Сущность капитала банка и подходы к оценке величины и достаточности капитала

Понятие капитала, его сущность и функции

Финансовые ресурсы любого банка представляют собой сложную структуру, основу которой составляют его собственные средства (капитал). Однако большая часть ресурсов — это заемные и привлеченные средства. От величины совокупных ресурсов, которыми располагает банк (собственных, заемных и привлеченных) непосредственно зависят масштабы деятельности кредитных организаций, т. е. объемы активных операций.

Капитал является последним рубежом обороны банка против банкротства. Роль собственного капитала в деятельности банка специфична. В отличие от фирм и корпораций, занимающихся небанковскими видами деятельности, банки покрывают за счет собственного капитала менее 10% потребности в средствах. Но чем выше риски, связанные с деятельностью банка, чем выше риски его банкротства, тем больше собственного капитала должен иметь банк.

Однозначной трактовки и расчета капитала до сих пор не представлено. В российском законодательстве также не дано определения собственных средств (капитала) кредитных организаций. В одних источниках он рассматривается как денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего банку, в других как собственные средства владельцев кредитной организации, основа формирования ее кредитных ресурсов.

Исходя из определения, различными авторами выделяются и разные функции банковского капитала. Так, группой американских экономистов выделяются три основных функции: защитная, оперативная и регулирующая. Рассмотрим эти функции.

1. Защитная функция. Так как значительная доля активов банков финансируется кредиторами, главной функцией ограниченного по сумме капитала является ограждение их интересов, а также уменьшение риска участников. Защитная функция означает возможность выплаты компенсации кредиторам и вкладчикам в случае ликвидации банков, а также сохранение платежеспособности путем создания резерва под активы, позволяющего банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. Однако здесь предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а за счет текущих доходов банка, т. е. сохранение платежеспособности коммерческого банка обеспечивается собственным капиталом лишь частично. Как правило, банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т. е. пока стоимость активов не меньше суммы выпущенных банком обязательств и его акционерного капитала.

Защитная функция капитала банка имеет длительную историю, но в скором времени она, очевидно, утратит для российских мелких вкладчиков свое значение, так как в случае ликвидации банка их интересы будет ограждать Агентство по страхованию вкладов. Так с момента введения страхования банковских депозитов в США были возмещены или подлежат возмещению Федеральной корпорацией страхования депозитов 99,8% всех депозитов застрахованных банков, потерпевших банкротство.

• 1. Оперативная функция. Она включает иммобилизацию собственных средств на приобретение имущества, связанного с функционированием банка, а также на создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют первоочередные расходы. В последующем капитал обеспечивает средства для организационного роста, предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки оборудования Антипова О. Н. Международные стандарты банковского надзора. М.: ЦПП ЦБ РФ. 1997 г. Часть капитала вкладывается в долгосрочные активы, в создание резервов. И хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера, например, при открытии филиалов или слиянии.
• 3. Регулирующие функции. Помимо обеспечения финансовой основы для операций и защиты интересов вкладчиков, собственные средства банков выполняют еще ряд функций. Они связаны исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам осуществлять известный контроль над операциями. Правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования минимального капитала, необходимого для получения банковской лицензии и открытия отделения, лимиты по ссудам и инвестициям, а также условия покупки активов другого банка. Правила относительно капитала банка распространяются также на банковские холдинг-компании, когда возникает вопрос о приобретении других банков. В этом смысле капитал банка позволяет удовлетворить требования контролирующих органов, когда они оценивают состояние дел в банке.

Базой собственных средств банка является его уставный капитал (УК) — величина, зарегистрированная при его регистрации в соответствии с установленным Банком России минимально необходимым размером капитала для вновь создаваемых банков. В дальнейшем эта величина может пересматриваться по решению его собственников, акционеров или пайщиков. Исходя из этого, уставный капитал банка (как непосредственно, так и в составе его собственного капитала), также выполняет ряд весьма важных функций. Во-первых, на начальном этапе работы банка он выступает в роли стартовых средств, необходимых для первоочередных расходов, без которых он просто не сможет начать работу. Во-вторых, в период роста банк нуждается в дополнительном капитале для создания новых мощностей. И с этой целью банки зачастую прибегают, в частности, к привлечению новых участников — акционеров или пайщиков, т. е. к увеличению своего УК.

