Оценка эффективности формирования и использования финансовых ресурсов НПФ «Благосостояние» и разработка рекомендаций по повышению их эффективности

Проблема современного состояния системы пенсионного обеспечения является наиболее актуальной темой, затрагивающей интересы населения всей страны. Практически каждый человек рано или поздно сталкивается с вопросами пенсионного обеспечения.

В настоящее время во всем мире наблюдается тенденция старения населения, Россия — не исключение. С учетом данной демографической тенденции действующий ранее в пенсионной системе распределительный принцип солидарности поколений с каждым годом с каждым годом становится менее эффективным. В начале 1990;х годов коэффициент замещения утраченного заработка составлял 70% и выше, в 2000;м -31%, в 2007 — 24%, в 2010;15%.По прогнозам экспертов, уже через 10 лет он может снизиться до 10%, если граждане будут рассчитывать только на государство.

Организация обеспечения граждан в старости является одной из основных функций государства. При этом пенсионная система включает в себя не только государственные организации, непосредственно участвующие в сборе пенсионных взносов и выплате пенсий, но и негосударственные формы организации пенсионного обеспечения. Роль государства в этой части пенсионной системы состоит в осуществлении комплекса мер, направленных на повышение надёжности и экономической устойчивости таких организаций.

Рынок негосударственного пенсионного обеспечения является для России относительно новым, но, несмотря на это, интенсивно развивающимся. В отличие от обязательной общегосударственной системы отчисления на негосударственное пенсионное обеспечение являются сугубо добровольными. Дополнительная частная пенсия формируется исходя из личного желания и финансовых возможностей каждого человека и реально влияет на уровень жизни после завершения трудовой карьеры.

Негосударственное пенсионное обеспечение действует на стыке двух важных сфер человеческой деятельности — финансовой и социальной. С одной стороны, оно решает задачу дополнительной социальной защиты населения, с другой — выступает в роли аккумулятора денег для осуществления долгосрочных инвестиций и финансовых программ. Тем самым негосударственное пенсионное обеспечение служит эффективным стабилизатором социального и экономического роста страны. Проводниками идей негосударственного пенсионного обеспечения являются негосударственные пенсионные фонды.

Важнейшим условием успешного функционирования Фонда является эффективное формирование и использование финансовых ресурсов, т.к. именно это определяет финансовую устойчивость фонда, его надежность, размер пенсионных выплат, а следовательно репутацию фонда на рынке негосударственного пенсионного обеспечения и самое главное, доверие со стороны населения. Таким образом, вопрос эффективности формирования и использования финансовых ресурсов является наиболее актуальным в системе негосударственного пенсионного обеспечения.

Цель данной дипломной работы — оценить эффективность формирования и использования финансовых ресурсов НПФ «Благосостояние» и на основе сформулированных выводов разработать рекомендации повышения их эффективности.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1 — Рассмотреть экономическую сущность пенсионного обеспечения и этапы формирования системы негосударственного пенсионного обеспечения в России;

2 — Охарактеризовать сущность, цели и задачи деятельности негосударственных пенсионных фондов;

3 — Определить источники формирования и направления использования финансовых ресурсов негосударственных пенсионных фондов;

4 — Дать общую характеристику экономической деятельности НПФ «Благосостояние»;

5 — На основе анализа определить эффективность формирования и использования финансовых ресурсов НПФ «Благосостояние»;

6 — Разработать рекомендации по повышению эффективности формирования и использования финансовых ресурсов НПФ «Благосостояние».

Дипломная работа включает в себя введение, две главы, заключение, список использованных источников и литературы, приложения.

В первой главе рассмотрены теоретические основы современного пенсионного обеспечения в РФ: пенсионная система в целом, пенсионная реформа, развитие негосударственного пенсионного обеспечения, сущность негосударственных пенсионных фондов.

Во второй главе раскрыта специфика деятельности НПФ «Благосостояние», проведен анализ источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов.

В третьей главе разработаны рекомендации по повышению эффективности финансовых ресурсов.

Методологической основой дипломной работы послужили нормативно-правовые акты РФ, труды отечественных авторов В. В. Ковалева, А. Д. Шеремета, А. Г. Грязновой, П. И. Вахрина, А. С. Нешитой и др. Также были использованы материалы периодических изданий, таких как «Человек и труд», «Пенсия» и др.

В процессе анализа использовались данные бухгалтерской и финансовой отчетности НПФ «Благосостояние» за 2007 — 2010гг.

Глава 1. Система современного пенсионного обеспечения в Российской Федерации

1.1 Пенсионное обеспечение в Российской Федерации

Одной из важнейших составляющих экономического и социального положения граждан является пенсионное обеспечение. Старость является основным социальным риском:? российских пенсионеров получают пенсию именно по этому основанию. Также велика доля граждан, не достигших пенсионного возраста, для которых пенсия остается главным источником дохода, — в стране 4,5млн. пенсионеров по инвалидности, 2,5 млн. — по случаю потери кормильца.

Пенсионное обеспечение можно рассматривать в различных аспектах.

В юридическом смысле пенсионное обеспечение представляет отрасль за-конодательства, регулирующую отношения, связанные с содержанием обществом нетрудоспособных.

В социальном смысле — это совокупность видов и форм содержания обще-ством и за счет общества нетрудоспособных в силу возраста (старики, дети) или в связи с состоянием здоровья, препятствующим выполнению оплачиваемой рабо-ты.

