Валютная политика банка россии. 
Валютное регулирование и валютный контроль

Валютная политика Банка России. Валютное регулирование и валютный контроль

Место и роль валютной политики в общем контексте денежно-кредитной и экономической политики государства. Валютная политика Банка России на современном этапе

В системе регулирования рыночной экономики важное место занимает валютная политика.

Валютная политика теснейшим образом связана с денежно-кредитной политикой.

Общность денежно-кредитной и валютной политики:

• · проводником является одно и то же учреждение — центральный банк;
• · одинаковые стратегические цели;
• · общие инструменты проведения: дисконтная политика, операции на открытом рынке, резервные требования к кредитным организациям, валютные интервенции.

Реализация валютной политики осуществляется в тесной связи с другими направлениями макроэкономической политики — структурной, бюджетно-налоговой, внешнеэкономической. Валютную политику по форме и по существу нельзя отделить от всего круга проблем внешнеэкономических связей. Например, валютный курс напрямую связан с движением товаров, услуг, капиталов, что находит свое конкретное обобщающее выражение в платежном балансе страны. Следовательно, внешнеэкономическое регулирование в процессе перехода страны к рыночным преобразованиям структурно переплетается с важнейшими целями валютной политики.

Степень влияния международных валютных отношений на денежно-кредитную политику государства зависит и от степени открытости национальной экономики. Понятие «открытость экономики» характеризует участие страны в международном разделении труда и подразумевает свободное движение товаров, капитала, факторов производства, взаимообмен национальных валют.

Закрытая экономика — это независимая хозяйственная система с ограниченными внешнеэкономическими связями, способная обеспечить себя всем необходимым самостоятельно, стремящаяся к изоляционизму.

В условиях закрытой экономики на первый план выходит задача полного самообеспечения и экономической независимости страны от внешнего мира. Характерными чертами закрытой экономики являются отказ от значительной части импорта, контроль за осуществлением валютных операций, стимулирование импортозамещающих производств, полное использование всех производительных сил страны.

Применение модели закрытой экономики во многом обусловливается экономическими и политическими интересами страны. Например, при кризисных ситуациях в экономике и политике закрытость экономики способствует сохранению национальной экономики. Закрытая экономика позволяет государству расширить свои ресурсные возможности за счет обмена или завоевания новых территорий, подготовиться и вести военные действия.

Открытая экономика — это экономическая система, ориентированная на максимальное участие в мирохозяйственных связях и в международном разделении труда.

Для достижения поставленных целей в открытой экономике применяются как традиционные виды макроэкономической политики (бюджетно-налоговой и кредитно-денежной), так и внешнеторговая, валютная политика, политика управления внешней задолженностью.

При этом следует иметь в виду, что меры бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики, доказавшие свою эффективность в закрытой экономике, могут оказаться неэффективными при использовании их в открытой экономике.

В открытой экономике значительно усложняются взаимосвязи между основными макроэкономическими переменными, характеризующими внутреннее состояние экономики, так как на них оказывают влияние и процессы, происходящие во внешнем мире. Одновременно экономические переменные, являющиеся показателями состояния внешнего сектора, испытывают влияние внутренних переменных.

К преимуществам открытой экономики следует отнести:

• · углубление специализации и кооперирования производства;
• · рациональное распределение ресурсов в зависимости от степени эффективности их использования в условиях глобализации;
• · распространение мирового опыта через систему международных экономических отношений;
• · рост конкуренции между национальными производителями, стимулируемый конкуренцией на мировом рынке.

Основной тенденцией развития мировой экономики в 90-х гг. XX в. стало движение к созданию единого планетарного рынка капиталов, товаров и услуг, к экономическому сближению и объединению отдельных стран в единый мировой хозяйственный комплекс.

Валютная политика государства является основой регулирования равновесия в системе валютных отношений и представляет собой составную часть государственной стратегии экономического и социального развития страны, направленной на реализацию целей относительно уровня, сфер и механизмов интеграции в систему мирохозяйственных связей. Ее направление и формы определяются валютно-экономическим положением стран, эволюцией мирового хозяйства, расстановкой сил на мировой арене.

Как правило, при выработке валютной политики исходят из необходимости решения стратегических (долговременных) и тактических (оперативных) задач.

К стратегическим задачам валютной политики России относится, в первую очередь, создание реальной, полномасштабной национальной валютной системы страны. При этом должны быть решены следующие тактические задачи:

• · формирование эффективно функционирующего валютного рынка страны;
• · совершенствование государственных органов валютного регулирования;
• · создание необходимых условий для обеспечения режима полной конвертируемости национальной валюты страны.

В стратегическом плане валютная политика направлена на достижение конечных целей экономической политики:

• · обеспечение устойчивого экономического роста;
• · сдерживание роста безработицы и инфляции;
• · снижение уровня инфляции;
• · поддержание равновесия платежного баланса страны;
• · обеспечение социальной справедливости или справедливого балансирования по доходу и имуществу;
• · обеспечение экологической безопасности страны.

На современном этапе целями валютной политики является решение широкого спектра экономических проблем:

• · дедолларизация экономики (в том числе поощрение ухода населения от наличных валютных сбережений);
• · стабильное функционирования национальной денежной системы и покупательной способности национальной валюты внутри страны;
• · обслуживание внешнего долга;
• · накопление валютных резервов;
• · привлечение иностранного капитала для финансирования внутренних инвестиций;
• · контроль за вывозом капитала;
• · защита отечественных производителей от внешней конкуренции (стимулирование импортозамещающих производств);
• · создание преференций для экспортеров (стимулирование экспортно-ориентированных отраслей);

Валютная политика состоит из следующих элементов:

• · регулирование валютного курса (механизм его установления, поддержки уровня);
• · управление официальными валютными резервами;
• · валютное регулирование и валютный контроль;
• · международное валютное сотрудничество и участие в международных валютно-финансовых организациях.

Валютная политика отражает следующие принципы взаимоотношений стран — партнерство; разногласия, порождаемые дискриминацией более слабых партнеров, в первую очередь развивающихся стран; невмешательство во внутренние дела других государств.

В условиях расширения мирохозяйственных связей и активного развития интеграционных процессов в мировом хозяйстве не может быть в отдельно взятой стране абсолютно автономной валютной политики.

При выработке валютной политики важное значение имеет наличие в стране государственной валютной монополии и системы валютного регулирования.

Россия с 1992 года отказалась от валютной монополии и перешла к валютному регулированию операций, осуществляемых участниками валютных отношений. Процесс формирования валютного рынка происходил в условиях всеобщей либерализации экономических отношений, несовершенства правовой базы. Были допущены серьезные просчеты на начальном этапе проведения реформ в экономической, правоохранительной и иных областях государственной деятельности и др. В результате возникла серьезная проблема оттока капитала за рубеж в страны с более благоприятным инвестиционным климатом.

В последующие годы основу валютной политики составляли меры, направленные на ограничение вывоза капитала.

Стабилизация экономических процессов, происходивших в России, укрепление правовой основы общества позволили принципиально изменить валютную политику. Согласно принятому Федеральному закону от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» начался процесс приведения норм законодательства Российской Федерации в соответствие с международными требованиями о свободном перемещении капитала. Это обеспечило дальнейшую либерализацию российской экономики, улучшение инвестиционного климата в стране.

Составляющими валютной политики являются:

· политика валютного курса (курсовая политика);