Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска

Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды. Тем самым он дополняет вышеизложенные способы оценки кредитоспособности клиентов банка.

Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборотов фондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом:

Надежность поставщиков;

Диверсифицированность поставщиков;

Сезонность поставок.

Длительность хранения сырья и материалов (являются ли они скоропортящимися);

Наличие складских помещений и необходимость в них.

Порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через посредника);

Факторы экологии;

Мода на сырье и материалы;

Уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен);

Соответствие транспортировки характеру груза;

Риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов.

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т. д.

Большинство перечисленных факторов может быть формализовано, т. е. для них могут быть разработаны балльные оценки. Пример шкалы подобных оценок по некоторым факторам приводится ниже в таблице 11.

Таблица 11. Модель балльной оценки делового риска.

В зависимости от количества учтенных факторов и принятой шкалы разрабатывается таблица определения класса кредитоспособности заемщика на основе делового риска.

Таблица 12.

Заключение

В заключении хотелось бы еще раз подчеркнуть большое практическое значение темы данной дипломной работы.

Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из отраслей производства в другие, и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборотов фондов действующих предприятий, обслуживание процесса реализации товаров, что особенно важно в условиях становления рыночных отношений.

Для банка кредитование предприятий становится важным направлением вложения средств — одной из главных статей вложения дохода. При этом с кредитными операциями связан риск невозврата ссуды.

Уменьшить кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачей кредита, постоянный контроль над финансовым состоянием заемщика, его способностью погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции — предоставление кредитов.

При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери. Кредитным отделам банка необходимо постоянно учитывать и анализировать зарубежный, а также все возрастающий российский опыт.

Как известно, кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов:

дееи правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки;

его моральный облик, репутация;

наличие обеспечительного материала ссуды;

способность заемщика получать доход.

Уже это само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор (для банка — факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно непросто.

Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период.

Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике (они изложены выше), обращены в прошлое — так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах («потоках») за определенный период — то есть имеют в некотором роде ограниченное значение. Я предлагаю дополнить существующую методику статистическими методами прогнозирования с целью повышения достоверности оценки кредитоспособности заемщиков и устранения такого недостатка рассчитываемой системы коэффициентов, как их «обращенность» в прошлое.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации заемщика.

В результате проведенного анализа существующей методики оценки кредитоспособности заемщиков, используемой в ЕМБ, мною были обнаружены как достоинства, так и недостатки данной методики: совокупность рассчитываемых коэффициентов позволяет дать характеристики отдельных сторон деятельности заемщиков с помощью цифровых величин. При этом (и данный факт является довольно значимым) учитываются различия условий функционирования предприятий в столь меняющейся экономической обстановке: для анализа значения коэффициентов за разные годы сравниваются не с каким-то единым «нормативом», а с различными значениями коэффициентов, характерными для отрасли предприятия в разные годы. Но нельзя также не видеть ограниченность данной методики, так как рассчитываемые в ней коэффициенты отражают положение дел в прошлом (расчет коэффициентов производится на основании данных об остатках).

В свете вышеизложенного считаю обоснованным рекомендовать в качестве дополнения к используемой методике оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков на основе расчета системы коэффициентов следующие способы оценки кредитоспособности:

на основе анализов денежных потоков;

на основе анализов делового риска.

Каждый из них взаимно дополняет друг друга. Если анализ делового риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной ссудной операции и связанного с ней денежного потока, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом его совокупного долга. Анализ денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия кредитования.

Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей — активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота (из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов). Поскольку существующая в нашей стране в настоящий момент экономическая ситуация сильно подвержена влиянию инфляции можно порекомендовать в качестве одного из способов оценки ее влияния на финансовое состояние предприятия — потенциального заемщика метод построения матриц взаимных платежей.

Считаю, что применение указанных дополнений к существующей методике оценки кредитоспособности потенциального заемщика позволит банку (а поскольку предлагаемые усовершенствования универсальны, и другим кредитным учреждениям) уменьшить кредитный риск, и, таким образом, принесет реальную финансовую выгоду.