В экономическом смысле пенсионное обеспечение — часть национального дохода, используемого на потребление в целях содержания нетрудоспособных. Пенсионное обеспечение является доминирующей формой содержания не-трудоспособных. Ни один другой вид социального обеспечения не отличается та-кими масштабами, как пенсии. [9, с. 3]

Занимая важное место в жизни современного общества, пенсионное обеспечение привлекает большое внимание с точки зрения экономических, социальных, правовых, на-учных и организационных основ. В современном мире пенсия понимается как источник средств существования широких слоев трудящихся в старости и в других случаях нетрудоспособности. В Большом эко-номическом словаре пенсия определяется как регулярные денежные выплаты, предоставляемые гражданам при достижении определенного возраста, наступле-нии инвалидности, в случае потери кормильца и др. Для реализации целей пенсионного обеспечения в государственном масштабе необходимо создание пенсионной системы.

Пенсионная система любой страны является одним из важнейших элемен-тов социальной защиты лиц наемного труда. Её задачами является обеспечение средствами к жизни человека в старости, когда он утрачивает доходы от трудовой деятельности. Организационно-правовая форма пенсионной системы определяется состоянием экономики и рынка труда, прово-димыми налоговой политикой и политикой в области доходов, демографической ситуацией, развитостью финансовых, в том числе и страховых институтов.

Долгое время пенсионное обеспечение в России основывалось на малоэффективном едином распределительном принципе в формировании и расходовании пенсионных средств, суть которого заключается в следующем: работающие поколения платят взносы в Пенсионный фонд и аккумулированные таким образом деньги используются для финансирования выплат поколению, завершившему свой трудовой путь. [47, с. 226]

В целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в РФ, Постановлением Верховного Совета РСФСР от 22 декабря 1990 г. № 2122−1, создан Пенсионный фонд РФ (ПФР), являющийся самостоятельным финансово-кредитным учреждением. Он является одним из крупнейших и наиболее значимых социальных институтов России.

Пенсионный фонд РФ — фонд денежных средств, образуемый вне федерального бюджета, предназначенный для финансового обеспечения защиты граждан от особого вида социального риска — утраты заработка (или другого постоянного дохода) вследствие потери трудоспособности при наступлении старости, инвалидности; для нетрудоспособных членов семьисмерти кормильца; для отдельных категорий трудящихся — длительного выполнения определенной профессиональной деятельности. [48, с. 440]

Денежные средства ПФР формируются за счет:

1 — работодателей — предприятий и организаций, которые вносят в Фонд денежные средства в виде социального налога (страхового взноса) по установленным ставкам;

2 — взносов граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью;

3 — дотаций из федерального и республиканского бюджетов, добровольных взносов юридических и физических лиц.

Кроме страховых взносов, поступающих от организаций и физических лиц, в ПФР перечисляются бюджетные средства на выплату государственных пенсий военнослужащим и приравненным к ним гражданам, пособий на детей в возрасте старше полутора лет, пособий гражданам, пострадавшим от чернобыльской катастрофы.

Средства ПФР используются на:

1 — выплату трудовых пенсий, в том числе гражданам, выезжающим за пределы РФ;

2 — оказание материальной помощи престарелым и нетрудоспособным гражданам;

3 — выплаты пособий на погребение получателям пенсий;

4 — финансовое обеспечение текущей деятельности ПФР и его органов;

5 — прочие расходы. [11, с. 270]

Распределительная система, при которой молодые содержат пожилых, может эффективно функционировать, когда на одного пенсионера приходится 8−10 работающих граждан. А сегодня в России на одного пенсионера приходится 1,5 — 2 работающих. В будущем этот показатель уменьшится в два раза. Таким образом, из-за стремительного ухудшения демографической ситуации ПФР стал не в состоянии собрать необходимые средства для выплаты пенсий. Основными причинами по коренному изменению пенсионных отношений стали: низкий размер пенсии, малый учёт вклада тех, кто много зарабатывает и делает большие пенсионные взносы, сложность и запутанность пенсионного законодательства, невозможность заранее рассчитать каждому свою пенсию. Вследствие этого в пенсионной системе России все острее ощущалась необходимость ее реформирования.

Две попытки преобразования пенсионного законодательства, предпринятые в 1994;95 и 1997;98 гг., успехом не увенчались из-за нестабильности экономической ситуации в стране и серьезных финансовых потрясений. Наконец с вступления в силу нового пенсионного законодательства в 2002 г. пенсионная реформа стала крупнейшим на сегодня социальным проектом в РФ. Это является третьим этапом реформирования пенсионной системы. Полностью переход на новую систему завершится в 2017 году.

В основе пенсионного обеспечения граждан России лежит пенсионное законодательство, которое включает следующие законы:

1) Федеральный закон от 15 декабря 2001 г. № 166-ФЗ «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации».

2) Федеральный закон от 15 декабря 2001 г. № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации.

3) Федеральный закон от 17 декабря 2001 г. № 173 -ФЗ «О трудовых пенсиях в Российской Федерации».

4) Федеральный закон от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации».

Главная цель реформы — это повышение уровня пенсионного обеспечения граждан.

Основные задачи пенсионной реформы:

1) Вывести скрытые части зарплат из тени и увеличить за счет этого поступления средств для выплаты пенсий сегодняшним пенсионерам. С учетом размеров скрытой части зарплаты здесь возможен рост в 2−2,5 раза.

