Финансовое планирование и бюджетирование
Содержание ремонт и т. д.) планируется общим числом в зависимости от реальных потребностей производства. Для определения переменной части накладных расходов использован подход, основанный на величине норматива переменных затрат по отношению к базовому показателю распределения переменных затрат (под нормативом понимают величину затрат на значение базового показателя). Для оценки величины затрат… Читать ещё >
Финансовое планирование и бюджетирование (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.
Объектами финансового планирования являются:
- • выручка от продажи продукции, работ и услуг;
- • прибыль и ее распределение;
- • фонды специального назначения и их использование;
- • объем платежей в бюджетную систему в форме налогов и сборов;
- • взносы в государственные внебюджетные фонды;
- • объем средств, привлекаемых предприятием в виде кредитов и займов;
- • плановая потребность в оборотных средствах и источники для их пополнения;
- • инвестиции, источники их финансирования и др.
Целью финансового планирования на предприятии является обоснование стратегии его развития с учетом, с одной стороны, доходности, ликвидности и риска, а с другой стороны — необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии.
В процессе финансового планирования решаются следующие задачи:
- • максимизация объема продаж, прибыли, собственности владельцев предприятия и т. д.;
- • определение объема планируемых поступлений денежных ресурсов по источникам и видам деятельности;
- • обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период;
- • определение финансовых результатов реализации продукции, работ и услуг по видам деятельности предприятия;
- • обеспечение финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной, финансовой деятельности организации;
- • определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования;
- • выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли;
- • оценка финансовой реализуемости проектов стратегических планов;
- • определение рациональной структуры и объема источников финансирования.
Процесс финансового планирования включает несколько этапов.
На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущие периоды. Для этого используются основные финансовые документы предприятий: бухгалтерский баланс, отчеты о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств. Они содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей, а также служат основой для разработки различных прогнозов.
Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, движения денежных средств, отчета о финансовых результатах.
На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.
На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.
Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.
Одной из составляющих системы финансового управления является бюджетирование, которое предназначено для оптимального распределения ресурсов предприятия. В основе бюджетирования лежит разработка системы бюджетов. Бюджет — это план деятельности предприятия и различных его структурных единиц, регламентирующий доходы и расходы организации на определенный период.
Целями бюджетирования являются:
- • обеспечение производственно-хозяйственного и финансового процессов необходимыми денежными ресурсами;
- • определение убыточных направлений деятельности предприятия;
- • достижение оптимального соотношение переменных и постоянных затрат.
В процессе бюджетирования решаются следующие задачи:
- • обеспечение планирования деятельности предприятия финансовыми ресурсами;
- • обоснование доходов, расходов и прибыли предприятия с учетом контроля бюджетов центрами финансовой ответственности;
- • создание базы для оценки и контроля планов предприятия с целью принятия оптимальных управленческих решений;
- • повышение эффективности работы организации.
В процессе бюджетирования применяется следующая классификация бюджетов.
Общий бюджет (основной, генеральный) — это скоординированный по всем подразделениям и функциям план работы предприятия в целом, объединяющий частные бюджеты и характеризующий информационный поток для принятия и контроля управленческих решений в области финансового планирования. В результате составления общего бюджета создаются: прогнозируемый банане; план прибылей и убытков; план движения денежных средств.
Общий бюджет любой организации состоит из двух частей: операционного и финансового бюджетов.
Операционный бюджет (текущий, периодический, оперативный) система бюджетов, характеризующих доходы и расходы по операциям, планируемым на предстоящий период для сегмента или отдельной функции организации.
В табл. 1.3 дана классификация бюджетов предприятия.
Таблица 1.3
Состав и содержание бюджетов предприятия.
