Управление процентной политикой банка

Управление процентной политикой банка связано с процентным риском. Этот риск означает, что стоимость привлечённых средств банка может обогнать в течение определённого срока среднюю процентную ставку по кредитам. Такого риска можно избежать, если изменение в доходах от активов можно полностью сбалансировать как по срокам, так и по сумме изменения привлечённых средств. Однако, на практике невозможно в любое время сбалансировать все кредиты, поэтому банки постоянно подвергаются процентному риску, а это предполагает необходимость управления им. Управление процентным риском включает управление, как активами, так и обязательствами банка. Особенность этого управления в том, что оно имеет границы.

Управление активами ограничено:

• 1. требованиями ликвидности и кредитного риска (которые и определяют содержание портфеля рисковых активов);
• 2. ценовой конкуренцией со стороны других банков, которые ограничивают свободу данного банка в выборе цены кредита.

Управление обязательствами затруднено:

• 1. ограниченным выбором и размером долговых инструментов, которые банк может разместить быстро среди своих вкладчиков и кредиторов в любой момент (т.е. ограничить доступность средств, необходимых для выдачи кредитов).
• 2. ценовой конкуренцией со стороны других КБ и небанковских кредитных учреждений за имеющиеся на рынке денежные средства.

Задача управления процентным риском банка включает минимизацию этого риска в пределах прибыльности и целей ликвидности. В связи с этим выделяют 2 вида процентных рисков: позиционный и структурный процентные риски.

Позиционный риск представляет собой риск по какой — то одной позиции (например, по проценту в данный конкретный момент). Если банк выдал кредит с плавающей процентной ставкой, то ещё неизвестно принесёт ли она банку доход, поэтому с целью предотвращения этого риска банк должен предусмотреть изменение процентов по вкладам и выровнять проценты по активам и пассивам банка.

Структурный риск — это риск, вызванный изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок, отражающихся по балансу банка.

Процентный риск в целом влияет как на прибыль, полученную от процентов, так и на весь баланс банка. В настоящее время основными причинами процентного риска могут быть:

• 1. неправильный выбор разновидностей процентной ставки;
• 2. недоучёт в кредитном договоре возможных изменений процентных ставок;
• 3. изменение в процентной политике ЦБ;
• 4. установление единого процента на весь срок пользования кредитом;
• 5. недостатки в разработанной банком процентной политике;
• 6. ошибочное определение величины процентной ставки.

В целях предотвращения процентного риска КБ стремятся:

• 1. приспособить проценты к новым условиям денежного рынка;
• 2. осуществлять эффективную политику изменения структуры баланса;
• 3. определять компенсацию процентного риска.

Когда в активе баланса возникает процентный риск, то в пассиве должна быть предусмотрена его компенсация. В этом случае банк может заключать в клиентом соглашение о max и min проценте. Реализация таких мер приводит на практике к использованию следующих методов:

• 1. метод управления процентной маржой;
• 2. управление ГЭПом.

Главная цель управления в области процентной политики — это контроль за процентной маржой, т. е. маржой между процентным доходом от активов, приносящих прибыль, и процентными расходами по обязательствам банка. Кроме маржи нужно учитывать и СПРЭД, т. е. разницу между средневзвешенной ставкой, полученной по активам, и средневзвешенной ставкой, выплаченной по обязательствам. Оба эти показателя должны отражаться в отчёте о доходах банка.

При планировании они определяются методом прогнозирования. В процессе управления процентным риском учитывается и ГЭП, т. е. разрыв активов и пассивов с фиксированной ставкой в данный период времени.

Управление процентной маржой требует тщательного и постоянного анализа изменения на рынке банковских операций, в целом в экономике и в процентных ставках. Поскольку в условиях инфляции прогнозировать процентную ставку сложно, то управление рисками в банке должно быть направлено прежде всего на балансирование активов по срокам. Однако, выполнить это на практике сложно, особенно если банк имеет на балансе активы и пассивы и с фиксированной, и с плавающей ставками.