2) Создать стимулы для работающих к полной уплате взносов со всего объема своих доходов. Для этого нужно отказаться от системы учета пенсионных прав (по стажу работы и по размеру заработка за два последних года), поскольку он не полностью учитывает вклад каждого человека в доходы пенсионной системы. Новая пенсионная модель должна, во-первых, учитывать каждый рубль, внесенный каждым россиянином за каждый год и месяц своего трудового стажа, и, во-вторых, закреплять их в виде обязательств государства персонально перед каждым работником. А потом, после его выхода на пенсию, эти обязательства должны выполняться в полном объеме, с учетом всех повышений и индексаций, проводившихся за годы его трудовой деятельности.

3) обеспечить прозрачность пенсионной системы. Обязательства государства перед гражданином по пенсионным выплатам должны выражаться не в процентах и годах, а в рублях. И каждый год работник должен получать отчет о состоянии заработанных им пенсионных прав — в каком объеме перечислены взносы за него его работодателем, каков общий объем пенсионного капитала, начисленного ему за все годы работы, в каких объемах он индексировался и т. д. Официальные уведомления об этом каждый россиянин, застрахованный в системе обязательного пенсионного страхования, должен получать ежегодно. И в случае несогласия сможет добиваться их изменения.

Решив эти основные и ряд еще более частных задач, пенсионная реформа позволит сформировать новую пенсионную модель — более простую, более удобную для расчетов, более понятную гражданам. И, главное, обеспечивающую более высокий уровень пенсий.

Суть пенсионной реформы заключается в переходе на трехуровневую пенсионную систему. В соответствии с которой трудовые пенсии в РФ состоят из следующих составных частей:

1 — базовой — фиксированной части, устанавливаемой в твердой сумме, размер которой дифференцируется в зависимости от вида пенсии (по старости, инвалидности или по случаю потери кормильца), установленной группы инвалидности и наличия иждивенцев;

2 — страховой — дифференцированной части, зависящей от результатов труда застрахованного лица, отражаемых на его индивидуальном лицевом счете в форме расчетного пенсионного капитала, под которым понимается объем приобретенных пенсионных прав в связи с уплатой страховых взносов в течение всей трудовой деятельности с учетом индексации;

3 — накопительной — части, исчисляемой из накопленных сумм страховых взносов и инвестиционного дохода, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица.

Поэтому начиная с 2002 года расчет размера пенсии напрямую связали с суммой уплаченных работодателем страховых взносов. При этом часть средств, перечисляемых работодателем за работника в ПФР (сначала 2% от заработной платы — среднее поколение, 4%- молодое поколение), стала переводиться на индивидуальные накопительные счета и инвестироваться по выбору застрахованного лица. Постепенно процент отчислений на накопительную часть пенсии будет увеличиваться. С 2008 года на накопительную часть будет поступать 6% от ФОТ. Это делается для того, чтобы доходы будущих пенсионеров зависели не от демографической ситуации, а от трудовых достижений и инвестиционных успехов. Каждый будущий пенсионер имеет право инвестировать накопительную часть пенсии по своему усмотрению. Однако, по итогам 2006 года, всего лишь 5% россиян, имеющих в структуре своей будущей пенсии накопительную часть, воспользовались этим правом.

Реформа сбросила обороты из-за пассивности российских граждан. Около 95% населения страны проигнорировали «пенсионные выборы» и оставили свои пенсионные накопления в Государственной управляющей компании — «Внешэкономбанке». Стоит отметить, что в 2010 г. ВЭБ заработал для своих клиентов менее 6%. Инфляция же составила только официально — 9% и накопления обесценились на 3,3%. Проблема не в том, что ВЭБ плохо работает (по закону ВЭБ не вправе рисковать пенсионными деньгами, его обязанность — вкладывать их только в низкодоходные, но надежные госбумаги), а в том, что скоро госбумаг, в которые инвестируются пенсионные средства, на всех может не хватить. Дальнейшее расширение присутствия пенсионных денег на рынке ГКО-ОФЗ грозит утратой ликвидности рынка.

В настоящее время ПФР испытывает острый дефицит средств на покрытие текущих пенсионных обязательств, в связи с чем основательно «выкачивает» средства из федерального бюджета. При этом средняя пенсия в стране составляет всего 23−24% (1/5 утраченного заработка) от средней заработной платы, учитывая, что 102-я конвенция Международной организации труда установила норму, согласно которой пенсии в среднем не могут быть меньше 40% предыдущего заработка. Со временем демографическая ситуация будет ухудшаться, вследствие чего будут уменьшаться отчисления в ПФР. Если оставить отношение к новой пенсионной системе без изменений, то уже менее чем через 10 лет соотношение средней зарплате упадет до 17%. Т. е. главная цель реформы не достигнута. [26, с. 15]

Стоит отметить, что при запуске реформы было создано несколько барьеров. Первый — «письма счастья», которые направлялись гражданам. К письму прилагалось заявление о переводе средств накопительной части пенсии. Но его нужно было заполнять только при переходе в частную управляющую компанию. А если заявление не было заполнено деньги оставались в государственной управляющей компании. Справедливей было бы писать заявление и для перевода средств во «Внешэкономбанк».

Второй — реформа шла бы успешно, если бы со стороны государства был налажен рациональный информационный поток, т.к. государственным органам больше доверяют. Это яркий пример неудавшегося партнерства государства с негосударственными социально-финансовыми институтами, которое было бы выгодно и компаниям, и гражданам, и государству. Граждане получили бы большую доходность по накопительной части пенсии, а государство сняло бы с себя заботу о сохранности огромной суммы пенсионных денег от инфляции.

