Помощь в написании студенческих работ
Антистрессовый сервис

Опционные стратегии

Курсовая: Опционные стратегии
Курсовая Купить готовую Узнать стоимостьмоей работы

Стратегия «длинныйстрэнгл"При курсе 1,39 и 1,71 долл. за евро он завершает сделку с нулевым результатом. При курсе в пределах выше 1,39 и ниже 1,71 долл. за евро он несет убытки. Максимальный размер убытков ограничен уплаченной премией в размере 15 000 долл. (0,06 долл. на каждый евро) при рыночном курсе выше. 65, но ниже 1,71 долл. за евро — опцион «колл». Если текущий валютный курс в день… Читать ещё >

Опционные стратегии (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Содержание

  • ВВЕДЕНИЕ
  • Глава 1. Сущность опционов
  • Доска опционов показывает в текущий момент времени интерес покупателей и продавцов к покупке или продаже опционов колл и пут
  • Глава 2. Базовые опционные стратегии
  • Глава 3. Продвинутые стратегии
  • Рисунок 6 Диаграмма прибылей и убытков butterfly spread
  • ЗАКЛЮЧЕНИЕ
  • СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
  • ПРИЛОЖЕНИЕ А. Модель расчета цены опциона Блэка-Шоулза
  • ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Модель Гармана -Кольхагена
  • ПРИЛОЖЕНИЕ В. Спецификации коротких кодов опционных контрактов на срочном рынке FORTS

Если курс понизился до 1,56 долл. за евро, то покупатель исполняет опцион «пут» и уменьшает до уровня: (1,58 — 1,56 -0,03) * 250 000 = - 2500 долл. Прибыль Покупка Покупкапокупателя опциона опциона"пут" «колл» 1 Прибыль Прибыль 0 1,55 1,58 1,61 Валютный курс-1−2 Рис. 5. Стратегия «длинныйстрэддл"3.7 Пример использования стратегии «стрэнгл"При текущем курсе 1,5 долл. за евро можно купить двойной опцион:

опцион «колл» со сроком исполнения в июне с ценой исполнения 1,65 долл. за евро и премией — 3 цента и — опцион «пут» со сроком исполнения в июне с ценой исполнения 1,45 долл. за евро и премией — 3 цента. Сумма опционного контракта — 250 000 евро, уплаченная премия равна:(250 80,03) + (250 000*0,03) = 15 000 долл. На рисунке 6. кривая 1 отражает прибыль или убыток покупателя, являющиеся следствием покупки этих опционов, если они сохраняются до даты исполнения. Рис.

6. Стратегия «длинныйстрэнгл"При курсе 1,39 и 1,71 долл. за евро он завершает сделку с нулевым результатом. При курсе в пределах выше 1,39 и ниже 1,71 долл. за евро он несет убытки. Максимальный размер убытков ограничен уплаченной премией в размере 15 000 долл. (0,06 долл. на каждый евро) при рыночном курсе выше

1,45 и ниже 1,65 долл. за евро. Величину убытков каждый покупатель может уменьшить, исполнив один из опционов. При курсе выше 1,39, но ниже 1,45 долл. за евро покупатель исполняет опцион «пут», а при курсе выше

1,65, но ниже 1,71 долл. за евро — опцион «колл». Если текущий валютный курс в день истечения срока опционов будет выше 1,71 или ниже 1,39 долл. за евро, то покупатель опционов получит прибыль. То есть данная стратегия позволяет захеджироваться от значительных колебаний валютного курса.

Показать весь текст

Список литературы

  1. А.Н. Опционы и фьючерсы. М.: Вега, 2010.
  2. А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. — М: ИНФРА-М, 2006.
  3. А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. — М.: ТОО Тривола, 2010.
  4. А.Н. Управление портфелем ценных бумаг. М.: НТО им. Акад. С. И. Вавилова, 2005.
  5. В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы. М.: Финансы и статистика, 2007.
  6. Р. Формирование инвестиционного портфеля: управление финансовыми рисками. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.
  7. А.А., Чугунов А. В. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009.
  8. А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты. М.: Финансы и статистика, 2003.
  9. Arbitrage, Hedging, and Speculation: The Foreign Exchange Market Ephraim Clark, Dilip K. Ghosh Praeger 232
  10. High Probability Trading Strategies: Entry to Exit Tactics for the Forex, Futures, and Stock Markets Robert C. Miner Wiley; Har/Cdr edition (October 20, 2008) 288
  11. The Complete Guide to Currency Trading & Investing: How to Earn High Rates of Return Safely and Take Control of Your Investments Jamaine Burrell Atlantic Publishing Company (FL) (July 30, 2007) 288
  12. Scenarios for Risk Management and Global Investment Strategies Rachel E. S. Ziemba, William T. Ziemba Wiley 334
  13. Foreign Exchange Markets Alastair Graham Routledge; 1 edition 165
  14. Dealing with Financial Risk David Shirreff Bloomberg Press 288
  15. A Course in Derivative Securities: Introduction to Theory and Computation (Springer Finance / Springer Finance… by Kerry Back (Dec 1, 2010)
  16. Options, Futures, and Other Derivatives (8th Edition) by Hull, John C. (Mar 21, 2012)
  17. An Introduction to Derivative Securities, Financial Markets, and Risk Management by Robert A. Jarrow and Arkadev Chatterjea (Feb 14, 2013)
  18. Derivatives Demystified: A Step-by-Step Guide to Forwards, Futures, Swaps and Options (The Wiley Finance Series… by Chisholm, Andrew M. (Aug 26, 2010)
  19. www. finrisk. ru (сайт о теории и практике управления финансовыми рисками)
  20. http://rts.micex.ru/
  21. http://www.selishchev.com/tfi.html
Заполнить форму текущей работой
Купить готовую работу

ИЛИ
↓


Сессия? Спокойно!