Механизм управления рисками

В условиях рыночных отношений проблема оценки и учета экономического риска приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. Бизнес невозможен без риска. Усиление риска — это, по сути, оборотная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за нее.

Чтобы выжить в условиях рыночных отношений нужно решаться на внедрение технических новшеств и смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск. [3, c. 5−6].

Риск выполняет важные функции в экономике:

• 1. инновационную, когда риск выступает в роли своеобразного катализатора, т. е. стимулирует поиск нетрадиционных решений проблем;
• 2. аналитическую, обеспечивающую всестороннюю оценку ситуации, возможно, в условиях недостаточной информационной обеспеченности;
• 3. защитную (выбор лучшего варианта всегда предполагает разграничение ответственности и увеличивает значимость контроля);
• 4. морально-психологическую (риск способствует наиболее полному раскрытию творческой активности человека). [20, c. 7]

То есть предпринимателю надо не избегать риска, а уметь оценивать степень риска и управлять им, чтобы его уменьшить. [3, c. 6].

Управление хозяйственным риском в предпринимательской деятельности включает в себя стратегию и тактику риск-менеджмента. [16, c. 23] менеджмент управление экономический Суть его сводится к следующему: оценка возможных рисковых ситуаций, возникающих в ходе экономической деятельности; оценка вероятности неблагоприятного хода событий и определение уровня возможных потерь; разработка мер по снижению уровня риска. Первоначальное определение менеджмента сводилось к следующему: менеджмент — это искусство объезжать лошадей. С этой точки зрения риск-менеджмент есть искусство «объезжать» риск: понять его характер, знать манеры поведения и найти с ним общий язык. 19, c. 9] Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства и состоит в получении наибольшей прибыли при приемлемом риске. 1, c. 314].

Критерии приемлемости риска для фирмы зависят от многих факторов: величины возможных потерь и прибыли, склонности владельцев к риску, финансового состояния компании, принятой стратегии развития организации и традиций ведения данного бизнеса, корпоративной культуры, а также предписаний надзорных органов, специфики принятой программы управления рисками. [1, c. 311−312].

Какие же методы используются в стратегическом риск-менеджменте? Первый метод — устранение, предотвращение риска. Необходимо избегать катастрофических рисков, способных вызвать потери, близкие к размеру собственных оборотных средств (если потери чистой прибыли достигают 75%), рисков нежизнеспособности инновационного проекта, незавершенного строительства, невозврата кредита и т. д. Второй метод — уменьшение неблагоприятного влияния тех или иных факторов на результаты производства. Он предполагает принятие всех возможных превентивных мер: повышение качества планирования, организации и управления производством, использование гибких технологий и создание системы резервных фондов и т. д. Третий метод — его передача путем формирования эффективной системы страхования всех видов рисков, создания акционерных обществ и иных аналогичных действий. Четвертый метод — овладение риском, когда потенциальные потери незначительны и делается все возможное для предупреждения или снижения ущерба от воздействия непредвиденных обстоятельств. [16, c. 23−25].

Ключевой момент подготовительного этапа организации управления хозяйственным риском — оценка его уровня. [16, c. 28].

С точки зрения методологии данный этап является наиболее сложным. Исследование риска как таковое наиболее ярко проявляется именно на этом этапе — происходит выявление риска и причин, его порождающих, определяется возможное влияние риска на объект риска, формируются наиболее подходящие пути снижения риска. Оценка хозяйственных рисков состоит из двух этапов: количественного и качественного анализа.

Качественный подход, не позволяющий определить чистую величину хозяйственного риска, является основой количественных методов. [4, c. 66−67] В ходе качественного анализа определяют наиболее значимые факторы риска, потенциальные его виды. В ходе количественного анализа эти виды оценивают количественно, проводят их сравнение и оценивают совокупное воздействие на ожидаемый результат.

При количественной оценке риска используются различные методы, которые в свою очередь делятся на формализованные и неформализованные. Применение формализованных методов основано на том, что определенные экономические закономерности и причинно-следственные связи могут быть выражены через формулы, функции, неравенства (экономико-статистическое и игровое моделирование, балансовый метод, экономико-математические методы). В основе экономико-статистического метода оценки риска лежит организованное наблюдение за частотой наступления рисковых событий при реализации данной операции в прошлом или на предприятиях аналогах, а также изучение механизма этого влияния на конечный результат. Игровое моделирование представляет интерес с точки зрения того, что хозяйственная деятельность связана субъективным поведением человека. Игровое моделирование применяется для прогнозирования результатов по проектам, которые носят уникальный характер, когда нельзя с помощью математических формул с достаточной степенью достоверности установить функциональную зависимость. Балансовый метод основан на расчете прогнозного баланса и позволяет предвидеть вероятность ухудшения финансового состояния предприятия в ходе реализации проекта. [20, c. 17−21].

