственной самостоятельности, который предполагает, что предприятие своими силами определяет собственную инвестиционную деятельность в рамках нормативных и правовых документов, которые установлены законодательством.

5. Принцип заинтересованности в итогах деятельности, который определяется материальной заинтересованностью в итогах инвестиционной деятельности и управления ресурсами.

6. Принцип материальной ответственности.

Организация работ по реализации и разработке комплексной методики оценки предполагает систематизацию задач (Приложение 1).

Следовательно, эта методика позволяет принимать инвестиционные решения, в основе которых лежат прогноз и анализ основных показателей инвестиционной деятельности, исследование предложения и спроса на инвестиционные ресурсы, исследование инвестиционного климата.

При оценке, эффективном использовании и формировании эффективности управления инвестиционными ресурсами важно следить за тем, чтобы инвестиционные ресурсы на стадиях их использования и формирования повышали собственную оценочную стоимость.

Реализация данной методики может происходить в 2-х ключевых направлениях (рис. 3.5):

1. Оценка общей стоимости ресурсов во взаимосвязи с текущей инвестиционной политикой.

2. Оценка изменения стоимости инвестиционных ресурсов промышленного предприятия как средство управления ими для внесения в бизнес-планы развития предприятия корректив.

Рис. 3.

5. Реализация методики оценки эффективности управления ресурсами в условиях неопределенности Таким образом, методика оценки эффективности управления инвестиционными ресурсами промышленного предприятия в условиях неопределенности — это система коррекции, диагностики, оценки, анализа и наблюдений взаимодействия промышленного предприятия, его объектов вложений и инвесторов. Реализация и разработка методики оценки эффективности управления инвестиционными ресурсами должна отвечать главными принципам эффективного управления ресурсами в условиях неопределенности.

Выводы по главе Совершенствование управления инвестиционными ресурсами промышленных предприятий в условиях неопределенности должно быть направлено на стабильное достижение тех целей, которые ставятся собственниками, — рентабельности и устойчивости промышленного предприятия. Такие цели должны достигаться в рамках совершенствования управления инвестиционными ресурсами постоянно, а не в результате реагирования на внешние обстоятельства. Эффективное управление инвестиционными ресурсами предприятия обязано осуществляться так, чтобы все изменения, которые происходят в компании, позволяли улучшить и сохранить рентабельность использования инвестиционных ресурсов.

Реализация прогнозных параметров поможет предприятию добиться не только стабильного дохода, но и эффективного его использования для достижения социальных, материальных и производственных, а также инвестиционных нужд.

Интегральная задача локализации рисков предприятия при управлении инвестиционными ресурсами в условиях неопределенности обязана заключаться в определении определенных компонентов стратегии. А именно:

— достаточная ресурсная обеспеченность организации локализации рисков;

— профессиональный уровень руководителей и специалистов службы локализации рисков;

— наличие взаимосвязи между структурными подразделениями по управлению инвестиционными ресурсами, а также распределении функций локализации рисков промышленных предприятий;

— наличие информационно-аналитического единого центра прогнозирования и анализа ситуации в сфере использования и привлечения инвестиционных ресурсов, в сфере локализации возникающих рисков;

— наличие административно-управленческой единой вертикали в процессе использования и привлечения инвестиционных ресурсов промышленного предприятия;

— организационная упорядоченность службы управления качеством инвестиционных ресурсов;

— наличие проработанных мероприятий по локализации рисков по каждой их поставленных задач;

— информационная обеспеченность процессов локализации рисков промышленных предприятий;

— содержание и характер задач управления инвестиционными ресурсами (находится в зависимости от целевых ориентиров промышленного предприятия на рынке инвестиционных ресурсов).

Методика оценки эффективности управления инвестиционными ресурсами промышленного предприятия в условиях неопределенности — это система коррекции, диагностики, оценки, анализа и наблюдений взаимодействия промышленного предприятия, его объектов вложений и инвесторов. Реализация и разработка методики оценки эффективности управления инвестиционными ресурсами должна отвечать главными принципам эффективного управления ресурсами в условиях неопределенности.

1. Принцип риска и прибыльности, который состоит в прямо пропорциональной зависимости между риском осуществления деятельности в сфере инвестиций и величиной прибыли: чем больше прибыль, тем вероятнее риск недополучения доходов.

2. Принцип обеспечения резервов ресурсов, который связан с необходимостью наличия резервов инвестиционных ресурсов с целью обеспечения осуществления мероприятий инвестиционной деятельности и бесперебойного функционирования инвестиционной деятельности.

