Институты кредитно-денежной системы и ее функционирование в рыночной экономике

Курсовая работа

Институты кредитно-денежной системы и ее функционирование в рыночной экономике

• 1. Кредитно-денежная система: сущность, структура и функции

1.1 Экономическая сущность кредитной системы

1.2 Денежная система: сущность и структура

1.3 Функции современной кредитно-денежной системы

• Вывод
• 2. Развитие и функционирование институтов кредитно-денежной системы в развитых странах
• 2.1 Особенности развития кредитно-денежной системы США

2.2 Инфраструктура кредитно-денежной системы Германии

2.3 Особенности кредитно-денежной системы Японии

Вывод

3. Особенности кредитно-денежной системы РБ и перспективы её развития

3.1 Институты кредитно-денежной системы в РБ

3.2 Ретроспективный анализ кредитно-денежной системы РБ Вывод Заключение

Список использованных источников

Кредитно-денежная система, это один из наиболее важных разделов экономической науки. Она представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику. Хорошо работающая система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Уже на пороге XXI в. усилилась роль и место денежных и кредитных отношений. Стало очевидным, что достижение оптимального уровня таких макроэкономических показателей, как прирост реального ВВП, уровень безработицы, уровень инфляции, состояние платежного баланса, валютного курса, и других будет зависеть от равновесия кредитно-денежной системы страны.

В настоящее время перед нашим государством стоит важная задача — построение рыночной экономики. Поэтому именно сейчас стабильная денежная система приобретает такое огромное значение: необходимо обеспечить устойчивость рубля, сделать его конвертируемой валютой во всех странах мира, свисти инфляцию к минимуму (к мировым стандартам-2% в год).

Целью данной курсовой работы является рассмотрение кредитно-денежной системы и ее развитие в развитых странах, а также рассмотрение кредитноденежной системы Республики Беларусь.

Из поставленной цели вытекает решение следующих задач:

— изучить теоретические аспекты кредитно-денежной системы;

— рассмотреть функционирование кредитно-денежной системы в развитых странах;

— рассмотреть особенности функционирования кредитно-денежной системы в Республике Беларусь Актуальность рассмотрения данной темы определяется следующими обстоятельствами. Сегодня очевидно, что замедленность хода экономического реформирования страны во многом объясняется нежеланием банковского капитала вкладывать деньги в промышленное инвестирование, в модернизацию товарного производства. Существующее положение дел такого, что краткосрочные операции банком выгоднее, чем долгосрочное инвестирование. А инвестирование, производимое из средств бюджетов разных уровней часто недофинансируется.

1. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА: СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА И ФУНКЦИИ

1.1 Экономическая сущность кредитной системы

Кредитно-денежная система — это совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, осуществляемых кредитно-финансовыми институтами, которые создают, аккумулируют и предоставляют экономическим субъектам денежные средства в виде кредита на условиях срочности, платности и возвратности.

Первой неотъемлемой составляющей кредитно-денежной системы является кредитная система. Кредит представляет собой совокупность экономических отношений, которые возникают между кредитором и заемщиком при передаче ссудного капитала на принципах платности, возвратности, срочности, обеспеченности, целевого характера и дифференцированного подхода. Основой возникновения кредита является совокупность товарно-денежных отношений. Соответственно кредит может выступать в товарной и денежной форме. Кредит подразделяется на банковский, коммерческий, потребительский, лизинговый, ипотечный, международный и государственный.

Совокупность всех кредитных отношений образует кредитную систему. Существует и институциональное определение кредитной системы, отражающее совокупность кредитных институтов. Организационная структура кредитной системы сложна и неоднородна. В большинстве зарубежных стран она включает в себя три уровня, которые регламентируются национальным законодательством[1, с. 12].

Рисунок 1 — Уровни кредитно-денежной системы[1].

Первым уровнем являются центральные банки, или, как их иногда называют, центральные эмиссионные банки, по причине закрепленного за ними монопольного права осуществления эмиссии законных платежных средств страны. Главной задачей центральных банков является обеспечение устойчивости кредитно-денежной системы, стабильного функционирования коммерческих банков. Основная функция центрального банка — реализация монетарной политика государства. В зависимости от вида монетарной политики различают главные цели центральных банков:

· стабильность цен;

· устойчивость национальной валюты, стабильность денежной массы;

· стабильность денежной массы и др.

Рассмотри четыре вида монетарной политики:

Рисунок 2 — Основные виды монетарной политики[1].

В своей деятельности центральный банк использует следующие инструменты.

Валютная интервенция. Органы монетарного регулирования могут проводить интервенции на валютном рынке с различными целями, в том числе для поддержания обменного курса и достижения желаемого уровня международных резервов. Для повышения курса национальной валюты проводится продажа, а для снижения — покупка иностранной валюты.

Девальвация/ ревальвация. Регулирование курса национальной валюты путем девальвации — снижения ее официального курса по отношению к валюте-привязке (при ревальвации — повышение курса) предполагает резкий скачок и изменение валютного соотношения с последующей его официальной фиксацией.

Операции на открытом рынке. Они состоят в покупке или продаже ценных бумаг государства на вторичном рынке.

«Учетное окно». Механизм учета представляет собой важный инструмент монетарного регулирования, при котором органы монетарного регулирования могут оказывать воздействие на количество резервных денег и обменный курс путем изменения суммы и условий предоставления своих кредитов.

Нормы обязательных резервов. Монетарные власти могут воздействовать на обменный курс путем изменения величины обязательных резервов, которые коммерческие банки должны у них держать.