Третья — зарплата «в конверте». Каждый, кто работает на частном предприятии и получает на руки одну зарплату, а по бухгалтерии проводится намного меньшая, в будущем будет получать минимальный размер пенсии, т.к. взносы в ПФР, как и прочие социальные отчисления, уплачиваются только с легальных заработков.

Из вышеизложенного следует, что решение проблемы, прежде всего, требует формирования эффективных правовых механизмов способствующих развитию частно — государственного партнерства в пенсионной индустрии. Правительство обязано развернуть активную информационно-просветительную кампанию, разъясняющую суть пенсионной реформы и преимущества трехуровневой пенсионной системы. Нужно объяснить каждому — что будет, если оставить деньги в государстве, и что будет, если доверить их управляющей компании или НПФ. Если каждый гражданин будет вовлечен в раздумья о своем будущем, он сам легко разберется, кому доверять свои накопления. [37, с. 43]

1.2 Этапы формирования негосударственного пенсионного обеспечения

Система дополнительных выплат к государственной пенсии (за счёт добровольных отчислений работодателей и работников) начала формироваться в 90-х годах. Указ Президента РФ № 1077 от 16 сентября 1992 года «О негосударственных пенсионных фондах» положил начало новой отрасли в РФ — негосударственное пенсионное обеспечение (НПО). Проводниками идей НПО стали негосударственные пенсионные фонды (НПФ). После вступления в силу указа, по которому разрешалось создавать НПФ, а также предусматривалось создание Инспекции НПФ при Министерстве социальной защиты населения в целях содействия их развитию и контроля за их деятельностью, прошло около полутора лет до момента появления первоначальной довольно многочисленной сети НПФ. Большинство из них имели мизерный уставный капитал, ориентировались исключительно на индивидуальный вкладчиков и эксплуатировали пенсионную идею для привлечения оборотных средств в предприятия учредителей (нередко это были банки) или создания финансовых пирамид.

Определенная часть фондов только названием отличалась от множества финансовых структур, наводнивших в тот период финансовый рынок, и предлагала целый спектр финансовых услуг и обязательств, весьма далеких от классических пенсионных выплат (залоговые операции с квартирами пожилых людей, финансово-кредитные операции под огромные проценты, привлечение средств населения для проведения торгово-закупочных операций). От деятельности таких структур пострадали не только тысячи граждан, но и авторитет самих НПФ.

К концу 1995 года большинство таких структур вымерло. Причина достаточно очевидна. Индивидуальный вкладчик в основной своей массе при вложении средств в НПФ руководствуется не столько пенсионной идеей, сколько уровнем доходности этих вложений. Падение этого уровня и тем более слухи о ненадёжности НПФ или банка, куда он вложил свои деньги, тревожат его и заставляют в панике изымать вложенные средства. [30, с. 70]

Менее заметным явлением было становление в это же время НПФ, стремящихся работать по реальным пенсионным схемам и объективно заинтересованных в упорядочении ситуации в области негосударственного пенсионного обеспечения, хотя именно эти фонды в последующем выступили важнейшим стабилизирующим фактором и стали основой системы лицензированных НПФ. В данной ситуации в первую очередь нужно было принять меры по вытеснению из этого сектора структур, являющихся НПФ только по названию и проведению существенной корректировки деятельности НПФ, формирующих пенсионные накопления граждан, которые имели существенные различия в своих уставных и специальных документах.

С 1995 года начался процесс создания НПФ, сфера действия которых не выходила за пределы региона, в котором они были учреждены, а учредителями выступали несколько довольно крупных предприятий. В отличие от крупнейших монокорпоративных НПФ такие региональные фонды, как правило, становились открытыми, т. е. доступ в них был открыт и предприятиям, не являющимся учредителями, и индивидуальным вкладчикам. [41, с. 42]

В это время Инспекция НПФ, с целью наведения порядка, приняла ряд мер:

— вначале, с января 1995 г., была начата регистрация уставов НПФ в Инспекции, при этом уставы прошедших регистрацию фондов были приведены в соответствие с требованиями Указа № 1077 и первой части Гражданского Кодекса РФ;

— затем в «Положении о лицензировании деятельности НПФ и компаний по управлению активами НПФ», утвержденном Постановлением Правительства РФ от 07.08.95 г. № 792, и в соответствующих нормативных документах Инспекцией были не просто сформулированы технические требования к НПФ и компаниям для получения и сохранения лицензии, а даны определения деятельности НПФ и целый ряд требований к этой деятельности, введены в нормативный оборот и конкретизированы такие ключевые понятия, как правила НПФ, пенсионные схемы, экономические обоснования пенсионных схем, Правила инвестирования активов НПФ, экономические нормативы надежности и платежеспособности фондов и ряд других понятий.

В течение 1995;1996гг. ситуация в секторе негосударственного пенсионного обеспечения кардинально изменилась, что явилось следствием усиления государственного контроля. Были вытеснены псевдоНПФ, а среди лицензированных значительный удельный вес получили фонды, организованные работодателями для пенсионного обеспечения своих работников или заключившие договоры с работодателями на такое обеспечение.

Таким образом, проведенная регистрация учредительных документов и лицензирование НПФ позволили включить в зону государственного регулирования и контроля большинство ранее созданных НПФ. Только за 1996 год количество НПФ, получивших лицензии в установленном порядке, возросло с 26 до 254.

