Воздействие мировых товарных цен на глобальную и российскую инфляцию

Министерство образования и науки Российской Федерации федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования ПЕТРОЗАВОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ Кафедра экономики и финансов

Курсовая работа

по «Макроэкономике»

На тему:

«Воздействие мировых товарных цен на глобальную и российскую инфляцию»

Студентки 2-го курса Группы 842-Б Романовой А.В.

Научный руководитель:

Рабогошвили П.С., к.э.н., доцент г. Петрозаводск

Глава 1. Инфляция. Факторы, влияющие на инфляцию.

1.1 Понятие и виды инфляции

1.2 Условия и причины инфляции

1.3 Влияние естественных монополий на инфляцию

Глава 2. Мировые товарные цены и их влияние на инфляцию

2.1 Понятие мировой цены

2.2 Мировой финансовый кризис

2.3 Мировые товарные цены и глобальная инфляция

2.4 Мировые товарные цены и российская инфляция

Заключение

Список источников

Инфляция является сложным социально-экономическим явлением. На протяжении столетий с изменением форм собственности, типов ценообразования, денежных систем изменялись причины, следствия и формы проявления инфляционного процесса. Неизменной оставалась лишь сущность инфляции — обесценение денег.

На инфляцию влияет множество факторов, которые подразделяются на монетарные и немонетарные, первичные и вторичные. В данной курсовой работе необходимо рассмотреть, как влияют на инфляцию мировые товарные цены, в частности цены на нефть и продукты питания.

Под мировыми товарными ценами понимаются экспортные цены основных поставщиков конкретного товара и импортные цены в важнейших центрах импорта этого товара.

Для изучения темы потребовались источники, дающие общее представление об «инфляции» и «мировых ценах», раскрывающие сущность этих терминов, а также выдержки из журналов и интернет — источников, показывающие актуальность изучаемой темы.

В первой главе работы дается общее понятие «инфляции», раскрывается его сущность, причины и условия возникновения инфляции. Во второй главе более подробно рассматривается инфляционный процесс, выделены основные проблемы кризиса 2008 года, а также понятие «мировой цены» и ее влияние на инфляцию. В таблицах и графиках последнего раздела наглядно представлен современный процесс формирования индекса потребительских цен и его структура.

Цель работы: изучить влияние мировых товарных цен на инфляцию в мировом масштабе и на уровне Российской Федерации.

Задачи работы: изучить понятия «инфляция» и «мировая цена», их сущность, отметить основные проблемы кризиса 2008 года, проанализировать сложившуюся ситуацию на уровне формирования индекса потребительских цен в России.

Глава 1. Инфляция. Факторы, влияющие на инфляцию

1.1 Понятие и виды инфляции

Инфляция — многофакторное явление, которое проявляется в росте общего уровня цен и в обесценении денежных знаков по отношению к реальным активам Экономическая теория: Учебник для вузов / ред. А. И. Добрынин, Л. С. Тарасевич. — 4-е изд., СПб.: Питер, 2010. — С. 393;.

Классификация видов инфляции Там же.:

1. В зависимости от «глубины» государственного регулирования экономики, инструментария антиинфляционной политики:

1.1. Явная (открытая) инфляция; проявляется в росте цен, снижении курса национальной валюты и т. п.;

1.2. Подавленная (скрытая) инфляция; проявляется в снижении качества продукции, изменении структуры ассортимента, увеличении дефицита в экономике, росте очередей.

2. В зависимости от объекта исследования:

2.1. Национальная и региональная (объект анализа — динамика оптовых и розничных цен);

2.2. Мировая (объект анализа — дефлятор ВНП в какой-либо стране на уровне объединения стран, на международном рынке).

3. В зависимости от инфляционных импульсов по отношению к системе, вызываемых внутренними и внешними факторами:

3.1. Импортируемая инфляция; В случае поддержания в стране твердого валютного курса любое повышение цен на импортные товары будет импортировать инфляцию в страну. Значение этого фактора в развитии инфляционного процесса в стране зависит от доли внешней торговли в общем объеме ВНП. Чем она выше, тем больше эффект «импорта» инфляции;

3.2. Экспортируемая инфляция.

4. В зависимости от темпов роста цен:

4.1. Умеренная (ползучая) инфляция — темп роста цен до 10% в год. Этот вид инфляции не оказывает серьезного отрицательного воздействия на процесс воспроизводства;

4.2. Галопирующая («латинская») — темп роста цен 200% в год. Наличие галопирующей инфляции свидетельствует о возникновении диспропорций в структуре экономики;

4.3. Гиперинфляция — темп роста свыше 200% в год. Гиперинфляция наступает в периоды серьезных нарушений пропорций воспроизводства, когда экономика близка к краху.

5. В зависимости от того, насколько успешно экономика адаптируется к темпам роста цен:

5.1. Сбалансированная инфляция; цены растут умеренно и стабильно. Все остальные макроэкономические показатели изменяются практически адекватно;

5.2. Несбалансированная инфляция; цены на товары разномоментно подскакивают вверх, а экономика не успевает приспособиться к изменяющимся условиям.

6. В зависимости от способности государства воздействовать на инфляционный процесс:

6.1. Контролируемая инфляция; государство может замедлять или ускорять темпы роста цен в среднесрочном аспекте;

6.2. Неуправляемая инфляция; реальные источники для корректировки уровня инфляции отсутствуют.

7. В зависимости от изменения показателя ВНП при росте спроса в экономике:

7.1. Истинная инфляция; наблюдается увеличение реального объема производства, обгоняющее рост цен (рост реального объема ВНП);

7.2. Мнимая инфляция; по мере увеличения давления спроса происходит рост издержек, расстройство денежного обращения, стагнация производства (рост номинального объема ВНП).

