Моделирование взаимосвязей секторов финансового рынка

Может это и правильно, ведь от роста экономики зависит и благосостояние населения, но каковы потери от его деятельности на содержание огромного аппарата. На основании проведенных исследований можно сделать вывод, что банковская конкуренция за деньги клиентов приобретает неценовой характер, на первый план выходят, прежде всего, надежность кредитных учреждений, спектр предоставляемых ими клиентам услуг, удобство обслуживания и индивидуальный подход к клиенту. Глава 3. Банковская система и финансовые рынки как объект моделирования3.

1. Проблемы моделирования деятельности банковской системы в условиях взаимодействия с финансовым рынком

Исследование банковской системы в современных условиях и управление банковским бизнесом невозможно без математических моделей, но лишь некоторые авторы уделяют внимание экономико-математическим моделям, описывающим развитие банковской системы. Все модели имеют дивергентные направления и рассматривают банк на уровне микромоделирования, в то время как необходимо создание макромодели банковской системы в условиях ее взаимодействия с финансовым рынком. Институциональное развитие банковской системы показывает цикличность и, согласно Веблену, по своей природе обладает свойствами «непрерывности» (наследственности), поскольку представляет собой самовоспроизводящийся феномен и будучи общепринятыми, институты стабильны, но эта стабильность время от времени нарушается, сменяясьпериодом распада одних институтов и появления других. Возникает необходимость теоретического переосмысления основных принципов формирования банковской системы. Историческая закономерность развития банковской системы показывает: неравновесность и нестабильность случайных и малых воздействий выражается в накоплениях флуктуаций, бифуркациях (ветвлениях путей эволюции), фазовых и самопроизвольных переходах. В таких системах возникают и поддерживаются локализованные процессы (структуры), в которых имеют место интеграция, архитектурное объединение структур по некоторым законам построения эволюционного целого, а также вероятностный (хаотический) распад этих структур на этапе нарастания их сложности. Нелинейные процессы невозможно надежно прогнозировать, ибо развитие совершается через случайность выбора пути в момент бифуркации, а сама случайность не повторяется вновь. Именно в таких системах чаще всеговозникают синергетические явления. Впервые математическая теория банковского дела упоминается Ф.

Эджвортом, куда отнесены оптимизационные, вероятностные, статистические, равновесные и балансовые модели исследования операций, теории игр и т. д. Внешние условия, сопутствующие деятельности банка, как и процессы, протекающие внутри него, являются результатом сложных и неоднозначных взаимодействий огромного числа факторов, причин, зависимостей и закономерностей, большинство из которых имеет случайнуюприроду. Достаточно хорошо зарекомендовали себя в этой области методы, связанные с подходом к описанию банка как совокупности стохастических потоков. В таблице 6 приведены экономико-математические модели, описывающие и позволяющие оценить банковскую деятельность. Но как соотнести порядок и стабильность в банковской системе со стохастическими явлениями? Объектом исследования являются сложные многофакторные динамические процессы в условиях жесткой конкуренции участников рынка, с товарными (медленными), финансовыми (среднего темпа) и информационными (быстрыми) потоками, определяющимися участниками рынка, а параметры времени всех перечисленных динамических составляющих отличаются на несколько порядков. Одним из важнейших экономических аспектов управления выступают динамическиедетерминированные подходы, методы, информационные модели и системы оптимизации управления рынком, учитывающие динамический характер параметров рынка. Таблица 6Экономико-математические модели развития банковской деятельности

Экономическая составляющая

ВидМодель

БалтенспербергераОпределение соотношения активов и пассивов, обеспечивающие максимум прибыли банка

Модель К. Сили

Содержит оценку портфеля кредитов, депозитную ставку и ликвидную позицию банка, учитывает функцию рискадинамическая

Модель Когана

Характеризует формирование активов, пассивов, капиталадинамическая

Бернштам М. С., Гуриев Н. Н., Петров А. А, Поспелов И. Г. Совокупность сберегательных банков выполняет функцию аккумуляции и кредитует инвестиционные банки на рынке межбанковских кредитов

