Введение. 
Управление кредитным риском в банке: подход внутренних рейтингов

Построение грамотной стратегии ведения крупного кредитного бизнеса, предполагающей максимально эффективное использование ресурсов, сталкивается с необходимостью создания внутренней полноценной системы управления кредитными рисками.

Главной целью данной системы становится не ограничение удовлетворения формальных показателей, требуемых регулятором для создания резервов, не ограничение концентраций и т. д. или предварительный андеррайтинг кредитных заявок от потенциальных заемщиков для решения задачи «ссужать/не ссужать», а организация всего кредитного процесса с учетом количественных показателей риска, которые должны быть максимально учтены во всех планируемых финансовых поступлениях, в требованиях на экономический капитал и анализе экономической эффективности.

Корректная оценка качества кредитных продуктов, отдельных ссуд, заемщиков и портфелей представляет собой комплексную задачу анализа кредитных рисков. Общепризнанным решением данного вопроса является использование для этих целей кредитных рейтингов, которые на качественном уровне оценивают потенциальных и действующих заемщиков, определяя вероятность реализации будущих риск-событий.

Несмотря па популярность данного метода, на практике процедуры назначения рейтингов содержат, как правило, плохо формализуемые этапы; кроме того, отсутствует сколько-нибудь весомое обоснование связи рейтинговых показателей с наблюдаемыми проявлениями кредитных событий, что затрудняет или делает малопригодным их использование в повседневной практике кредитной работы в банке.

Настоящее пособие ставит своей целью проанализировать определенный перечень ситуационных задач, которые уже возникли или с которыми могут столкнуться риск-менеджеры при построении полноценной системы кредитного риск-менеджмента в кредитной организации, и дать рекомендации по их решению.

Автор не ставит целью обеспечить читателя полномерной теоретической базой^[1], предлагая широкое знание обо всех общепризнанных методиках оценки рисков и последних разработках в этой области, предлагая поучаствовать в полемике, какая модель или какой подход работает лучше, какой хуже, и почему. Пособие намеренно не является энциклопедическим, не богато ссылками на теоретические статьи англоязычных авторов.

Данное издание ориентировано, прежде всего, на практиков в области риск-менеджмента, которым необходим хотя бы один более или менее развитый, универсальный, внутренне не противоречивый и реализуемый на практике подход, максимально приближенный к общепринятым в мире. Однако для понимания рекомендованных в пособии моделей требуется определенная квалификация экономиста, в том числе свободно оперирующего математическими понятиями и методами в рамках стандартного курса высшей математики (математический анализ, теория вероятностей, эконометрика).

В пособии нами рассмотрены многие из основных вопросов, встающих рано или поздно перед всеми риск-менеджерами, такие как, например:

• • создание эффективной методики рейтингования заемщиков и ссуд;
• • как калибровать оценки и в каких единицах измерять риск;
• • как измерять и объективно отслеживать текущий кредитный риск, принятый на себя банком;
• • какие существуют основные показатели, и какими индикаторами лучше всего отражать кредитный риск;
• • как организовать бизнес-процесс и создать оптимальную структуру подразделения кредитного риск-менеджмента;
• • какие требования нужно предъявлять риск-менеджеру и к какой информации он должен иметь доступ;
• • какие инструменты риск-менеджмента могут быть разработаны собственными силами, а для каких целесообразнее привлечь внешних разработчиков, консультантов-профессионалов;
• • какие требования нужно предъявить к поставщикам оперативных данных, собственной автоматизированной банковской системы (АБС), внешним системам.

Ответы на эти вопросы во многом индивидуальны для разных форм организации кредитных бизнес-процессов, но основу для их решения можно будет получить в предлагаемом вниманию читателей издании.

Материал пособия основан на многолетнем опыте автора по исследованию, разработке и внедрению алгоритмов для оценки и управления кредитными рисками, а также адаптации используемых в мире методик в российской практике.

В части оценки кредитных рисков пособие ориентировано на оценку:

• • кредитного риска корпоративных клиентов, к которым относятся все юридические лица, представительства местных и региональных органов власти, индивидуальные предприниматели (группы юридических лиц и индивидуальных предпринимателей) — производители товаров и услуг, которые имеют на момент оценки годовую выручку, превышающую 100 млн руб. либо валюту баланса, превышающую 50 млн руб. (в совокупности по группе);
• • кредитного риска институциональных клиентов, к которым относятся банки и прочие финансовые организации и посредники;
• • кредитного риска рыночных долговых инструментов (облигации, векселя);
• • розничных субпортфелей заемщиков — физических лиц и объектов малого бизнеса.

В пособии представлены универсальный подход и требования к созданию методик оценки рейтингов кредитоспособности и кредитного риска любых хозяйственных субъектов. Методики оценки кредитного риска субъектов специфических отраслево-целевых секторов (промышленные производства, сырьевые, торговые компании, банки, биржи, органы власти и т. д.) должны создаваться организацией самостоятельно и индивидуально под собственные целевые группы клиентов и контрагентов. Практической помощью в этом может послужить пример создания рейтинговой модели финансовых показателей для крупных промышленных компаний.

• [1] Для более широкого обзора теоретических основ построения моделей оценки кредитного риска в рамках стандартов Базельского комитета, но банковскому надзору рекомендуемчитателю ознакомиться с гл. 2 кн.: Алескеров Ф. Т., Андриевская И. К., Пеникас Г. Я., Солод-ков В. М. Анализ математических моделей Базель II. М.: Физматлит, 2013 (примем. науч.ред.).