Рейтинговые банковские методики оценки кредитоспособности заемщика
На основе анализа факторов, воздействующих на финансовое состояние организации, модель присваивает рейтинг компаниизаемщику, который в свою очередь определяет вероятность банкротства. Чем лучше рейтинг, тем устойчивее финансовое положение заемщика и тем менее вероятно то, что в ближайшем году компания окажется в кризисном состоянии. Более конкретная градация рейтингов, присваиваемых заемщикам… Читать ещё >
Рейтинговые банковские методики оценки кредитоспособности заемщика (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Унифицированного подхода к оценке кредитоспособности заемщиков не существует. Коммерческие банки используют, как правило, методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков.
В основе применяемых критериев оценки лежит обобщающий показатель, базирующийся на нескольких показателях финансового состояния предприятия-заемщика. Количество показателей может быть различным. Для каждого финансового показателя установлена классность, например, пять классов кредитоспособности. Первый класс кредитоспособности соответствует очень хорошему финансовому состоянию, второй — хорошему, третий — среднему, четвертый — слабому, пятый — плохому. Каждому финансовому показателю присвоен вес, выраженный в долях или процентах.
Рассмотрим пример одной из таких методик (табл. 8.4). Последовательность расчета обобщающего показателя следующая: полученный номер класса кредитоспособности по каждому показателю умножается на весовой коэффициент показателя; затем полученные результаты складываются, и получается обобщающий показатель кредитоспособности, выраженный в баллах или процентах.
Результаты расчетов заносят в таблицу, и с ее помощью определяется кредитоспособность компании на основе ее финансовых показателей.
Анализируемое предприятие по первому, второму, пятому, шестому и седьмому показателям попадает в пятый класс, но третьему и четвертому — в четвертый класс кредитоспособности.
Обобщающий показатель кредитоспособности равен:
Полученное значение обобщающего показателя соответствует пятому классу кредитоспособности при оценке по пятибалльной шкале и свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии, из которого будет исходить кредитное учреждение при обосновании условий кредита.
В табл. 8.5 рассмотрена методика анализа кредитоспособности организаций-заемщиков Сбербанка России (утверждена Регламентом предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами). В соответствии с данной методикой заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:
- • первый — кредитование которых не вызывает сомнений (от 1 до 1,05);
- • второй — кредитование требует взвешенного подхода (от 1,05 до 2,42);
- • третий — кредитование связано с повышенным риском (более 2,42).
Таблица 8.4
Критерии показателей и определение класса кредитоспособности организации-заемщика
Показатель, характеризующий финансовое состояние заемщика. | Очень хорошее. | Хорошее. | Среднее. | Слабое. | Плохое. | Номер класса показателя. | Вес показателя. | Показатель кредитоспособности. | |||||
Диапазон. | Значение. | Диапазон. | Значение. | Диапазон. | Значение. | Диапазо. | Значение. | Диапазон. | Значение. | ||||
Класс кредитоспособности. | |||||||||||||
1.Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности (оборотные активы / краткосрочные заемные средства за вычетом внутренней задолженности). | >2.5. |
|
|
| < 1,0. | 0.06. | 0,1. | 0,5. | |||||
2. Коэффициент промежуточной платежеспособности (денежные средства и краткосрочная дебиторская задолженность / краткосрочные заемные средства за вычетом внутренней задолженности). | > 1.2. | 1,0- ?, 2. |
| од; од. | < 0,5. | 0.44. | 0,25. | 1,25. | |||||
3. Коэффициент долговременной финансовой независимости (собственные и долгосрочные заемные средства / валюта баланса). | >0.6. |
|
|
| 0,4. | <0,3. | 0,15. | 0,6. | |||||
4. Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом (с учетом долгосрочного привлечения средств) (собственные и долгосрочные заемные средства / запасы). | >0.7. |
| 0,3- 0,5. |
| 0,2. | <0,1. | 0,2. | 0,8. | |||||
5. Коэффициент покрытия процентных платежей (денежные средства / проценты к уплате). | >6. | 5−6. | 4−5. | 3−4. | <3. | 0,05. | 0,25. | ||||||