Название бюджетов. | |
Операционный. | Прогноз финансовых потребностей для будущей экономической деятельности организации, включая планируемые продажи, производство, движение ликвидности и т. д. Операционный бюджет обычно рассчитан на определенный период, как правило, на год, и представляет собой план деятельности на это время. |
Бюджет продаж. | Является основным для составления всех остальных бюджетов компании. Бюджет продаж показывает предполагаемый сбыт каждого вида или группы продукции как в денежном, так и в натуральном выражении. Очень часто бюджет продаж формируется на год с месячной разбивкой и, как правило, определяет план отгрузки продукции. |
Бюджет производства. | Является основой для планирования производственной деятельности. Базируется на данных бюджета продаж. Производственный бюджет дает возможность координировать сбыт, производство и товарные запасы. Представляет собой план объема производства, необходимого в течение бюджетного периода, чтобы удовлетворить требованиям сбыта. |
Бюджет производственных запасов. | Заключается в определении необходимых прямых затрат на сырье и материалы для обеспечения производства запасов готовой продукции и запланированных объемов незавершенного производства. |
Бюджет прямых затрат на материалы. | Показывает на какую сумму требуется закупить сырья и материалов. Объем закупок сырья и материалов зависит от ожидаемого объема их использования, а также от предлагаемого уровня запасов. |
Бюджет производственных накладных расходов. | Количественное выражение планов относительно всех затрат предприятия, не связанных непосредственно с операционной деятельностью (т.е. кроме прямых затрат на материалы и заработную плату). Производственные накладные расходы включают в себя постоянную и переменную части. Постоянная часть (амортизация, текущий. |
Название бюджетов. | Содержание ремонт и т. д.) планируется общим числом в зависимости от реальных потребностей производства. Для определения переменной части накладных расходов использован подход, основанный на величине норматива переменных затрат по отношению к базовому показателю распределения переменных затрат (под нормативом понимают величину затрат на значение базового показателя). Для оценки величины затрат используются различные базовые показатели. |
Бюджет прямых затрат на оплату труда. | Количественное выражение планов относительно затрат компании на оплату труда основного производственного персонала. При подготовке бюджета прямых затрат на оплату труда учитывают:
|
Бюджет коммерческих расходов. | Отражает расходы на рекламу, комиссионные сбытовым посредникам, транспортные услуги и прочие расходы по реализации продукции предприятия или фирмы. Бюджет коммерческих расходов — это финансовый план (смета с распределением затрат по периодам времени), охватывающий все виды деятельности фирмы и (или) его структурного подразделения, но продвижению изделий и услуг на определенный период времени, в котором определены возможные доходы (объемы продаж), лимиты вероятных расходов по продвижению продукта, порядок осуществления расчетов с поставщиками рекламных и маркетинговых услуг, выделяемых денежных средств по операциям. |
Бюджет управленческих расходов. | Плановый документ, в котором приведены расходы на мероприятия, непосредственно не связанные с производством и сбытом продукции. К управленческим расходам относят затраты на содержание отдела кадров, отдела автоматизированной системы управления, отопление и освещение помещений непроизводственного назначения, услуги связи, налоги, проценты по полученным кредитам и т. д. Большинство управленческих расходов носит постоянный характер, переменная часть планируется с помощью норматива, в котором роль базового показателя, как правило, играет объем проданных товаров (в натуральном или денежном выражении). Составив описанные выше предварительные бюджеты, можно приступать к формирования основного финансового бюджета, которое начинается с формирования прогнозного отчета о прибылях и убытках компании. |
Финансовый. | План, в котором отражаются предполагаемые источники финансовых средств и направления их использования. Финансовый бюджет включает в себя бюджеты капитальных затрат и денежных средств организации и подготовленные на их основе совместно с прогнозным отчетом о прибылях и убытках прогнозные бухгалтерский баланс и отчет о финансовом положении. |
Название бюджетов. | |
Инвестиционный бюджет. | Неотъемлемая часть сводного бюджета; отражает все притоки и оттоки денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия. |
Кассовый бюджет. | Подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период, включающая как конкретные статьи поступлений и выплат, так и их временные параметры. |
Балансовый бюджет. | Балансовый бюджет, определяющий плановые суммы активов и пассивов на конец рассматриваемого периода. |
Используя операционный и финансовый бюджеты, в процессе финансового планирования составляются следующие планируемые расчетные показатели.