Самой главной целью управления банковской системой в условиях трансформационной экономики считается максимально эффективное удовлетворение потребностей экономики страны. Успех направления инвестиций и сбережений в реальный сектор экономики зависит от удачного сочетания научных методов со знаниями участников банковского рынка. Современная развитая экономика имеет в своем составе многочисленные атомарные единицы и много потребителей. Каждый из этих участников преследует свои цели, поэтому для эффективного функционирования финансовой системы важна согласованностьиндивидуальных действий различных участников. Прежде всего искусство исследователя состоит скорее в том, чтобы найти очень простое фазовое пространство Q (т.е. множество значений ю, или иначе говоря, множество различных возможных состояний системы), которое позволило бы, тем не менее, заменяя реальный процесс процессом детерминированного перемещения точки ю в этом пространстве, ухватить все существенные стороны реального процесса. Выделяя из реального процесса его существенные черты, получим некоторый остаток, который приходится считать случайным. Неучтенные случайные факторы всегда оказывают некоторое влияние на течение процесса. Математическая модель «означает математическое описание содержательной задачи». Математическое описание должно быть адекватно содержательной сути задачи.

" Математическое моделирование состоит во введении абстрактных математических характеристик изучаемого процесса и записи строгих соотношений между этими характеристиками, которые являются «оформлением» интуитивных сведений, почерпнутых из опыта, наблюдения, здравого смысла". Сущность математических методов изучения реальных процессов есть выявление однозначно трактуемых соотношений между характеристиками процесса, которые позволяют выводить из них формальные следствия, свойства, предсказывать развитие процесса. Ясно, что решающую роль играет параметр «время». Бельгийскийфизик И. Р. Пригожин определяет два вида времени. Одно — динамическое, позволяющее задать описание движения точки в классической механике или изменение волновой функции в квантовой механике.

Другое время — новое внутреннее время, которое существует только для неустойчивых динамических систем. Оно характеризует состояние системы, связанное с энтропией. Фундаментальная теорема о производстве энтропии в открытой системе с независимыми от времени краевыми условиями была сформулирована И. Р. Пригожиным в 1945 году. В линейной области система эволюционирует к стационарному состоянию, характеризуемому минимальным производством энтропии, совместимым с наложенными граничными условиями. Таким образом, состояние всякой линейной открытой системы с независящими от времени краевыми условиями всегда изменяется в направлении уменьшения производства энтропии пока не будет достигнуто состояние текущего равновесия, при котором производство энтропии минимально. Экономическая система как непрерывное целое получает потоки информации и ресурсов из окружающей среды, т. е. испытывает на себе ее активное воздействие, оказывая на него в то же время свое активное воздействие, то ли в порядке обратной связи, то ли в порядке собственной инициативы. Она относится к числу особых, адаптивно-адаптирующих систем, способных не только адаптироваться к окружающей среде, но и адаптировать ее соответственно потребностям и интересам субъектов экономических отношений. Меняя поток информации и ресурсов извне, можно контролировать процессы и направлять эволюцию системы к состояниям, все более далеким от равновесия. В ходе неравновесных процессов при некотором критическом значении внешнего потока из неупорядоченных и хаотических состояний за счет потери их устойчивости могут возникать упорядоченные состояния, создаваться диссипативные структуры.

Например, при наличии некоторого обстоятельства, вызвавшего нарушение определенной зависимости между спросом и предложением, может возникнуть ситуация превышения спроса над предложением и наоборот, а также их равенство, т. е. при критическом значении параметров произошла бифуркация и возникла новая ветвь решений и, соответственно, новое состояние. Схематически развитие данного события можно отразить следующим образом: Флуктуация — Бифуркация — Неравновесный фазовый переход — Рождение упорядоченной структуры. В данном виде бифуркация дает право выбора банковской системе в фазу вхождения рынка. Если рассматривать процессы консолидации, объединения банковского капитала, тогда синергетический эффект имеет четыре свойства [20, c.302]: Действие эффекта масштаба в управлении, производстве или распределении. Финансовая экономия

Разница в эффективности управления. Возросшая конкурентоспособность на рынке. Существо принятия решения на рынке связано со случайными динамическими изменениями рынка.

3.2. Моделирование банковского портфеля при размещении ресурсов на финансовом рынке

Банки имеют особые требования для моделирования доходности, поскольку они фокусируются на портфеле депозитов, займов и инвестиций. Планирование эффективности в финансовой организации требует возможности моделировать множество ключевых факторов, которые непосредственно влияют на баланс банка и доходность в целом. Среди этих факторов фиксированные и переменные размеры процентных ставок по займам, графики пересмотра цен, принятие обязательств по досрочному погашению кредита наряду с фиксированными инвестициями и депозитными счетами, процентные ставки и принятие обязательств по реинвестициям. Аналитик может пересчитать или построить новый прогноз для тех же данных, но для различных вариантов объемных показателей. В последние годы некоторые из этих факторов были крайне изменчивы.