3. Принцип самофинансирования, который означает окупаемость инвестиционных ресурсов, которые направляются на реализацию и производство услуг, работ, продукции; инвестирования в развитие производства с помощью собственных источников или / и самостоятельный поиск внешних источников инвестиционных ресурсов.

4. Принцип хозяйственной самостоятельности, который предполагает, что предприятие своими силами определяет собственную инвестиционную деятельность в рамках нормативных и правовых документов, которые установлены законодательством.

5. Принцип заинтересованности в итогах деятельности, который определяется материальной заинтересованностью в итогах инвестиционной деятельности и управления ресурсами.

6. Принцип материальной ответственности.

Заключение

Инвестиционные ресурсы промышленного предприятия представляют собой все формы капитала, привлекаемого им для осуществления вложений в проекты реального и финансового инвестирования При рассмотрении инвестиционных ресурсов промышленного предприятия как объекта управления важно, в первую очередь, наибольшее внимание уделить учету концептуальных, ситуационных, целеполагающих, формально-содержательных и проектно-ориентированных аспектов осуществления данного процесса При определении современных условий управления инвестиционными ресурсами фирмы, важно анализировать промышленные предприятия с точки зрения саморазвивающейся системы, которая может реагировать на изменения внешней среды и изменять адекватно собственную стратегию, формальные структуры, цели, корпоративную культуры, а также регулировать эффективность использования инвестиционных ресурсов.

Можно выделить ряд требований к управлению инвестиционными ресурсами компании. К ним относятся:

1. Взаимоотношения между собственниками компании и менеджментов обязаны быть скоординированы с интересами бизнеса как продолжающегося процесса.

2. Важным условием эффективной работы предприятия в сфере использования и привлечения инвестиционных ресурсов в условиях неопределенности считается наличие целенаправленной позитивной мотивации его сотрудников — как менеджеров, так и рабочих.

3. Предприятие обязано адекватно реагировать на изменение ситуации на рынке (в частности, на изменение цен на факторы производства и цен на продукцию), создавая собственную ценовую и объемно-номенклатурную политику.

4. Система принятия решений в отношении использования и привлечения инвестиционных ресурсов обязана быть объектом самостоятельного изучения и улучшения.

5. Для конкурентоспособного функционирования на рынке фирма обязана формировать условия с целью сокращения внешних, трансакционных и внутрипроизводственных издержек, облегчая поиск внешних контрагентов.

Основная мысль использования системного подхода в управлении инвестиционными ресурсами в условиях неопределенности состоит в том, что точечное целенаправленное воздействие компании на основные свойства объекта инвестиций помогают ей получить всеобщий контроль над эффективностью и надежностью собственных вложений, а это возможно лишь в том случае, если основная деятельность компании прозрачна. Формируя и отслеживая механизмы контроля над тем, чтобы инвестиционная деятельность фирмы была подчинена системному подходу, предприятие формирует основное свойство — целенаправленность распределения инвестиционных ресурсов по проектам развития.

Описанные приемы и методы управления инвестиционными ресурсами фирмы в условиях неопределенности содержат особенности разных методов формализованного представления, применение которых всегда имеет комплексный характер. Нельзя определить эффект от использования и формирования инвестиционных ресурсов для предприятия лишь одним методом. В задачах управления инвестиционными ресурсами промышленного предприятия, конечно, не задаются количественные жесткие связи, также не требуется их моделирование. Именно поэтому в таких приемах управления инвестиционными ресурсами предприятий важно ограничиваться поиском закономерностей сопряжения разных инвестиционных ресурсов фирмы, их влияния на получение конкретизированных и объемных (т.е. определенных в согласовании с требованиями исследователя) итогов инвестиционной деятельности фирмы Проведенные автором дипломного проекта расчеты свидетельствуют о том, что эффективность инвестиционной деятельности предприятия «Gilan Tekstil Parkı» находится на низком уровне. Прежде всего, это связано с несоответствием управления инвестиционными ресурсами, отсутствием необходимой регламентации деятельности и т. д.

Разработка системы бюджетирования на промышленном предприятии является основой для достижения тактических и стратегических целей предприятия. Бюджетирование инвестиционных ресурсов промышленного предприятия способствует более рациональному использованию инвестиционных ресурсов в условиях неопределенности.