Движение денежных средств показывает поступление и использование денежных средств в разрезе деятельности предприятия.
Объем продаж указывает, как планируется продажа каждого вида продукции.
Объем произведенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг анализирует возможность производства каждого вида продукции, выполненных работ и оказанных услуг.
Объем закупок подытоживает состояние закупок и указывает формы оплаты закупок.
Объем запасов сырья и готовой продукции показывает уровень запасов сырья и готовой продукции.
Важными документами бюджетирования являются прогнозные расчеты, представленные в следующих документах: прогнозный отчет о финансовых результатах, прогноз движения денежных средств и прогнозный баланс.
Прогнозный отчет о финансовых результатах рассчитывает предполагаемые значения объема продаж, себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате и др. Большая часть исходных данных формируется в ходе построения операционных бюджетов. Величину налоговых и прочих обязательных платежей можно рассчитать по среднему проценту.
Прогноз о движении денежных средств является важнейшим документом по управлению текущим денежным оборотом предприятия. Он разрабатывается на предстоящий год с разбивкой по кварталам и месяцам. С помощью этого документа обеспечивается оперативное финансирование всех хозяйственных операций предприятия. На основе бюджета движения денежных средств предприятие прогнозирует выполнение своих расчетных обязательств перед государством, кредиторами и партнерами, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности. Данный документ позволяет планировать поступление собственных средств, а также оценивать потребность в привлечении заемного капитала.
Изменение денежных средств за период определяется денежными потоками, представляющими собой, с одной стороны, поступления от покупателей и заказчиков, прочие поступления, а с другой стороны — платежи поставщикам, работникам, бюджету, органам социального страхования и обеспечения и т. д. В целом между поступлениями денежных средств, объемом реализации и изменением остатков дебиторской задолженности существуют следующие зависимости:
Приток денежных средств = Выручка от продаж +.
+ Дебиторская задолженность на начало периода ;
— Остатки дебиторской задолженности на конец планового периода.
Для того чтобы установить сумму денежных поступлений, необходимо определить величину дебиторской задолженности по состоянию на конец прогнозируемого периода. Если ожидается, что в предстоящем периоде характер расчетов с покупателями не изменится, можно использовать средние остатки дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде.
К числу статей, по которым наблюдается наибольший отток денежных средств, относятся расчеты с поставщиками:
Отток денежных средств = Начальное сальдо +.
+ Увеличение кредиторской задолженности — Конечное сальдо.
Увеличение кредиторской задолженности определяется объемом поступлений материальных ценностей, следовательно:
Увеличение кредиторской задолженности =.
= Фактическая себестоимость материалов +.
+ НДС по приобретенным ценностям.
Для определения необходимого объема закупок можно воспользоваться следующей зависимостью:
Поступление материальных ценностей = Потребление +.
+ Запасы на конец периода — Начальные запасы.
Составление бюджета движения денежных средств позволяет определить объем прибыли, необходимый для обеспечения платежеспособности предприятия. В бюджет движения денежных средств на плановый период целесообразно включать следующие показатели, раскрывающие динамику высоколиквидных средств предприятия:
- • поступления средств на счет предприятия в текущем периоде за отгруженные товары и оказанные услуги в прошлом периоде;
- • поступления оплаты за отгруженные товары и оказанные услуги в текущем периоде;
- • динамику доходов от финансовой деятельности (управление фондовым портфелем, доходы от эмиссии ценных бумаг и др.);
- • расходование выручки от продаж по основным направлениям: закупка сырья и материалов, оплата труда, постоянные расходы и другие текущие потребности предприятия;
- • выплату процентов по кредитам;
- • выплату дивидендов;
- • инвестиционные расходы;
- • величину собственных оборотных средств предприятия (или величину их дефицита).