Когда количество случаев непогашения платежей стало резко увеличиваться, показатели настолько вышли из допустимого диапазона, что многие банки решили, что это отклонение от нормы. Те банки, которые смогли быстрее всех смоделировать эту ситуацию как начало нового тренда, оказались в более выигрышной позиции, чтобы справиться с этой ситуацией. Способность гибко подходить к анализу и проводить сравнения в разных «аналитических срезах» — ключевая необходимость для финансовых организаций. Автоматизированные банковские системы содержат детализированные данные, необходимые для этого анализа, но им не хватает способности формировать выборки данных с заданными измерениями и значениями (slice and dice) и сортировать их по разным критериям. BPM-решение предлагает такую возможность после того, как работа по внедрению и интеграции завершена. BPM-приложения могут предоставить специальные преднастроенные модели для рынка финансовых услуг, которые позволяют моделировать и сравнивать разные временные отрезки, выполнять сценарное моделирование баланса как реакции на изменение внешней среды. BPM-приложение позволяет пользователям сохранять модели с вариантами сценариев и сортировать их согласно полученным результатам на основе определенного критерия. Для того чтобы максимизировать будущую доходность банки должны моделировать, измерять и контролировать доходность, используя исторические и ожидаемые ставки трансфертного ценообразования, заданные для портфеля, клиентов и/или инструментов. Банкам необходимо максимизировать различия между процентными ставками, по которым банк получает средства и по которым выдаёт их заёмщикам (спред) в рамках толерантности к рискам. Необходимо часто проверять избыток средств — депозиты и условия их привлечения — и перепрогнозировать их влияние на доходность. Экономические проблемы последнего времени, такие, как ипотечный кризис, рост безработицы, постоянные изменения экономики подчеркивают необходимость этой функциональности. Для того чтобы извлечь максимальную ценность от использования BPM, банки, по мнению аналитиков, должны предпринять несколько важных шагов.· Интегрировать данные по агрегированным займам, инвестициям, депозитным балансам, ставкам трансфертного ценообразования, загруженным из АБС и источников данных из системы управления активами и пассивами в специализированную BPM-систему.· Построить модели планирования финансовых показателей и формирования аналитической отчетности или перенести их из электронных таблиц. Расходы на персонал, включающие зарплату, вознаграждения, компенсации и налоги — крупнейший источник расходов для банков.

Как и большинство других организаций, банки нуждаются в планировании рабочей силы (текущей и ожидаемой) и моделировании расходов на нее. Это должно быть частью процессов планирования эффективности и прогнозирования. Большинство BPM-решений, представленных на рынке, поддерживают мощные модели, способные поддерживать планирование рабочей силы и затрат на компенсацию буквально на любом уровне организации. Эти модели полностью интегрированы в рамках BPM-решения.Моделирование влияния капитальных расходов требует меньше данных из автоматизированных банковских систем. И есть мнение, что этот тип моделирования можно делать и с помощью электронных таблиц. Однако аналитики считают, что предпочтительнее, тем не менее, моделировать капитальные расходы в том же BPM-приложении, которое моделирует портфели. Это позволит быть уверенным, что модели основываются на тех же данных, что и другие аспекты планирования и прогнозирования. Финансовая консолидация и процесс составления отчетности стали более сложными и несут больше рисков.

Решения для финансовой консолидации часто должны соответствовать разным стандартам отчетности. Финансовые организации, особенно по мере роста, имеют относительно сложные потребности в отчетности и консолидации. Например, может возникнуть потребность в консолидации и отчетности разными способами, чтобы соответствовать законодательству разных стран. BPM-решения позволяют автоматизировать многие аспекты этих процессов и избежать ошибок. Повышение эффективностидеятельности банковского учреждения и укрепление его ресурсногопотенциала возможно за счет совершенствования процессаформирования депозитного портфеля, прежде всего путемобеспечения притока в банк более стабильных ресурсов и ориентациина снижение их средневзвешенной стоимости с обеспечениемрентабельности каждой операции по привлечению нового илиобслуживанию старого клиента. С точки зрения динамикибанковской деятельности, операцию по привлечению депозитовможно рассматривать как первичный (аналитический) ресурсныйпоток [14, c.59].