Балансирование активов и пассивов по срокам позволяет банку установить процентный СПРЭД, т. е. нейтрализовать процентный риск.

Иногда банки предпочитают рисковать и предпочитают риск неопределённого СПРЭДа (если несбалансированное соотношение сроков предполагает большие доходы). На практике это чаще всего это бывает тогда, когда экономисты банка не могут предсказать динамику процентной ставки.

В связи с управлением процентной политикой выделяют положительный и отрицательный ГЭП. При положительном ГЭПе:

• 1. активы с изменяющейся ставкой превышают пассивы с изменяющейся ставкой;
• 2. с падением процентной ставки падает и процентная маржа (и наоборот).

При отрицательном ГЭПе:

• 1. пассивы с изменяющейся ставкой превышают активы с изменяющейся ставкой;
• 2. с падением процентных ставок маржа растёт (с ростом падает).

Степень процентного риска, который влияет и на процентную маржу, и на СПРЭД зависит: 1. от размера разрыва; 2. от скорости и длительности изменения процентных ставок; 3. от направления разрыва.

Чтобы полнее использовать возможность управления ГЭПом банки стремятся:

• 1. поддерживать портфель активов, диверсифицированной по ставкам, срокам, секторам экономики. При этом предпочтение отдаётся ликвидным кредитам и ликвидным ценным бумагам;
• 2. разработать оперативные планы управления активами и пассивами с учётом текущего состояния и прогнозов изменения тенденций движения ставок;
• 3. не связывать каждое изменение направления движения процентных ставок с началом их нового цикла.

Существует несколько вариантов банковской процентной политики:

• 1. Действуют низкие процентные ставки, но ожидается их рост. В этом случае банк стремится:
  • — увеличить срок заёмных средств;
  • — сократить кредиты с фиксированной ставкой, сроки портфеля инвестиций;
  • — продать часть ценных бумаг;
  • — получить займы;
  • — закрыть кредитные линии.
• 2. Процентные ставки растут, и в будущем ожидается достижение ими максимальной величины: банк стремится
• — начать сокращение сроков заёмных средств;
• — удлинить сроки инвестиций;
• — подготовиться к началу увеличения доли кредитов с фиксированной ставкой;
• — увеличение доли вложений в ценные бумаги;
• — оценить возможность досрочного погашения задолженности с фиксированным процентом.
• 3. процентные ставки высоки, но ожидается их снижение в ближайшем будущем:
  • — банк сокращает сроки заёмных средств;
  • — увеличивает долю кредитов с фиксированной ставкой;
  • — увеличивает сроки и размер портфеля инвестиций с фиксированной ставкой;
  • — банк может планировать будущую продажу активов и новых кредитных линий для клиентов.
• 4. На рынке наблюдается падение процентной ставки и предполагается их дальнейшее снижение: банк стремится:
  • — удлинить сроки заёмных средств;
  • — сократить сроки инвестиций;
  • — увеличивает долю кредитов с переменной ставкой;
  • — сокращает инвестиции в ценные бумаги;
  • — выборочно продаёт активы с фиксированным доходом;
  • — увеличивает задолженность с фиксированной ставкой.

При реализации любого из этих вариантов на практике главной задачей банка остаётся увеличение чистой процентной маржи в рамках установленной банком политики и параметров риска. Поэтому процентные ставки и степени риска, присущие и активам, и пассивам представляют собой переменные величины, которые определяются внешним воздействием. Отдельный банк не может повлиять на это воздействие и не может предсказать точно все изменения, поэтому управление активами и пассивами — это непрерывный процесс, требующий постоянной напряжённой работы. И большую роль в процентной политике играет умение банка определить цену кредита, т. е. величину процентной ставки, а основные детали этой цены должны быть расшифрованы в кредитном договоре с учётом таких факторов, как риск кредита, конкуренция, ориентация банка на развитие отношений с клиентом, прибыльность.