На втором уровне кредитной системы государства находятся коммерческие банки.

Третий уровень кредитной системы представляют специализированные кредитно-денежные учреждения. К ним относятся инвестиционные банки и компании, доверительные компании, ипотечные банки, пенсионные фонды, всевозможные взаимные и паевые фонды, кредитные союзы и ассоциации, компании по финансированию продаж товаров и рассрочку, факторинговые, форфейтинговые, лизинговые компании и т. д.

1.2 Денежная система: сущность, структура и функции

Денежная система — исторически сложившаяся и законодательно закрепленное устройство денежного обращения в стране. Главным элементом денежной системы является такая экономическая категория, как деньги. Деньги — товар особого рода, всеобщий эквивалент, выполняющий ряд функций. Рассмотрим основные функции денег:

Рисунок 3 — Функции денег[1].

В современной теории и практике зарубежных стран используется ряд принципов организации денежных систем:

· централизованное регулирование со стороны государства;

· наличие механизма планирования и прогнозирования денежного оборота

· гибкость, согласно которой закон денежного обращения должен находиться в равновесии, т. е. MV = PQ, где M — денежная масса, V — скорость обращения денег, P — уровень цен, Q — объем товаров и услуг;

· денежная эмиссия имеет кредитный характер, т. е. наличные и безналичные деньги появляются в обороте только в результате проведения банками кредитных операций;

· центральный банк подотчетен парламенту страны и не подчиняется правительству.

Количество принципов организации денежной системы определяется особенностями развития страны.

В основе денежной системы находится денежное обращение, под которым понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий обращение товаров и услуг, движение капитала. Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Наличное обращение является движением наличных денег, которые представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами. Безналичное обращение — это движение стоимости без участия наличных денег, посредством перечисления денежных средств на счета кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований.

Рассмотрим виды денежных систем в зависимости от вида денег:

Рисунок 4 — Виды денежных систем в зависимости от вида денег

1.3 Функции современной кредитно-денежной системы

В современных моделях развитой рыночной экономики денежно кредитная система занимает важную позицию в работе экономического механизма. Она представляет собой практически систему экономического кровообращения, которая регулирует денежную массу, контролирует финансовые потоки, аккумулирует и перераспределяет денежные потоки, проводит взаиморасчеты между экономическими субъектами, кредитует население и отдельные отрасли экономики.

Современная кредитно-денежная система — это сложный механизм, имеющий несколько уровней. Основными звеньями системы являются: Центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые небанковские учреждения: пенсионные фонды, компании страховой и инвестиционной направленности, финансовые компании, различного рода ссудо-сберегательные ассоциации, благотворительные фонды.

Основными функциями центрального банка являются:

· разработка и реализация денежно-кредитной политики; эмиссия и изъятие из обращения денег (центральные банки наделены монопольным правом выпуска банкнот);

· хранение золотовалютных резервов страны и обязательных резервов коммерческих банков;

· ведение финансовых операций правительства;

· предоставление кредита коммерческим банкам

Основными функциями коммерческих банков можно объединить в три группы

· банки играют ключевую роль в коммерческом обороте товаров и услуг;

· банки являются финансовыми посредниками, обеспечивающими в экономике процесс «сбережение-инвестиции», т. е. с одной стороны, они являются местом, где хранится основная масса временно свободных средств предприятий и населения, а с другой служат источником средств для удовлетворения инвестиционных потребностей субъектов хозяйствования и граждан;

· коммерческие банки являются главным источником ликвидности экономики, позволяя покупателям и продавцам товаров и услуг осуществлять свою деятельность на постоянной, непрерывной основе.

Специализированные кредитно-финансовые организации обслуживают главным образом ту часть рынка, которая не обслуживается (недостаточно обслуживается) банковской системой. Это:

— лизинговые фирмы;

— ссудно-сберегательные общества;

— кредитные союзы;

— инвестиционные компании (фонды);

— факторинговые компании;

— финансовые компании;

— страховые общества;

— взаимные (паевые) фонды;

— пенсионные фонды;

— инкассаторские фирмы;

— ломбарды;

— организации финансовых рынков;

— трастовые компании;

— расчетные, клиринговые центры;

— пункты проката;

— дилинговые предприятия;

— иные кредитно-финансовые организации.

Функционирование множества небанковских кредитно-финансовые организаций обосновывается рядом аргументов: расширение их сети должно обеспечить наиболее полную мобилизацию средств предприятий и организаций (государственных, акционерных, частных) и населения в целях удовлетворения требований субъектов экономики в кредите; клиентуре предлагаются все новые нестандартные услуги; благодаря расширению услуг финансовых посредников на фондовом рынке развивается этот рынок; кредитные отношения приходят в соответствие с рыночными отношениями; вся кредитная система (и не только банки) содействует быстрейшему развитию экономики, повышению ее эффективности; создается здоровая конкуренция в кредитной сфере.

Небанковские организации ориентируются либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление конкретных видов кредитно-расчетных и финансовых услуг. Их деятельность сосредоточивается в большинстве своем на обслуживании относительно ограниченного сегмента рынка и, как правило, предоставлении услуг специфической клиентуре.

Специализированные кредитно-финансовые институты имеют практически двойную подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они руководствуются банковским законодательством и требованиями центрального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они подпадают под регулирование других законов и соответствующих ведомств.

