Третья Планирование как функция финансового управления

Пролог Данный раздел раскрывает философию планирования, сводит воедино анализ прошлых тендениий и управление будушими результатами. Здесь мы постараемся объяснить читателю, что серьезное отношение к планированию — фундамент успеха, как крупной компании, так и малого бизнеса. По образному выражению Т. Дикки: «Провалил планирование — значит, планируешь провал»^[1].

В основе раздела лежат сквозные примеры, позволяющие выявить основные закономерности, получить навыки планирования, а также знакомящие с новыми аспектами анализа на основе планов и корректировки принимаемых решений.

В результате освоения данной темы студент должен: знать.

• о разнообразии подходов и технологий финансового планирования, контроля и учета на его основе;

уметь.

• • определять текущие финансовые потребности компании;
• • принимать решения на основе гибких бюджетов; владеть
• • навыками финансового планирования и постановки управленческого контроля.

Финансовое планирование и разработка бюджета организации

Задачи главы:

• • раскрыть эволюцию взглядов на сущность финансового планирования;
• • показать разнообразие подходов и технологий финансового планирования;
• • дать представление о комплексной системе финансового планирования в компании;
• • привить начальные навыки планирования.

Основные черты современного финансового планирования

О чем пойдет речь?

• • Каковы основные черты финансового планирования в рыночной экономике?
• • Как можно трактовать некоторые ключевые понятия в области финансового планирования и бюджетирования?
• • Каковы задачи финансового планирования?
• • Какие недостатки типичны для проиедуры планирования и как их преодолеть?

Каковы основные черты финансового планирования в рыночной экономике?

Роль, значение и методы планирования в значительной степени зависят от общественного строя и на протяжении последнего столетия видоизменялись вместе с ним. В начале XX в. планирование в России не отличалось от общемировой теории и практики, осуществлялось по канонам рыночной экономики, а по некоторым направлениям и опережало их¹.

На протяжении многих лет господства административно-командной системы в экономике финансовое планирование основывалось на планах производственно-хозяйственной деятельности, важнейшие показатели которых доводились до предприятий «сверху» — из головной организации, министерств, а тем — из Госплана. Господствовали натурально-вещественные показатели, т. е. государство планировало объемы производства для предприятий в метрах, тоннах, штуках и т. д., а финансы выполняли лишь функцию учета и сведения к единому стоимостному показателю. Самостоятельного значения финансовые показатели не имели. Что-либо купить, развернуть деятельность без решения вышестоящей организации предприятия фактически не могли, рынка средств и предметов труда не существовало, все «фондировалось», распределялось «сверху».

Только в условиях развития рыночных отношений в России в 1990;е гг. финансы становятся одним из основных видов ресурсов, их ограниченность начинает лимитировать производство². В связи с этим в значительной степени возрастает роль финансового планирования, изменяются его содержание и методы. Можно сказать, что с развитием ры;

• 1 Например, разработки II. Д. Кондратьева, В. В. Леонтьева.
• 2 Часто в литературе финансы называют самым ограниченным видом ресурсов, однако более корректным является утверждение, что самые ограниченные ресурсы — человеческие.

ночных отношений меняется сама логика финансового планирования: если раньше оно начиналось, когда определены и жестко зафиксированы все натурально-вещественные показатели, то сейчас разработка любого нового проекта, производственной программы начинается с оценки финансовых ресурсов, прогноза их динамики, анализа рыночной ситуации.

Другой особенностью финансового планирования в рыночных условиях является то, что оно приобретает прогнозный, индикативный характер. Если в административно-командной экономике план был жестко детерминирован, являлся законом для предприятия, то в рыночных условиях план скорее содержит ориентиры, в соответствии с которыми руководство собирается действовать в условиях неопределенности: изменения цен, развития партнерских связей, корректировки системы государственного регулирования и т. д. Управление на основе планирования в рыночных условиях не является жестким. Изменение условий меняет планы. Поэтому план часто носит многовариантный, сценарный характер, выделяются и рассматриваются как минимум три ситуации: ожидаемое развитие событий, пессимистический и оптимистический варианты.

Как можно трактовать некоторые ключевые понятия в области финансового планирования и бюджетирования?

Понимание сущности и содержания финансового планирования далеко не однозначно. Приходится признать, что в научной и методической литературе имеет место терминологическая неопределенность и —.

даже некоторая путаница: часто смешиваются такие термины, как планирование, прогнозирование, бюджетирование, бизнес-планирование. Поэтому необходимо в первую очередь определиться с основными понятиями, которые будут использоваться в данном разделе.

