Введение. 
Анализ финансовой отчетности. 
Консолидированный бизнес

Происходящие процессы глобализации мировых экономических рынков, бизнесов и капитала требуют усиления контроля за деятельностью хозяйствующих субъектов, особенно общественно значимых организаций, совершенствования их отчетности, методов обработки и анализа информации для эффективного управления бизнес-процессами.

Отчетность экономических субъектов, сформированная по стандартам IFRS (международные стандарты финансовой отчетности, МСФО), в большей степени, чем по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), ориентирована на потребности и интересы общества и государства, т. е. ее институциональных пользователей, стейкхолдеров, потенциальных контрагентов, аудиторов и контрольно-надзорных органов.

Отчетность по IFRS обеспечивает более достоверное, более полное, расширенное понимание бизнеса компании, что важно для анализа, оценки, диагностики и контроля, а также прогнозирования перспектив развития компании.

Аудиторское заключение по финансовой отчетности, составленной на основе IFRS, в большей степени соответствует международным стандартам аудита (MCA), так как основывается на проведенном аудитором анализе хозяйственной деятельности. Это способствует повышению эффективности и качества аудита, а также большему доверию к его результатам со стороны пользователей финансовой отчетности и общества в целом, что обусловлено применением таких концептуальных подходов и принципов, как понимание бизнеса аудируемого лица для планирования и проведения аудита; риск-ориентированный подход, т. е. концентрация усилий на наиболее рискованных статьях и объектах учета, а также оптимизация процедур проверки по существу; понимание аудитором концепций организации и управления бизнесом, рисков внешней и внутренней среды и системы внутреннего контроля аудируемого лица; принцип существенности как для отчетности в целом, так и для конкретных аудиторских процедур, что позволит аудитору минимизировать риск необнаружения существенных искажений и сделать более обоснованные выводы при формировании мнения; соответствие компетентности объему и характеру задания; расширение содержания заданий, обеспечивающих уверенность, т. е. умение проводить количественный и качественный анализ и оценку показателей бизнеса в соответствии с критериями.

Современным пользователям финансовой отчетности недостаточно только положительного или отрицательного аудиторского заключения. Требуется большая прозрачность в работе аудитора, в том числе информация о ключевых вопросах, возникших в ходе аудита, раскрытие информации о бизнесе и его оценка. Подготовка аудиторских заключений, основанных на глубоком анализе хозяйственной деятельности, направлена на интересы и потребности институциональных пользователей, которые хотят получать информацию, ранее недоступную, и смогут использовать ее как при оценке и сравнении различных аудиторских организаций, так и при оценке качества самого аудита. Подготовка такого аудиторского заключения требует от аудитора более глубокого понимания бизнеса, структуры корпоративного управления, целей и стратегий бизнеса, знания инструментальных средств экономического анализа и умения применять их.

Таким образом, в условиях высоких экономических и политических рисков, связанных с глобализацией мировых экономик и институциональными изменениями в сфере аудиторской деятельности, методика анализа бизнеса должна меняться и соответствовать глобальным вызовам и требованиям международных стандартов.

Углубленная аналитическая информация о бизнесе позволит компании разрабатывать стратегию, строить обоснованные бизнеспланы, систему внутреннего контроля за бизнес-процессами, выстраивать грамотную дивидендную и договорную политику, обосновывать ассортиментные программы. Кроме того, аналитическая информация обеспечивает базу для отраслевых, макроэкономических сравнений и исследований, что соответствует базовым принципам подготовки информации международных организаций в области статистики, бухгалтерского учета, аудита, контроля, менеджмента качества.

В процессе изучения данного материала студенты должны освоить:

трудовые действия

• — по оценке влияния внешних и внутренних факторов на развитие организации;
• — по оцениванию источников финансирования организации и обоснования потребности в них;
• — по оптимизации структуры капитала организации;
• — по анализу и оценке тенденций в изменении финансового состояния организации, разработки прогнозов;
• — по оценке финансовой политики компании, том числе кредитной и дивидендной;
• — по обоснованию рекомендаций по управлению бизнесом, в том числе по решению проблемных ситуаций;

необходимые умения

• — анализа внеоборотных, оборотных активов и оборотного капитала организации;
• — анализа источников финансирования организации, включая банковское кредитование и инструменты фондового рынка;

• — оценки средневзвешенной стоимости капитала организации;
• — анализа финансового состояния организации;
• — интерпретации результатов расчета финансовых коэффициентов;
• — оценки состава и структуры денежных потоков организации;
• — оценки и интерпретации показателей инвестиционного развития;
• — проведения комплексной оценки эффективности бизнеса на основе различных подходов, в том числе стейкхолдерского;

необходимые знания

• — источников информации для анализа бизнеса;
• — инструментальных средств обработки аналитической информации о компании;
• — приемов, методов и методик анализа, позволяющих решать управленческие задачи, требующие аналитического обоснования, а также оценки степени достоверности используемой информации для их решения.

Практикующие и будущие аналитики, используя учебник, смогут получить подготовку по методике анализа финансовой отчетности, закрепить учебный материал на практических примерах, проверить свои знания и навыки с помощью тестов. Предложенные инструментальные средства анализа позволят им на практике самостоятельно определять перспективы развития и обосновывать реально осуществимые бизнес-планы своих компаний.