Вывод

В современных моделях развитой рыночной экономики кредитно-денежная система занимает важную позицию в работе экономического механизма. Она представляет собой практически систему экономического кровообращения, которая регулирует денежную массу, контролирует финансовые потоки, аккумулирует и перераспределяет денежные потоки, проводит взаиморасчеты между экономическими субъектами, кредитует население и отдельные отрасли экономики.

Существует два понятия кредитно-денежной системы: первое означает совокупность кредитных отношений, методов и форм финансирования (функциональная форма); вторая — совокупность финансово-кредитных учреждений, которым свойственно аккумулировать денежные временно свободные средства, а затем предоставлять ссуды (институциональная форма).

В первом случае речь идет о таких отношениях как банковский, коммерческий, государственный, потребительский, международный кредит.

Второй случай сводится к следующим параметрам. Современная кредитно-денежная система — это сложный механизм, основными звеньями, которого являются: Центральный банк, система государственных и полугосударственных банков; банковский сектор, в которых входят коммерческие банки, сберегательные, специализированные банки сферы торговли; ипотечных кредитов, инвестиционные, специализированные кредитно-финансовые небанковские учреждения: пенсионные фонды, компании страховой и инвестиционной направленности, финансовые компании, различного рода ссудо-сберегательные ассоциации, благотворительные фонды.

Такая трехъярусная схема свойственна для большинства развитых стран (США, Япония, страны Западной Европы). Отдельные страны отличаются между собой по степени развитости отдельных звеньев этой системы. Самая развитая денежно кредитная система в США, в связи, с чем именно на нее ориентируются развитые страны при формировании собственных кредитных систем.

Государство регулирует кредитно-денежную систему двумя основными способами: при помощи прямого административного вмешательства (путем установления жестких цен, рационирования товаров, т.д.) и косвенного административного вмешательства (проведение денежно-кредитной политики).

Так становится, очевидно, что кредитноденежная система государства призвана удовлетворять потребности экономики в распределении свободных денежных средствах и их переливе в наиболее развитые и перспективные отрасли. У одних субъектов хозяйствования периодически возникают временно свободные средства (излишки денег), а у других — потребности в дополнительных средствах. Это противоречие успешно разрешает кредитно-денежная система страны.

2 РАЗВИТИЕ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ИНСТИТУТОВ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ В РАЗВИТЫХ СТРАНАХ

2.1 Особенности развития кредитно-денежной системы США

Общая структура кредитно-денежной системы США такова:

Рисунок 5- Структура кредитной денежной системы США[1].

Коммерческие банки играют особую роль в кредитно-денежной системе США и делятся на универсальные коммерческие банки и специализированные коммерческие банки.

Универсальные банки — тип коммерческих банков, которые осуществляют все виды банковских операций, включая кредитования частных компаний, физических лиц, фермеров и государства, размещают депозиты, осуществляют расчетно-кассовое обслуживание, международные валютно-расчетные операции, управление активами и прочие услуги.

В структуре активов универсальных коммерческих банков около 20% приходится на долю мелких и средних коммерческих банков регионального и местного типов.

К мощнейшим универсальным коммерческим банкам США относятся, в частности, " Сити Корп.", «Бенк оф Америка», «Чейз Манхеттен Корп.»

Рассмотрим самые крупные банки США:

Таблица 1 — Самые крупные банки США (90-е гг.)[1].

Специализированные банки — тип коммерческих банков, которые специализируются на проведении определенных банковских операций.

Среди специализированных коммерческих банков Соединенных Штатов выделяются инвестиционные банки, которые возникли в период гражданской войны (186І-І865 гг.) для размещения облигаций федерального правительства и Экспортно-импортный банк США.

Инвестиционные банки — специализированные коммерческие банки, которые осуществляют финансирование инвестиций частных предприятий и государства. Кроме предоставления кредитов инвестиционные банки осуществляют куплю-продажу ценных бумаг, организуют слияния компаний.

Кроме коммерческих и специализированных банков инфраструктура денежно-кредитной системы Соединенных Штатов включает и другие небанковские, кредитно-финансовые институты. Роль небанковских институтов возрастает и составляет конкуренцию коммерческим банкам особенно в сфере долгосрочного кредитах.

Федеральные кредитные учреждения — специализированные государственные кредитные учреждения, которые действуют в сфере сельского хозяйства, жилищного строительства, высшего образования. Их главные задачи — поддержка стабильности главных звеньев денежно-кредитной системы и дополнение частного бизнеса.

Государственная система кредитования сельского хозяйства. Создана в 1916 г. по инициативе Конгресса США. Система кредитования состоит из кооперативных банков, федеральных посреднических кредитных банков и федеральных земельных банков, выпускает ценные бумаги для аккумуляции средств под кредитование фермерских хозяйств. В систему кредитования сельского хозяйства входит семь кооперативных банков, которые обеспечивают предоставление средств 232 локальным ассоциациям заемщиков. Кроме того, существуют два банка, созданные специально для удовлетворения потребностей сельскохозяйственных кооперативов, систем электронной и телефонной связи водоснабжения и канализации. Эти банки финансируют также экспорт сельскохозяйственной продукции.

Государственная система кредитования строительства жилья. Функционирует через три государственных учреждения, которые обеспечивают средствами рынок заставных через продажу облигаций с использованием средств на закупку заставных: Федеральную национальную ипотечную ассоциацию, Правительственную национальную ассоциацию ипотечного кредита, Федеральную компанию ипотечного кредита жилищного строительства.