8. В зависимости от точности прогноза хозяйственных агентов относительно будущих темпов роста цен и степени приспособления к ним:

8.1. Прогнозируемая инфляция;

8.2. Непрогнозируемая (неожиданная) инфляция.

9. В зависимости от факторов, порождающих и питающих инфляционный процесс:

9.1. Инфляция спроса или «инфляция покупателей»;

9.2. Инфляция предложения (издержек) или «инфляция продавцов».

Таким образом, инфляция — это результат разбалансирования совокупного спроса и совокупного предложения в обществе Экономическая теория: Учебник для вузов / ред. А. И. Добрынин, Л. С. Тарасевич. — 4-е изд., СПб.: Питер, 2010. — С. 394.

1.2 Условия и причины инфляции

Условием возникновения инфляции является преобладающая динамика номинальной денежной массы по сравнению с ростом национального дохода. Это условие формально выводится из уравнения обмена (модель И. Фишера) количественной теории денег Вечканов, Г. С. Макроэкономика: Учебник для вузов / Г. С. Вечканов, Г. Р. Вечканова. — 2-е изд., СПб.: Питер, 2006. — С. 217;:

MV = PY,

где M — количество денег в обращении;

V — скорость обращения денег;

P — цены товаров;

Y — реальный доход;

PY — номинальный доход.

Если записать уравнение обмена в темпах прироста:

или ,

то условие возникновения инфляции:

Инфляция может сопровождаться как ростом, так и спадом производства. Поэтому выявить причины инфляции можно, рассмотрев ее как многофакторный процесс, формирующийся под воздействием взаимосвязанных как денежных (монетарных), так и неденежных факторов.

Если преобладают денежные факторы, то имеет место инфляция спроса. Под воздействием неденежных факторов формируется инфляция предложения. Взаимодействие этих двух типов инфляции затрудняет ее сдерживание.

Инфляция спроса может быть вызвана Вечканов, Г. С. Макроэкономика: Учебник для вузов / Г. С. Вечканов, Г. Р. Вечканова. — 2-е изд., СПб.: Питер, 2006. — С. 218;:

1) монетарными факторами:

— рост номинального количества денег, превышающий рост производства при неизменной скорости их обращения;

— возрастание скорости оборота денежной массы, вызванное инфляционными ожиданиями экономических субъектов.

2) немонетарными факторами:

— изменение поведения экономических субъектов (автономного реального потребления домохозяйств, плановых инвестиций фирм, государственных расходов и чистого экспорта);

— структурные сдвиги в совокупном спросе.

Инфляция издержек обусловлена следующими немонетарными факторами Вечканов, Г. С. Макроэкономика: Учебник для вузов / Г. С. Вечканов, Г. Р. Вечканова. — 2-е изд., СПб.: Питер, 2006. — С. 218.:

— повышением заработной платы, опережающим рост производительности труда;

— шоками предложения — внешними событиями, не зависящими от изменения совокупного спроса (резкое повышение цен на сырье, энергию, топливо, арендную плату);

— «ценовой накидкой», используемой олигополистическими предприятиями и профсоюзами, когда профсоюзы требуют сегодня завтрашней заработной платы, а фирмы добавляют свой процент к цене продукции.

В масштабе мировой экономики причины инфляционного роста цен следующие:

— неконтролируемый рост денежной массы;

— увеличение скорости потребления. Общество потребляет товары и услуги с беспрецедентной скоростью под воздействием технологического прогресса и коренного изменения принципов сбережения. В основе новой системы «необязательного сбережения» — доступность разного рода кредитов;

— нисходящая фаза цикла мировой экономики. В соответствии с теорией циклов, развитие мировой экономики сейчас иллюстрируется нисходящей волной или коррекционной. Хотя иногда в таких случаях инфляция падает, в нашем случае кризис ликвидности, наложенный на продовольственный кризис, дают эффект увеличения инфляции по всему мируМировой кризис — финансово-аналитический блог: [сайт]. URL: http://www.mirkrizis.ru/inflyaciya/ (дата обращения: 13.04.2013 г.).

1.3 Влияние естественных монополий на инфляцию

Как известно услуги естественных монополий входят в потребительскую корзину, потому естественно, что индексация тарифов на услуги естественных монополий влияет на конечный индекс потребительских цен.

В состав потребительской корзины, применяемой для расчёта индекса потребительских цен, в России входит 63 наименования товаров и услуг. Напрямую услуги естественных монополий входят в потребительскую корзину с относительно небольшими весами. Когда говорят о влиянии индексации тарифов естественных монополий, имеют в виду, мультипликативный эффект такой индексации. Например, индексация стоимости электроэнергии приводит к росту себестоимости всех товаров, в производстве которых используется электроэнергия. То есть к росту себестоимости производства практически любого товара. Аналогичным образом, рост стоимости грузовых железнодорожных перевозок тянет за собой цену любого товара, перевозимого по железным дорогам. Например, нефтепродуктов, металлов или угля. Рост внутренних цен на природный газ приводит к повышению стоимости электроэнергии, провоцируя тем самым рост себестоимости производства прочих товаров.

Подобные факторы, относимые к инфляции издержек, соседствуют с факторами абсолютно другой природы — с инфляцией спроса. В данном случае речь пойдет не о повышении себестоимости производства продукции и услуг, а о том, что в случае роста экономики и (или) в случае роста обращающейся в экономике денежной массы сами потребители начинают предъявлять повышенный спрос на продукцию, провоцируя тем самым рост цен. Себестоимость производства одной и той же продукции могла при этом и не меняться, однако, если потребители хотят и готовы заплатить больше, цены неизбежно поднимутся.

