Ее реализация произошла 1 июля 2011 г. Валютная либерализация в России стала следствием улучшения макроэкономических показателей, ориентации на интеграцию в мировую экономику и вступления во Всемирную торговую организацию (ВТО). Отмена всех валютных ограничений призвана способствовать переходу от сырьевой к инновационной модели экономического и социального развития, привлечению иностранных инвестиций, повышению конкурентоспособности экономики.
Расширение использования рубля в международных расчетах и придание ему статуса международной должны также содействовать экономическому и политическому укреплению страны в условиях увеличивающейся борьбы за сырьевые ресурсы, а также многократно увеличить возможности финансирования социальной сферы. Кроме того, это будет способствовать макроэкономической стабилизации в региональных масштабах. Однако этот процесс требует тщательную подготовку с точными перспективными экономическими расчетами и комплексное правовое регулирование, направленное на приведение валютного законодательства стран в соответствие друг с другом.
Укрепление позиций российской валюты в перспективе валютной системы страны могло бы привести к созданию «рублевой зоны нового типа», в которой другие страны региона стремились бы привязывать свои национальные валюты к рублю как твердой денежной единице. Это позволило бы постепенно сформировать региональную валютную систему на пространстве СНГ, обеспечив в ее рамках согласованный рынок «плавающих» валютных курсов, необходимый для стабильного функционирования таможенного союза.
Для расширения зоны влияния рубля также «необходимо организовать на территории России биржевую торговлю нефтью, газом, другими товарами, торговлю с расчетом рублями». Хорошо организованная биржевая торговля — это лучший способ выявления объективной рыночной цены товара. Однако если цены на российское сырье будут устанавливаться в долларах, как это принято сейчас в мировой торговле, то это прямо не будет отражаться на конвертируемости рубля. Обратный процесс будет наблюдаться, если цены на российские нефть, газ и т. д. будут формироваться в рублях.
Привлекаемые таким образом потоки капитала будут постоянным доходом государства только в том случае, если в стране на должном уровне будут организованы все необходимые институты: отлаженные рынки финансовых инструментов, особенно государственных обязательств; законодательство о банкротстве; процедуры управления компаниями-банкротами; хозяйственное право в целом; защита прав собственности в патентной системе; правила хозяйственного учета; органы государственного регулирования для защиты интересов общества.
Проблема России не в том, что к нам идет мало иностранных инвестиций, а в том, что мы больше вывозим, чем ввозим капитала. В конечном счете, в России все упирается в структуру экономики, от которой в решающей степени зависит и инвестиционный климат страны.
В области импорта или иностранных капиталовложений от рубля, конвертируемый он или нет, почти ничего не зависит. В области расчетов по экспортным товарам повысить роль рубля вполне возможно. Надо создать условия, чтобы самому предприятию было выгодно назначать экспортную цену в рублях.
Только после этого рубль, может быть, будет признан в качестве валюты расчетов. Если он будет использоваться в расчетах, то покупатели российских товаров будут вынуждены держать эти рубли на счетах в российских банках. Правда, для этого потребуется серьезная перестройка банковской системы России, так как большинство нынешних российских банков доверием иностранных бизнесменов не пользуются. Другая мера, ведущая к той же цели — снятие существующих ныне ограничений с деятельности в России иностранных банков.
Конвертируемость валюты должна опираться на триаду. Это, прежде всего, развитая рыночная экономика. Второе — должна быть очень стабильная диверсифицированная экономика. И, наконец, надо иметь развитую валютную инфраструктуру, валютный рынок и все, что с ним связано. К этому нам еще идти и идти.
Таким образом, следует отметить, что конвертируемость валюты это результат определенного уровня развития экономики. Движение к цели полной конвертируемости должно быть постепенным и содержать комплекс подготовительных мер, которые включают в себя не только либерализацию валютного законодательства.
Для того чтобы достичь полную конвертируемость российской валюты, необходимо поменять структуру экспорта. А этого можно добиться только в условиях развивающегося на рыночной основе производства.
От того, насколько будет защищена национальная валюта России, зависят темпы развития экономики и выживание страны как целостного независимого государства в условиях жесткой глобальной конкуренции.
Заключение
Финансовый рынок представляет собой систему финансовых взаимоотношений хозяйствующих субъектов по поводу распределения капитала между данными соучастниками финансовых взаимоотношений.