6. Коэффициент обслуживания долга (денежные средства / сумма всех внешних обязательств). | >3,5. | 3−3.5. | 2,5−3. |
| <2. | 0,05. | 0.05. | 0,25. | |||||
7. Рентабельность продукции (балансовая прибыль/выручка от продаж). | >0,4. |
|
|
| <0,2. | 0,04. | 0,2. | ||||||
Итого баллов. | 4,65. | ||||||||||||
Класс кредитоспособности. | |||||||||||||
Таблица 8.5
Пример методики анализа кредитоспособности организации-заемщика Сбербанка России
Показатель. | Фактическое значение. | Категория. | Вес показателя. | Расчет суммы баллов. | Справочно: категории показателя. | ||
Первая. | Вторая. | Третья. | |||||
Коэффициент абсолютной ликвидности. | 0,44. | 0,11. | 0,11. | >0,2. | 0,15−0,2. | <0,15. | |
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности. | 0,9. | 0,05. | 0,05. | >0,8. |
| < 0,5. | |
Коэффициент текущей ликвидности. | 1,88. | 0,42. | 0,84. | >2,0. |
| < 1,0. | |
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (кроме торговли) | 2,19. | 0,21. | 0,21. | > 1,0. |
| <0,7. | |
Рентабельность основной деятельности. | 0,03. | 0,21. | 0,42. | >0,15. | <0,15. | <0. | |
Итого. | ; | ; | 1,63. | ||||
В приведенном примере сумма баллов равна 1,63. Следовательно, организация относится ко второму классу кредитоспособности и может рассчитывать на получение банковского кредита.
В табл. 8.6 рассмотрена методика оценки кредитоспособности заемщика, учитывающая динамику финансового положения и эффективности деятельности предприятия за период не менее трех лет.
Таблица 8.6
Пример методики оценки кредитоспособности организациизаемщика, учитывающей динамику финансового положения и эффективности деятельности
Ключевые показатели для качественной оценки бизнеса. | Удельный вес в общей оценке. | Качественная оценка. | Суммарная оценка (гр. 2? гр. 3). |
Финансовое положение организации | |||
Динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения валюта баланса. | 0,1. | — 1. | — 0,1. |
Соотношение чистых активов и уставного капитала (с учетом динамики чистых активов). | 0,1. | +2. | +0,2. |
Структура баланса с точки зрения платежеспособности. | 0,08. | — 1. | — 0,08. |
Финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств. | 0,08. | +1. | +0,08. |
Коэффициент автономии (отновшние собственного капитала к общей сумме капитала). | 0,08. | +2. | +0,16. |
Коэффициент покрытия инвестиций. | 0,07. | +2. | +0,14. |
Коэффициент маневренности собственного капитала. | 0,07. | — 1. | — 0,07. |
Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами. | 0,08. | +2. | +0,16. |
Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. | 0,08. | ||
Коэффициент текущей (общей) ликвидности. | 0,09. | — 1. | — 0,09. |
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности. | 0,09. | — 1. | — 0,09. |
Коэффициент абсолютной ликвидности. | 0,08. | +2. | +0,16. |
Итого: | ; | +0,47. | |
Справочно: итоговая оценка финансового положения организации соответствует следующим значениям суммарной оценки: от -2 до -1,5 — критическое; от -1,5 до -0,5 — неудовлетворительное; от -0,5 до -0,1 — удовлетворительное; от -0,1 до 0,3 — нормальное; от 0,3 до 1,2 — хорошее; от 1,2 до 2 — отличное. | |||
Эффективность деятельности организации | |||
Прибыль от продаж (с учетом динамики). | 0,2. | +2. | +0,4. |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (с учетом динамики). | 0,3. | +1. | +0,3. |
Изменение рентабельности продаж. | 0,1. | — 1. | — 0,1. |
Изменение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации. | 0,1. | — 1. | — 0,1. |
Рентабельность активов. | 0,3. | +1. | +0,3. |
Итого: | +0,8. | ||
Справочно: итоговая оценка эффективности деятельности организации соответствует следующим значениям суммарной оценки: от -2 до -1,5 — неудовлетворительная; от -1,5 до -0,3 — плохая; от -0,3 до 0,3 — нормальная; от 0,3 до 1,2 — хорошая; от 1,2 до 2 — отличная. | |||
Качественная оценка каждого показателя в гр. 3 формируется на основе динамики показателей по пятибалльной шкале от -2 («очень плохо», что соответствует отрицательной динамике показателя за рассматриваемый период) до +2 («идеально», что соответствует стабильно положительной динамике показателя за период). Итоговая оценка по каждому направлению формируется как средневзвешенное значение качественной оценки ключевых показателей.