Плата за коммунальные услуги — это типичный пример инфляции издержек, когда рост цен оправдывается возросшей себестоимостью производства, а покупатели в целом не могут сократить потребление данной продукции или услуг или вообще от них отказаться. Тогда как рост цен на плодоовощную продукцию — это результат инфляции спроса, когда люди, в целом имеющие возможность сократить потребление данной категории товаров или совсем от него отказаться, тем не менее, согласны платить больше и потреблять летом полезные овощи.

Объявленная в июле 2012 года индексация тарифов естественных монополий служит целью компенсировать им рост издержек производства со времён предыдущей индексации. Однако рост издержек за 2012 год был отчасти вызван именно предпоследней индексацией тарифов в рамках описанного мультипликативного эффекта. Предпоследняя же индексация служила целью компенсировать рост издержек в течение 2011 года, который, в свою очередь, отчасти был спровоцирован ещё более ранней индексацией тарифа.

Индексация тарифов естественных монополий, проведённая в начале июля 2012 года, не могла сразу же привести к мультипликативному эффекту. Для такого эффекта необходимо время. По данным Росстата, за первые девять дней июля 2012 года индекс потребительских цен вырос на 0,8%, причём рост с 3 по 9 июля составил всего 0,3%, а остальной рост пришёлся именно на первые два дня. При этом за первую неделю коммунальные услуги возросли на величину от 0,6% (электроэнергия, водоотведение) до 1,3% (горячее водоснабжение). За тот же период цены на плодоовощную продукцию возросли в среднем на 2%, причём по отдельным категориям рост доходил до 3,5%. Это и есть такой важный фактор инфляции, как ожидания, формирующиеся под влиянием поступающей информации.

Все население привыкло, что скачок цен связан с индексацией тарифов естественных монополий. Поэтому рынок только за счёт ожиданий начинает отыгрывать индексацию сразу же, как о ней сообщают публично, а не тогда, когда начинают действовать объективные причины.

Реальный мультипликативный эффект от индексации тарифов естественных монополий начинает действовать обычно спустя два-три месяца после самой индексации. В июле 2012 года, 0,5% роста годовой инфляции за два дня и 0,8% в течение первых десяти дней, были обеспечены сочетанием трёх факторов: прямым эффектом от роста тарифов ЖКХ, инфляцией спроса на плодоовощную продукцию и эффектом ожиданий, спусковым крючком для которого послужил сам факт индексации тарифовИнститут проблем естественных монополий: [сайт]. URL: http://www.ipem.ru/index.php/2008;08−14−07−17−03/2008;08−14−07−37−58/48−2008;08−14−06−40−40/1196−2012;09−10−04−02−44.html (дата обращения: 01.04.2013 г.).

Глава 2. Мировые товарные цены и их влияние на инфляцию

2.1 Понятие мировой цены

Мировая цена — денежное выражение интернациональной стоимости товара, реализуемого на мировом рынке. Мировая цена служит для определения цен международных контрактов, по которым заключается большинство торговых сделок в мире Википедия — электрон. энциклопедия: [сайт]. URL: http://wikipedia.org (дата обращения: 01.04.2013 г.).

Основные характеристики мировых цен:

· Мировые цены формируются под влиянием соотношения мирового спроса и мирового предложения на тот или иной товар;

· Они устанавливаются в свободно конвертируемой валюте, в которой, как правило, и осуществляются расчеты. При этом валюта цены не всегда совпадает с валютой платежа;

· На формирование мировой цены оказывают влияние ведущие мировые производители и поставщики, имеющие существенную долю в общем мировом объеме данной продукции и постоянно воспроизводящие (сохраняющие) свое ведущее положение на данных товарных рынках;

· Это цены большого количества крупных, регулярных, постоянно совершающихся сделок, предусматривающих раздельные, не связанные между собой экспортные и импортные операции;

· Применительно к рынкам топливно-сырьевых товаров речь идет о ценах в регионах мира, где сосредоточены их производство или потребление и/или торговля;

· На уровень мировых цен оказывают влияние валюта платежа, формы и методы расчетов, характер и условия поставки, и многие другие факторы Там же.

Мировые экспортные и импортные цены должны отвечать следующим требованиям:

· Обслуживать крупные внешнеторговые сделки;

· Это цены, по которым внешнеторговые операции осуществляются на регулярной основе;

· Цены должны обслуживать внешнеторговые операции, которые носят раздельный (свободный) коммерческий характер (т.е. экспортер и импортер не «связаны» между собой какими-либо особыми отношениями);

· Цены должны относиться к сделкам, которые осуществляются в условиях свободного торгово-политического режима;

· Обслуживать такие внешнеторговые операции, платежи по которым осуществляются в свободно конвертируемой валюте В. В. Наумов. Ценообразование — Учебный курс: [электрон. учебно-методический комплекс]. URL: http://www.e-college.ru/xbooks/xbook098/book/index/index.html?go=part-011*page.htm (дата обращения: 16.04.2013 г.).