В-третьих, капитал является регулятором деятельности банка, в том числе ограничителем неоправданно быстрого роста объема его операций и соответствующих рисков. Органы надзора, выдвигая определенные требования в части капитала, тем самым задают нормы экономического поведения, призванные оберегать банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков.

В-четвертых, наличие солидного капитала создает и укрепляет доверие клиентов к банку. Хотя эту функцию нельзя воспринимать слишком прямолинейно. Российский (и не только российский) опыт показывает, что банки с более крупными капиталами могут оказаться и самыми надежными, и наименее устойчивыми, своими действиями разрушающими доверие клиентов не только к себе, но и к банковской системе в целом. Другими словами, можно иметь большой «бухгалтерский» капитал и вместе с тем не выполнять свои обязательства перед кредиторами. Однако если управление в банке ведется грамотно, то чем больше такой стабильный ресурс, как УК, тем устойчивее будет банк.

Собственные средства банка составляют основу его деятельности, поскольку они определяют объем привлекаемых депозитов, т. е. реальных кредитных ресурсов и в конечном итоге объем активных операций. Собственные средства (капитал) банка являются важной информационной базой для Центрального банка, осуществляющего контроль за деятельностью банков и управление ими. Капитал банка определяет границы его функционирования, показывает степень его финансовой устойчивости, что имеет немаловажное значение для инвесторов, акционеров и в конечном итоге для самого банка. Этим обусловливается необходимость правильного определения величины собственных средств банка. Отход же от реальной величины может иметь негативные экономические последствия двоякого рода. Необоснованное ее завышение приводит к ложной информации о благополучном положении банка и тем самым вводит в заблуждение не только контролирующие органы, но и вкладчиков, акционеров, инвесторов, а также сам банк. Так последний, исходя из данной величины собственных средств расширяет свои активные операции и подвергается повышенному риску. Если методика определения величины собственных средств приводит к искусственному их занижению, то будет обратный эффект: сужается диапазон активных операций, снижаются доходы. Помимо этого, при неправильном определении величины капитала банка оценочные показатели его деятельности окажутся нереальными.

В настоящее время используются несколько способов оценки величины капиталов банков. На сегодняшний день существует три основных варианта интерпретации показателя банковского капитала Кошелева Е. А. Капитал банка. О функциях, методах расчета и регулирующих требованиях // «Деньги и кредит» — № 8, 2000 г.:

• — капитал как балансовый показатель, рассчитанный на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета;
• — капитал как рыночный показатель, рассчитанный на основе рыночной стоимости активов и требований;
• — капитал как инструмент регулирования деятельности банка, рассчитанный на основе представлений органов банковского надзора об источниках средств, которыми банк может распоряжаться для покрытия рисков, возникающих в его деятельности.

Наиболее простой моделью оценки капитала является его представление с точки зрения общепринятых принципов бухгалтерского учета как разницы между балансовой стоимостью активов и обязательств банка:

Балансовая стоимость капитала банка = Балансовая стоимость активов банка Балансовая стоимость обязательств банка Величина капитала, рассчитанная подобным образом, является плохим индикатором достаточности капитала, так как вследствие изменения микрои макроэкономической ситуации действительная стоимость активов и пассивов банка отклоняется от их первоначальной балансовой стоимости.

В результате постоянно происходящих изменений балансовая стоимость активов и пассивов начинает отклоняться от величины реальных активов и обязательств банка, достигая иногда высоких значений. Например, в конце 1998 года курс рубля упал более чем в три раза, а падение котировок корпоративных ценных бумаг составило 5−15 раз. Это, в свою очередь, приводит к неверной, чаще всего, сильно завышенной оценке величины капитала.