Государственная система кредитования получения высшего образования включает студенческую ассоциацию рыночных займов, которая обеспечивает средствами получение высшего образования через студенческие займы, предоставленные частными финансовыми институтами под гарантированную программу студенческих займов.

Пенсионные фонды выполняют посреднические функции и гарантируют участникам еще один вид защиты — выплаты дохода после выхода на пенсию. Различаются пенсионные фонды по форме организации и управления, по структуре активов. Пенсионная система обеспечивается средствами за счет взносов и доходов от инвестирования в ценные бумаги. Важнейшей системой пенсионного обеспечения является социальное обеспечение государства — страховой фонд для практически всех акционеров, занятых в частном секторе. В 1974 г. Конгресс принял закон о гарантии прибылей работникам, которые вышли на пенсию. В соответствии с этим законом была создана Корпорация по гарантированию пенсионных выплат. Корпорация страхует пенсионные выплаты суммой до 2250 долларов США на месяц каждому лицу на случай, если пенсионный фонд обанкротится или не сможет выполнить обязательств. Пенсионные фонды Соединенных Штатов имеют статус наибольшего институционального инвестора в мире.

Страховые компании специализируются на страховании жизни и имущества и функционируют в финансовом посредническом бизнесе. В США насчитывается около 2 тыс. компаний по страхованию жизни и свыше 3 тыс. компаний по страхованию имущества.

К другим небанковским финансово-кредитным институтам относятся инвестиционные компании, кредитные союзы, заемно-сберегательные ассоциации и финансовой компании.

С развитием финансового законодательства США постепенно устранены законодательные расхождения между типами небанковских кредитно-финансовых институтов. Они получили возможность заниматься операциями, которые раньше считались прерогативой только коммерческих банков. Это оказало содействие усилению конкуренции на кредитном рынке Соединенных Штатов и внедрению новых финансовых инструментов.

Американские институциональные инвесторы контролируют большую часть активов финансового рынка. Небанковские финансово-кредитные учреждения управляют активами на более 8 трлн. долларов США.

2.2 Инфраструктура кредитно-денежной системы Германии

В состав банковской системы Германии входят все кредитные учреждения, подчиняющиеся закону «О кредитном деле». Главная особенность немецкой банковской системы — это высокая степень универсализации банковской деятельности.

Кредитно-денежная система Германии — одна из самых развитых в Европе. Репутация Германии как ведущего банковского центра в мире связана с совершенством национального законодательства.

Кредитно-денежная система Германии имеет двухуровневую структуру:

Рисунок 6 — Структура кредитно-денежной системы Германии[1].

Коммерческие банки в зависимости от направлений их деятельности разделяются на универсальные (частные) и специализированные.

В кредитно-денежной системе Германии особую роль играю универсальные банки. К ним относятся гросс-банки и региональные банки.

Гросс-банки — коммерческие банки, являющиеся самыми крупными немецкими кредитными учреждениями. Их создание началось еще в ХІХ веке. Среди них выделяются 3 самых крупных — «Дойче Банк», «Дрезден Банк» и «Коммерцбанк». Все банки являются акционерными обществами, капитал которых широко рассеян, как внутри страны, так и в международном масштабе. Каждый из этих банков имеет от 200 до 300 тыс. акционеров. По своим капиталам гросс-банки входят в состав самых мощных банков мира. Все банки имеют разветвленную сеть филиалов (более 4000), которые охватывают всю Германию.

Каждый гросс-банк возглавляет финансово-промышленную группу, возникшую на основе их сращивания с промышленными концернами страны. Наибольшую финансово-промышленную группу имеет «Дойчебанк», в нее входят крупнейшие концерны таких ключевых отраслей экономики, как электротехника, электроника, атомная и тяжелое машиностроение. Особенно тесные связи имеет «Дойчебанк» с промышленными концернами «Сименс», «Геш», «Ганиэл», «Хенкель» и др.

Финансовая группа «Дрезденбанка» по экономической мощи несколько уступает предыдущей группе. Она включает концерны «Круппа», «АЭГ-Телефункен», «Металлгезельшафт-Дегуса», «Грундиг» и др.

Группа «Коммерцбанка», хотя и уступает по экономической мощи двум другим группам гроссбанков, однако тоже основана на тесных связях ведущего банка с промышленными концернами «ИГ-Фарбен», «Ганиель», «Верхан», «Тиссен», и др. В группу «Коммерцбанка» входят около 50 различных предприятий из разных отраслей экономики.

Региональные банки — это приблизительно 200 учреждений. Их деятельность осуществляется на базе правовых форм акционерных обществ, акционерных коммандитных товариществ и обществ с ограниченной ответственностью. Первоначально деятельность региональных банков была ограничена одним районом или отраслью, но в настоящее время она распространяется на всю территорию Германии и за ее пределы.

К коммерческим банкам относятся также филиалы иностранных банков. Общий уровень активности других государств на финансовом рынке Германии достаточно высокий. В настоящее время здесь представлены свыше 300 иностранных кредитных учреждений из более чем 50 стран мира с развитой сетью филиалов.

Специализированные коммерческие банки Германии представлены ипотечными банками, Почтовым банком и Кооперативным центральным банком.