В торговле тем или иным товаром сложились определенные традиции по способу определения мировой цены. На биржевые товары мировые цены формируются на ведущих мировых товарных биржах. На машины и оборудование мировые цены формируют крупнейшие производители того или иного вида машин и оборудования из Европы, США, Японии и других развитых стран. инфляция мировой товарной цена Для получения информации о мировых ценах экспортеры и импортеры используют справочные цены (официальные цены поставщиков), аукционные, биржевые, цены торгов, предложений и фактических сделок. Сведения о них содержаться в отраслевых журналах, ежегодниках, справочниках и другой периодике, в частности в ежемесячниках ЮНКТАД «Monthly Commodity Price Bulletin» и МВФ «International Financial Statistics», в издании ВНИКИ — «Бюллетене иностранной коммерческой информации"Википедия — электрон. энциклопедия: [сайт]. URL: http://wikipedia.org (дата обращения: 01.04.2013 г.);.

2.2 Мировой финансовый кризис

Нельзя обойти такой важный пример скачка индекса потребительских цен, как Мировой финансовый кризис 2008 г., который перерос в кризис экономический и привел к спаду глобального производства. По данным Всемирного банка рост мирового производства в 2009 году остановился на уровне 0,5%, а в развитых странах произошло самое большое со времен Второй мировой войны падение ВВП — на 2%.

Такое резкое замедление мирового спроса не могло не сказаться на ценах на основные товары, торгуемые на международных биржах. С середины 2008 г. наблюдалось заметное снижение мировых цен по широкому спектру товарных позиций — энергоресурсы, сырье, металлы, продукты питания. Вместе с общим падением спроса это привело к снижению глобальной инфляции, а в развитых странах — к ожиданиям надвигающейся дефляции Куликов М. В., Улюкаев А. В. Воздействие мировых товарных цен на глобальную и российскую инфляцию [Текст]: Актуальная тема // Деньги и кредит. — 2009. — № 4;.

По мнению целого ряда экспертов, вторая волна кризиса неизбежнаInfocrisis.ru — специальный проект: [сайт]. URL: http://www.infocrisis.ru/analytics/11 852.html (дата обращения: 01.04.2013 г.);. Бывший глава Министерства Финансов РФ Алексей Кудрин в декабре 2011 года заявил, что вторая волна кризиса началась: «теперь уже очевидно, что массовое печатание денег для сохранения спроса, поддержки экономики и сокращения безработицы отодвинет проблему, но не избавит от неё». О Деньгах — Ваш финансовый консультант: [сайт]. URL: http://www.odengax.ru/info/news/20 111 213-politics.html (дата обращения: 01.04.2013 г.);

Центробанки буквально наводнили мировую экономику долларами, иенами, фунтами, евро, но пока эти траты не привели к ускорению роста, созданию рабочих мест и увеличению инвестиций. В последние годы США, Япония, Великобритания и еврозона влили в экономику порядка 5,5 трлн долларов.

Пока деньги центробанков помогли поддержать банки и корпорации, которые благодаря им создали большие резервы ликвидности и смогли реструктурировать долги. Но при этом основная цель регуляторов — устойчивый рост ключевых развитых стран — так и не был достигнут.

Экономика еврозоны в четвертом квартале прошлого года сократилась на 0,6% по сравнению с третьим кварталом. Япония также оказалась в рецессии, ее экономика сократилась на 0,4%, а вот рост британского ВВП оказался равен нулю. Ликвидность просто перестала трансформироваться в рост. Ограничения монетарной политики становятся все заметнее, ведь каждый новый круг «количественного смягчения» имеет все меньший эффектФинмаркет. Группа интерфакс — информационное агентство: [сайт]. URL: http://www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=3 229 614 (дата обращения: 01.04.2013 г.);.

Волна массовых увольнений из транснациональных корпораций, начавшаяся в 2011 году, распространяется и в Китае. Стоит отметить новую тенденцию, состоящую в том, что транснациональные компании в Китае на этот раз не имеют присущего им ранее «иммунитета» против новой волны увольнений, начавшейся в 2011 году. Другими словами, иностранные предприятия в Китае раньше увольняли крайне мало, однако в 2012 году они также начали массовые сокращения штата. Так, компания «Моторола» объявила об увольнении 4 тысяч сотрудников по всему миру, включая и сотрудников центра исследований и разработок в Пекине, Нанкине, Шанхае и других китайских городах. Это касается не только Motorola. Для Nokia, Nokia-Siemens, Sony, AMD и других транснациональных предприятий по производству электротехники, включая крупнейшего в мире производителя турбин Vestas, статистика увольнений обнаружила, что из этих фирм в Китае были уволены сотни, и даже тысячи людей, к тому же сотрудники, попавшие под увольнение, отнюдь не относились лишь к фабрикамГазета «Жэньминь жибао» он-лайн — электрон. газета: [сайт]. URL: http://russian.people.com.cn/95 181/7920419.html (дата обращения: 01.04.2013 г.);.

По окончании первого полугодия 2012 года пять крупнейших банков Уолл-стрит J.P. Morgan Chase & Co., Bank of America Corp., Citigroup, Goldman Sachs Group и Morgan Stanley сообщили о худших финансовых результатах за полугодие с момента кризиса 2008 года. Они получили за полугодие совместную выручку в размере $ 161 млрд, что ниже на 4,5% по сравнению с 2011 годом и является худшим результатом с 2008, когда банки получили $ 135 млрд. Компании видят причину ухудшения финансовых результатов в низких процентных ставках, уменьшении количества заключенных сделок на фоне обеспокоенности европейским кризисом и замедления роста в США и Китае. Газета.ru — электронная газета: [сайт]. URL: http://www.gazeta.ru/business/news/2012/07/20/n_2 445 293.shtml (дата обращения: 01.04.2013 г.); На декабрь 2012 года в Китае уже десять месяцев подряд отмечалось снижение PPI (Индекс цен производителей), начиная с марта 2012 года, когда в стране впервые было отмечено его снижение после декабря 2009 годаГазета «Жэньминь жибао» он-лайн — электрон. газета: [сайт]. URL: http://russian.people.com.cn/31 518/8089632.html (дата обращения: 01.04.2013 г.);. ВВП Китая по итогам 2012 года вырос на 7,8% по сравнению с 2011 годом, что стало минимальным показателем с 1999 года, когда рост составил 7,6%LB.ua — избранное для всех: [сайт]. URL: http://economics.lb.ua/world/2013/01/30/187 524_ekonomika_ssha_sokratilas_vpervie.html (дата обращения: 01.04.2013 г.);.