Совокупность первичных потоков, выстроенных влогической и хронологической последовательности, представляетсобой синтетический ресурсный поток. В настоящий моментприменяются различные подходы к решению задачи моделированиядепозитной базы банка. Подчас главная цель формулируется как"привлечение клиента", т. е. во главу угла своей работы банк ставитмаркетинговый принцип «банк для клиента» и на основании этогомоделируется его депозитная деятельность. Исходя из целейоптимизации депозитного портфеля, основными результатамимоделирования являются обеспечение стабильного притока в банксвободных денежных средств и привлечение новых клиентов. Однакосамо по себе привлечение большого числа клиентов и постоянныйнаплыв депозитов не будут способствовать повышению стабильностиресурсной базы. Традиционные методы моделирования поступленияи устойчивости вкладов заключаются в расчете двух-трех основныхпоказателей или их модификаций: средний срок хранения денежныхсредств, уровень оседания средств, а также величина остатка средств, доступных для использования, — трансформация [22, c.96]. Иногдаиспользуется еще один способ определения постоянства депозитныхресурсов — оценка при помощи коэффициента стабильности остатка. Данный показатель оценивает амплитуду колебаний остатковпривлеченных денежных средств. Практикующие банковские менеджеры, моделируя депозитныйпортфель банка, иногда используют методику регулированиясоотношений между активами и пассивами по срокам с помощьюрасчета специальных коэффициентов, оценивающих эти отношения [17, c.11]. Однако этот способ не предназначен для анализа клиентскойбазы и выявления стабильных депозитных ресурсов, он не дает ответана ряд актуальных вопросов, встающих при реализации депозитнойполитики: какие виды ресурсов, каких клиентов и в каком количественеобходимо привлекать банку в целях обеспечения стабильностиресурсной базы. Относительно новым, но пока до конца еще не изученным и неапробированным методом моделирования депозитных операцийбанка является технология нечеткого моделирования.

Актуальностьэтой новой методики обусловлена тенденцией увеличения сложностиматематических и формальных моделей банковской деятельности, связанной с желанием повысить их адекватность и учесть всебольшее число различных факторов, оказывающих влияние напроцессы принятия решений. Качество формирования депозитногопортфеля можно оценивать по большому количеству критериев ифакторов, для некоторых из них существуют прямые математическиеметоды, которые позволяют дать количественную оценку. Но естьряд критериев, таких, например, как конкурентоспособность, практичность, мобильность, сопровождаемость, лояльность клиентов, которые количественно оценить достаточно затруднительно. В этомслучае как нельзя лучше подходят методы нечеткогомоделирования, которые базируются на использовании экспертныхоценок с применением аппарата нечетких множеств, что даетвозможность учитывать многокритериальность и неопределенность, атакже позволяет осуществлять выбор решений из множестваальтернатив различного типа при наличии критериев, имеющихразные типы шкал измерения. Нечеткое моделирование в наибольшейстепени соответствует требованиям универсальности, учетамногокритериального выбора в условиях неопределенности издискретного или непрерывного множества альтернатив, простотыподготовки и переработки экспертной информации.

Но, несмотря насвою прогрессивность, нечеткое моделирование не лишенонедостатков. И в первую очередь они связаны именно с экспертнымподходом. Трудности, прежде всего, возникают с недостаткоминформации, проблемой компетентности и согласованностиэкспертов, влиянием субъективных факторов на оценкуспециалистов. Кроме того, существуют определенные сложности ворганизации работы группы экспертов, негативно сказываетсянедостаток адекватных оценочных систем и несовершенствотехнологий проведения экспертиз, а также методов обработкиинформации и, в завершение, следует отметить относительнуюдороговизну подобных исследований. Итак, в результате проведенного анализа становится ясно, чтонаиболее комплексным можно считать подход к моделированиюдепозитных операций банка, предложенный А.

Бури [10, c.47]. В немпредусматривается: выделение клиентских групп; расчет коэффициентов, характеризующих стабильность остатков каждой из групп; оценкатекущего состояния клиентской базы; определение сложившихсятенденций ее изменения; прогноз дальнейшего развития. Таким образом, исходя из общей логики (и предположения окорректности используемых подходов), обозначим исходные данныедля моделирования депозитных операций:

1. Основная цель разработки модели — анализ динамикипривлеченных ресурсов, формирование себестоимости и прибыли.

2. Методика моделирования — представление экономическогопроцесса путем взаимодействия элементарных ресурсных потоков ввиде линейных уравнений множественной регрессии.

3. Объем ресурса в момент времени t в денежном выраженииназывается массой ресурса.