Ипотечные банки составляют группу, приблизительно состоящую из 30 банков, которые специализируются на предоставлении кредитов на земельные участки и коммунальных кредитах. Эти банки предоставляют долгосрочные кредиты для финансирования жилищного строительства и для модернизации жилых зданий, для промышленных и сельскохозяйственных капиталовложений, которые гарантируются путем выдачи залоговых прав на земельные участки. Другим видом деятельности этих учреждений является предоставление коммунальных кредитов. Такие кредиты выдаются федерации, землям и муниципалитетам, прочим корпорациям и учреждениям общественного права. Два кредитных учреждения этой группы специализируются в качестве ипотечных банков для финансирования судостроения на базе среднесрочных и долгосрочных кредитов. Необходимые средства для осуществления кредитования эти ипотечные банки получают за счет продажи закладных листов и облигаций коммунального займа на рынке капитала.

Почтовый банк — специализированный банк в области системы расчетов и вкладов. Этот банк основан на базе 2-ух почтово-сберегательных учреждений и 14-ти почтовых жироучреждений немецкой федеральной почты. Начал свою деятельность в 1990 г.

Кооперативные центральные банки — банковские учреждения, через которые осуществляются операции расчета между отдельными кооперативными кредитными товариществами. Главной организацией кооперативной банковской группы является «Дойче Геноссеншафтсбанк АГ». Он является корпорацией общественного права и перед ним ставится задача содействия развитию немецкого кооперативного движения. В качестве универсального коммерческого банка и банка, действующего по всему миру, он имеет право на выпуск акций и выполняет банковские операции всех видов.

К основным небанковским кредитно-финансовым учреждениям относятся:

· Сберегательные кассы. Раньше деятельность сберегательных касс заключалась только в сборе сбережений и выдаче кредитов под залог реальных ценностей. Сегодня они приобрели характер универсально действующих коммерческих банков, несмотря на то, что традиционная задача этих сберегательных касс все еще является основой их коммерческой деятельности.

В Германии сегодня насчитывается около 560 сберегательных касс, имеющих в общей сложности около 20 тыс. филиалов. Почти все они являются муниципальными учреждениями. В качестве собственников и, тем самым, гарантов сохранности средств выступают города и округа. Сберегательные кассы представляют собой сегодня самую крупную группу финансовых учреждений, осуществляющих кредитные операции в Германии. Около 60% всех немцев имеют тот или иной счет в сберегательной кассе.

· Жироцентрали. 12 жироцентралей являются центральными организациями сберегательных касс регионов. Они оперируют средствами сберегательных касс и осуществляют кредитные операции.

Параллельно с этими традиционными задачами с 60-х годов жироцентрали все больше и больше принимают участие в финансировании крупных промышленных сделок и сделок во внешней торговле. За обязательства этих жироцентралей несет ответственность соответствующая федеральная земля, сберегательные кассы и их региональные союзы. Государственный контроль осуществляют ответственные за это земельные министры.

· Кредитные товарищества. Около 3000 кооперативных кредитных товариществ находятся в городах в основном под названием Фольксбанк, а в сельской местности под названием Райфайзенбанк. Частично здесь речь идет о сравнительно небольших сельских кооперативных кредитных учреждениях, количество которых за последние годы из-за их слияния постепенно снижается.

Основой создания кооперативного кредитного сектора в Германии явилась идея, которая появилась более 125 лет тому назад, о финансовой помощи путем самопомощи. Сегодня кооперативные кредитные товарищества предлагают универсальный ассортимент услуг, несмотря на то, что их деятельность концентрируется на получение бессрочных и сберегательных вкладов и на выдаче краткосрочных и среднесрочных кредитов своим членам, при этом необходимо заметить, что объем долгосрочных кредитов постоянно увеличивается. Если ранее членами такого товарищества являлись в основном ремесленники, лица занимающиеся промыслом и фермеры, то в настоящее время основная масса, свыше 11 миллионов членов, представлена средним слоем населения, работающим по найму.

· Гарантийные кредитные объединения — это организации самопомощи предприятий среднего уровня. Основная задача этих учреждений, существующих с середины 50-х гг., состоит в предоставлении необходимых финансовых ресурсов мелким и средним предприятиям. Кроме того, гарантийные кредитные объединения предоставляют гарантии на случай убытков для предприятий в сфере торговли и промышленности.

· Сберегательные строительные кассы — кредитно-финансовые учреждения, которые специализируются на финансировании строительства жилья. Главное преимущество таких учреждений — низкие процентные ставки по кредитам.

2.3 Особенности кредитно-денежной системы Японии

Денежно-кредитная система Японии двухуровневая:

Рисунок 7 — Кредитно-денежная система Японии[1].

Центральному банку Японии принадлежит исключительное право эмиссии банкнот, он осуществляет денежно-кредитную политику, регулирование экономики и кассовое обслуживание государственной казны.

Коммерческие банки в Японии делятся на городские и региональные банки. Их операции законодательно регламентируются. Коммерческий банк должен быть организован в форме акционерного общества и иметь уставной капитал не менее 1 млрд. иен. Коммерческий банк не имеет права на деятельность без специальной лицензии Министерства финансов. Для получения такой лицензии учредители обеспечить соответствие капитала, активов и пассивов банка установленным нормативам, иметь необходимый опыт и знания).

В соответствии с законодательством 90-х гг. в Японии различают следующие категории коммерческих банков:

· Городские банки — это десять банков из числа самых крупных банков Японии, которые также входят в группу самых мощных банков мира. Они занимают ведущую роль среди прочих кредитных институтов Японии, сосредоточили более 25% общего объема депозитов, предоставляют около 30% ссуд.