В докладе Global Wealth Report, подготовленном банком Credit Suisse, отмечается сокращение совокупного показателя благосостояния населения мира с середины 2011 года по середину 2012 года на 5,2% — до 223 трлн долл., такое снижение показателя зафиксировано впервые с 2007—2008 годов Там же. В докладе МВФ «Перспективы развития мировой экономики» (октябрь 2012) отмечается, что глобальная экономика может скатиться в рецессию, риски чего тревожно высоки.Газета.ru — электронная газета: [сайт]. URL: http://www.gazeta.ru/business/news/2012/07/20/n_2 445 293.shtml (дата обращения: 01.04.2013 г.);

ВВП США в четвертом квартале 2012 года упал на 0,1%, сокращение американской экономики произошло впервые с 2009 года. Всего за 2012 год американский ВВП вырос на 2,2% (по сравнению с 1,8% в 2011 году), в третьем квартале был зафиксирован рост 3,1%, во втором — 1,3%, в первом — 2%LB.ua — избранное для всех: [сайт]. URL: http://economics.lb.ua/world/2013/01/30/187 524_ekonomika_ssha_sokratilas_vpervie.html (дата обращения: 01.04.2013 г.);.

По данным Европейского центрального банка возобновление экономического роста в зоне евро ожидается во второй половине 2013 годаFinance.ua: [сайт]. URL: http://news.finance.ua/ru/~/1/0/all/2012/11/30/292 274 (дата обращения: 01.04.2013 г.);. В четвертом квартале 2012 года (по сравнению с третьим кварталом) ВВП еврозоны сократилось на 0,6%, а ВВП ЕС — на 0,5%. Всего в 2012 году экономика еврозоны сократилась на 0,5%, а ВВП ЕС — на 0,3%Финмаркет. Группа интерфакс — информационное агентство: [сайт]. URL: http://www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=3 228 823 (дата обращения: 01.04.2013 г.);. По информации Федерального бюро статистики Destatis, ВВП Германии в 4-м квартале 2012 года сократился на 0,6% по сравнению с 3-м кварталом, основной причиной сокращения стало падение экспорта. ВВП Франции в четвертом квартале 2012 года уменьшился на 0,3% по сравнению с третьим кварталом, данная динамика стала худшей с III квартала 2009 года, когда было зафиксировано падение ВВП на 1,7% относительно второго квартала Finance.ua: [сайт]. URL: http://news.finance.ua/ru/~/1/0/all/2013/02/16/296 647 (дата обращения: 01.04.2013 г.);. Промышленное производство еврозоны и ЕС в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилось на 2,4% и 2,1% соответственноГазета «Жэньминь жибао» он-лайн — электрон. газета: [сайт]. URL: http://russian.people.com.cn/31 520/8129008.html (дата обращения: 01.04.2013 г.).

Отголоски финансового кризиса 2008 года звучат и в настоящее время в России. Промышленное производство в России в январе 2013 года упало на 0,8% по отношению к январю предыдущего года, в годовом выражении промышленное производство в стране снизилось впервые с октября 2009 года Lenta.ru — Экономика: [сайт]. URL: http://lenta.ru/news/2013/02/15/prom/ (дата обращения: 01.04.2013 г.);. Всего за 2012 год российское промышленное производство выросло на 2,6 процента, за 2011 г. — на 4,7 процента, а в 2010 году — на 8,2 процентаРоссийская газета — электрон. газета: [сайт]. URL: http://www.rg.ru/2012/01/16/primakov.html (дата обращения: 01.04.2013 г.);. Инфляция в РФ в декабре 2012 составила 0,5%, за весь 2011 год — 6,6%. В декабре индекс потребительских цен составил 100,5%, за период с начала года — 106,6%РиаНовости — национальное хост-агентство: [сайт]. URL: http://ria.ru/economy/20 130 109/917438846.html (дата обращения: 01.04.2013 г.).

Согласно прогнозам, в 2013 году депрессия мировой экономики продолжится, по предварительной оценке, рост глобальной экономики в текущем году составит около 3%Газета «Жэньминь жибао» он-лайн — электрон. газета: [сайт]. URL: http://russian.people.com.cn/31 518/8089570.html (дата обращения: 01.04.2013 г.);. Подобное развитие событий оказывает разнонаправленное воздействие на инфляционные процессы в России. С одной стороны, падение мировых товарных цен и снижение спроса создают классические предпосылки для снижения инфляции. С другой стороны, это сопровождается вынужденной девальвацией рубля и соответствующим удорожанием импортной продукции Куликов М. В., Улюкаев А. В. Воздействие мировых товарных цен на глобальную и российскую инфляцию [Текст]: Актуальная тема // Деньги и кредит. — 2009. — № 4.

В следующем разделе анализируются различные аспекты влияния мирового кризиса на глобальную инфляцию и на рост цен в России.