Совершенствование управления инвестиционными ресурсами промышленных предприятий в условиях неопределенности должно быть направлено на стабильное достижение тех целей, которые ставятся собственниками, — рентабельности и устойчивости промышленного предприятия. Такие цели должны достигаться в рамках совершенствования управления инвестиционными ресурсами постоянно, а не в результате реагирования на внешние обстоятельства. Эффективное управление инвестиционными ресурсами предприятия обязано осуществляться так, чтобы все изменения, которые происходят в компании, позволяли улучшить и сохранить рентабельность использования инвестиционных ресурсов.

Реализация прогнозных параметров поможет предприятию добиться не только стабильного дохода, но и эффективного его использования для достижения социальных, материальных и производственных, а также инвестиционных нужд.

Интегральная задача локализации рисков предприятия при управлении инвестиционными ресурсами в условиях неопределенности обязана заключаться в определении определенных компонентов стратегии. А именно:

— достаточная ресурсная обеспеченность организации локализации рисков;

— профессиональный уровень руководителей и специалистов службы локализации рисков;

— наличие взаимосвязи между структурными подразделениями по управлению инвестиционными ресурсами, а также распределении функций локализации рисков промышленных предприятий;

— наличие информационно-аналитического единого центра прогнозирования и анализа ситуации в сфере использования и привлечения инвестиционных ресурсов, в сфере локализации возникающих рисков;

— наличие административно-управленческой единой вертикали в процессе использования и привлечения инвестиционных ресурсов промышленного предприятия;

— организационная упорядоченность службы управления качеством инвестиционных ресурсов;

— наличие проработанных мероприятий по локализации рисков по каждой их поставленных задач;

— информационная обеспеченность процессов локализации рисков промышленных предприятий;

— содержание и характер задач управления инвестиционными ресурсами (находится в зависимости от целевых ориентиров промышленного предприятия на рынке инвестиционных ресурсов).

Методика оценки эффективности управления инвестиционными ресурсами промышленного предприятия в условиях неопределенности — это система коррекции, диагностики, оценки, анализа и наблюдений взаимодействия промышленного предприятия, его объектов вложений и инвесторов. Реализация и разработка методики оценки эффективности управления инвестиционными ресурсами должна отвечать главными принципам эффективного управления ресурсами в условиях неопределенности.

1. Принцип риска и прибыльности, который состоит в прямо пропорциональной зависимости между риском осуществления деятельности в сфере инвестиций и величиной прибыли: чем больше прибыль, тем вероятнее риск недополучения доходов.

2. Принцип обеспечения резервов ресурсов, который связан с необходимостью наличия резервов инвестиционных ресурсов с целью обеспечения осуществления мероприятий инвестиционной деятельности и бесперебойного функционирования инвестиционной деятельности.

3. Принцип самофинансирования, который означает окупаемость инвестиционных ресурсов, которые направляются на реализацию и производство услуг, работ, продукции; инвестирования в развитие производства с помощью собственных источников или / и самостоятельный поиск внешних источников инвестиционных ресурсов.

4. Принцип хозяйственной самостоятельности, который предполагает, что предприятие своими силами определяет собственную инвестиционную деятельность в рамках нормативных и правовых документов, которые установлены законодательством.

5. Принцип заинтересованности в итогах деятельности, который определяется материальной заинтересованностью в итогах инвестиционной деятельности и управления ресурсами.

6. Принцип материальной ответственности.

1. Абдуллаев Ф. Р. Инвестиционная деятельность институциональных инвесторов в регионе. М.: Изд-во «Экономика». 2007 г. 158с.

2. Андрианов А. Ю. Инвестиции. СПб.: Изд-во «ТК Велби». 2008 г. 584с.

3. Балдин К. Управление рисками. М.: Изд-во «Юнити-Дана». 2005 г. 511 с.

4. Балдин К. В., Воробьев B.C. Риск-менедмент. Изд-во «Гардарика». 2005 г. 285с.

5. Балдин К. В., Передеряев И. И. Инвестиции в инновации. М.: Изд-во «Дашков и Ко». 2008 г. 238с.

6. Баранников А, Инвестиционный альянс на залоговой основе // Экономика и жизнь. -1996. -№ 10. (март). — С. 39−41.

7. Бард B.C., Бузулуков С. Н., Дрогобыцкий И. Н., Щепетова СЕ. Инвестиционный потенциал Российской экономики / В. С. Бард, С. Н. Бузулуков, И. Н. Дрогобыцкий, С. Е. Щепетова. — М.: Издательство «Экзамен», 2003. — 320 с.