Городские банки имеют развитую сеть филиалов, как на территории Японии, так и за рубежом (175 учреждений). Они тесно связаны с промышленными и торговыми компаниями. Ими контролируется деятельность многих других кредитно-финансовых учреждений. Городские банки — основные поставщики средств в те отрасли японской экономики, которые развиваются высокими темпами, особенно в экспортные. Для них характерен высокий уровень перекредитования, а также большая зависимость от Центрального банка Японии, проводящего правительственную денежно-кредитную политику.

Самыми крупными городскими японскими банками, входящими в первую двадцатку самых крупных банков мира, являются:

· Региональные банки — это преимущественно малые и средние по масштабу осуществляемых операций банки. Ограничены рамками префектур. Занимаются кредитованием, прежде всего, малых и средних предприятий и частично принимают сберегательные вклады населения. Кроме того, региональные банки играют важную роль в финансировании органов местного самоуправления. Также занимаются заграничными операциями.

Таких банков насчитывается 64. Самый крупный из них — Bank of Yokohama, который имеет активы приблизительно на 28 млрд долл.

· Банки долгосрочного кредитования — их всего 3. Это «Индастриэл бэнк оф Джэпэн» (Indastrial Bank of Japan), «Лонг-терм кредит бэнк оф Джэпэн» (Long Term Credit Bank) и Ниппон Кредит Бэнк (Nippon Credit Bank)[4].

Это полугосударственные специализированные кредитные учреждения, поскольку они субсидируют своих заемщиков, имеют очень низкие значения прибыльности капитала (0,3%). Первые два специализируются на крупных предприятиях, а третий предоставляет ипотечные кредиты мелким и средним предприятиям. Им разрешается принимать вклады только от заемщиков.

· Траст-банки — их всего 30, 4 из них входят в число 25 наиболее крупных банков мира по сумме активов. Наибольший среди них «Mitsubishi trust & Banking» почти 9 млрд. капитала, активы почти 200 млрд долл. Некоторые из них являются дочерними предприятиями городских банков. Траст-банки создавались для управления имуществом, но позднее (особенно после Второй Мировой войны) получили право на банковские операции.

В настоящее время траст-банки проводят трастовые операции, осуществляют долгосрочное финансирование, управляют пенсионными и инвестиционными фондами и осуществляют иное финансовое управление.

· Иностранные банки — представляют в Японии около 90 государств. Доминируют банки США и Великобритании, существенный вес имеют также банки Германии и Франции. Традиционная функция зарубежных банков — торговля иностранной валютой. Благодаря им, в Японии появились новые финансовые инструменты, страхующие риски во внешней торговле. иностранные банки также нашли себе применение на процентном рынке. В настоящее время Япония является одним из крупнейших международных рынков свопов.

Важное место в денежно-кредитной системе Японии занимают государственные специализированные банки. К ним относятся:

Экспортно-импортный банк Японии — основан в 1950 г. Уставной капитал полностью принадлежит государству, собственные средства банка состоят из его капитала и бюджетных ассигнований, привлеченные средства — из займов, которые правительственные учреждения предоставляют банку, и иностранных кредитов. Объем, структуру и содержание активных операций ежегодно утверждает парламент, а в общем деятельностью банка управляет министерство финансов. Экспортно-импортный банк предоставляет кредиты предприятиям Японии для внешнеэкономической деятельности на срок от 6 месяцев до 5 лет, в отдельных случаях срок кредита может достигать 15−20 лет. Совместно с коммерческими банками экспортно-импортный банк предоставляет также займы и импортерам японских товаров.

Японский банк развития — основан в апреле 1951 года. Осуществляет долгосрочное кредитование промышленности, в основном тех отраслей, которые являются рискованными с точки зрения частных банков — промышленности, транспорта, энергетики. Кредитные ресурсы этого банка состоят из капитала, предоставленного при создании банка, бюджетных ассигнований, средств других государственных учреждений.

Большую группу различных по характеру функций выполняют небанковские финансово-кредитные учреждения.

Государственные финансово-кредитные корпорации — специализируются на предоставлении льготных кредитов предприятиям отдельных отраслей народного хозяйства (сельского хозяйства, лесной промышленности, рыболовства, жилищного строительства и так далее), экономически отсталым регионам, предприятиям местных органов власти. Их бюджеты и ежегодные планы утверждаются парламентом, а деятельность контролируется соответствующими министерствами и ведомствами. К государственным институтам относится также Бюро доверительного фонда Министерства финансов, являющееся по существу одним из крупнейших банков Японии и оперирующее капиталами государственных пенсионных, страховых и сберегательных учреждений. Основная часть его кредитов предоставляется государственным банкам, корпорациям, центральным и местным органам власти.

Страховые компании по сумме активов занимают значительное место среди частных финансово-кредитных учреждений (3-е — среди частных (15% совокупного баланса) и 1-е среди специализированных). Насчитывается 24 компании по страхованию жизни и 23 — по страхованию имущества. Огромные финансовые средства, которые аккумулируют страховые компании, используются в основном для инвестиций в ценные бумаги.

Фондовые компании — в Японии их насчитывается 220. Специализируются исключительно на операциях с ценными бумагами.

Почтово-сберегательные кассы — аккумулируют сбережения населения. В отличие от банков, оказывающих аналогичные услуги, японские сберкассы при почтовых отделениях, предоставляют физическим лицам гораздо больший набор услуг, позволяют людям среднего достатка на более выгодных условиях получать кредиты и хранить сбережения. Благодаря этому государственные почтово-сберегательные кассы, подчиняющиеся почтовому ведомству, смогли аккумулировать большие объемы финансовых средств[5].