4. Результаты моделирования должны быть высококоррелированны, однако прямое сопоставление количественныхзначений достаточно условно. Более адекватное восприятие того, как и за счет чего формируется ресурсный потенциал банка, поможетпровести с высокой степенью точности сегментацию клиентов ипредлагаемых продуктов. Однако данные зависимости в конкретноманалитическом выражении не являются стационарными иуниверсальными. Следует производить их периодическое уточнениеи корректировку, так как со временем происходит увеличениеоборотов, рост производства и цен [24]. 3.

3. Формирование комплекса моделей финансовых инструментов коммерческих банков

Одним из условий динамичного развития экономики является развитие инвестиционных процессов в регионах через малые формы предпринимательства. Это усиливает интерес к вопросам приоритетов банковского участия в стимулировании предпринимательства в развитии инвестиционного потенциала различных отраслей экономики. Малые инновационные предприятия имеют по сравнению с крупными субъектами высокие шансы на получение предпринимательской прибыли при: использовании стратегии, ориентированной на малые ниши рынков; отсутствии жесткой конкуренции и сложных барьеров на рынке; невысокой капиталоемкости производства и продвижении на рынок; использовании результатов базисных, пионерных НИОКР в пограничных областях науки и техники; возможности прямых контактов с потребителями; возможности многовариантного использования результатов выполненных НИОКР, приложение их к различным потребностям; относительной стабильности экономических условий деятельности и устойчивость цен на сырье, материалы, комплектующие, энергию и др. 23, c.16]При осуществлении кредитования малого предпринимательства на уровне коммерческих банков, считаем, что в целях дальнейшего развитие инноваций, необходимо разрабатывать гибридные финансовые инструменты для данной формы бизнеса. А именно, помимо венчурного фонда, активно привлекать к финансированию кредитные организации, через субсидирование процентных ставок на привлеченные ресурсы. На наш взгляд, создание гибридной формы финансирования инновационного предпринимательства: венчурный фонд — кредитная организация — инновационный малый бизнес, сможет решить, с одной стороны проблемы обоснования бизнес — проекта, точно скорректировать сроки для инвестиционного проекта и обосновать возможность дальнейшего использования инновационного продукта на рынке [19]. В табличных данных мы агрегировали предложенный нами гибридный продукт и детализировали его преимущества (таб. 7).Таблица 7Гибридный финансовый инструмент для финансирования инновационных проектов малого и среднего бизнеса [авторская разработка]Суть сделки

Финансовый инвестор выкупает часть акций/долей бизнеса

Часть средств при необходимости уходит на реструктуризацию задолженности Часть средств направляется в развитие бизнеса Банк реструктурирует портфель под объединенные риски Инвестора и Бизнеса, либо создает отдельный портфель под инновационные проекты

Выгоды Банка

Распределение риска

Частичное повышение ликвидности «на моменте"Субсидирование процентной ставки за счет средств регионального бюджета

Выгоды инвестора в лице венчурного фонда

Более высокая доходность по сравнению с «классическим» видом финансирования Участие Банка (возможность кредитного плеча) — распределение риска

Выгоды инновационного предпринимательства

Сохранение контроля над бизнесом

Возможность существенно расширить масштаб деятельности Сохранение контроля даже при продаже контрольного пакета Усиление переговорной позиции с кредиторами — возможность получения дополнительного кредитного плеча при увеличении капитала компании

Укрепление имиджа при работе с поставщиками/покупателями Знания и экспертиза в правильном построении финансового блока и бизнес-плана

Умение привлекать дополнительный акционерный капитал

Помощь в найме ключевых людей в компанию, выстраивание правильной системы мотивации На наш взгляд, использование гибридного финансового инструмента для реализации инновационных проектов малого и среднего бизнеса, поможет не только осуществить безрисковые инвестиции, но и реализовать достаточно большой объем проектов за относительно небольшой срок. При этом роль банка, как финансового агента, может не ограничиваться только данной функцией, на него могут быть возложены также отчасти функции бизнес-ангела, связанные с продвижением инновационного продукта среди своих потенциальных клиентов. Мы исходим из того, что основным двигателем инновационного развития может и должен быть малый бизнес. Инновационное развитие — это способ обеспечить рост благосостояния граждан России.