Для целей оценки вероятности банкротства могут применяться также комплексные скоринговые модели, учитывающие качественные и количественные факторы, в том числе вид деятельности организации и размер ее годовой выручки. Основные параметры модели, используемой для оценки коммерческих организаций с годовой выручкой, превышающей сто миллионов евро, представлены в табл. 8.7.
Таблица 8.7
Рейтинговая шкала для оценки коммерческих организаций с годовой выручкой, превышающей сто миллионов евро
Рейтинг. | Финансовое положение. | Вероятность банкротства. | Рейтинг Standard & Poor’s. |
Хорошее. | Низкая. | AAA. | |
Хорошее. | Низкая. | АА +. | |
Хорошее. | Низкая. | АА. | |
Хорошее. | Низкая. | АА ; | |
Хорошее. | Низкая. | А +. | |
Хорошее. | Низкая. | А. | |
Хорошее. | Низкая. | А ; | |
Хорошее. | Низкая. | ВВВ +. | |
Хорошее. | Низкая. | ВВВ. | |
Хорошее. | Низкая. | ВВВ ; | |
Среднее. | Средняя. | ВВ +. | |
Среднее. | Средняя. | ВВ. | |
Среднее. | Средняя. | ВВ ; | |
Среднее. | Средняя. | В +. | |
Среднее. | Средняя. | В. | |
Среднее. | Средняя. | В ; | |
Плохое. | Высокая. | ССС. |
На основе анализа факторов, воздействующих на финансовое состояние организации, модель присваивает рейтинг компаниизаемщику, который в свою очередь определяет вероятность банкротства. Чем лучше рейтинг, тем устойчивее финансовое положение заемщика и тем менее вероятно то, что в ближайшем году компания окажется в кризисном состоянии. Более конкретная градация рейтингов, присваиваемых заемщикам в одном из российских банков с иностранным участием, представлена в табл. 8.8.
Таблица 8.8
Основные параметры скоринговой модели оценки вероятности банкротства
№. пп. | Название группы факторов. | Учитываемый показатель. | Вес. |
Количественные факторы оценки вероятности банкротства | |||
Коэффициенты. |  | От. — 0,35. | |
 | От. — 0,1. | ||
 | От. — 0,07. | ||
 | От. — 0,41. | ||
 | От 0 до 0,6. | ||
Показатели отчета о прибылях и убытках. | а) Динамика выручки. | н/д. | |
б) Средний объем продаж за три последовательных года. | От. — 2,9 до 0,8. | ||
в) EBITDA. | н/д. | ||
г) Проценты к уплате. | н/д. | ||
д) Чистая прибыль. | н/д. | ||
е) Себестоимость продаж. | н/д. | ||
Показатели баланса. | а) Кредиты и займы за вычетом денежных средств. | н/д. | |
б) Кредиты и займы. | н/д. | ||
в) Уставный капитал. | н/д. | ||
г) Материально-производственные запасы. | н/д. | ||
д) Торговая дебиторская задолженность. | н/д. | ||
е) Торговая кредиторская задолженность. | н/д. | ||
ж) Собственный капитал за вычетом нематериальных активов. | н/д. | ||
з) Забалансовые обязательства. | н/д. | ||
Показатели отчета о движении денежных средств. | а) Денежный поток от операционной деятельности. | н/д. | |
б) Денежный поток от операционной деятельности за вычетом денежного потока от инвестиционной деятельности. | н/д. | ||
Качественные факторы оценки вероятности банкротства | |||
Положение на рынке. | а) Компания — крупный игрок в различных отраслях на международных рынках. | — 0,5. | |
б) Компания — крупный игрок в рамках своей отрасли на международных рынках. | |||
в) Отечественная компания — крупный игрок в различных отраслях на международных рынках. | 0,25. | ||
г) Отечественная компания — крупный игрок в рамках своей отрасли на международных рынках. | 0,5. | ||
д) Компания — средний игрок в различных отраслях на международных рынках. | 0,75. | ||
е) Компания — средний игрок в рамках своей отрасли на международных рынках. | |||
ж) Отечественная компания — средний игрок в различных отраслях на международных рынках. | 1,25. | ||
з) Отечественная компания — средний игрок в рамках своей отрасли на международных рынках. | 1,5. | ||
и) Компания — мелкий игрок в различных отраслях на международных рынках. | 1,75. | ||
к) Компания — мелкий игрок в рамках своей отрасли на международных рынках. | |||