Вывод

Современная кредитно-денежная система, которая является основным элементом рынка ссудных капиталов, состоит из следующих основных институциональных звеньев, или ярусов:

I. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.

II. Банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные торговые банки, банкирские дома.

III. Страховой сектор: страховые компании, пенсионные фонды.

IV. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты: инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, трастовые отделы коммерческих банков, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы.

Такая схема является типичной для большинства промышленно развитых стран — в основном для США, государств Западной Европы, Японии. Ее обычно называют четырехъярусной или трехъярусной (в ряде случаев страховой сектор объединяют с четвертым ярусом, который идет под общим названием специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений).

Однако по степени развитости тех или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга. Наиболее развита кредитно-денежная система США, поэтому на нее ориентировались все промышленно развитые страны Запада при формировании кредитно-денежной системы в послевоенный период.

В кредитно-денежной системе стран Западной Европы получили широкое развитие банковский и страховой секторы и в меньшей степени — специализированный сектор в виде инвестиционных и финансовых компаний, трастовых отделов, благотворительных фондов. Здесь сформировалась широкая сеть полугосударственных или государственных кредитных институтов, включая коммерческие и сберегательные банки, страховые компании и др.

Кредитно-денежная система стран Западной Европы по своей структуре приближается к кредитной системе США, однако каждая страна имеет свои особенности. Так, в Германии банковский сектор базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках. Причем в отличие от других стран институт ипотечных банков здесь (хотя и действует как анахронизм XIX в.) очень развит и занимает большой удельный вес в кредитной системе и на рынке ссудных капиталов. В то же время система инвестиционных банков в Германии менее развита, чем в США, Англии, Канаде. Это объясняется отчасти тем, что ее коммерческие банки выполняют функции инвестиционных.

Современная кредитно-денежная система Японии сформировалась в послевоенный период в основном по американскому образцу и имеет трехъярусную систему: центральный банк, банковский и специализированный секторы. Наиболее развит банковский сектор, базирующийся на городских (коммерческих) и сберегательных банках. В последние годы действуют также инвестиционные банки. В секторе специализированных кредитно-финансовых институтов широкое распространение получили лишь страховые и инвестиционные компании. Данный сектор кредитной системы Японии менее развит, чем в США, Англии и Канаде, и приближается к аналогичным секторам Германии, Франции, Италии.

Отставание в развитии секторов специализированных институтов стран Западной Европы и Японии, по сравнению с США, Англией, Канадой, объясняется рядом причин: национальными традициями развития кредитных систем, более низким уровнем доходов населения, меньшей развитостью рынка ценных бумаг, организацией государственного регулирования кредитной системы.

3. ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РБ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЕЕ РАЗВИТИЯ

3.1 Институты кредитно-денежной системы РБ

В Республике Беларусь в настоящее время создана двухуровневая банковская система, состоящая из Национального банка Республики Беларусь (первый уровень) и коммерческих банков (второй уровень).

Национальный банк Республики Беларусь находится в собственности республики и действует исключительно в ее интересах. Он регулирует денежное обращение, обладает исключительным правом эмиссии денег и осуществляет иную деятельность по регулированию кредитно-денежных отношений в Республике Беларусь. Национальный банк Республики Беларусь подотчетен Парламенту Республики Беларусь[6].

Основными целями Национального банка Республики Беларусь как центрального органа управления являются:

1) кредитно-денежное регулирование экономической системы Республики Беларусь;

2) поддержка общей экономической политики Правительства Республики Беларусь;

3) обеспечение устойчивости официальной денежной единицы Республики Беларусь.

Основными функциями Национального банка Республики Беларусь являются:

· проведение единой государственной денежно-кредитной политики;

· регулирование денежного обращения;

· валютное регулирование;

· выполнение функций центрального депозитария;

· организация и осуществление валютного контроля;

· организация межбанковских расчетов и кассового обслуживания банков;

· консультирование, кредитование и осуществление функций финансового агента Совета Министров Республики Беларусь;

· совместное с Министерством финансов Республики Беларусь исполнение республиканского и местных бюджетов;

· государственная регистрация банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений;

· выдача лицензий на осуществление банковских операций;

· надзор за деятельностью банков и специализированных кредитно-финансовых учреждений по соблюдению безопасного и ликвидного функционирования;

· регулирование внешнеэкономической банковской деятельности;

· регулирование кредитных отношений;

· осуществление контроля за соблюдением установленного порядка кредитования;

· определение и утверждение порядка и правил организации безналичных расчетов в народном хозяйстве Республики Беларусь и ответственности за их нарушение;

· создание и накопление золотовалютных резервов Республики Беларусь;

· осуществление всех видов банковских операций, необходимых для выполнения основных целей Национального банка Республики Беларусь;

· регистрация эмиссии ценных бумаг банков;

· проведение анализа и прогнозирование кредитно-денежных и валютных отношений;

· инкассация и доставка денежной наличности, валютных и других ценностей коммерческим банкам и другим субъектам хозяйствования[6].

Коммерческие банки занимаются финансовым посредничеством, привлекают денежные средства юридических и физических лиц, размещают их от своего имени и за свой счет на условиях срочности, возвратности и платности, открывают и ведут банковские счета, осуществляют другие банковские операции. В настоящее время в Республике Беларусь в нормальном режиме работает 31 коммерческий банк.