И, в конечном счете, инновационное развитие может быть запущено только в том случае, если бизнесу будет выгодно стать инновационным. Кроме того, говоря об инновационном бизнесе, мы подчеркиваем, что создание национальной системы не означает создания замкнутой системы. Такая система не может существовать. Наши компании должны не только выходить на внешние рынки, но и встраиваться в глобальные цепочки добавленной стоимости. При этом мы должны понимать, каким именно звеном в такой цепочке нам выгоднее всего быть. Здесь мы планируем существенную активизацию поддержки внешнеэкономической деятельности и расширение арсенала такой поддержки. Инновационным должно стать государство.

Государство должно обеспечить благоприятную среду для инновационной активности, в том числе, за счет последовательной ликвидации существующих здесь административных барьеров и ограничений. Инструменты развития и поддержки инноваций должны быть выстроены в единую цепочку, обеспечивать поддержку инноваций на всех стадиях их вызревания, от зарождения идеи до ее воплощения в продукт и успешного выхода этого продукта на рынок. Один из инструментов координации - это формируемые сейчас технологические платформы. Важный момент — модель координации национальной инновационной системы. Предлагается четко определить сферы ответственности различных органов власти и схему их взаимодействия, определить координирующую роль Комиссии при Президенте Российской Федерации по модернизации и технологическому развитию и Правительственной комиссии по высоким технологиям и инновациям. Невозможно развивать малый бизнес без внедрения инновационной среды, в последние годы распространение получили технопарки, бизнес-инкубаторы, которые пока развиваются только локально, т. е. на отдельно взятых территориях в рамках общегосударственных программ. Считаем, что этого пока недостаточно, поскольку основным «тормозом» в развитии инновационного предпринимательства является сама бизнес среда, которая формируется за счет благоприятного налогового и административного климата. Пока что России находится в рейтинге государств с высоким уровнем административных барьеров, развитию инноваций мешает как созданных десятилетиями бюрократический аппарат, так и несовершенство законодательной базы. Как мы уже отмечали ранее, малый и средний бизнес пока растет в России очень медленными темпами, а по некоторым сегментам, даже происходит сокращение количества бизнес единиц.

Таким образом, региональные и государственные программы, разрабатываемые в последние годы для развития инновационного предпринимательства, так и останутся программами «на бумаге» до тех пор, пока не будут созданы реальные условия для работы малых и средних предприятий. Считаем, что основным индикатором «оживления» малого бизнеса, можно считать его выход на мировой рынок, за счет создания конкурентоспособных продуктов и услуг, востребованных за пределами нашей страны. Но для этого необходимо помогать бизнесу, формировать программы его поддержки, хотя локально на отдельных территориях, с тем, чтобы впоследствии распространить указанный опыт в других региональных субъектах. Когда мы говорим об инновационном развитии, нужно понимать, что оно возможно только в условиях конкурентной экономики, благоприятного инвестиционного климата. Таким образом, нам представляется целесообразным следующее:

1. На пути развития инновационной модели предпринимательства в регионе на основе венчурного финансирования, пока существует ряд нерешенных проблем, в числе которых: проблемы развития инфраструктуры, налогового законодательства, дефицит кредитных ресурсов для развития инновационного предпринимательства, недостаточность общей информации о существующих моделях венчурного инвестирования, а также отсутствие комплексных мер по поддержке малого и среднего бизнеса на начальном этапе развития. 2. Сегодня еще рано говорить об оптимизации ситуации в отношении кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства, достаточно сказать, что основные проблемы, связанные с развитием кредитных продуктов, лежат в плоскости банковского законодательства и политики коммерческих банков в целом. Сегодня себестоимость рассмотрения кредитной заявки для малого предприятия, аналогична себестоимости для крупного бизнеса, а доход от обслуживания крупных кредитов несоизмеримо выше. Поэтому банковские кредиты, сегодня мало доступны, не только для инновационного предпринимательства, но для малого бизнеса в целом.

3. Использование западных критериев оценки малого и среднего бизнеса может не только снизить риски от предоставления кредитов малым и средним предприятиям, но и позволит коммерческим банкам пересмотреть существующие условия и продукты для малого предпринимательства. А для субъектов инновационного предпринимательства, значительно расширить формы и способы финансирования их разработок.

4. В целях дальнейшего развитие инноваций, необходимо разрабатывать гибридные финансовые инструменты для данной формы бизнеса. А именно, помимо венчурного фонда, активно привлекать к финансированию кредитные организации, через субсидирование процентных ставок на привлеченные ресурсы. На наш взгляд, создание гибридной формы финансирования инновационного предпринимательства: венчурный фонд — кредитная организация — инновационный малый бизнес, сможет решить, с одной стороны проблемы обоснования бизнес — проекта, точно скорректировать сроки для инвестиционного проекта и обосновать возможность дальнейшего использования инновационного продукта на рынке. 5.