л) Отечественная компания — мелкий игрок в различных отраслях на международных рынках. | 2,25. | ||
м) Отечественная компания — мелкий игрок в рамках своей отрасли на международных рынках. | 2,5. | ||
Диверсификация. | а) Достаточная продуктовая и географическая диверсификация. | — 0,5. | |
б) Достаточная географическая диверсификация, но концентрация на низкорисковом продукте. | — 0,25. | ||
в) Приемлемая продуктовая и географическая концентрация. | |||
г) Отсутствие адекватного продукта и (или) приемлемой географической диверсификации. | |||
д) Отсутствие приемлемой географической диверсификации и концентрация на высокорисковом продукте. | 2,5. | ||
Качество управления. | а) Опытный и высококвалифицированный топ-менеджмент, доказавший свою состоятельность достижением поставленных целей. | — 0,5. | |
6) Опытный и высококвалифицированный топ-менеджмент, однако не все поставленные цели достигаются. | — 0,25. | ||
в) Опытный и высококвалифицированный топ-менеджмент, однако не все поставленные цели достигаются, а принятие решений сконцентрировано в руках одного человека. | |||
г) Топ-менеджмент средней квалификации, лишь некоторые поставленные цели достигаются, а принятие решений сконцентрировано в руках одного человека. | |||
д) Неопытный и низкоквалифицированный топ-менеджмент, лишь некоторые поставленные цели достигаются, а принятие решений сконцентрировано в руках одного человека. | |||
Время между отчетной датой и датой публикации отчетности. | а) 6 месяцев. | ||
б) 6−12 месяцев. | 0,5. | ||
в) Свыше 12 месяцев. | |||
Доступность денежных ресурсов. | а) Высокая платежеспособность и легкий доступ к внешним источникам денежных ресурсов. | — 0,5. | |
б) Высокая платежеспособность и приемлемый доступ к внешним источникам денежных ресурсов. | — 0,25. | ||
в) Высокая платежеспособность, но доступ к внешним источникам денежных ресурсов затруднен. | |||
г) Достаточная платежеспособность и легкий доступ к внешним источникам денежных ресурсов. | 0,25. | ||
д) Достаточная платежеспособность и приемлемый доступ к внешним источникам денежных ресурсов. | 0,5. | ||
е) Достаточная платежеспособность, но доступ к внешним источникам денежных ресурсов затруднен. | 0,75. | ||
ж) Низкая платежеспособность и легкий доступ к внешним источникам денежных ресурсов. | |||
з) Низкая платежеспособность и приемлемый доступ к внешним источникам денежных ресурсов. | 1,25. | ||
и) Низкая платежеспособность, но доступ к внешним источникам денежных ресурсов затруднен. | 1,5. | ||
Вид деятельности. | а) Производство товаров народного потребления. | ||
б) Производство прочих потребительских товаров. | — 0,4. | ||
в) Медицинские товары. | — 0,6. | ||
г) Транспорт и логистика. | |||
д) Энергетика. | — 0,5. | ||
е) Энергоресурсы. | — 1,3. | ||
ж) Природные ресурсы. | 0,1. | ||
з) Промышленность. | |||
и) Информационные технологии. | 0,6. | ||
к) Финансовые услуги. | |||
л) Консультационные услуги. | 0,3. | ||
м) Телекоммуникации. | |||
н) Прочее. | |||
Страна, в которой осуществляется деятельность. | н/д. | ||
Положительной чертой представленной модели является ее надежность, поскольку веса количественных и качественных факторов рассчитываются на основе статистических данных, накопленных международной группой компаний ING Group за более чем столетний опыт работы в банковском секторе. Кроме того, модель учитывает страну, в которой осуществляет деятельность заемщик, а также вид ее деятельности. При расчете рейтинга во внимание принимаются не только данные бухгалтерской отчетности, но и экспертное мнение аналитика о положении компании на рынке, качестве менеджмента компании и т. д. При анализе числовой информации, помимо исторических данных, учитываются трендовые прогнозы показателей. В том случае, если заемщик является дочерней компанией более финансово устойчивой организации, учитывается также влияние материнской компании.