Альтернативные теории потребления

Теория временных предпочтений И. Фишера.

Ирвинг Фишер выдвинул гипотезу о том, что при принятии потребительских решений рациональные экономические субъекты учитывают не только текущий, но и будущий доход, т. е. весь доход, получаемый ими на протяжении жизни и поставил проблему межвременного потребительского выбора.

Суть ее состоит в том, что при принятии решения о потреблении в настоящий момент и в будущем потребители сталкиваются с межвременным бюджетным ограничением.

Проблема выбора стоит перед потребителем, живущим в двух временных периодах: молодость (доход Y₁) и старость (доход Y₂).

В первый период индивид потребляет и сберегает:

Y₁ = C₁ + S₁

Тогда.

C₁ = Y₁ — S₁; S₁ = Y₁ — C₁.

Во втором периоде потребитель имет доход Y₂.

Он потребляет, но не сберегает, однако пользуется сбережениями, включая процент по ним, сделанными в первый период жизни. Тогда.

C₂ = Y₂ + S₁ (1 + r) = Y₂ + (Y₁ — C₁) (1 + r).

Раскроем скобки и перенесем влево элементы потребления. В результате получим:

C₁ (1 + r) + C₂ = Y₁ (1 + r) + Y₂.

Разделим обе части уравнения на 1 + r, тогда:

C₁ + C₂/ (1 + r) = Y₁ + Y₂/ (1 + r).

Мы получили уравнение межвременного бюджетного ограничения потребителя, которое показывает, какой суммой средств должен располагать потребитель в течение двух жизненных периодов.

Графически бюджетное ограничение B₁B₁ можно представить на рис. 1.

Рис. 1. Бюджетное ограничение потребителя.

Оно показывает варианты сочетания потребления первого и второго периодов, которые может позволить себе потребитель.

Точка В₁ на оси С₁ показывает первый экстремальный случай, когда весь возможный доход тратится на нынешнее потребление. Потребление первого периода равно:

C₁ = Y₁ + Y₂/ (1 +r).

Точка В₁ на оси С₂ показывает второй экстремальный случай, когда потребитель тратит весь свой доход на будущее потребление. Потребление второго периода равно:

C₂ = (1 + r) Y₁ + Y₂.

Рис. 2 Кривые безразличия.

Каждая кривая безразличия характеризует равный уровень полезности для потребителя разных наборов потребления сегодня и в будущем. Для потребителя предпочтительнее более высокие кривые безразличия. Однако оптимум потребления находится на линии бюджетного ограничения.

Рис. 3. Оптимум потребителя.

Оптимальное сочетание потребления первого и второго периодов достигается в точке Е, гденаивысшая кривая безразличия, которой может достичь потребитель, является касательной к линии бюджетного ограничения.

Наклон кривой безразличия в каждой ее точке демонстрирует «предпочтение во времени», т. е. оценку экономическим агентом настоящего и будущего потребления.

MRS = C₁/C₂.

Чем выше на кривой безразличия находится точка касания, тем предпочтительнее для потребителя являются будущие блага, и наоборот, чем онм ниже, тем выше оценивает потребитель сегодняшние блага.

На потребление оказывают влияние:

рост дохода;

изменение уровня процентной ставки.

Рост дохода сдвигает линию бюджетных ограничений вправо. Если потребление в первом и во втором периодах — нормальные блага, то рост дохода увеличивает потребление в обоих периодах.

Изменение процентной ставки меняет угол наклона линии бюджетных ограничений: рост процентной ставки уменьшит уго наклона линии бюджетных ограничений, т. е. сократит потребление в первом периоде и увеличит во втором. уменьшение процентной ставки приведет к обратному результату.

Влияние роста процентной ставки на потребление раскладывается на две части:

эффект дохода — изменение в потреблении, которое вызвано переходом к более высокой кривой безразличия, что вызывается ростом покупательной способности;

эффект замещения — изменение потребления, связанное с изменением относительной цены потребления в оба периода, при условии, что степень удовлетворения или реальный доход останется неизменным. Эффект замещения отражается движением вдоль кривой безразличия.

Рис. 4. Рост процентной ставки.

Повышение процентной ставки всегда увеличивает потребление во втором периоде (здесь эффект дохода и эффект замещения всегда увеличивают потребление). В первом периоде увеличение процентной ставки может увеличить потребление (когда положительный эффект дохода преобладает над отрицательным эффектом замещения), уменьшать его (когда положительный эффект дохода меньше отрицательного эффекта замещения) и не изменять потребление (когда положительный эффект дохода уравнивается отрицательным эффектом замещения). В нашем примере имеет место второй случай.