Использование гибридного финансового инструмента для реализации инновационных проектов малого и среднего бизнеса, поможет не только осуществить безрисковые инвестиции, но и реализовать достаточно большой объем проектов за относительно небольшой срок. При этом роль банка, как финансового агента, может не ограничиваться только данной функцией, на него могут быть возложены также отчасти функции бизнес-ангела, связанные с продвижением инновационного продукта среди своих потенциальных клиентов. 6. Сегодня уже сейчас очевидны успехи региона в развитии кредитных инструментов для стимулирования инновационного малого предпринимательства.

Вместе с тем считаем, что для комплексной реализации кредитных инструментов этого направления необходимо увеличение специальных венчурных фондов и поворот к этой проблеме коммерческих банков, в т. ч. и на основе создания гибридных инструментов финансирования. Также активнее должны работать агентства, технопарки, бизнес-инкубаторы и бизнес-центры, занимающиеся отбором, экспертизой и продвижением на рынке инвестиционных проектов для малых инновационных предприятий. В комплекс услуг, которые могли бы оказывать эти структуры, должно входить консультирование предпринимателей на всех этапах подготовки бизнес-планов с расчетом рисков и реализации проектов. Но самое главное — это привлечение инвестиций и кредитов, обеспечение экспериментальной базой и оборудованием с помощью лизинга, управление проектами и т. д. [25]Заключение

На основе проведенного в работе исследования можно сделать следующие выводы. Необходимо внедрение новых идеологий работы с клиентом, основанные на сочетании стандартных технологий с индивидуальным подходом к каждому клиенту и обеспечение внедрения эффективных методов работы с клиентами, а также повышение качество их обслуживания. Постоянно усиливать работу с корпоративными клиентами по привлечению их в банк и закреплению на долгосрочную перспективу максимального количества первоклассных клиентов. Обеспечивать максимальное участие в реализации государственных инвестиционных программ и программ поддержки отечественного экспорта, что позволит расширить спектр услуг по инвестированию клиентов-юридических лиц. Диверсифицирование ресурсной базы банка за счет сбалансированного управления активов и пассивов, опираясь на широкую клиентскую базу и внедрения новых методов управления ими. Повышать удельный вес непроцентных расходов в структуре общих доходов банка за счет развития услуг, предоставляемых клиентам-юридическим лицам. Создавать гибкую, адекватную быстроменяющейся обстановке систему управления банком, основанную на использовании экономикоматематических методов, экономических рычагах управления и маркетинга банковских услуг. Трансформационность активов, реализуемая банками в процессе своей деятельности состоит в соотношении объемных характеристик банковских услуг предъявляемым требованиям и сопоставлении рисковых характеристик. Изучение объекта исследования с категориального анализа современных высокотехничных финансовых инструментов позволили автору определить диалектические аспекты реструктуризации банковской системы. В историческом аспекте не вызывает сомнения кардинальная роль банка в циркуляции капитала и его влияние на темпы и развитие экономики в целом. Позитивное воздействие уровня развития финансовых институтов приводит к тому, что сильное система финансового посредничества способствует сглаживанию негативных последствий от возможных потрясений рынка. Использование институциональных подходов к анализу развития банковского сектора позволило автору выделить банк как специфический институт централизации разрозненных капиталов, предопределяющий спектр и сегментацию банковских услуг и минимизирующий трансакционные издержки обслуживания клиентов. Воздействие доминирующих факторов на структурное развитие банков взаимодействует с количественным насыщением рыночных потребностей в кредитных организациях в рамках ограниченной номенклатуры банковских услуг. С точки зрения социальной ориентации структурирование системы банков происходило под влиянием таких критериев, как численность населения, географическое расположение, климат, инвестиционный потенциал и другие. Использование региональной дифференциации кредитных организаций по ранжированию рейтинга устойчивости позволяет использовать клиентский потенциал и ресурсную базу поглощаемых или нежизнеспособных банков. Углубление фундаментальных противоречий между относительно высокими темпами развития финансового сектора и спадом в реальной экономике неизбежно приведет к системному кризису. Сохранение существующей инфраструктуры с одновременным изменением банковской стратегии предполагает полнее задействовать кадровый потенциал банка, повысить мотивацию работников в эффективном развитии рынка банковских услуг. Список использованных источников