2.3 Мировые товарные цены и глобальная инфляция

Во II квартале 2008 года в мировой экономике сложилась достаточно парадоксальная ситуация. Замедление мирового экономического роста уже стало явным, а цены на товарных биржах продолжали штурмовать все новые вершины. Замедление коснулось прежде всего развитых стран, тогда как остальной мир продолжал достаточно динамично расти. Тогда же появилась теория, согласно которой крупные страны с переходными экономиками смогут сгенерировать достаточный спрос для того, чтобы поддержать мировой экономический рост, несмотря на грядущую стагнацию развитого мира. Именно этой теорией «разъединения» развитого и остального мира пытались объяснить «необъяснимый» рост товарных цен.

Сегодня стало ясно, что эти ожидания не оправдались. Кризис не стал сортировать страны по их экономической классификации. Рост цен на фоне мирового экономического замедления был краткосрочным явлением, объясняемым инерционностью финансовых рынков.

Однако сам феномен бурного роста товарных цен, в частности на нефть и продукты питания, требует объяснений. Обычно причины той или иной динамики цен рассматривают как комбинацию фундаментальных и краткосрочных факторов.

Фундаментальные факторы — в данном случае это баланс спроса и предложения на указанные товары. Следует заметить, что динамика этого баланса если и не была главной причиной роста цен, то, как минимум, создала для него благоприятные предпосылки. Так, рост спроса на нефть в 2006 — 2007 гг. составил 1,1 и 1,3% соответственно. В то же время предложение росло гораздо медленнее — на 1% в 2006 г. и лишь на 0,1% в 2007 г. Постепенно нефть становилась все более дефицитным товаром.

Ситуация с продуктами питания несколько отличалась. Если под изменением фундаментального спроса на эти продукты подразумевать рост населения земли, то он в последние годы практически совпадал с реальным ростом сельского хозяйства — примерно на 1,3% в год. Но при этом надо учитывать три особенности. Во-первых, около 15% населения Земли не получают достаточного питания, т. е. продукты питания изначально являлись дефицитными, и лишь опережающий рост предложения мог бы нейтрализовать потенциальный рост цен. Во-вторых, в последние годы стала увеличиваться доля «непищевого» сельского хозяйства. В-третьих, глобальный рост доходов населения создал дополнительный спрос на продукты питания — в среднеразвитых странах эластичность спроса на продукты питания к доходам колеблется около 0,5, а в бедных странах она и вовсе близка к единице.

Таким образом, фундаментальные факторы способствовали росту цен. Но, кроме того, можно назвать несколько субъективных факторов, которые, по-видимому, объясняют, почему рост был таким высоким:

· длительный период низких процентных ставок, приведший к беспрецедентному наращиванию «глобальной» ликвидности, часть которой попала на товарно-сырьевые рынки, подталкивая цены вверх;

· военные действия и постоянную угрозу новых военных действий в богатых природными ресурсами странах, создающие «военную» премию к ценам на энергоносители и другие ресурсы;

· широкую рекламу биотоплива, приведшую к ожиданию существенного повышения спроса на кукурузу и сою, что способствовало росту цен, в том числе и на другие продукты питания;

· снижение роли доллара в качестве мировой валюты, в результате чего доллар слабел, а мировые цены, выраженные в долларах, — росли.

Комбинация перечисленных факторов привела к тому, что цены на товары выросли значительно больше, чем можно было бы ожидать, исходя только из динамики спроса и предложения.

По мере развития мирового кризиса во второй половине 2008 г. спрос на энергоносители постепенно упал до уровня предложения и, по некоторым оценкам, стал даже ниже предложения. Спрос на продовольствие также снизился из-за падения доходов населения. Это создало фундаментальные предпосылки для глобального снижения товарных цен, которое мы наблюдаем в настоящее время.

Между тем рост среднемировых цен в 2008 г. достиг пикового показателя в 5,8%. В силу упомянутых выше причин в 2009 г. снизилась мировая инфляция до 2,5%. При этом «ретрансляция» мировых цен на национальные рынки происходила неодинаково: в развитых странах инфляция в среднем составила лишь 0,25%, тогда как в остальных — около 6% Куликов М. В., Улюкаев А. В. Воздействие мировых товарных цен на глобальную и российскую инфляцию [Текст]: Актуальная тема // Деньги и кредит. — 2009. — № 4;.

Воздействие изменений мировых цен на потребительские цены в отдельно взятой стране принято описывать в терминах первичных и вторичных эффектов:

1) Первичные эффекты — прямое воздействие изменения мировых цен на энергоносители и продукты питания на соответствующие компоненты национальной потребительской корзины. Также к первичным эффектам относят и косвенное воздействие на потребительские цены, вызванное изменением издержек на энергоносители и другие компоненты, необходимые для производства потребительских товаров.

2) Вторичные эффекты; связанны с инфляционными ожиданиями и стремлением экономических агентов компенсировать свои инфляционные потери и/или застраховаться перед будущими. Вторичные эффекты носят во многом психологический характер и при одинаковых внешних обстоятельствах могут иметь существенные межстрановые отличия.

Интенсивность первичных и вторичных эффектов зависит, в том числе, от уровня жизни и уровня развития экономики. Прямые первичные эффекты, связанные с изменением цен на продукты питания, проявляются тем ярче, чем выше доля этих продуктов в потребительской корзине. Поэтому бедные страны, где доля продуктов питания в корзине может достигать 75%, более чувствительны к изменениям цен, чем развитые страны, где доля продуктов питания не превышает 10%.

