Разработка кредитной политики организации

Значение кредитной политики велико. Это один из важнейших факторов, определяющих спрос на товары или услуги. Кредитная политика включает в себя следующие показатели:

• — срок предоставления кредита;
• — стандарты кредитоспособности;
• — политика сбора платежей;
• — скидки, предоставляемые за оплату в более ранние сроки.

Срок предоставления кредита

Срок предоставления кредита можно принять равным среднему периоду оплаты дебиторской задолженности в днях. Средний период оплаты можно рассчитать по данным за предыдущие периоды в среднем по отрасли (формула для расчета приведена выше). Можно взять этот показатель по аналогичным предприятиям или же рассчитать его по предприятию-поставщику. Исходными данными для расчета среднего периода оплаты дебиторской задолженности являются:

• — выручка от реализации продукции в кредит;
• — средний размер дебиторской задолженности;
• — длительность анализируемого периода в днях.

Прогноз величины выручки от реализации включает в себя прогнозирование объема продаж. Если оно будет сделано неверно, то все остальные расчеты будут нереальными. Обычно при прогнозировании объема продаж составляются как минимум три варианта: оптимистический, пессимистический и средний. В основе расчетов должны лежать маркетинговые исследования.

Средний размер дебиторской задолженности также можно спрогнозировать. Рассмотрим это на примере.

Небольшая фирма планирует выручку от реализации в кредит (в тыс. руб.) по месяцам (фирма начинает свою деятельность с января): январь — 50; февраль — 100; март — 120; апрель — 130; май — 140; июнь — 160.

По фактическим данным 20% покупателей производили оплату в течение текущего месяца, 30% - в течение месяца, следующего за текущим, 50% - в течение второго месяца, следующего за текущим. Требуется определить прогнозируемую величину дебиторской задолженности на 1 апреля и 1 июля (табл. 17.3).

Таблица 17.3

Расчет прогнозируемой величины дебиторской задолженности, тыс. руб.

Дебиторская задолженность на 1 апреля равна 146 000 руб., на 1 июля — 198 000 руб.

Однодневная выручка от реализации товаров и услуг составила:

• — в I квартале 3000 руб. ((50 000 руб. + 100 000 pvб. + 120 000 руб.)/90 дн.);
• — во II квартале 4800 руб. ((130 000 руб. + 140 000 руб. + 160 000 руб.)/90 дн.);
• — за первое полугодие 3900 руб. ((50 000 руб. + 100 000 руб. + 120 000 руб. + 130 000 руб. + 140 000 руб. + 160 000 руб.) / 180 дн.).

Средний период погашения дебиторской задолженности составил:

• — в I квартале: 146 000 руб. / 3000 руб. = 48,7 дн.;
• — во II квартале: 198 000 руб. / 4800 руб. = 41,3 дн.;
• — за первое полугодие: 198 000 руб. / 3900 руб. = 50,8 дн. Расчет показывает, что срок предоставления кредита можно принять равным 50 дн.

Таблица 17.4

Структура дебиторской задолженности по срокам ее возникновения

На 1 апреля будет преобладать дебиторская задолженность со сроком возникновения от 31 до 60 дн., на 1 июля — со сроком до 30 дней (табл. 17.4).

Дебиторская задолженность на 1 июля равна 198 000 руб., в том числе:

• — из майской выручки не будет оплачено 70 000 руб. (140 000 — 28 000 — 42 000) — двухмесячная задолженность;
• — из июньской выручки не будет оплачено 128 000 руб. (160 000 — 32 000) — месячная задолженность.

На основе произведенных расчетов можно составить плановую ведомость непогашенных остатков (табл. 17.5).

Таблица 17.5

Расчет непогашенных остатков дебиторской задолженности