Исследование возможностей повышения финансовых результатов деятельности предприятия

1, 2, 3 таблицы) для повышения эффективности использования основного капитала. Источником данных указанного раздела служит отчетная документация компании. Прогноз итоговых затрат (строка 4 таблицы 12) вычислим, как сумму строк 1, 2, 3 указанной таблицы:

1-й инвестиционный год — 2-й инвестиционный год — 3-й инвестиционный год — 4-й инвестиционный год — 5-й инвестиционный год — Таким образом, за указанный период общая величина затрат:

При норме дисконта 12% вычислим коэффициенты дисконтирования по прогнозным годам:

1-й инвестиционный год — 2-й инвестиционный год — (где r — норма дисконта, n-лет инвестирования).

3-й инвестиционный год — 4-й инвестиционный год — 0,71 185-й инвестиционный год — 0,635.Величину дисконтированных результатов по годам инвестирования найдем, как произведение результатов вложения инвестиций R и коэффициентов дисконтирования по годам. Получим:

1-й инвестиционный год — ;2-й инвестиционный год — ;3-й инвестиционный год — 4-й инвестиционный год — 5-й инвестиционный год — Величина дисконтированных затрат вычисляется, как произведение общих затрат по годам инвестирования на коэффициент дисконтирования (строки 4 и 7 таблицы 12). Результаты вычислений представлены в строке 12 таблицы. Разность дисконтированных результатов и затрат вычисляется по годам инвестирования, как разность соответствующих значений строк 11 и 12 таблицы 12. Чистый дисконтированный доход (строка 14 таблицы) вычислим нарастающим итогом соответствующих значений строки 13. Получим:

Как видно из вычислений, 3-й год инвестирования имеет положительную величину чистого дисконтированного дохода. На основании этого можно сделать вывод о том, что срок окупаемости проекта составляет 2 года. На рисунке 2 наглядно представлена динамика изменения величины чистого дисконтированного дохода по годам инвестирования.

Рисунок2 — Динамика изменения чистого дисконтированного дохода по годам инвестирования.

При этом коэффициент эффективности проекта равен отношению общей величины дисконтированных результатов к общей величине дисконтированных затрат (строки 11 и 12 таблицы):Величина коэффициента больше 1, значит можно сделать вывод о том, что экономическая эффективность мероприятия, а именно повышения эффективности использования основного капитала компании посредством инвестирования и использования дополнительных эксплуатационных расходов доказана. Далее будем использовать другой способ планирования — экономико-математический, с использованием уравнения регрессии. Для повышения рентабельности ПАО «НК Роснефть» следует обеспечить получение больших доходов путем увеличения выручки от продаж. Зависимость прибыль от изменения выручки можно проследить на основе построения уравнения регрессии. 1,5]В таблице 6 представлены данные для расчетов. Таблица 6 Данные для расчета параметров уравнения регрессии.

ГодВыручка от продажи, тыс.

руб. (х)Прибыль от продаж, тыс.

руб. (y)123456201410101072010203020100100290−75 379,220151382401740191102976001365009691,4 201 616 528 033 302 690 746 530 281 497 296 896,8Итого4 045 305 790 566 307 762 875 112 882 176,05Уравнение регрессии примет вид: Подставляя в него значения х, можно найти выровненные значения. Выровненные значения помещены в таблицу 8 в графу 6. Нужно, чтобы сумма выровненных значений была приблизительно равна сумме фактических значений результативного признака, получилось 5790,05 ≈ 5790 тыс.

руб.На рисунке 3 представлены фактические и выровненные значения прибыли от продаж ПАО «НК Роснефть», рассчитанное способом прямого счета. Следовательно, вместо значения «х», подставляя резервы роста суммы выручки от продажи в полученное уравнение регрессии за счет предложенных мероприятий, можно получить резервы роста прибыли за счет данных мероприятий. Рисунок 3 — Фактические и выровненные значения прибыли от продаж ПАО «НК Роснефть» за 2014;2016 годы.

Подставим прогнозное значение выручки от продажи из данных таблицы 3.10 в полученное уравнение регрессии, можно получить прогнозируемую сумму прибыли:

На рисунке 5 представлена динамики прибыли по факту и прогноз по способу регрессионного анализа ПАО «НК Роснефть».Рисунок 4 — Динамика прибыли ПАО «НК Роснефть» в прогнозном году по способу регрессионного анализа в сравнении с 2016 годом.

Рисунок 4 — Динамика прибыли ПАО «НК Роснефть» в прогнозном году по способу скользящей средней в сравнении с 2016 годом.

Таким образом, судя по данным рисунка 4, с использованием способа скользящей средней прогнозируется прирост суммы прибыли от продажи в размере 2584 тыс.

руб. (5914−3330).Все варианты планирования и прогнозирования прибыли как важнейшего элемента управления прибылью сведены в таблицу 7. Таблица 7Варианты прогнозирования и планирования прибыли от продаж и чистой прибыли по ПАО «НК Роснефть» (тыс. руб.)Показатели2016 год (факт).

2017 год (прогноз)Способ регрессионного анализа.

Способ скользящей средней.

Прибыль от продаж33 301 618 545 914.

Чистая прибыль258 013 596 311 211 В % к показателю за 2016 год: — прибыли от продаж-4860,5177,6- чистой прибыли-5269,9434,5 В качестве наиболее приемлемого варианта может быть выбрана вариант реализации мероприятий по повышению эффективности использования основного капитала компании посредством инвестирования и использования дополнительных эксплуатационных расходов. За счет введения предложенных мероприятий по планированию и прогнозированию финансовых результатов мероприятий достигнуто повышение прибыли в ПАО «НК Роснефть», что позволит укрепить экономическое положение предприятия.