В 1998 году был принят Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах», который определил правовые, экономические и социальные аспекты деятельности НПФ, а также установил основные принципы государственного контроля за их деятельностью. По этому закону сейчас функционирует система НПО. Следует добавить, что положения закона были расширены и несколько изменены в связи с пенсионной реформой 2002 года. Эти изменения произошли в 2003 году. [46, с. 23]

До кризиса 1998 г. пенсионные фонды создавались и крупными банками. Они были им нужны для расширения гаммы банковских услуг, привлечения долговременных ресурсов и дополнительной социальной поддержки своих сотрудников. Пенсия рассматривалась как отложенное вознаграждение за труд, которое формировалось главным образом за счёт банка, а не работника. Такие фонды были закрыты для частных вкладчиков (за немногими исключениями). Иметь банк в качестве учредителя фонду было выгодно, поскольку услуги НПФ распространялись на всю клиентуру банка и его филиальную сеть. Это облегчало распространение пенсионных схем, содействовало инвестированию пенсионных резервов банковскими департаментами.

Наряду с НПФ, работающими по индивидуальным накопительным, а также профессиональным и корпоративным схемам, существуют ещё и региональные (местные) НПФ.

Особенность деятельности региональных НПФ состоит в том, что наиболее устойчивые отрасли (газовая, нефтяная и электроэнергетическая) обслуживаются не областными, а корпоративными фондами («ЛУКойл», РАО «ЕЭС» и др.), клиентами же местных НПФ оказываются предприятия из депрессивных отраслей и граждане. Местные власти, заботясь о том, чтобы хоть часть пенсионных резервов оставалась в регионе, по возможности освобождают предприятия от уплаты областной доли налога на прибыль, если они делают пенсионные взносы в местные НПФ. Поэтому последние начали вкладывать пенсионные резервы не только в государственные ценные бумаги, но и в региональные облигации, акции местных предприятий, инвестиционные проекты учредителей и вкладчиков фонда. [38, с. 5]

К августу 1998 г. в России лидировали НПФ, имевшие мощных учредителей, которые с самого начала наделили их немалыми средствами, поставляли участников и вкладчиков, избавляя от необходимости конкурировать за деньги клиентов, тем более мелких, не проявлявших интереса к дополнительному пенсионному обеспечению. Благополучие таких фондов напрямую зависело от положения учредителей и приближенных к ним клиентов, а вовсе не от общей ситуации на рынке пенсионных услуг.

Дефолт 1998 г. больно ударил по НПФ, поскольку значительную часть средств они держали в госбумагах. В дальнейшем им удалось добиться от Министерства финансов РФ улучшенного режима: 30% их вложений в ГКО погашаются «живыми» деньгами, 20% - инвестиционными бумагами, 50% - доходными бумагами с ежегодно понижающейся доходностью. (от 30 до 15% годовых) [19, с. 62]

В целях реализации основных положений Закона был принят ряд Постановлений Правительства РФ и Приказов Инспекции НПФ, которые определили порядок приведения учредительных документов НПФ, правил фондов и их инвестиционной политики в соответствие с положениями Закона № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».

Приказом Инспекции № 7 от 7 февраля 2000 г. утверждены нормативные размеры пенсионных и страхового резервов, а также порядок формирования и использования страхового резерва.

В целях организации сотрудничества со спецдепозитариями Инспекцией разработано типовое Соглашение о взаимодействии в осуществлении контрольных функций и информационном обеспечении.

7 февраля 2000 г. Приказом Инспекции утверждено положение о приёме и рассмотрении заявлений, писем, жалоб граждан по вопросам негосударственного пенсионного обеспечения.

21 июня 2000 г. Приказом Инспекции № 47 утверждены новые формы квартальной и годовой отчётности НПФ — всего 6 форм и соответствующая инструкция.

В ноябре 2000 г. в целях повышения эффективности работы по государственному регулированию деятельности в области НПО упорядочена структура Инспекции: основными подразделениями Инспекции являются Контрольно-ревизионный отдел, Отдел лицензирования и контроля выполнения лицензионных требований, Отдел анализа и методологии негосударственного пенсионного обеспечения населения, Общий отдел.

Таким образом, несмотря на все трудности, негосударственные пенсионные фонды действуют в России уже более 10 лет. Они доказали свою способность работать и развиваться в сложных экономических условиях, в период построения нормативно-законодательной базы и, самое главное, доказали свою необходимость и социальную востребованность не только для тысяч рабочих и служащих — настоящих и будущих получателей негосударственной пенсии, но и для государственной пенсионной системы. За этот период НПФ зарекомендовали себя как надёжный и устойчивый финансовый институт. [16, с. 32]

1.3 Цели и задачи негосударственных пенсионных фондов

Негосударственный пенсионный фонд — особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются:

1 — деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;

2- - деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 года N 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» и договорами об обязательном пенсионном страховании;

3-деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем. 27, с. 38]

Основной целью создания и деятельности Фонда является негосударственное пенсионное обеспечение граждан — участников Фонда в форме выплаты им негосударственных пенсий, страхование по обязательному пенсионному страхованию и по профессиональному пенсионному страхованию.