Если линия бюджетных ограничений имеет вид прямой, это означает, что экономический субъект не имеет никаких ограничений по заимствованию, т. е. он либо не берет в долг, либо его сегодняшний доход превышает сегодняшнее потребление. Но в реальной жизни люди часто прибегают к заимствованию. Когда потребитель занимает средства, то он тем самым потребляет сегодня часть своего будущего дохода. Предоставление кредитов всегда несет в себе риск. Для компенсации вкладов ставки по выдаваемым кредитам превышают ставки по вкладам.

Рис. 5. Ограничение по заимствованию.

На рис. 5 первоначальная линия бюджетных ограничений отражает ситуацию, когда экономический агент не имеет ограничений по заимствованию. Если такие ограничения появились, то при C₁ > Y₁, (т.е. при сегодняшнем потреблении, превышающем сегодняшний доход) линия бюджетного ограничения поворачивается против часовой стрелки, так как экономический агент должен брать кредиты под более высокий процент, чем он получает от сбережений.

а) б) в) Рис. 6. Потребление в условиях ограничения по заимствованию.

теория потребление фридмен модильяни Если потребитель выбирает потребление в первом периоде, которое меньше его дохода в этот же период, то ограничение по заимствованию не повлияет на потребление (рис. 6а). При ограничении по заимствованию первого периода потребление первого периода может быть равно доходу этого периода (рис. 6б), либо превышать его (рис. 6в), но в последнем случае экономический агент вынужден будет сократить свое будущее потребление.

Теория жизненного цикла Ф. Модильяни. Согласно данной теории, величина текущего потребления зависит не столько от величины текущего национального дохода, сколько от уровня ожидаемого на протяжении всей жизни дохода.

Согласно теории «жизненного цикла Ф. Модильяни:

доход колеблется на протяжении жизни человека. Поэтому в молодости люди берут в долг, рассчитывая на высокие заработки в зрелости, после выхода на пенсию потребление обеспечивается накопленными сбережениями предыдущего периода;

основной причиной колебания дохода является выход на пенсию, когда происходит значительное снижение доходов. Поэтому, чтобы не снизить резко уровень потребления, большинство людей откладывают средства к моменту выхода на пенсию. Таким образом, весь ожидаемый за годы жизни поток доходов равномерно распределяется для текущего потребления.

Рис. 7. Иллюстрация гипотезы жизненного цикла.

Поток дохода (Y) экономического агента минимален в начале и в конце жизни. На этих дву отрезках времени доход меньше потребления. В зрелые годы величина дохода превышает потребление.

Допустим, что некий потребитель предполагает:

прожить лет — Т;

располагает богатством — W;

ожидает получить среднегодовой доход — Y;

до момента выхода на пенсию планирует проработать лет — R.

Ресурсы, которыми располагает потребитель на протяжении жизни, складываются из начального богатства (W) и дохода (RY). При этом мы не учитываем процент на сбережения.

Поскольку W + RY распределяется равномерно по Т годам, то ежегодное потребление составит:

С = (W + RY) /Т.

Можно записать, что функция потребления для рационального потребителя выглядит так:

C = (1/T) W + (R/T) Y.

Совокупная функция потребления для экономики выглядит так:

C = W + Y,.

где — предельная склонность к потреблению по накопленному богатству; - предельная склонность к потреблению по доходу. Модель была проверена на статистических данных в 1963 г., и функция потребления выглядела следующим образом:

C = 0,06W + 0,7Y.

Ф. Модильяни за свой вклад в науку получил в 1986 г. Нобелевскую премию. Нобелевская лекция Модильяни называлась «Жизненный цикл, сбережения граждан и богатство нации» .

Из гипотезы жизненного цикла бал сделан важный вывод о том, что программы социального обеспечения, (напр. доплаты к пенсиям) приводят к уменьшению сбережений людей среднего возраста, так как им не нужно сберегать, чтобы обеспечить адекватный уровень потребления в старости.

В последствии выяснилось, что старики не расходуют сделанные сбережения полностью. На то экономисты выделяют следующие причины, побуждающие стариков оставлять наследство: из альтруизма (Р. Барро); как инструмент влияния на детей (Бернхейм, Шлейфер и др.); непреднамеренность наследства, так как люди не знают, сколько лет они проживут; богатство не ради будущего потребления, а ради престижа.

Теория перманентного дохода М. Фридмена. М. Фридмен предложил для объяснения поведения потребителя гипотезу постоянного (перманентного) дохода, которая была сформулирована им в 1957 г.

Теоретическими предпосылками гипотезы послужили:

Идея Ф. Модильяни о том, что на протяжении жизни субъекты стремятся поддерживать стабильный уровень потребления.

Теория межвременного потребительского выбора И. Фишера.

В основе гипотезы перманентного дохода М. Фридмена лежит положение о том, что субъекты формируют свои потребительские расходы в зависимости не от текущего дохода (как у Дж. Кейнса), а от постоянного (перманентого дохода), стремясь таким образом обеспечить равный уровень потребления на протяжении жизни.

