Управление дебиторской задолженностью

Сущность и основные этапы управления дебиторской задолженностью.

Финансовый анализ деятельности предприятия-поставщика.

Разработка кредитной политики организации.

Принятие решения о предоставлении кредита, страхование дебиторской задолженности.

Изменение кредитной политики организации.

Контроль за дебиторской задолженностью

Сущность и основные этапы управления дебиторской задолженностью

Значение квалифицированного управления дебиторской задолженностью в условиях рыночной экономики велико. Несвоевременное погашение дебиторской задолженности ведет к платежному кризису. Схема развития кризиса в рыночной экономике проста: рост задолженности по коммерческому кредиту ведет к увеличению спроса на краткосрочные ссуды и сокращению их предложения; росту стоимости краткосрочных кредитов. Для уплаты долгов предприятия превращают высоколиквидные активы в денежные средства и погашают долги, в противном случае это может привести к банкротству. В результате одни предприятия разоряются, другие улучшают свое финансовое положение. Это обычный рыночный механизм саморегулирования. В России этот механизм также действует.

Сущность любого процесса управления заключается в целенаправленном воздействии субъекта на объект управления. Объектом управления является дебиторская задолженность, субъектом управления — финансовый менеджер. Дебиторская задолженность — это элемент оборотного капитала. Дебиторской задолженностью называется задолженность организаций и отдельных лиц предприятию. Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям. По причинам образования дебиторская задолженность делится на оправданную и неоправданную. Оправданная дебиторская задолженность связана с нормальными сроками документооборота. К оправданной относится дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил или составляет менее одного месяца. Неоправданная дебиторская задолженность — это просроченная задолженность, а также задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т. д. Существует еще безнадежная дебиторская задолженность — это счета, которые покупатели не оплатили. Безнадежные долги списываются на убытки по истечении срока исковой давности.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды:

• — покупатели и заказчики;
• — векселя к получению;
• — задолженность дочерних и зависимых обществ;
• — авансы выданные;
• — прочие дебиторы.

У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимают расчеты за товары, работы и услуги, т. е. счета к получению.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на две группы:

• — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты — краткосрочная дебиторская задолженность;
• — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 мес. после отчетной даты — долгосрочная задолженность.

Величина дебиторской задолженности определяется многими факторами. Их можно разделить на внешние и внутренние.

Внешние факторы:

• — состояние экономики в стране (спад производства увеличивает размеры дебиторской задолженности);
• — состояние расчетов в стране (кризис неплатежей приводит к росту дебиторской задолженности);
• — эффективность денежно-кредитной политики Банка России (ограничение эмиссии вызывает «денежный голод» и затрудняет расчеты);
• — уровень инфляции (при высокой инфляции не торопятся расстаться с долгами, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма);
• — вид продукции (если это сезонная продукция, то дебиторская задолженность возрастает);
• — емкость рынка и степень его насыщенности (если рынок мал и насыщен данным видом продукции, то возникают трудности с реализацией).

Внутренние факторы:

• — кредитная политика предприятия (неправильное установление сроков и условий предоставления кредитов, непредставление скидки при досрочной оплате счетов, неверно установленные критерии кредитоспособности, ошибки в определении платежеспособности клиентов, неучтенные риски могут привести к резкому росту дебиторской задолженности);
• — виды расчетов, используемых предприятиями (использование видов расчетов, гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности);
• — состояние контроля за дебиторской задолженностью;
• — профессионализм финансового менеджера, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия;
• — другие факторы.

Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия и ограничить их влияние на предприятие практически невозможно. Внутренние факторы зависят от самого предприятия — от того, насколько финансовый менеджер владеет искусством управления дебиторской задолженностью.

Величина дебиторской задолженности определяется двумя факторами:

• — объемом реализации в кредит (общую выручку от реализации товаров и услуг следует разделить на две части — выручку от продажи за наличные и выручку от продажи в кредит, деление это можно произвести, но фактическим данным за предыдущие периоды времени);
• — средним промежутком времени между реализацией товаров и получением выручки.

Что касается формы дебиторской задолженности, то чаще всего это кредит, предоставляемый по открытому счету. В этом случае единственным доказательством того, что покупатель должен поставщику деньги за полученные им товары или услуги, является запись в бухгалтерских книгах и счет, подписанный покупателем. Чтобы обезопасить себя от риска неоплаты счетов, поставщик может потребовать оформления сделки предоставления коммерческого кредита путем выписки векселя — обычного или переводного (акцептованного) либо выставления покупателем аккредитива.

Основные задачи управления дебиторской задолженностью:

• — содействие росту объема продаж путем предоставления коммерческого кредита;
• — рост прибыли, вызываемый ростом объема продаж;
• — повышение конкурентоспособности с помощью отсрочки платежей;
• — определение степени риска неплатежеспособности покупателей;
• — расчет прогнозного размера резерва по сомнительным долгам;
• — предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

Процесс управления дебиторской задолженностью может быть представлен в виде алгоритма (рис. 17.1). Управление дебиторской задолженностью состоит из нескольких этапов.

I этап. Финансовый анализ деятельности предприятия — поставщика.

II этап. Выработка кредитной политики предприятия.

III этап. Принятие решения о предоставлении кредита, страхование дебиторской задолженности.

IV этап. Изменение кредитной политики предприятия.

V этап. Контроль за отгрузкой продукции, выпиской счета и его отправкой покупателю; составление картотеки дебиторов.

VI этап. Контроль за финансовым положением дебитора.

VII этап. При непогашении долга или его части — установление оперативной связи с дебитором на предмет признания им долга.

VIII этап. Обращение в арбитражный суд с иском о взыскании просроченной задолженности.

IX этап. Возбуждение дела о банкротстве.

X этап. Компенсация убытков из фонда компенсации безнадежных долгов.