Определение стоимости факторинговых услуг

Плата за финансирование согласно Договору факторинга определяется в зависимости от условий проведения факторинговой операции и включает:

• · стоимость финансирования;
• · принятие банком рисков (кредитного риска, риска ликвидности, процентных рисков);
• · ведение обслуживания операций (обработка документов, ведение учета операций, информационное обеспечение клиентов о платежной дисциплине дебиторов);
• · администрирование дебиторской задолженности.

Плата за финансирование рассчитывается как процент от суммы прав денежных требований, которые Клиент передает Банку. Размер платы также зависит от размера финансирования и срока выполнения обязательств дебиторами Клиента.

Преимущества и недостатки предоставления факторинговых услуг в Украине

Факторинг необходим компаниям, деятельность которых осуществляется с использованием отсрочки платежа. Когда компания находится на этапе интенсивного развития (наращивает объемы продаж, осваивает новый рынок), как правило, внутренние ресурсы не в состоянии на все 100% обеспечить растущие потребности в оборотных средствах. В этом случае факторинг является эффективным инструментом пополнения оборотных средств.

С точки зрения денежных средств факторинг решает такие проблемы, как:

• — расширение доли компании на рынке. У поставщика появляется возможность привлечь новых клиентов, увеличить ассортимент товара на складе и, как следствие, увеличить оборот и прибыль.
• — повышение ликвидности дебиторской задолженности. Поставщик получает деньги сразу же после отгрузки товаров с отсрочкой платежа. Выплачиваемое финансирование автоматически увеличивается по мере роста продаж.
• — ликвидация кассовых разрывов. Четкое планирование поступления денежных средств и погашение собственной задолженности. Поставщик может построить план выплаты факторингового финансирования «под свою компанию»: получать деньги именно в тот день, когда ему необходимо и именно в том объеме, какой требуется на данный момент.
• — своевременная уплата налогов. В соответствии с налоговым кодексом Украины уплата налогов должна осуществляться по факту отгрузки товаров и услуг. Получая финансирование в рамках факторингового обслуживания в день отгрузки товара, поставщика не будут беспокоить «расчеты» с государством. Компания-поставщик получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов (в том числе государственных органов) при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом. Дополнительной возможностью является получение финансирования к дате налоговых платежей.
• — своевременная оплата контрактов. Сокращение сроков отсрочки платежа при закупках товаров ведет к лучшим ценовым условиям на закупаемый товар и увеличению размеров товарных кредитов, получаемых от собственных поставщиков.

Но кроме положительных сторон факторинг имеет и свои недостатки, главный из которых заключается в том, что его использование обходится предприятию дороже, чем привлечение кредита. Факторинговая комиссия представляет собой общую плату за комплексную услугу и в общем случае складывается из следующих составляющих:

• ? сбор за обработку документов;
• ? собственно факторинговая комиссия;
• ? проценты за использование денежных средств, предоставленных банком клиенту сразу после отгрузки товара и получения от него товарно-транспортных документов (до 36% годовых).

К сожалению, в настоящее время, факторинг развивается медленно. И в первую очередь это связано с тем, что банки несут повышенный риск, который в условиях нестабильности неоправдан. Вторая причина — это недостаточное развитие реального сектора экономики, в котором применение факторингового кредитования наиболее эффективно.

Также развитие факторинга в Украине сдерживается вследствие существования преград в национальном законодательстве, в том числе вследствие несогласованных нормативно-правовых актов, которые регулируют факторинговые отношения.

Развитию факторинга в Украине, в основном, препятствует НДС, которым в соответствии с Законом Украины о добавленной стоимости (от 03.04.97 г.), облагается эта операция. Немаловажным фактором является и запрет на цессию. Действие Указа Президента Украины (от 04.03.98 г. № 167/98), запрещавшего перевод долга (цессию) в Украине, прекращено в 2001 году в связи с вступлением в силу Закона «О порядке погашения обязательств налогоплательщиков перед бюджетными и государственными целевыми фондами» (п. 19.2.). Тем не менее налоговые службы продолжают утверждать, что заключение договоров цессии в настоящее время запрещено, скромно умалчивая о том, что запрет все еще касается только уступки налогового обязательства и налогового долга. В ГНАУ по-прежнему уверены, что каждый, кто пытается осуществить перевод долга, умышленно уклоняется от уплаты налогов.

Также одной из главных проблем, препятствующей развитию факторинга, является проблема квалификации. Несмотря на богатую мировую практику и кажущуюся простоту факторинга, проведение этих операций в Украине по плечу далеко не каждому банку. Вопрос не столько в юридическом оформлении операций, сколько в необходимости взыскивать задолженность с юридических лиц — покупателей товаров и услуг. Для этого нужна мощная юридическая служба, возможность использовать административные и прочие ресурсы воздействия на неплательщиков (вплоть до их банкротства и т. д.). Плюс — уверенность, что операция факторинга будет безопасной для всех ее участников с точки зрения взаимоотношений с ГНАУ.