Главными секторами финансового рынка считаются: рынок кредитов, рынок ценных бумаг (или же фондовый рынок), рынок валют, рынок драгоценных металлов, страховой рынок.
В процессе исследования была определена роль финансового рынка, которая заключается в том, что он:
мобилизует временно свободный основной капитал из разнообразных источников;
эффективно распределяет аккумулированный свободный основной капитал между бессчетными конечными его покупателями;
описывает более действенные направленности применения капитала в инвестиционной сфере;
сформировывает рыночные цены на отдельные финансовые инструменты и услуги, объективно отражающие складывающееся соответствие между предложением и спросом;
исполняет квалифицированное посредничество между продавцом и клиентом финансовых инструментов.
Финансовые рынки исполняют ряд главных функций.
Гарантируют такое взаимодействие потребителей и продавцов финансовых активов, вследствие, которых устанавливаются стоимости на финансовые активы, которые уравновешивают спрос и предложение на них.
2. Финансовые рынки вводят механизм выкупа у инвесторов соответствующих им финансовых активов и именно тем увеличивают ликвидность данных активов.
3. Финансовые рынки оказывают помощь нахождению для любого из кредиторов (заемщиков) контрагента соглашения, также значительно сокращают расходы на проведение операций и информационные затраты.
В процессе анализа современного состояния финансового рынка было выявлено, что Российский финансовый рынок относится к категории формирующихся рынков. Это проявляется в заметно меньших масштабах финансовых институтов и низкой эффективности финансового рынка в сравнении с развитыми рынками.
В 2013 г. российский финансовый рынок сохранял устойчивость к неблагоприятному воздействию конъюнктуры внешних товарных и финансовых рынков, колебаниям настроений инвесторов и их склонности к риску. Вследствие сохранявшихся внешних и внутренних инвестиционных рисков привлекательность вложений в российские финансовые активы была невысокой. Финансовые институты и нефинансовые организации применяли преимущественно консервативные инвестиционные стратегии, уменьшая вложения в высокорисковые активы и наращивая долю инструментов с фиксированной доходностью (облигации, средства на банковских счетах и депозитах) в своих инвестиционных портфелях.
Состояние финансового рынка России в 2013 г. создает ощущение временного равновесия на фоне всех перечисленных выше проблем. Однако оперативных мер, принимаемых правительством и Центробанком и направленных на устранение последствий кризиса, недостаточно. Требуется принятие стратегических решений для ликвидации недостатков регулирования финансовой сферы. Государство в качестве главного оператора финансового рынка должно осуществлять мониторинг его состояния и активно содействовать его развитию.
Финансовый рынок постепенно восстанавливает свою устойчивость, по некоторым направлениям наблюдается положительная динамика. Однако неопределенности конъюнктуры внешнего рынка, низкие темпы восстановления мировой экономики сохраняют повышенную волатильность отдельных направлений российского финансового рынка.
В работе выявлены основные проблемы на финансовом рынке, это:
массовая утечка из России за рубеж капитала;
конвертируемость рубля;
нестабильность валютного курса.
Таким образом, следует отметить, что конвертируемость валюты это результат определенного уровня развития экономики. Движение к цели полной конвертируемости должно быть постепенным и содержать комплекс подготовительных мер, которые включают в себя не только либерализацию валютного законодательства. От того, насколько будет защищена национальная валюта России, зависят темпы развития экономики и выживание страны как целостного независимого государства в условиях жесткой глобальной конкуренции.
Список использованной литературы Федеральный закон от 22.
04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 07.
03.2010).
Федеральный закон от 29.
04.2008 № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства».
Агарков М. М. Учение о ценных бумагах. — М.: Финстатинформ, 2011. — 167 с.
Андреев А. Депозитарная деятельность в условиях рыночной экономики. / А.Андреев. — М., 2011. — 407с.
Климович В. П. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник. — М.: Форум: Инфра-М, 2009. — 256 c.
Ковалев В. В. Финансовый анализ.
М.: АООТ «Фининнова» 2010.-512с.
Нешитой А. С. Финансы: Учебник. 5-е изд.- М.: «Дашков и К» 2010. 572с.
Свиридов О. Ю. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебное пособие. Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. — 288 с.
Андрюшин С. А. Научные основы организации системы фондового рынка / С. А. Андрюшин, А.З. Дадашев// Депозитариум. — 2009 — № 4 — с. 64.