Термин финансовое планирование {financial planning) в широком смысле обычно используется как обобщающее понятие, включающее все виды управленческой деятельности, направленной на определение будущего финансового состояния компании в количественном выражении и разработку способов и средств достижения намеченных количественных ориентиров (программы действий).

Понимание планирования в широком смысле позволяет рассматривать финансовое прогнозирование как управленческую и аналитическую деятельность, направленную на оценку возможных будущих финансовых последствий принимаемых сегодня решений. На основе таких прогнозов формируются конкретные планы, в которых фиксируются финансовые показатели, к которым компания стремится (финансовое планирование в узком смысле). Во многих видах деятельности, например, связанных с инновациями, роль прогнозирования очень важна, так как, как правило, высока неопределенность будущих результатов, их изменчивость в зависимости от выбранных начальных условий реализации проектов и факторов, на которые инициаторы проектов влиять не могут. Следует отметить, что при управлении инновационной деятельностью различия между финансовым прогнозированием и планированием в узком смысле могут быть очень тонкими, так как в условиях высокой неопределенности предполагается использование метода сценарного планирования, которое, в соответствии с общепринятой терминологией, является элементом планирования, хотя содержит оценку изменения результатов при варьировании входных параметров и развития событий¹.

Достаточно распространено понятие бизнес-планирования. Бизнеспланы разрабатываются практически на весь срок жизни новых проектов, т. е. они позволяют учесть выгоды от проекта за весь срок его осуществления. При составлении финансовых разделов бизнес-планов используются специфические инструменты долгосрочного финансового планирования: учитывается изменение стоимости денег во времени и оценивается так называемая приведенная стоимость — NPV (Net Present Value). В бизнес-планах важную роль играют маркетинговый анализ, стратегическая оценка рыночной ситуации и возможностей фирмы по входу на рынок: анализ потребности в предлагаемой продукции, перспективы завоевания рынка за счет более дешевых технологий, позиции конкурентов и т. д.

Самым детализированным уровнем планирования является бюджетирование (budgeting). Использование этого термина обычно подчеркивает высокую степень дезагрегированное™ проработки плана, его разбивку на относительно короткие временные интервалы (месяц, квартал, год — шаг планирования). Принято считать, что термин бюджетирование наиболее полно раскрывает суть и методы современного оперативного планирования. Авторы одного из самых известных учебников в области управленческого учета и бюджетирования Ч. Т. Хорнгрен и Дж. Фостер определяют бюджет как количественное выражение плана, инструмент координации и контроля над его выполнением^[2][3].

Наиболее близким к термину бюджетирование является термин «сметное планирование». Возможно, он даже больше соответствует сути вопроса: составление бюджета в традиционном понимании предполагает обязательную «роспись» доходной и расходной части. Смета же допускает представление доходной части одной строкой и сосредоточение внимания на планировании расходной части, что может быть очень важным для предприятия. Например, какому-либо вспомогательному цеху — «центру расходов» — доходная часть может быть спущена сверху, данный цех тщательно планирует лишь свои расходы^[4].

Тем не менее, в данной работе будет преимущественно использоваться термин «бюджетирование» по следующим причинам: он подчеркивает общность подходов к планированию в современной российской практике и в странах с развитой рыночной экономикой, помогает однозначно понимать специальную зарубежную литературу. Термин «сметное планирование», наоборот, характерен для централизованной плановой системы, когда строка «доходы» спускалась вышестоящей организацией.

Каковы задачи финансового планирования?

Перед тем как непосредственно перейти к рассмотрению технологий планирования, выделим его основные задачи. Глубокое системное понимание целей и задач планирования позволит обосновать потребность в разработке не отдельных разрозненных планов, а комплексной системы финансового планирования.

К основным задачам планирования в организации можно отнести:

• формирование количественных ориентиров, в соответствии с которыми организация будет действовать для достижения своих це;

лей;

• • определение временной структуры и объема финансовых потребностей фирмы для выбора источников финансирования;
• • определение жизнеспособности компании, условий ее выживания;
• • раскрытие информации для получения финансовой поддержки от внешних инвесторов;
• • координация различных видов деятельности внутри организации;
• • контроль текущей деятельности, выявление причин отклонений;
• • снижение финансовых и предпринимательских рисков за счет предвидения будущего развития;
• • оценка деятельности центров ответственности, их функционального соответствия целям организации;
• • обучение менеджеров.

Выделенные задачи финансового планирования позволяют глубже понять концепцию планирования как фундамента успеха деятельности компании в долгосрочной перспективе.

Какие недостатки типичны для процедуры планирования и как их преодолеть?

Упорядочение понятий, связанных с финансовым планированием, формулировка его общих задач позволяет уточнить задачи каждого вида планирования и их соподчиненность: прогнозирование финансовых результатов —>• бизнес-планирование нового продукта, обеспечивающего требуемые финансовые результаты —> бюджетирование и (или) сметное планирование текущей деятельности.

Несмотря на кажущуюся тривиальность данной цепочки, на практике она часто нарушается, выявляя следующие недостатки планирования:

• • формальное выполнение рутинных процедур планирования;
• • недостаточная увязка текущих планов со стратегией фирмы;
• • ориентация на показатели базового периода и их корректировка на новые цены и объемы без учета изменений внешней среды, возможностей применения новых технологий и пр.;
• • отсутствие задачи повышения эффективности и долгосрочного увеличения ценности бизнеса.

В связи с этим для многих компаний актуальной задачей является разработка комплексной системы планирования, отвечающей долгосрочной цели увеличения ценности бизнеса и позволяющей учитывать ее текущие рыночные возможности. Что же должна включать подобная система планирования?

Первым шагом при разработке подобной системы планирования является переход к концепции стратегического финансового планирования, для чего необходима четкая формулировка стратегии компании. Для ее выработки руководству целесообразно пройти следующий путь: но возможности оценить успехи лидеров рынка в данной сфере, а также других компаний, работающих в данном бизнесе —" провести анализ потребностей покупателей —" изучить смежные рынки (продукты-заменители) —> оценить прямых конкурентов —" и, наконец, сделать вывод о возможностях самой компании в сложившихся условиях^[5]. Такой подход при выработке стратегии позволяет провести глубокий анализ рыночного положения, стабильности бизнеса, правового регулирования, факторов конкуренции — цены, качества, узнаваемости, бренда. Для России часто необходимо оценить и дополнительный фактор: выдерживает ли данный продукт конкуренцию с западным продуктом, сформировался ли спрос в нашей стране?

Концепция стратегического финансового планирования должна реализовываться посредством соответствующей системы бюджетирования. Однако в настоящее время больше распространено узкое (традиционное) понимание бюджета, основная цель которого — обозначить результаты, которые должны быть достигнуты за определенный период с заданными ресурсами. Подобное понимание бюджетирования не выходит за рамки бухгалтерской модели, рассмотренной в параграфе 3.3, не дает возможностей для проявления управленческой гибкости и адаптации к изменению среды.

Рассмотрим бюджетирование в широком смысле. Оно содержит следующие обязательные составляющие:

• • сценарное планирование;
• • скользящие планы;
• • контроль затрат с учетом управленческой гибкости;
• • планирование на основе системы сбалансированных показателей, связывающей стратегию и текущую деятельность и на этой основе позволяющей осуществлять интегрированное управление показателями^[6].

Такое понимания бюджетирования в широком смысле предполагает, что пересмотр и обновление стратегических планов — это постоянный (например, ежегодный) встроенный процесс, а не одноразовое событие: рассмотрение различных сценариев, управленческая гибкость в процессе составления бюджетов достаточно часто могут приводить к необходимости корректировки стратегии.

• [1] Дикки, Т. Бюджетирование малого бизнеса: Практические советы, как достигнуть финансового успеха: нер. с англ. — СПб.: Полигон, 1999. — С. 6.
• [2] В литературе встречаются и другие определения планирования и прогнозирования. В некоторых случаях их разделяют: а) по временному признаку (короткий период — план, длительный период — прогноз); 6) по методам проведения (для текущего планирования, какправило, используются методы т.н. прямого счета, для прогнозирования возможно привлечение методов экстраполяции, анализа трендов, имитационного и других видов моделирования и пр.) Однако, на наш взгляд, данные определения не раскрывают комплексноприроды рассматриваемых понятий и в данной работе использоваться не будут.
• [3] Хорнгрен, Ч. Т. Бухгалтерский учет: управленческий аспект / Ч. Т. Хорнгрен, Дж. Фостер. — М.: Финансы и статистика, 2000. — С. 97.
• [4] Многие организации, например, ОАО «ЛУКОЙЛ», аккуратно применяют терминологиюи в зависимости от вида плана используют для одних подразделений бюджеты, для других — сметы. См., например: Чувашии, Е. П. Бюджет и финансы нефтегазовых компаний /Е. II. Чувашии. — М.: ДсНово,' 2000.
• [5] Подобный анализ может быть проиллюстрирован рис. 3.1.
• [6] См. параграфы 3.3,10.5.