Анализ рейтингов российских банков //Семинар «Развитие аналитических и управленческих технологий в условиях перехода коммерческих банков на МСФО, 2010. С. 95Балабанов А.И., Боровнова В. А., Краморев А. Н. Банки и банковская деятельность: учебник для вузов: 2-е издание. СПб.: Питер, 2010

Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп./Под ред. Е. Ф. Жукова. М: Вузовский учебник. 2009. 528 с. Банковское дело / под ред. Жукова Е. Ф., Эриашвили Н. Д. М.: ЮНИТИ, 2009

Банковское дело: 2-е издание / под ред. Белоглазовой Г. Н., Кроливецкой Л. П. СПб: Питер, 2009

Банковское дело: розничный бизнес / под ред. Белоглазовой Г. Н., Кроливецкой Л. П. М.: Кно

Рус, 2010

Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П. Организация деятельности коммерческого банка. М.: Высшее образование, 2009

Богданова С. О политике государства в развитии банковской системы России. // Банковское дело. ;

2009. — № 4. — С. 38 — 40. Буздалин

А. В. Стратегическая надежность банка. // Банковское дело, № 8 — 2010. ;

С. 2 — 7. Бури А. Методика анализа клиентских средств банка / А. Бури // RSClub. -

2011. — № 2 (9). -

С. 45−49.Галанов В. А. Основы банковского дела: учебник. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010. 288 с. Глушкова Н. Б. Банковское дело: учеб.

пособие для вузов. 2-е изд. М.: Академический проект; Культура, 2009. 432 с. Готовчиков И. Ф. Статистическая оценка экономического состояния российской банковской системы.

// Финансы и кредит. 2011. № 15.

с. 14 — 19. Громов В. И. Резонансные модели гармонизации ресурсных потоков всоциально-экономических системах: [монография] / Громов В. И., Лапко Б. В. — Гомель: ЧУП «ЦНТУ Развитие», 2009. — 181с. Грязнова А. Г.

Завтрашние банкиры ставят на стабильность. // Банковское дело. 2010. № 3. с.

3 — 9. Деньги, кредит, банки/Под ред. Г. Н. Белоглазовой: учебник. М.: Высшее образование, Юрайт-Издат, 2009. 620 С. Замковой С. Моделирование банковской системы и финансовых рынков/ Замковой С. // Банковское дело.

— 2009. — № 7. — С. 9−12.Именитов Е.

Л. Современные технологии разработки банковских услуг и организационных структур. // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, № 1.

— 2009. — с. 37. Козина Е. В., Савинова О. В. Формирование стратегии развития инвестиционного потенциала региона.//Региональная экономика: теория и практика. 2010, № 30 (165)Козлов А. А. Глобальное позиционирование российской банковской системы — внешние и внутренние вызовы. //

Стенограмма XII Международного Банковского Конгресса «Банковский сектор и устойчивый экономический рост». Санкт-Петербург, 2009. С. 302. Лабскер Л. Г. Вероятностное моделирование в финансово-экономической области. М.: Альпина Паблишер, 2009

Лаврушин О. И. Банковский менеджмент: / О. И. Лаврушин. — М.: Кно

Рус, 2010. — 553 с. Муричев А. Инновации в экономике и финансах//Банковское дело. 2010, № 1, с.

16−18Панасенко А.А., Резниченко А. А. Моделирование депозитных операций как элемент управления ресурсным потенциалом банковского учреждения//www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Nvbdfa/2010₂/panasen.pdfРусавская А. В. Кредитные инструменты стимулирования малого предпринимательства в регионе//Управление экономическими системами. 2011. № 10(34).Рыкова И. Н. Моделирование взаимоотношений банковской системы и финансовых рынков. Дисс. на соиск. ученой степени д-ра экон. наук по спец. 08.

00.13 и 08.

00.10. Ставрополь, 2009

Состояние банковского сектора Российской Федерации в 2010 году // Вестник Банка России. 2011. № 39. 46 с. Тавасиев А. М., Ребельский Н. М. Конкуренция в банковском секторе России: Учеб. пособие для вузов/Под ред. А. М. Тавасиева. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011

Тарачев В. А. Законодательное обеспечение банковских реформ. // Банковское дело. 2011. № 5.

С. 9 — 11. Хандруев А. А. России нужна реалистичная концепция развития экономики и банковской системы. // Банковское дело.

2009. № 3. С. 2 — 5. Приложение 1Схема взаимодействия банковской системы и финансового рынка

Приложение 2Институциональная структура банковской системы, предлагаемая Банком России