Добиться стабильности финансовой системы (интервью с А.Я.Лившицем)//Депозитариум — № 9 — 2012.
Доклад об экономике России: Рост рисков и неопределенности / Всемирный банк: сентябрь 2013 № 26 [.
http://www.worldbank.org].
Зелтынь А. С. Государственное стимулирование инвестиционного процесса: опыт США и стран Юго-Восточной Азии / А.С. Зелтынь// ЭКО. — 2012. -№ 5.-с.
16.
Зименков Р. Роль государства в зарубежных инвестициях США / Р. Зименков// РЭЖ.-М., 2011.-№ 3. C.
14.
Илларионов А. Эффективность финансовой политики в России в 2010 — 2012 гг. / А. Илларионов // Вопросы экономики — 2012 — № 2 — с. 64.
Нестеркина, Н. Ю. Влияние либерализации валютного законодательства на денежно-валютный рынок [Текст] / Н. Ю. Нестеркина // Актуальные проблемы таможенного дела на рубеже тысячелетий: региональный аспект: сб. науч. тр. — Владивосток: РИО ВФ РТА, 2010. — с. 93.
Лавров А. Финансовая стабилизация фондового рынка / А. Лавров // Вопросы экономики, № 8, 2013.
Мишина, В. Тенденции развития российского валютного рынка [Текст] / В. Мишина, И. Федоренко // Биржевое обозрение. — 2011. — № 1 — с. 16.
Обзор финансового рынка 2013 года. № 75. Департамент исследований и информации Банка России. 2013 г. — 48 с.
Потемкин, А. Валютный рынок: Тенденции и перспективы [Эл. ресурс] // Режим доступа :
http://www.bibliotekar.ru/bank-14/16.htm, свободный: (24.
05.2012 г.). — Загл. с экрана.
Финансовые рынки и экономическая политика России: монография / Под ред. С. С. Сулакшина. — М.: Научный эксперт, 2008.
Ковалев В. В. Финансовый анализ.
М.: АООТ «Фининнова» 2010.-с. 109.
Ковалев В. В. Финансовый анализ.
М.: АООТ «Фининнова» 2010.-с. 137.
Нешитой А. С. Финансы: Учебник. 5-е изд.- М.: «Дашков и К» 2010. с. 76.
Обзор финансового рынка. Первое полугодие 2013 года. № 75. Департамент исследований и информации Банка России. 2013 г. — с. 1.
Обзор финансового рынка. Первое полугодие 2013 года. № 75. Департамент исследований и информации Банка России. 2013 г. — с. 1.
Обзор финансового рынка. Первое полугодие 2013 года. № 75. Департамент исследований и информации Банка России. 2013 г. — с. 3.
Мишина, В. Тенденции развития российского валютного рынка [Текст] / В. Мишина, И. Федоренко // Биржевое обозрение. — 2011. — № 1 — с. 15.
Мишина, В. Тенденции развития российского валютного рынка [Текст] / В. Мишина, И. Федоренко // Биржевое обозрение. — 2011. — № 1 — с. 16.
Там же.
Нестеркина, Н. Ю. Влияние либерализации валютного законодательства на денежно-валютный рынок [Текст] / Н. Ю. Нестеркина // Актуальные проблемы таможенного дела на рубеже тысячелетий: региональный аспект: сб. науч. тр. — Владивосток: РИО ВФ РТА, 2010. — с. 89.
Потемкин, А. Валютный рынок: Тенденции и перспективы [Эл. ресурс] // Режим доступа :
http://www.bibliotekar.ru/bank-14/16.htm, свободный: (24.
05.2012 г.). — Загл. с экрана.
Нестеркина, Н. Ю. Влияние либерализации валютного законодательства на денежно-валютный рынок [Текст] / Н. Ю. Нестеркина // Актуальные проблемы таможенного дела на рубеже тысячелетий: региональный аспект: сб. науч. тр. — Владивосток: РИО ВФ РТА, 2010. — с. 93.
Мишина, В. Тенденции развития российского валютного рынка [Текст] / В. Мишина, И. Федоренко // Биржевое обозрение. — 2011. — № 1 — С. 17.
Причины утечки капитала в России.
Обналичивание и вывоз валюты физическими лицами.
Отмывание средств, полученных в результате преступной деятельности.
Конвертация рублей.