Специфику деятельности коммерческих банков (финансовое посредничество) определяют трансформационные функции банков в экономике:

· трансформация капиталов (укрупнительная функция). Банки привлекают значительно количество мелких вкладов (остатки по счетам) и выдают некоторое количество крупных кредитов;

· трансформация сроков. Банки привлекают и размещают ресурсы с разными сроками погашения (возврата), т. е. балансируют интересы вкладчиков и кредитополучателей в отношении обязующих сроков;

· трансформация рисков. Банки гарантируют возврат денежных средств, т. е. берут на себя риски размещения ресурсов.

К основным видам деятельности банков второго уровня относятся:

— предоставление кредитов от своего имени за счет собственных средств;

— кассовое обслуживание;

— открытие и ведение счетов физически и юридических лиц, в том числе банков корреспондентов, осуществление расчетов по их поручению;

— ломбардная деятельность;

— факторинг и форфейтинг;

— поручительство (предоставление гарантий);

— доверительное управление активами;

— банковское хранение;

— предоставление сейфов в имущественный найм;

— перевозка ценностей;

— деятельность по обмену валюты;

— инвестиционное посредничество;

— финансовое посредничество;

— дилинг с наличной и безналичной валютой;

— деятельность депозитария;

— инвестиционное консультирование;

— финансовое консультирование;

— деятельность инвестиционного банкира;

— деятельность инвестиционного поверенного;

— выпуск векселей;

— скупка, продажа и обмен драгоценных металлов, драгоценных и полудрагоценных камней[8].

Взаимоотношения банков второго уровня с Национальны банком Республики Беларусь обусловлены самим механизмом взаимоотношений субъектов рынка ссудного капитала. К данным методам взаимодействия относятся:

· порядок установления экономических нормативов банками второго уровня, выполнение которых обязательно;

· контроль за их выполнением осуществляет управление надзора за деятельностью коммерческих банков Национального банка Республики Беларусь.

Национальный банк Республики Беларусь устанавливает для банков следующие экономические нормативы:

· минимальный размер уставного фонда для вновь создаваемого банка, минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих банков;

· норматив надежной части уставного фонда банка;

· норматив ликвидности банка;

· норматив достаточности банка;

· норматив обязательных отчислений в фонд резервов;

· норматив максимального риска на одного заемщика и др.

Для Республики Беларусь общей тенденцией является универсализация банков, что обусловлено недостаточным развитием банковской системы, отсутствием четкого разделения функций.

Специализированные банки могут различаться специализацией, причем наиболее важной является функциональная специализация банка, определяющая характер его деятельности[9].

3.2 Ретроспективный анализ кредитно-денежной системы РБ

Как и в других странах, бывшего СССР, кредитно-денежная система Беларуси возникла на основе весьма специфической кредитно-денежная системы административно-командного типа. С точки зрения анализа институциональной динамики важно то, что она характеризовалась полным монополизмом государства в этой сфере, нерыночными методами формирования и распределения заемных фондов, а также жестким разделением наличного и безналичного денежного обращения. Вместе с тем ДКС СССР была весьма мощной. Коэффициент монетизации составлял величину более 70%, отношение суммы кредитов к уровню ВВП — примерно такую же. В начале 1990;х гг. положение резко изменилось. Рассмотрим этапы формирования денежно-кредитной системы нашей страны более подробно)[10, с. 26].

Начальный этап институциональной трансформации кредитно-денежной системы Республики Беларусь (с начала 1990;х гг. до 1994 г.). Точную дату начала институциональной трансформации кредитно-денежной системы страны определить невозможно. Коммерческие банки начали появляться в республике еще в период СССР (первым стал Минский инновационный банк, созданный в 1988 г.; позже преобразован в Приорбанк), а законы «О Национальном банке Республики Беларусь» и «О банковской деятельности в Республике Беларусь» были приняты в 1990 г. В 1991 г. начался бум образования банков второго уровня. Только в этом году их было учреждено 14, в последующие годы создавалось по 5—10 новых банков (вплоть до 1995 г., когда их число достигло 49). В начале 1992 г. была осуществлена либерализация цен, установлена котировка иностранных валют к бывшему союзному (ставшему российским) рублю, банки стали принимать депозиты в иностранной валюте. В марте1992 г. в обращение введен белорусский рубль (так называемый «зайчик»). Сначала он выступал в качестве суррогатного российского рубля и обращался параллельно с ним. Цель введения «зайчика» заключалась в недопущении кризиса наличности. Белорусский рубль был жестко зафиксирован к российскому рублю по курсу 1:10, но с августа 1994 г. был признан единственным законным платежным средством в республике).

Динамика банковской системы в этот период характеризовалась следующими тенденциями.

Несмотря на то, что в нашей стране существовали относительно крупные банки, созданные на основе бывших специализированных государственных (Сбербанк, Белагропромбанк, Белпромстройбанк, Белвнешэкономбанк), их собственный капитал и ресурсная база быстро обесценились. Что касается других банков, большинство из них являлись мелкими, располагая собственным капиталом в размере не более 5—10 млн долл. США. Многие из этих банков были ориентированы на обслуживание буквально одного или нескольких корпоративных клиентов.

Кроме того, что в данный период не существовало нормальных механизмов, обеспечивающих контроль за использованием кредитов, банки действовали в условиях гиперинфляции и резкого сокращения реальной ресурсной базы (табл. 2). Два года подряд потребительские цены увеличивались более чем в 20 раз. Коэффициент монетизации, отражающий масштаб ресурсной базы банковской системы, сократился практически на порядок)[12].