Для достижения поставленных целей Фонд осуществляет следующие задачи:

— разрабатывает правила Фонда;

— заключает пенсионные договоры, договоры об обязательном пенсионном страховании и договоры о создании профессиональных пенсионных систем;

— аккумулирует пенсионные взносы и средства пенсионных накоплений;

— ведет пенсионные счета негосударственного пенсионного обеспечения;

— ведет пенсионные счета накопительной части трудовой пенсии с учетом требований Федерального закона от 1 апреля 1996 г. N 27-ФЗ «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования» ;

— ведет пенсионные счета профессиональных пенсионных систем;

— информирует вкладчиков, участников и застрахованных лиц о состоянии указанных счетов;

— заключает договоры с иными организациями об оказании услуг по организационному, информационному и техническому обеспечению деятельности Фонда;

— определяет инвестиционную стратегию при размещении средств пенсионных резервов и инвестировании средств пенсионных накоплений;

— формирует имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности, и размещает составляющие его денежные средства;

— формирует пенсионные резервы, организует размещение средств пенсионных резервов и размещает пенсионные резервы;

— организует инвестирование средств пенсионных накоплений;

— заключает договоры с управляющими компаниями, специализированными депозитариями, другими субъектами и участниками отношений по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию;

— оплачивает расходы, связанные с размещением средств пенсионных резервов, за счет части дохода от размещения средств пенсионных резервов, направляемой на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда, а также за счет имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда;

— оплачивает расходы, связанные с инвестированием средств пенсионных накоплений, за счет части дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений, направляемой на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда, а также за счет имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда;

— оплачивает расходы, связанные с размещением имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда, за счет доходов от размещения указанного имущества;

— рассматривает отчеты управляющей компании (управляющих компаний) и специализированного депозитария о финансовых результатах деятельности по размещению средств пенсионных резервов и инвестированию средств пенсионных накоплений;

— принимает меры, предусмотренные законодательством Российской Федерации, для обеспечения сохранности средств Фонда, находящихся в распоряжении управляющей компании (управляющих компаний), с которой (которыми) расторгается (прекращается) договор доверительного управления;

— ведет в установленном порядке бухгалтерский и налоговый учет;

— ведет обособленный учет имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда, средств пенсионных резервов и средств пенсионных накоплений;

— осуществляет актуарные расчеты;

— производит назначение и осуществляет выплаты негосударственных пенсий участникам;

— производит назначение и осуществляет выплаты накопительной части трудовой пенсии застрахованным лицам или выплаты их правопреемникам;

— производит назначение и осуществляет выплаты профессиональных пенсий;

— принимает меры по обеспечению полной и своевременной уплаты вкладчиками пенсионных взносов;

— предоставляет информацию о своей деятельности в порядке, установленном уполномоченным федеральным органом и др. [1, с. 8]

Надежность Фонда включает следующие показатели:

— общий объем пенсионных резервов;

— размер имущества для обеспечения уставной деятельности;

— опыт работы фонда на рынке НПО;

— состав учредителей фонда;

— репутация фонда на рынке НПО;

— диверсификация инвестиционного портфеля фонда;

— членство в профессиональных объединениях. [43, с. 171]

На момент подачи в уполномоченный федеральный орган заявления о намерении осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию в качестве страховщика фонд должен соответствовать следующим требованиям:

— иметь опыт работы по осуществлению НПО не менее 2 лет;

— иметь опыт одновременного ведения не менее пяти тысяч именных пенсионных счетов участников в течение не менее одного года с 1 января 2004 года, а с 1 июля 2009 года — не менее 20 тысяч именных пенсионных счетов;

— иметь величину денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности фонда с 1 января 2005 года не менее 30 миллионов рублей;

— в целях обеспечения защиты прав участников иметь совокупный вклад учредителей фонда, внесенный в фонд денежными средствами, в размере не менее 30 миллионов рублей;

— не иметь актуарного дефицита по результатам актуарного оценивания в течение не менее последних двух лет деятельности;

— не иметь фактов приостановления действия лицензии в течение последних двух лет деятельности.

Деятельность каждого негосударственного пенсионного фонда строго регламентируется и регулируется (см. таблицу 1.1)

Таблица 1.1 — Органы управления и контроля за деятельностью НПФ

Высшим органом управления Фондом является Совет Фонда. В момент учреждения Фонда Совет Фонда формировался учредителями в количестве не менее трёх человек. В дальнейшем в него вошли новые члены. Совет Фонда самостоятельно определяет свой количественный состав и избирает из своего состава Председателя и заместителя Председателя Совета Фонда. Учредители Фонда имеют право выдвигать кандидатов в Совет Фонда.

Исполнительная дирекция Фонда осуществляет оперативное управление деятельностью Фонда и принимает решения по всем вопросам деятельности Фонда, не относящимся к исключительной компетенции Совета Фонда, в том числе:

— составляет финансовую отчетность;

— определяет внутреннюю структуру органов Фонда и утверждает Положения об его структурных подразделениях;

— определяет правила внутреннего распорядка и утверждает штатное расписание Фонда и др.

Контролирующими органом со стороны учредителей являются Попечительский совет и Ревизионная комиссия, избираемые советом фонда сроком на один год из числа учредителей, вкладчиков либо любых других лиц. Они осуществляют общественный контроль над деятельностью исполнительной дирекции, и один раз в год на собрании учредителей предоставляют свой отчет о проделанной работе.

Контролирующим органом, уполномоченным Правительством РФ является Инспекция НПФ при Министерстве труда и социального развития РФ, осуществляющая оперативный контроль за деятельностью Фонда. Ежеквартально Фондом в Инспекцию направляются балансы за истекший период с визой участкового налогового органа, ежемесячно, в электронной форме, отправляет специальную отчетность.

Управляющая компания размещает пенсионные резервы, инвестирует пенсионные накопления на финансовых и фондовых рынках. Управляющие компании распоряжаются пенсионными накоплениями обезличенно, поскольку не знают, чьи конкретно деньги перечисляет им ПФР.

