Практикум. 
Финансы, деньги и кредит

Вопросы и задания для самоконтроля.

• 1. В чем заключается трансакционный подход к денежной массе?
• 2. Каковы основные положения ликвидного подхода к измерению денежной массы?
• 3. В чем заключается разница между денежной массой с позиции трансакционного и ликвидного подхода?
• 4. Что такое денежный агрегат?
• 5. Перечислите принципы построения системы денежных агрегатов.
• 6. Какие элементы денежной массы входят в денежные агрегаты М₀, М_{}М₂ и Л/₃?
• 7. В чем разница между денежным агрегатом М₀ и денежной базой?
• 8. Дайте определение денежной базы в широком смысле.
• 9. Что представляет собой скорость обращения денег? Как она измеряется?
• 10. Перечислите недостатки концепции денежных агрегатов при измерении скорости денег.
• 11. В чем заключается аномалия падающей скорости обращения денег?
• 12. Охарактеризуйте факторы, определяющие скорость обращения денег.
• 13. Что представляет собой система кредитных агрегатов?
• 14. Что такое денежная эмиссия и каковы ее отличия от выпуска денег в хозяйственный оборот?
• 15. Какие виды эмиссии денег выделяют в современной экономической литературе?
• 16. Что такое банковский (кредитно-депозитный) мультипликатор?
• 17. Раскройте механизм кредитно-депозитной мультипликации коммерческих банков.
• 18. Опишите факторы, влияющие на размер банковского мультипликатора.
• 19. Что первично: эмиссия наличных или безналичных денег? Ответ поясните.
• 20. Опишите процесс эмиссии наличных денег.

Ситуационные задания

Задание 1. Проведите сравнительный анализ скорости обращения денег в Норвегии, Мексике, Саудовской Аравии, США и России за период с 2000 г. по настоящее время. Определите тренд скорости обращения денег (растущая, падающая, циклическая) для каждой страны. Проведите сравнительный анализ абсолютной скорости обращения денег (например, в России — 1,3; в Норвегии — 2,4 и т. д.). Объясните различия в скорости обращения денег в странах выборки.

Задание 2. Докажите или опровергните гипотезу: скорость обращения денег зависит от типа экономики: в развитых экономиках скорость обращения денег выше, чем в развивающихся.

Для проверки гипотезы за период с 2000 г. по настоящее время определите скорость обращения денег в следующих странах: США, Великобритания, страны Европейского союза, КНР, страны БРИКС, страны МИСТ. Объясните и аргументируйте полученный результат.

Задание 3. Рассчитайте величину банковского мультипликатора при наличии следующих данных: ставка отчислений в фонд обязательных резервов равна 5, 10, 20%.

Задание 4. Рассчитайте величину банковского мультипликатора в России за период с 2005 г. по настоящее время на годовой основе, используя данные денежного агрегата М₂ и денежной базы. Объясните выявленную тенденцию. Как ведет себя величина банковского мультипликатора в период кризиса и каковы причины такого движения?

Задание 5. Определите скорость обращения денег в России за период с 2005 г. по настоящее время с помощью денежного агрегата М₂ и кредитного агрегата /С, (за основу берутся годовые значения объемов кредитов, предоставленных нефинансовому сектору). Оцените различия в полученных результатах и объясните причину возникновения разницы в определении скорости обращения денег.

Темы рефератов и докладов

• 1. Тенденции изменения структуры денежной массы в странах БРИКС (в странах ЕврАзЭс, Европейского союза, в США, КНР — по выбору студента).
• 2. Анализ скорости обращения денег в странах БРИКС (в странах ЕврАзЭс, Европейского союза, в США, КНР — по выбору студента).
• 3. Межстраповой анализ скорости обращения денег в развитых и развивающихся странах.
• 4. Анализ изменений банковского мультипликатора на примере развитых и развивающихся стран.
• 5. Особенности кредитно-депозитной мультипликации в странах БРИКС.
• 6. Особенности кредитно-депозитной мультипликации в странах ЕврАзЭс.
• 7. Специфика скорости обращения денег при использовании кредитных агрегатов на примере развитых и развивающихся стран.
• 8. Особенности банковского мультипликатора на повышательных фазах экономического или кредитного цикла.
• 9. Особенности банковского мультипликатора на понижательных фазах экономического или кредитного цикла.