Пеманентный доход — это доход, ожидаемый потребителями за длитльный промежуток времени (это может быть несколько лет или вся жизнь). Этот доход детерминирован богатством человека: располагаемыми активами (акциями, облигациями, недвижимостью) и человеческим капиталом (запас здоровья, способности, уровень квалификации и т. д.) — всм, что обеспечивает заработок субъекта. Под перманентным доходом понимается средневзвешенная величина из всех доходов, которые субъект ожидает получить в будущем, это некий средний доход. Например, чтобы выровнять уровень потребления во времени, фермер, имеющий высокий доход в период сбора урожая и низкий в оставшееся время года, будет сберегать доход от урожая, с тем, чтобы потратить его в оставшееся время года. Фермер будет также делать сбережения в урожайные годы, с тем, чтобы потратить их в случае неурожая.

Уравнение межвременных бюджетных ограничений И. Фишера М. Фридмен преобразует следующим образом:

C₁ + C₂/ (1 +r) = Y_p + Y_p / (1 + r).

где Y_p — перманентный доход. Преобразовав это уравнение относительно Y_p, получим:

Y_p = (1 + r) / (2 + r) [C₁ + C₂/ (1 + r)].

Текущий доход (Y) равен сумме постоянного дохода (Y_p) и временного дохода (Y_т).

Y = Y_p + Y_т.

Постоянный доход (Y_p) — это часть дохода, которая согласно ожиданиям людей, сохранится в будущем; это уровень дохода, который будут получать домашние хозяйства, когда устранятся воздействия временных и преходящих факторов, таких как погодные условия, краткосрочный экономический цикл и напредвиденные прибыли или убытки.

Временный доход (Y_т) — это та часть дохода, которую экономические субъекты не ожидают сохранить в будущем. Это временное, случайное отклонение от дохода.

Существуют три вида шоков (отклонений) от дохода, вызывающих разную реакцию потребителя:

временные (случайные) — это такие шоки, при которых хотя текущий доход первого периода изменится, но это почти не повлияет на потребление, поскольку значительная часть дохода будет направлена на сбережения. Например, если рациональный субъект выиграл в лотерею крупную сумму денег, то наиболее вероятно, что он не потратит их сразу, а распределит на длительный период;

перманентные — это такие шоки, при которых изменяется доход первого и второго периодов. В той же пропорции изменится и потребление. Примером может служить получение более высокой должности;

ожидаемые — это такие шоки, когда доход в первом периоде не изменяется, а во втором периоде происходит изменение. Так если субъекта ожидает повышение по службе, то есть вероятность, что он будет заимствовать денежные средства.

Потребление по Фридмену складывается из постоянного (С_р) и временного (С_т) потребления:

С = С_р + С_т,.

и пропорционально перманентному доходу:

С_р = Y_p.

где — параметр, определяемый несколькими переменными, в том числе ставкой процента r, отношением «неодушевленного богатства» к общему богатству («неодушевленному» плюс человеческому капиталу) — w_e, переменной u, которая учитывает вкусы, предпочтения, возраст, расу и неопределенность при получении дохода.

= (r, w_e, u).

Функцию потребления в рамках гипотезы перманентного дохода можно выразить следующим образом:

С = Y_p + С_т или С = (Y — Y_т) + С_т.

В долгосрочном периоде и для больших групп потребителей следует ожидать, что Y_т = С_т = 0.

Отсюда в долгосрочном периоде функция потребления равна:

С = Y_p.

Если разделить обе части уравнения на Y, получим:

C/Y = Y_p/Y.

Важнейший вывод, вытекающий из гипотезы перманентного дохода, касается средней склонности к потреблению, т. е. средняя склонность к потреблению зависит от отношения постоянного дохода к текущему. Таким образом, годы высокого дохода характеризуются низкой средней склонностью к потреблению и наоборот. Однако в долгосрочном периоде она постоянна. Выделение в текущем доходе перманентного и временного дохода дало возможность Фридмену разрешить противоречие Кейнса между долгосрочной и краткосрочной функцией потребления, согласно которому средняя склонность к потреблению в краткосрочном периоде имеет тенденцию к понижению, а в долгосрочном — стабильна. Разрешение этого противоречия сводится к тому, что в долгосрочном периоде отклонения текущего дохода от перманентного в ту или иную сторону уравновешиваются.

М. Фридмен выдвинул гипотезу перманентного дохода, основываясь на концепции адаптивных ожиданий; в то время теория рациональных ожиданий была еще неизвестна, так как главная работа Фридмена о постоянном доходе вышла в свет за четыре года до известной статьи Мута о рациональных ожиданиях. Поэтому в настоящее время некоторые экономисты рекомендуют снабдить теорию перманентного дохода аппаратом рациональных ожиданий.