В случае энергоносителей ситуация обратная. В бедных странах прямого воздействия на цену потребительской корзины практически нет, тогда как автомобильный бензин является характерным товаром в корзине развитых стран. В целом же, по расчетам Всемирного банка, изменение мировых цен на продукты питания на 1% приводит к долгосрочному приросту внутренних цен на эти продукты на 0,08% в развитых странах и на 0,16% в странах с переходными экономиками. В случае цен на энергоносители эти показатели равны 0,24 и 0,13% соответственно. Эти характеристики могут быть использованы для анализа инфляции в России Куликов М. В., Улюкаев А. В. Воздействие мировых товарных цен на глобальную и российскую инфляцию [Текст]: Актуальная тема // Деньги и кредит. — 2009. — № 4;.

2.4 Мировые товарные цены и российская инфляция

Анализируя российскую инфляцию, автор учитывает такие особенности российской экономики как Там же.:

1) высокая зависимость платежного баланса от цен на энергоносители; Чувствительность совокупной годовой экспортной выручки составляет 3,2 млрд дол. при изменении цены нефти на 1 дол. за баррель. Т. е., снижение цены на нефть на каждые 10 дол. за баррель снижает экспортную выручку примерно на 2% от ВВП. А падение на 100 дол. за баррель, которое наблюдалось во второй половине 2008 г., создает принципиально новые макроэкономические условия функционирования российской экономики, от которых зависит курс рубля;

2) Доля продуктов питания в российской потребительской корзине составляет примерно? часть — это более чем в 2 раза превышает аналогичный показатель развитых стран, что делает российскую инфляцию весьма чувствительной к изменениям мировых цен на продукты питания;

3) Импортные товары составляют существенную часть российского потребительского рынка. Доля импорта в розничной торговле товарами составляет почти половину — 47%. Поэтому потребительская инфляция чувствительна к изменению курса рубля.

Рассмотрим первичные и вторичные эффекты от снижения мировых цен на нефть и продукты питания Куликов М. В., Улюкаев А. В. Воздействие мировых товарных цен на глобальную и российскую инфляцию [Текст]: Актуальная тема // Деньги и кредит. — 2009. — № 4.:

* Первичные эффекты; В России цены на многие энергетические товары для домашнего потребления (газ, электричество) регулируются. Особенностью же является тот факт, что цены на эти товары ежегодно и существенно повышаются. При этом повышение никак не связано с динамикой мировых цен на энергоносители, а исходит из логики внутреннего развития энергетических компаний. Доля же других энергоносителей в потребительской корзине мала. Поэтому прямое действие изменения мировых цен на энергоносители достаточно ограничено.

Косвенное воздействие оценить трудно. Падение мировых цен на нефть вызвало заметное снижение цен производителей в конце 2008 г., но аналогичного эффекта на потребительском рынке при этом не наблюдалось. Это согласуется с общей закономерностью переходных экономик, выражающейся в достаточно низкой ретрансляции динамики мировых цен на энергоносители на внутреннюю инфляцию. Кроме того, в этот период происходили серьезные макроэкономические изменения, на фоне которых косвенное воздействие цен на нефть могло быть попросту незаметным.

Что касается цен на продукты питания, то их прямое воздействие на потребительские цены в России достаточно весомо. В структуре розничной торговли продовольственные товары составляли в 2007 г. 45%, в структуре потребления — 28%. Значит, изменение цен на продукты питания на 1% может привести к удорожанию потребительской корзины максимально почти на 0,3%. Правда, это справедливо лишь в предположении о постоянстве обменного курса. Кроме того, меры государственного воздействия, такие, как квотирование и налоговое регулирование внешнеторгового оборота сельскохозяйственной продукции, могут значительно снизить воздействие на внутренние цены. Поэтому удорожание потребительской корзины при указанных выше внешних условиях лежит в диапазоне от 0,1 до 0,3%.

Если сравнить структуру инфляции в России за два первых месяца 2009 г. с аналогичным периодом 2008 г., то надо отметить существенное ускорение роста цен на услуги (Таблица 1). Это произошло главным образом за счет роста регулируемых тарифов. Если бы рост цен на услуги был аналогичен росту в 2008 г., то инфляция составила бы 3,8%, а не 4,1%. Если же рассматривать период февраль к февралю, то при этом условии инфляция была бы эквивалентна инфляции 2008 года.

Таблица 1. Структура индекса потребительских цен в России Росстат [сайт]. URL: http://www.gks.ru (дата обращения: 01.04.2013 г.). (%)

Практика существенного ежегодного повышения регулируемых цен создала почву для устойчивых инфляционных ожиданий, которые во многом нивелируют возможности снижения цен в связи с падением доходов населения и снижением мировых цен на многие товары.

Наблюдавшийся в феврале 2009 г. значительный скачок цен на непродовольственные товары (1,6% вместо 0,6% в 2008 году) можно объяснить истощением запасов импортной продукции, закупленной еще до завершения девальвации. В марте 2013 года индекс потребительских цен составил 100,3%, с начала года — 101,9%, а в марте 2012 г. — 100,6%, с начала года — 101,5% (Таблица 2) Там же.

Таблица 2, (%)

В марте в 9 субъектах Российской Федерации прирост потребительских цен составил 0,6% и более. Заметнее всего цены выросли в Чукотском автономном округе — на 1,3%, в результате увеличения цен на продукты питания на 2,5%. В Москве индекс потребительских цен за месяц составил 100,4% (с начала года — 101,8%), в Санкт-Петербурге — 100,5% (с начала года — 102,4%).

Рассмотрим индексы цен на отдельные группы и виды продовольственных товаров (Таблица 3).