Средства фонда хранятся в Специализированном депозитарии, который не распоряжается средствами, а только «перекладывает» их согласно указаниям управляющей компании, которая не может их забрать — так гарантируется надежная система сохранности пенсионных резервов.

Актуарий — специалист, который разрабатывает пенсионные схемы, рассчитывает соответствие поступающих в Фонд пенсионных взносов и предстоящих выплат пенсии участникам. Один раз в год фонд проверяется независимым актуарием. По результатам проверки следуют рекомендации по корректировке пенсионных схем, по изменению структуры капиталовложений, по ликвидации актуарного дефицита с оценкой возможных последствий.

Аудит — проверка финансовой деятельности фонда. Ежегодному аудиту подлежат ведение бухгалтерского учета в Фонде, пенсионных счетов НПО, ведение бухгалтерской отчетности фондов, осуществление выплат негосударственных пенсий, выкупных сумм, выплат правопреемникам, а также ведение бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности управляющих компаний и специализированных депозитариев по формированию и размещению средств пенсионных резервов. [43, с. 105]

Таким образом, разработана и утверждена целая система мер исполнения фондами своих обязательств по негосударственному пенсионному обеспечению населения.

1.4 Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов НПФ

Финансы негосударственных пенсионных фондов — это отношения, связанные с формированием и использованием финансовых ресурсов организаций для обеспечения социальной защищенности населения и создания условий для развития системы негосударственного пенсионного обеспечения.

Финансовые ресурсы негосударственных пенсионных фондов представляют собой совокупность доходов, поступлений и накоплений, используемых на текущее содержание и расширение деятельности организации.

Основные принципы формирования и использования финансовых ресурсов негосударственных пенсионных фондов:

1) формирование финансовых ресурсов, главным образом, за счет взносов учредителей, доходов от предпринимательской деятельности и др.

2) целевое назначение выделяемых средств.

3) контроль за рациональным и экономным использованием средств.

4) использование бюджетных средств в виде бюджетных ассигнований в рамках социально значимых программ.

Собственное имущество фонда подразделяется на имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда, а также пенсионные резервы и пенсионные накопления.

Имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда, образуется за счет:

1 — Совокупного вклада учредителей (вклада учредителя);

С 1 января 2005 года — в совокупном вкладе учредителей должно быть не менее 30 млн руб., а с 1 июля 2009 года не менее 50 млн руб. Увеличение вклада является средством для «борьбы» с финансово неустойчивыми фондами.

2 — Целевого взноса вкладчиков;

Целевые взносы вкладчиков позволяют привлечь квалифицированных специалистов и внедрить эффективные информационные технологии. Со временем они теряют свое значение и сокращаются, т.к. фонд должен зарабатывать на рынке.

1 — Части сумм пенсионных взносов (не более 3%);

Для корпоративных вкладчиков фонды используют положение о том, что до трех процентов пенсионных взносов можно использовать на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда, и на покрытие административных расходов.

2 — Части дохода Фонда от инвестирования средств пенсионных накоплений;

Закон разрешает часть дохода, заработанного на финансовом рынке, присоединять к имуществу для обеспечения уставной деятельности (по закону до 15% от инвестиционного дохода). На практике фонды часто эту сумму уменьшают, с тем чтобы увеличить массу инвестиционного дохода на счетах вкладчиков.

3 — Дохода Фонда от использования, в том числе размещения имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда;

Фонд стремится имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда, использовать активно. Денежная часть имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности, размещается на финансовом рынке с целью получения инвестиционного дохода.

4 — Бюджетных субсидии в рамках утвержденных целевых программ;

Выделяются для финансирования отдельных программ, мероприятий, проектов. Выделение этих средств из бюджетов разных уровней осуществляется в соответствии с федеральными законами, законами о федеральном, региональном и местном бюджетах.

5 — Благотворительных взносов и других законных поступлений.

Поступают от юридических и физических лиц для осуществления уставной деятельности. [43, с. 115]

Для обеспечения своей платежеспособности по обязательствам перед участниками НПФ формирует пенсионные резервы. Пенсионные резервы — это средства, аккумулированные исключительно для выплат негосударственных пенсий. Они включают в себя:

1) Резервы покрытия пенсионных обязательств.

Складываются из пенсионных взносов вкладчиков, которые учитываются в отдельном порядке. Согласно условиям пенсионных договоров из этих средств выплачивают пенсии. Кроме того, эти средства инвестируются, и инвестиционный доход увеличивает резервы покрытия пенсионных обязательств и пенсионные резервы.

2) Страховой резерв.

Создается для обеспечения устойчивости исполнения обязательств фонда перед участниками. Уполномоченным федеральным органом устанавливается нормативный размер пенсионных резервов для пенсионных схем с установленными выплатами. Средства страхового резерва также инвестируются. Размещение страхового резерва осуществляется в том же порядке, что предусмотрен для размещения пенсионных резервов.

Для обеспечения своей платежеспособности по обязательствам перед застрахованными лицами НПФ формирует пенсионные накопления. Пенсионные накопления формируются за счет:

— досрочно выплаченных из Пенсионного Фонда РФ в Фонд по заявлению застрахованного лица средств, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, включая страховые взносы на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступившие в Пенсионный Фонд РФ для последующей передачи в Фонд и еще не переданные управляющей компании;

— средств, переданных Фондом в доверительное управление управляющей компании в соответствии с действующим законодательством, включая чистый финансовый результат от реализации активов, изменение рыночной стоимости инвестиционного портфеля за счет переоценки на отчетную дату;

— средств, поступивших в Фонд от управляющих компаний для выплаты застрахованным лицам или их правопреемникам и еще не направленных на выплату накопительной части трудовой пенсии;

— средств, переданных в Фонд предыдущим страховщиком (Фондом) в связи с заключением застрахованным лицом с Фондом договора об обязательном пенсионном страховании в порядке, установленном действующим законодательством;

— средств, поступивших в Фонд от управляющих компаний для передачи в Пенсионный Фонд РФ или другой Фонд в соответствии с действующим законодательством и еще не переданных в Пенсионный Фонд Российской Федерации или другие Фонды.