Неформализованные методы применяются в форме субъективной оценки вероятности достижения результата. [20, c. 16] К ним относят метод экспертной оценки, бальной оценки, метод аналогии и т. д. Эти методы особенно ценны при сопоставлении несоизмеримых качественных характеристик. На основе их определяется субъективная вероятность получения результата. Экспертный метод основан на обобщении мнений специалистов, экспертов по различным вариантам проекта. По балловому методу каждому варианту проекта присваивается балл с учетом субъективно оцененной экспертами степени риска. Обоснованность таких оценок возрастает по мере увеличения количества экспертов. Дальнейшие расчеты сводятся к тому, что на основе мнений всех экспертов рассчитывается среднее значение. Метод аналогий предполагает использование данных об аналогичных проектах, проведенных ранее. [20, c. 22−23].

В реальных хозяйственных ситуациях, в условиях действия разнообразных факторов риска могут использоваться различные способы снижения уровня риска, воздействующие на те или иные стороны деятельности предприятия. Многообразие применяемых в хозяйственной практике предприятий методов управления риском можно разделить на четыре типа: методы уклонения, компенсации, диссипации и локализации.

Так, крайне осторожный руководитель будет стремиться избегать риска во всех его, даже минимальных. Т. е. он всегда будет отказываться от инновационных проектов, ненадежных партнеров. Примерами могут также служить страхование, хеджирование (как форма страхования), лимитирование (установление абсолютных лимитов на активы под риском при постепенном сокращении этих лимитов до минимально достаточных для бесперебойной эффективной работы), метод «поиска гаранта», когда функции гаранта для малых предприятий выполняют крупные компании, а они в свою очередь обращаются за поддержкой к органам государственного управления. Прямой оплаты этой услуги нет, но соблюдается принцип равной взаимной полезности.

Методы компенсации хозяйственного риска основаны на формировании механизмов упреждающего действия. Эта группа методов предполагает разработку и реализацию превентивных аналитических, организационных и других мероприятий по снижению уровня хозяйственного риска. Сюда можно включить такие методы, как:

• — внедрение стратегического планирования;
• — прогнозирование внешней экономической обстановки в стране, регионе хозяйствования и т. п.;
• — мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды;
• — создание системы резервов на предприятии; [4, c. 101−106]
• — получение дополнительной информации (поиск деловых партнеров, располагающих необходимой информацией, обращение к экспертам, консультантам, научно-технический и экономический шпионаж и прочие формы различной степени легальности); [12, с. 24]
• — активный целенаправленный маркетинг;
• — создание союзов, фондов взаимовыручки и взаимной поддержки и т. п.;
• — лоббирование законопроектов, нейтрализующих или компенсирующих предвидимые факторы риска;
• — эмиссия конвертируемых привилегированных акций;
• — борьба с промышленно-экономическим шпионажем.

Методы диссипации риска основаны на распределении выявленных факторов риска между участниками производственного процесса и тем самым исключении чрезмерной концентрации риска у какого-то одного производителя. Такие методы распространены при организации работы в крупных и долгосрочных производственных проектах со многими участниками. [4, c. 102−103] В эту группу методов входит такой метод, как диверсификация рисков. Смысл его в том, что лучше иметь много маленьких рисков, чем один большой. Одним из примеров подобной стратегии является маркетинговая стратегия самоконкуренции: одна и та же фирма выставляет несколько торговых марок, иногда принципиально разные, которые конкурируют друг с другом. [12, с. 23]Методы диссипации включают следующие методы:

• — интеграционное распределение ответственности между партнерами по производству (образование ФПГ, акционерных обществ, обмен акциями и т. д.);
• — диверсификация видов деятельности;
• — диверсификация рынков сбыта и зон хозяйствования (расширение круга партнеров-потребителей);
• — расширение закупок сырья, материалов и пр.;
• — распределение риска по этапам работы (по времени);
• — диверсификация инвестиционного портфеля предприятия.

Методы локализации базируются на выявлении участков деятельности предприятия, в которых отмечена наиболее высокая концентрация факторов хозяйственного риска, с тем, чтобы затем выделить эти участки в самостоятельную учетно-финансовую или организационно-правовую структуру. [4, c. 102−103].

Таким образом, риск выполняет важные функции в экономике, поэтому хозяйствующие объекты должны не избегать его, а уметь оценивать его степень, владеть методами управления им и минимизации его последствий. В этом и заключается суть риск-менеджмента. Существует множество методов оценки риска, среди которых выделяют количественные и качественные подходы. Качественный подход, не позволяющий определить чистую величину хозяйственного риска, является основой количественных методов. Что касается методов управления рисками, то их можно разделить на четыре типа: методы уклонения, компенсации, диссипации и локализации, каждый из которых целесообразен в определенной ситуации.