Кроме того, оценка капитала на основе бухгалтерской модели не защищена от разного рода манипуляций отчетными данными, в том числе за счет изменения методов учета тех или иных балансовых статей, формирования капитала заемными средствами, искажения финансовых результатов деятельности за счет искусственного занижения расходов и завышения доходов и т. д.

Частично решить проблему позволяет использование рыночной оценки. В этом случае формула расчета капитала будет представлена в следующем виде:

Рыночная стоимость капитала банка = Рыночная стоимость активов банка Рыночная Стоимость обязательств банка Вместе с тем и это решение не позволяет избежать всех проблем с определением реального капитала, прежде всего, из-за сложности и трудоемкости расчета рыночной стоимости активов и обязательств, ведь действительная рыночная стоимость этих показателей может быть получена лишь в момент их выбытия или ликвидации банка.

В текущей деятельности может использоваться только экспертная оценка, которая, хотя и в меньшей степени, чем балансовые показатели, но также будет отличаться от реальной стоимости активов. Причина в том, что на развивающихся и нестабильных рынках между сделками даже с однотипными инструментами наблюдается широкий разброс цен. Кроме того, достаточно точная экспертная оценка рыночной стоимости активов может занять длительное время, требует доступа к широкому кругу информации. Указанные недостатки значительно затрудняют использование данного метода в повседневной деятельности банка. Данный метод оценки чаще применяется при решении каких-либо стратегических задач.

Приведенную выше модель оценки капитала можно трансформировать в следующем виде:

Рыночная стоимость капитала банка = Текущая курсовая стоимость выпущенных акций банка Х Число выпущенных акций Такой подход хорош для динамичной оценки капитала крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная оценка отражает реальное состояние банка в каждый данный момент, так как рынок — это наиболее эффективный индикатор. Однако для такого способа оценки необходим развитый рынок с высоким уровнем рыночной дисциплины, а в России такого рынка пока нет.

Наибольшее распространение в международной и отечественной практике получил подход к капиталу как расчетному показателю, построенному на «регулируемых принципах бухгалтерского учета». Формула его расчета устанавливается национальными регулирующими органами, которая, в свою очередь, базируется на подходе, предложенном в 1988 году и дополненным в 1996 году Базельским комитетом по банковскому надзору Вопросы банковского надзора в документах Базельского комитета. Выпуск 2. М.: ЦПП ЦБ РФ. 2002 г.:

Капитал банка = Капитал банка 1 уровня + Капитал банка 2 уровня + Капитал банка 3 уровня Капитал первого уровня состоит из оплаченной части акционерного капитала и открытых резервов (нераспределенной прибыли) за вычетом нематериальных активов. Капитал второго уровня включает скрытые резервы, резервы переоценки активов, резервы для покрытия убытков по кредитам, гибридные инструменты капитала и срочный субординированный долг. При этом капитал второго уровня ограничивается 100% от величины капитала первого уровня.

Полученная в результате расчета величина корректируется на инвестиции в неконсолидированные банковские и финансовые дочерние компании. В 1996 году с целью дальнейшего совершенствования подходов к банковскому надзору и учету воздействия на деятельность банков рыночных рисков, Базельским комитетом было предложено добавить к существующему расчету капитал третьего уровня, представляющий собой субординированный кредит, полученный банком не менее чем на два года, но на величину не более чем в 2,5 раза превышающий величину капитала первого уровня. Но и данная методика, согласованная на международном уровне, подвергается критике. В частности, известный специалист в области финансового банковского менеджмента Джозеф Синки считает, что «ни один разумный кредитор не будет рассматривать резервные фонды на покрытие плохих долгов у потенциальных заемщиков как часть капитала фирмы, и не станет считать второстепенный долг эквивалентным акционерному капиталу». Действительно, резервы только в той части являются капиталом, в какой они не расходуются на покрытие просроченных ссуд, а направляются на увеличение акционерного капитала. Усоскин В. М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов // «Деньги и кредит» — № 3, 2000 г.