8. Бланк И. А. Управление денежными потоками. — К.: Ника — Центр, Эльга, 2002. — 736 с.

9. Бланк И. А. Управление инвестициями предприятия. М.: Изд-во «Омега-Л». 2008 г. 480с.

10. Боброва И. И., Зимин В. А. Инвестиционная рулетка. Мистика финансовых рынков. М.: Изд-во «Вершина». 2006 г. 480с.

11. Бочаров В. В. Финансовый инжиниринг. СПб: «Изд-во» Питер. 2004 г. 400 с.

12. Воробьев С. Н. Управление рисками в предпринимательстве. М.: Изд-во «Дашков и Ко». 2006 г. 772 с.

13. Гибсон Р. Формирование инвестиционного портфеля: Управление финансовыми рисками (2-е издание). М.: Изд-во «Альпина Бизнес Букс». 2008 г. 280с.

14. Де Хаан Д. Бесстрашный консалтинг. Искушения, риски и ограничения профессии. СПб.: Изд-во «Питер». 2008 г. 272с.

15. Дедов О. А. Методология контроллинга и практика управления крупным промышленным предприятием. СПб: Изд-во «Альпина Бизнес Букс». 2007 г. 248 с.

16. Ермасова Н. Б. Риск-менеджмент организации. М.: Изд-во Альфа-Пресс. 2005 г. 240 с.

17. Завлин П., Васильев А., Кноль А. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов: современные подходы. — СПб.: Наука, 1995. 265 с.

18. Иванова Е. В. Инвестиционная инфраструктура // Российский экономический журнал. -1993. -№ 12. — С. 109−114.

19. Кикоть И. Финансирование и кредитование инвестиций. Минск. Высшая школа. 2003 г.

20. Коробейников О. П., Трифилова А. А. Интеграция стратегического и инновационного менеджмента // Менеджмент в России и за рубежом. — 2001.-Ш.-С.24−27.

21. Круглов М. И. Стратегическое управление компанией. — М.: Русская деловая литература, 1998. — 768 с.

22. Ларичев О. Н. Теория и методы принятия решений. — М.: Логос, 2000. — 296 с.

23. Макаревич Л. Государство должно научиться управлять рыночными реформами // Общество и экономика. — 2003. — № 9. С. 5−79.

24. Марголин A.M., Быстряков А. Я. Экономическая оценка инвестиций. Учебник. — М.: «Тандом», 2001. — 256 с.

25. Мишин В. М. Исследование систем управления: Учебник для вузов.

Мл ЮНИТИ-Дана, 2003. 527с.

26. Москвин В. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. М.: Изд-во ФиС. 2004 г. 352 с.

27. Нешитой А. С. Инвестиции. М.: Изд-во «Дашков и Ко». 2007 г. с. 190.

28. Олейников Е. А. Риск-менеджмент. М.: Изд-во Велби. 2006 г. 216 с.

29. Региональные производственные комплексы и иностранные инвестиции: Монография/ Под.ред. Н. Д. Эриашвили. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, Закон и право, 2004. -220 с.

30. Рогова Е. М. Управление реальными инвестициями. СП-Б.: Изд-во «» Вер-нера Регена Издательство". 2007 г. 256 с.

31. Румянцева Е. Е. Инвестиции и бизнес-проекты. Учебно-практическое пособие. В 2-х ч. — М.: Армита — Маркетинг, Менеджмент. — 2001. — 349 с.

32. Шоломицкий А. Г. Теория риска. Выбор при неопределенности и моделирование риска. М. ГУ ВШЭ. 2005 г. 400 с.

Приложение 1. Основные финансово-экономические показатели предприятия.

Приложение 2. Организация работ по реализации и разработке методики оценки эффективности управления инвестиционными ресурсами в условиях неопределенности.

Мишин В. М. Исследование систем управления: Учебник для вузов.

М: ЮНИТИ-Дана, 2003. С. 217.

Станьер П. Инвестиционные стратегии: руководство. Как понимать рынки, риски, вознаграждение и поведение инвесторов. М.: Изд-во «Олимпия». 2009 г. с. 216.

Рогова Е. М. Управление реальными инвестициями. СП-Б.: Изд-во «Вернера Регена Издательство». 2007 г. с. 121.

Кныш М.И., Перекатов Б. А., Тютнков Ю. П. Инвестиционный консалтинг: Практикум. 2-е издание. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002. С. 98.

Разработано автором.

Составлена автором.

Составлена автором.

Составлена автором.