Двойная финансовая функция коммерческих банков

Коммерческие банки — это ядро любой финансовой системы. Международные коммерческие банки — ядро международной финансовой системы. Они располагают самой крупной частью платежных средств в современной экономике и обслуживают платежную систему, открывая вклады физическим и юридическим лицам и проводя расчетные операции, осуществляемые с помощью чеков или иных методов платежа через свои межбанковские сети. Хотя обслуживание платежной системы и является ключевой деятельностью банков, она никогда не была для них основным источником доходов. Таким источником является финансовое посредничество: депозитные средства фирм и населения на банковских счетах предоставляются другим юридическим или физическим лицам в виде банковских ссуд. Основной доход банка — разница между процентом, уплачиваемым вкладчикам, и процентом, получаемым по ссудам. На протяжении большей части современного индустриального периода основная деятельность банков заключалась в превращении вкладов в ссуды. Вместе с тем это одна из функций, претерпевающих глубочайшие изменения.

Банковское дело является выгодным, поскольку банк принимает депозиты от многих вкладчиков и кредитует многочисленных заемщиков. Кредитование принимает форму создания депозита или добавления средств на счет заемщика. В процессе этого банки создают основную часть денежной массы страны. Хотя бы по этой причине они становятся объектами правительственного надзора и контроля. Поскольку основная масса вкладов имеет форму чековых средств, по которым клиенты могут в любое время выписать чек или по требованию получить наличные деньги, банкам необходимо располагать значительным числом вкладчиков, с тем чтобы снизить вероятность одновременного изъятия крупной доли вкладов. В то же время для смягчения возможных последствий невыполнения обязательств отдельным заемщиком банку необходимо иметь обширный портфель заемщиков, что позволяет диверсифицировать риски.

Это означает также, что для обеспечения собственной жизнеспособности банки должны быть не меньше определенного минимального размера; небольшие рынки в состоянии поддерживать только один банк. В этом случае банк оказывается «естественной монополией»; иными словами, при отсутствии конкурентов он может поддерживать чрезмерно высокую маржу между процентными ставками по займам и вкладам. Именно поэтому правительства не раз принимали решения о необходимости регулирования ставок процента по кредитам и вкладам, или о придании банку статуса государственного учреждения, или о возможности создать условия конкуренции при помощи других финансовых посредников. В условиях глобального кризиса и после него использовался каждый из этих вариантов, хотя в современных условиях первые два типа действий распространены в меньшей степени.

Сферы и виды коммерческой деятельности международных банков и формы их организации. Как мы уже знаем, с 1960;х гг. по мере развития международных коммерческих банков сфера их деятельности интенсивно расширялась, становились разнообразнее виды их деятельности. Схематично эти виды международной банковской деятельности представлены в табл. 14.7.

Таблица 14.7. Виды деятельности международных банков.

Источники: Мировые финансы. М., 1998; Финансы и кредит. 2011. № 28.; и др.

Если традиционные сферы деятельности, такие как финансирование экпортно-импортных операций, применяются столетиями (1-я группа), а сделки с валютой — многие десятилетия (2-я группа), то операции на еврорынке стали в свое время новым явлением для коммерческих банков, так же, как и операции с евро (3-я группа). Но наиболее впечатляющим видом деятельности банков выступает сфера банковских инноваций (4-я группа). Как следует из табл. 14.7, расширялись операции и виды деятельности международных коммерческих банков в последние десятилетия. Если в 1960;х гг. международные коммерческие банки совершали в целом сделки в традиционных сферах деятельности, то в последние десятилетия эти сферы уже перестали быть главными. Финансирование развития экономики или импортно-экспортных операций для них перестали быть приоритетными направлениями. Основным направлением становилось финансирование операций в самой финансовой системе через использование инноваций — производных финансовых инструментов (деривативов). Этот рынок стал международным, он активно вторгся в «область вокруг нефти», создав здесь финансовый «пузырь», когда цены на этот продукт удерживались на высоком уровне независимо от реальных мировых потребностей. Точно так же развивался финансовый «пузырь» в ипотеке в США и Великобритании и «пузырь» вокруг интернет-технологий в США, «лопнувший» в 2001 г., спровоцировав мощный экономический кризис в США и Европе.

Появление и громадное развитие рынка деривативов непосредственно было связано с политикой дерегулирования, которую первыми избрали США. Вскоре она распространилась на Европу, затем на весь мир.