Таблица 3, (%)

В марте среди наблюдаемых видов продуктов переработки зерна цены на крупу манную увеличились на 2,5%, на муку пшеничную, макаронные изделия из пшеничной муки высшего сорта, хлеб ржано-пшеничный, хлеб и булочные изделия из пшеничной муки высшего сорта, крупы овсяную и перловую, овсяные хлопья «Геркулес», горох, фасоль, пшено — на 1,1−1,9%. Вместе с тем продолжало отмечаться снижение цен на крупу гречневую-ядрицу, которая за месяц стала дешевле на 0,9%. В группе алкогольных напитков на 1,9% выросли цены на водку, на 1,7% - коньяк ординарный отечественный и вина виноградные крепленые. В группе плодоовощной продукции цены на морковь и свёклу увеличились на 6,3%, капусту белокочанную, лук репчатый и картофель — на 2,2−4,3%, груши — на 1,3%. В то же время зафиксировано снижение цен на огурцы свежие на 9,0%, на помидоры свежие, яблоки, виноград, апельсины, бананы — на 0,3−2,9%. Из остальных наблюдаемых видов продовольственных товаров на 1,6% возросли цены на икру лососевых рыб, на 0,7−1,3% - на йогурты, молоко сгущенное с сахаром, сырки творожные глазированные, пряники, масло оливковое, рыбу мороженую и охлажденную (разделанную) лососевых пород, пельмени, смеси сухие молочные и консервы овощные для детского питания. Кроме того, общественное питание стало обходиться дороже на 0,8%. Одновременно снижение цен на 1,0−1,4% отмечалось на свинину, мясо птицы, национальные сыры и брынзу, на 0,2% - филе рыбное, кулинарные изделия из птицы.

Стоимость минимального набора продуктов питания в среднем по России в конце марта 2013 г. составила 2716,1 рубля в расчете на месяц. За месяц его стоимость выросла на 0,9%, с начала года — на 3,9% (Таблица 4).

Таблица 4

Стоимость набора в Москве в конце марта составила 3249,3 рубля и за месяц выросла на 0,9% (с начала года — на 5,2%), в Санкт-Петербурге — 3026,7 рубля и выросла на 0,6% (с начала года — на 2,6%).

Стоимость минимального набора продуктов питания отражает межрегиональную дифференциацию уровней потребительских цен и не является составляющим элементом величины прожиточного минимума. При ее расчете, в отличие от величины прожиточного минимума, используются единые, установленные в целом по Российской Федерации, объемы потребления продуктов питания для мужчины трудоспособного возраста и средние потребительские цены на них по субъектам Российской Федерации (Рисунок 1).

Рис. 1. Структура стоимости минимального набора продуктов питания Для сравнения рассмотрим индексы цен на отдельные группы непродовольственных товаров (таблица 5).

Таблица 5, (%)

В марте среди наблюдаемых групп непродовольственных товаров более всего подорожали табачные изделия. Прирост цен на отдельные их виды составил 2,1−3,8%. В группе медикаментов и медицинских товаров цены на бромгексин выросли на 4,5%, валидол, офтан катахром и поливитамины без минералов отечественные — на 3,1−3,4%, валокордин, корвалол, левомеколь, амброксол, нимесулид, диазолин — на 1,0−1,5%. В то же время на 0,2−0,3% снизились цены на глицин, алмагель, смекту, бисопролол, индапамид, аллохол и медицинские термометры ртутные. Среди остальных наблюдаемых видов непродовольственных товаров на 1,0−2,1% увеличились цены на отдельные виды сезонной одежды и обуви для детей и взрослых. Одновременно на 0,2−0,6% стали дешевле дизельное топливо, телефонные аппараты сотовой связи, флеш-накопители USB, фотоаппараты, переносные персональные компьютеры (ноутбуки), телевизоры, электропылесосы, плиты бытовые, отдельные виды зимней одежды и обуви.

Рассмотрим индексы цен и тарифов на отдельные группы и виды услуг (таблица 6).

Таблица 6, (%)

В марте среди наблюдаемых видов услуг связи наиболее существенно выросли тарифы на услуги городской телефонной связи и проводного вещания — на 5,6% и 3,9% соответственно. В то же время стоимость стартового комплекта за подключение к оператору сотовой связи снизилась на 0,2%. Из бытовых услуг на 1,0−1,2% увеличились цены на услуги бань и душевых, ремонт жилищ, холодильников, шиномонтаж колес легкового автомобиля и замену элементов питания в наручных часах. Среди остальных наблюдаемых видов услуг на 2,0% стал дороже проезд в городском коммерческом автобусе, на 1,2−1,6% - услуги страхования, путевки в дома отдыха и пансионаты на территории России, автобусные экскурсии по городам Европы, билеты в театры, а также лечебный массаж и удаление зуба под местным обезболиванием. Одновременно на 24,9−26,0% стал дешевле проезд в купейных вагонах различных видов поездов дальнего следования, на 0,2−0,4% - экскурсионные поездки в Финляндию и занятия на курсах иностранных языков.

Росстат наряду с традиционной классификацией публикует индекс потребительских цен в группировке классификатора индивидуального потребления по целям (международный классификатор COICOP), которая является одной из четырех функциональных классификаций СНС и используется при разработке показателей индивидуального потребления в составе ВВП. Формирование ИПЦ в группировке КИПЦ обеспечивает сопоставление динамики цен на товары и услуги, исходя из направления их использования (Рисунок 2, Таблица 7).

Рис. 2. Индексы потребительских цен в группировке КИПЦ.

Таблица 7

Структура потребительских расходов населения для расчета индекса потребительских цен в группировке КИПЦ в 2013 г.