Размещение средств пенсионных резервов и инвестирование средств пенсионных накоплений осуществляются на следующих принципах:

1 — обеспечения сохранности указанных средств;

2 — обеспечения доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей;

3 — определения инвестиционной стратегии на основе объективных критериев, поддающихся количественной оценке; учета надежности ценных бумаг;

4 — информационной открытости процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений для фонда, его вкладчиков, участников и застрахованных лиц;

5 — прозрачности процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений для органов государственного, общественного надзора и контроля, специализированного депозитария и подконтрольности им;

6 — профессионального управления инвестиционным процессом. [1, с. 14] Направление размещения средств НПФ связано с:

1 — Получением дохода от размещения средств пенсионных резервов;

2 — Получением дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений;

3 — Получением дохода от деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению;

4 — Получением дохода от использования имущества предназначенного для обеспечения уставной деятельности (предпринимательской деятельности).

Доход, полученный от размещения средств пенсионных резервов, направляется на пополнение средств пенсионных резервов, на покрытие расходов, связанных с обеспечением уставной деятельности фонда, и на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда.

Доход, полученный от инвестирования средств пенсионных накоплений, направляется на пополнение средств пенсионных накоплений, на покрытие расходов, связанных с обеспечением уставной деятельности фонда, и на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда.

Пенсионные накопления могут быть размещены в:

1 — государственные ценные бумаги РФ;

2 — государственные ценные бумаги субъектов РФ;

3 — облигации российских эмитентов;

4 — акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ;

5 — паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;

6 — ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством РФ об ипотечных ценных бумагах;

7 — денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях;

8 — депозиты в рублях в кредитных организациях;

9 — иностранную валюту на счетах в кредитных организациях.

Существуют определенные требования к структуре инвестиционного портфеля НПФ, установленные инвестиционной декларацией управляющей компании:

1) максимальная доля одного эмитента или группы связанных эмитентов в инвестиционном портфеле не должна превышать 5%, за исключением государственных ценных бумаг РФ;

2) депозиты в кредитной организации и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией не должны в сумме превышать 10% инвестиционного портфеля;

3) максимальная доля в инвестиционном портфеле ценных бумаг, эмитированных аффилированными компаниями управляющей компании и специализированного депозитария, не должна превышать 5%;

4) максимальная доля в инвестиционном портфеле акций одного эмитента не должна превышать 10% его капитализации;

5) максимальная доля в инвестиционном портфеле облигаций одного эмитента не должна превышать 10% совокупного объема находящихся в обращении облигаций данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг РФ;

6) максимальная доля в совокупном инвестиционном портфеле ценных бумаг одного эмитента не должна превышать 30% совокупного объема находящихся в обращении ценных бумаг данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг РФ. [5, с. 28]

К осуществлению деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению относятся:

1 — выплаты негосударственных пенсий и выкупных сумм;

2 — выплаты накопительной части трудовой пенсии;

3 — выплаты правоприемникам;

4 — уплата налогов;

5 — вознаграждение управляющей компании и специализированному депозитарию и др.

К расходам Фонда связанным, с предпринимательской деятельностью относятся кроме хозяйственных расходов на содержание администрации фонда:

— обязательные расходы, связанные с хранением, поддержанием в рабочем состоянии и оценкой имущества используемого в предпринимательской деятельности;

— услуги банков по перечислению средств пенсионных накоплений и средств, используемых в предпринимательской деятельности;

— заработная плата с отчислениями на социальное страхование агентов и внештатных представителей фонда, занятых привлечением пенсионных взносов по дополнительному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию;

— расходы на рекламную деятельность по обязательному пенсионному страхованию. [43, с. 91]

Таким образом, от того насколько рационально и экономно используются финансовые ресурсы зависит эффективное функционирование Фонда.

Глава 2. Оценка формирования и эффективности использования финансовых ресурсов НПФ «Благосостояние»

2.1 Общая экономическая характеристика НПФ «Благосостояние»

НПФ «Благосостояние» — один из крупнейших негосударственных пенсионных фондов России — работает на рынке пенсионных услуг 15 лет. Миссия Фонда — содействие гражданам России, являющимся клиентами Фонда, в обеспечении материальной независимости по окончании трудовой деятельности за счет эффективных технологий сохранения, преумножения и выплаты пенсионных накоплений.

Фонд создан решением собрания учредителей в соответствии с Указом Президента РФ от 16 сентября 1992 года № 1077 «О негосударственных пенсионных фондах». Действует на основании ФЗ от 7 мая 1998 года № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» и других федеральных законов, иных нормативных актов Российской Федерации. Фонд зарегистрирован Московской регистрационной палатой 19 февраля 1996 года (свидетельство № 060.026).

Исключительными видами деятельности Фонда являются негосударственное пенсионное обеспечение (НПО) и обязательное пенсионное страхование (ОПС) (лицензия № 234/2 от 22 марта 2005 года).

В числе организаций, внесших взносы в совокупный вклад учредителей Фонда: