ТЕСТЫ Выработка политики управления оборотным капиталом

• 1. Оборотный капитал — это:
  • а) совокупность денежных средств, авансированных для образования и использования оборотных фондов и фондов обращения;
  • б) инвестиции в краткосрочные активы;
  • в) совокупность валового и чистого оборотного капитала.
• 2. Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом — это:
  • а) отношение собственных средств организации к запасам;
  • б) отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств;
  • в) отношение собственных оборотных средств к запасам.
• 3. Цикл обращения денежных средств может снизиться за счет:
  • а) снижения периода обращения запасов;
  • б) снижения периода погашения кредиторской задолженности;
  • в) снижения периода инкассации дебиторской задолженности.

• 4. Предприятию выгодно:
  • а) увеличение сроков и размера кредиторской задолженности;
  • б) наличие значительной суммы свободных денежных средств в активе;
  • в) преобладание собственных средств над заемными.

Определение потребности в запасах.

• 1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами — это:
  • а) отношение собственных средств организации к запасам;
  • б) отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств:
  • в) отношение собственных оборотных средств к запасам.
• 2. Оборачиваемость запасов — это:
  • а) отношение выручки от реализации к средней величине запасов;
  • б) отношение прибыли от реализации к средней величине запасов;
  • в) длительность одного оборота сырья и готовой продукции;
  • г) отношение себестоимости продукции к средней величине запасов.
• 3. Проблемы, связанные с избыточными запасами, — это:
  • а) увеличение количества и объема запасов неизбежно вызывает рост издержек на хранение;
  • б) необходимость дополнительных складских площадей;
  • в) возрастание риска порчи запасов;
  • г) рост количества неликвидных запасов;
  • д) срыв производственной программы;
  • е) нарушение ритмичности производства;
  • ж) упущенная выгода из-за недовыпуска готовой продукции.
• 4. Метод АВС при управлении запасами позволяет:
  • а) разделить все виды сырья и материалов па очень дорогие, менее дорогие и малоценные виды;
  • б) разделить все виды сырья и материалов на очень дефицитные, менее дефицитные и доступные в любое время;
  • в) учитывать запасы в соответствии с ассортиментом производимой продукции.
• 5. В основе определения оптимальной партии заказа по модели Уилсона лежит идея:
  • а) сокращения издержек хранения;
  • б) прямо пропорциональной зависимости изменений объема продаж и затрат па организацию заказов от величины закупки сырья и материалов;
  • в) оптимальный размер заказа и средний размер запасов увеличиваются не пропорционально объему продаж.

• 6. При управлении запасами на основе системы поддержания оптимального уровня запаса регулируемыми параметрами являются:
  • а) размер заказа;
  • б) максимальный уровень запаса;
  • в) время заказа.
• 7. Метод определения оптимальной партии заказа обычно применяется, если:
  • а) издержки хранения незначительны;
  • б) расход сырья и материалов осуществляется равномерно;
  • в) поставка может происходить только в установленные сроки.
• 8. Приблизительная оценка потребности в оборотном капитале может быть основана на изменении:
  • а) объемов производства по сравнению с прошлым периодом;
  • б) величины прибыли;
  • в) условий производства и реализации.

Управление свободными денежными средствами и дебиторской задолженностью.

• 1. Легко реализуемые ценные бумаги предназначены для:
  • а) наиболее быстрого увеличения доходов фирмы;
  • б) быстрого привлечения денежных средств в оборот;
  • в) увеличения рентабельности основной деятельности.
• 2. При высокой доле краткосрочных финансовых вложений в активах фирмы возникает:
  • а) риск невозможности быстрой реализации крупных пакетов ценных бумаг;
  • б) потребность финансирования за счет более дорогих заемных средств;
  • в) невозможность финансирования за счет свободных денежных средств.
• 3. Модель уравновешивания денежных средств и легко реализуемых ценных бумаг Баумоля предполагает:
  • а) стабильные денежные потоки, отсутствие циклических изменений;
  • б) возможность изменения денежных потоков в результате сезонных и других циклических факторов;
  • в) оптимальная сумма продажи легко реализуемых ценных бумаг равна среднему денежному остатку.
• 4. При определении целевого остатка денежных средств на основе модели Миллера — Орра можно сказать, что:
  • а) целевой остаток — средняя величина между верхним и нижним пределами колебания денежных средств;
  • б) величина целевого остатка повышается вместе с увеличением ставки банковского процента по ценным бумагам;

• в) величина целевого остатка увеличивается вместе с ростом постоянных издержек на покупку (продажу) ценных бумаг.
• 5. Ужесточение компанией своей кредитной политики может привести:
  • а) к снижению объемов продаж;
  • б) к увеличению объема денежных средств на расчетном счете;
  • в) к замедлению поступления денежных средств.
• 6. При политике поддержания дебиторской задолженности на низком уровне возможно:
  • а) потерять потенциальных клиентов;
  • б) увеличение конкурентоспособности компании;
  • в) уменьшение притока денежных средств.
• 7. Если скидка за быструю оплату товара выше процентной ставки за кредит банка, то:
  • а) покупателю товара выгодно воспользоваться скидкой;
  • б) покупателю товара невыгодно воспользоваться скидкой;
  • в) целесообразность использования скидки определяется другими факторами. Укажите, какими.
• 8. Учет (дисконтирование) векселей — это:
  • а) продажа векселя до срока его погашения за сумму, меньше его номинала;
  • б) заклад векселя и получение кредита под него;
  • в) возможность без каких-либо условий вернуть вексель юридическому или физическому лицу, выписавшему его.
• 9. Отличительные (обязательные) черты факторинга:
  • а) гарантия платежа поставщику продукции и услуг;
  • б) предоставление ссуды под залог дебиторской задолженности;
  • в) учет (дисконтирование) векселей.
• 10. Критерии оценки надежности партнеров компаниями при предоставлении коммерческого кредита обычно:
  • а) мягче банковских критериев;
  • б) такие же, как и в банках;
  • в) строже, чем в банках.
• 11. В соответствии с российским законодательством и сложившейся практикой вексель дает возможность векселедержателю в некоторых случаях:
  • а) расплатиться, но своим долгам векселем;
  • б) досрочно учесть вексель в банке;
  • в) получить «вексельный» кредит под залог векселей;
  • г) положить вексель в банк и получать по нему проценты.

Эффективность использования оборотных средств.

• 1. Эффективность использования оборотных средств можно измерить:
  • а) скоростью их оборота;

• б) величиной выручки;
• в) величиной прибыли.
• 2. При оценке запасов по методу ФИФО:
  • а) запасы оцениваются по максимальной рыночной стоимости;
  • б) оборачиваемость запасов будет завышена;
  • в) оценка запасов будет занижена.
• 3. Мягкая политика управления оборотным капиталом характеризуется:
  • а) высокой дебиторской задолженностью;
  • б) большими запасами;
  • в) низкой оборачиваемостью;
  • г) низким удельным весом оборотных средств в активах.
• 4. Величина текущих финансовых потребностей выше у фирм, в которых:
  • а) стоимость сырья выше;
  • б) добавленная стоимость выше;
  • в) период оплаты кредиторской задолженности выше.
• 5. Финансирование оборотных средств преимущественно за счет собственного капитала приводит:
  • а) к риску неэффективного использования собственных средств;
  • б) к недоиспользованию финансового рычага;
  • в) к увеличению финансовой устойчивости;
  • г) к увеличению прибыли.