Тесты

• 1. Существуют следующие подходы к измерению денежной массы:
  • а) ликвидный;
  • б) оборотный;
  • в) трансакционный;
  • г) агрегированный.
• 2. В рамках какого подхода к измерению денежной массы основное внимание уделяется деньгам в функции средство обращения:
  • а) ликвидный;
  • б) оборотный;
  • в) трансакционный;
  • г) агрегированный?
• 3. В рамках какого подхода к измерению денежной массы основное внимание уделяется деньгам в функции средства платежа:
  • а) ликвидный;
  • б) оборотный;
  • в) трансакционный;
  • г) агрегированный?
• 4. При использовании трансакционного подхода в расчет денежной массы принимаются:
  • а) наличные деньги;
  • б) средства на текущих счетах;
  • в) средства на срочных счетах;
  • г) чеки.
• 5. Недостатки трансакционного подхода связаны с тем, что он:
  • а) не позволяет оптимальным образом оценить денежную массу в случае развитости кредитных отношений;
  • б) не позволяет организовать эффективное регулирование денежного рынка;
  • в) не позволяет учесть деньги, используемые в операциях купли-продажи;
  • г) не позволяет учитывать наличные деньги.
• 6. При использовании ликвидного подхода в расчет денежной массы принимаются:
  • а) наличные деньги;
  • б) средства на текущих счетах;
  • в) средства на срочных счетах;
  • г) сберегательные сертификаты;
  • д) чеки.
• 7. Ликвидный подход подразумевает учет денег, выполняющих функции:
  • а) средства обращения;
  • б) средства платежа;
  • в) средства сохранения стоимости;
  • г) мировые деньги.
• 8. Денежный агрегат — это:
  • а) показатель, отражающий совокупность денежных средств с присущей им степенью платежеспособности;
  • б) показатель, отражающий совокупность денежных средств с присущей им степенью ликвидности;
  • в) показатель, отражающий совокупность денежных средств с присущей им степенью кредитоспособности;
  • г) показатель, отражающий совокупность денежных средств с присущей им степенью рентабельности.
• 9. Принципы построения денежных агрегатов включают в себя:
  • а) степень ликвидности каждого последующего агрегата больше предыдущего;
  • б) степень ликвидности каждого последующего агрегата меньше предыдущего;
  • в) степень доходности каждого последующего агрегата больше предыдущего;
  • г) степень доходности каждого последующего агрегата меньше предыдущего.
• 10. Установите соответствие.

• 11. Денежная база:
  • а) эквивалентна агрегату Л/₀;
  • б) меньше М₀ на величину средств коммерческих банков на счетах обязательных резервов центрального банка;
  • в) больше М₀ на величину средств коммерческих банков на счетах обязательных резервов центрального банка;
  • г) больше М₀ на величину вложений коммерческих банков в облигации центрального банка;
  • д) меньше М₀ на величину вложений коммерческих банков в облигации центрального банка.
• 12. Скорость обращения денег определяется по формуле:
  • а) V = PQ / М;
  • б) V=PM / Q;
  • в) V-М/ PQ
  • г) V=MQ/P
• 13. Скорость обращения денег:
  • а) является стабильной величиной в долгосрочной перспективе;
  • б) является константой в краткосрочной перспективе;
  • в) может незначительно колебаться под воздействием цикличности движения экономики;
  • г) носит характер устойчивого сокращения.
• 14. Отраслевая структура экономики и уровень капиталоемкости производства относятся к следующей группе факторов скорости обращения денег:
  • а) конъюнктурная;
  • б) организационная;
  • в) структурная;
  • г) институциональная.
• 15. Изменения в ожиданиях экономических субъектов относится к следующей группе факторов скорости обращения денег:
  • а) конъюнктурная;
  • б) организационная;
  • в) структурная;
  • г) институциональная.
• 16. Эмиссия денег от выпуска денег в хозяйственный оборот отличается тем, что:
  • а) эмиссия денег осуществляется коммерческими банками, а выпуск денег — центральным (эмиссионным) банком;
  • б) эмиссия денег осуществляется центральным (эмиссионным) банком, а выпуск денег — преимущественно коммерческими банками;
  • в) эмиссия денег увязана с потребностями товарооборота, а выпуск денег — нет;
  • г) выпуск денег в хозяйственный оборот увязан с потребностями товарооборота, а эмиссия денег — нет.
• 17. Какие подходы к определению роли банков в создании денежной массы выделяются в современной литературе:
  • а) теория финансового посредничества: «банк — финансовый посредник, трансформирующий сбережения в инвестиции»;
  • б) теория частичного резервирования вкладов: «банки 1) лишь совместно могут создавать денежную массу; 2) только при поступлении средств на депозит. Созданию денег предшествует резервирование процента от каждого нового вклада»;
  • в) теория создания кредита (ссуды): «отдельный банк может создавать новые деньги без поступлений средств на депозиты и без предварительного отчисления резервов».
• 18. Эмиссия каких денег первична:
  • а) наличных;
  • б) безналичных;
  • в) полноценных;
  • г) неполноценных.
• 19. Что отражает банковский мультипликатор:
  • а) наличие у банков ресурсов ссужать средства;
  • б) наличие у банков склонности избегать потерь;
  • в) наличие у банков готовности ссужать средства;
  • г) наличие у банков готовности принимать кредитный риск.