Инвестирование средств на финансовом рынке

Термин «инвестиции» (лат. invest) означает «вкладывать». Граждане, обладая «личными финансами», преследуют цель не только сохранения заработанных денежных средств, по и преумножения их при помощи инвестирования. Инвестирование — это вложение средств для получения дохода (прибыли). Ожидаемая прибыль может быть в виде дивидендов, процентов или увеличения реального капитала.

Инвестирование требует обширных и глубоких знаний, твердой памяти, упорства и неиссякаемого оптимизма. Не каждому удается поставить это на службу своим интересам, так как риск есть всегда и безопасных инвестиций не существует. Инвесторы могут проявлять большую или меньшую склонность к риску при принятии финансовых решений.

Один из простейших способов инвестирования денежных средств — предоставить их тем, кто в них нуждается, под определенный процент, во временное пользование. Можно стать кредитором компании, приобретая корпоративную облигацию, дав взаймы правительству, вложив деньги в государственные облигации, открыв депозит в банке, одолжив денежные средства частному лицу.

Возможности инвестирования не ограничиваются предоставлением займов. В настоящее время помимо вложений средств в акции и другие ценные бумаги граждане могут инвестировать также в капитал для открытия своего бизнеса, коллективные инвестиции через финансовых посредников (например, паевые инвестиционные фонды), драгоценные металлы и камни, в произведения искусства, ликвидную недвижимость, образование (собственное или образование своих детей) и т. д.

Особенность инвестирования в произведения искусства состоит в том, что они рассматриваются как экономическая категория, позволяющая не только коллекционировать, но и увеличивать капитализацию вложений. Экономическая целесообразность вложений в предметы искусства объясняется, помимо прочего, лимитированностью их аналогов в мире, уникальностью, а также естественной убылью. При инвестировании в предметы искусства можно столкнуться с такой проблемой, как сложность определения подлинности объектов искусства, а также неопределенность инвестиционной перспективы, ведь нет гарантии, что приобретенная картина Ван Гога будет стоить в несколько раз дороже в обозримом будущем. Сюда же добавляется необходимость обеспечить законность заключения сделок при покупке произведений искусства (условия аукционов, налоговые особенности разных стран, особенности страхования, условия хранения, охраны, транспортировки и т. д.).

Просто приобрести произведение искусства и затем сохранять его в частной коллекции, наслаждаясь им, будет достаточно для формирования фамильного наследства, но не для получения прибылей. Для повышения ценности приобретенных активов необходимы дальнейшее инвестирование, постоянный обзор динамики рынка и его показателей. Инвестиционные стратегии современных игроков арт-рынков строятся, главным образом, на том, чтобы выкупить работы, но цене ниже рыночных, создать максимальные условия (комплекс последовательных и стратегически спланированных действий по пиару арт-объекта или коллекции) для достижения ценового рекорда при возможной перепродаже.

В настоящее время большая часть населения нашей страны предпочитает инвестировать свои средства в недвижимость, а именно, в приобретении квартиры. На первый взгляд может показаться, что это наиболее простой и безопасный способ, не требующий специальных навыков, знаний, услуг финансовых агентов и менеджеров. Тем не менее, это не так. Необходимо заниматься управлением недвижимостью, т. е. искать арендаторов, делать текущий ремонт в квартире, покупать и обновлять мебель, сантехнику, собирать арендные платежи и т. п. При данном виде инвестирования неудобно вкладывать большие средства: можно купить одну, две или три квартиры, но если речь идет о больших суммах, то такое инвестирование станет отнимать слишком много времени. Не стоит забывать и о налогообложении.

В случае инвестирования в долевое строительство объектов первичного рынка недвижимости от гражданина требуется только подписать бумаги и через определенное количество лет получить готовую квартиру. Однако самый крупный и неустранимый недостаток данного вида инвестирования — высокий риск потерять денежные средства (строительство может затянуться на несколько лет, строительная компания может обанкротиться, всем известны случаи невозврата денег дольщикам и т. д.). При подписании договора необходимо навести справки о строительной компании, проконсультироваться с юристами и другими специалистами, застраховать сделку, а это также требует определенных затрат.

Решение человека получить или повысить образование также можно рассматривать как инвестиционный проект со своими издержками и ожидаемыми выгодами. Издержки включают не только прямые расходы (плата за образование, учебники, проезд и т. п.), но и упущенный доход от трудовой или предпринимательской деятельности, которой можно было заниматься вместо обучения. Без специальных знаний, которые усваиваются в процессе образования, люди не смогут хорошо работать, получать высокую заработную плату, у них не будет оставаться свободных средств для инвестирования. Однако, как и при любом виде инвестирования, никто не может гарантировать стопроцентный успех, так как существует неопределенность будущих доходов.

Теория «человеческого капитала» рассматривает общие и специальные знания работников в качестве важнейшего фактора роста эффективности производства. Данная теория сформировалась в 1950—1960;е гг. XX в. благодаря работам Т. Шульца и Г. Беккера. Суть теории заключается в том, что имеющийся у человека определенный запас здоровья, знаний, навыков и умений, которые используются в той или иной сфере общественного воспроизводства, содействует росту его производительности труда и тем самым влияет на рост доходов данного человека. Теория «человеческого капитала» всегда исходила из высокой эффективности вложений в образование. Не случайно народы, подвергавшиеся многовековым преследованиям, традиционно старались приобрести, прежде всего, то, что нельзя отнять, но всегда можно унести с собой: знания, умения и профессионализм. Таким образом, затраты на образование стали восприниматься общественным мнением уже не как статья непроизводительного потребления, а как один из наиболее эффективных видов инвестиций.

Есть много возможностей инвестирования финансовых средств, каждая из которых имеет свои достоинства и недостатки, но выбор всегда остается за инвестором. Успех инвестиционной стратегии зависит от того, насколько потенциальный инвестор знает себя и свои инвестиционные цели.