Анализ собственного капитала КБ

Анализ финансового состояния ОАО «Сбербанк России»

Развитие российской экономики в 2011 году проходило на фоне неоднозначных внешнеэкономических условий. Глобальные тенденции на мировых финансовых рынках были в первую очередь связаны с низкими или отрицательными темпами роста в развитых странах, экономика которых характеризуется значительным объемом внешней и внутренней задолженности.

Российская экономика продолжила восстановительный рост. В 2011 году ВВП вырос на 4,3%. Основной вклад в рост внесли потребительские расходы и восстановление запасов материальных оборотных средств предприятий. В целом в 2011 году основой роста стал внутренний спрос — как потребительский, так и инвестиционный. Внешний спрос в условиях глобальной нестабильности существенно сократился, что привело к ухудшению в экспортоориентированных отраслях российской экономики. Замедлился рост в добывающей промышленности, рост обрабатывающей промышленности докризисных значений не достиг.

Реальные доходы населения практически не выросли за 2011 год. Тем не менее, рост оборота розничной торговли составил 7,2%. Причины этого роста — реализация отложенного спроса, рост потребительского кредитования и снижение нормы сбережений. Это сказалось, в том числе, на динамике розничных услуг российских банков:

В банковском секторе замедлился темп роста вкладов физических лиц (21%) относительно предыдущего года (31%). При этом темп роста вкладов в Сбербанке составил 18%, таким образом, данный показатель был ниже среднерыночного значения. За счет этого доля Банка в данном сегменте сократилась с 47,9% до 46,6%.

Банки активно развивали розничное кредитование. Объем кредитов, выданных физическим лицам, за год увеличился более чем на треть (36%). При этом Сбербанк показал сопоставимый с рынком рост по этому направлению, что позволило сохранить рыночную долю на уровне 32%.

Российские банки активно взаимодействовали с российскими компаниями и предприятиями, привлеченные средства которых возросли на 26%, кредиты — на 27%. Сотрудничество Сбербанка с корпоративными клиентами было также успешным, особенно в части кредитования, в котором Банку удалось увеличить свое присутствие на рынке с 31,3% до 32,9%.

Для Сбербанка средства клиентов оставались основным источником фондирования. Тем не менее, их темпы роста, как и во всей банковской системе, отставали от темпов, которыми развивалось кредитование. В связи с этим Сбербанк принимал меры для получения дополнительного объема ликвидных средств. Рублевую дополнительную ликвидность Сбербанк получал путем привлечения средств Банка России через операции прямого РЕПО, получения от Банка России кредитов под обеспечение, а также сокращения вложений в облигации Банка России (за год их объем в портфеле Банка сократился более чем на 430 млрд руб.). Дополнительная ликвидность в иностранной валюте была получена путем выпуска облигационного займа и получения синдицированного кредита, а также через операции торгового финансирования.

В I квартале 2011 года на российском фондовом рынке преобладали позитивные настроения. Тем не менее, последующие события — нарастающая неуверенность в дальнейшем росте мировой экономики и продолжающийся кризис доверия в зоне евро — дважды, в августе и в сентябре, приводили к падению мировых фондовых рынков. В итоге, к концу года индекс ММВБ оказался на 17% ниже уровня начала 2011 года. Рыночная капитализация Сбербанка также снизилась с 76,1 до 54,8 млрд долл. США, при этом Банк сохранил за собой место в двадцатке крупнейших по данному показателю банков мира.

Сбербанк также уделял особое внимание качеству портфеля. Была продолжена работа по запущенным еще в 2010 году бизнес-процессам сбора проблемной задолженности. Системная работа с проблемными долгами крупного, среднего, малого и микробизнеса позволила сократить объем просроченной задолженности юридических лиц на 33 млрд руб. Объем просроченной задолженности физических лиц за год увеличился на 2,3 млрд руб., что, тем не менее, незначительно по сравнению с общим объемом портфеля, составляющим 1 777 млрд руб. Одновременно, высокими темпами наращивался портфель срочных кредитов. Все меры в совокупности позволили Банку снизить долю просроченной задолженности по кредитам клиентам с 5,0% до 3,4% и сформировать более качественный кредитный портфель в сравнении с совокупным портфелем банковской системы. В 2011 году Сбербанк восстановил резервы по ряду кредитов в рамках плановой работы с проблемными активами. В результате, при том, что Банк продолжал создавать резервы по вновь выдаваемым кредитам, в целом за год расходы по формированию резервов существенно сократились. Это положительно сказалось на росте прибыли, которая, достигнув рекордной величины, составила 46,5% совокупной прибыли банковской системы страны.

Таблица 1.

Доля Сбербанка на различных сегментах финансового рынка:

Анализ доходов и расходов Таблица 2.

Агрегированный отчет о прибылях и убытках:

Банк увеличил чистый процентный доход на 14,5% до 575,8 млрд руб., что стало возможным благодаря росту процентных доходов и снижению процентных расходов.

Процентные доходы увеличились на 5,1% за счет роста доходов по кредитам клиентам и составили 837,9 млрд руб. Структура полученных процентных доходов:

• 489,0 млрд руб. — процентные доходы по кредитам юридических лиц (рост на 0,7% при росте объема кредитов на 34,1%);
• 215,5 млрд руб. — процентные доходы по кредитам физических лиц (рост на 20,9% при росте объема кредитов на 36,6%);
• 100,4 млрд руб. — процентные доходы от вложений в ценные бумаги;
• 32,9 млрд руб. — доходы от продажи страховых продуктов, доходы прошлых лет, штрафы, пени, доходы от размещения средств в банках.

Процентные расходы сократились на 10,9% главным образом за счет расходов по средствам физических лиц и составили 262,1 млрд руб., из которых:

• 187,5 млрд руб. — процентные расходы по средствам физических лиц (снижение на 12,1% за счет общей стоимости вкладов при росте их объема на 17,8%);
• 43,1 млрд руб. — процентные расходы по средствам юридических лиц;
• 28,3 млрд руб. — процентные расходы по привлеченным средствам банков;
• 3,2 млрд руб. — процентные расходы по выпущенным долговым обязательствам.

Чистый доход от операций с ценными бумагами10 снизился на 55,4% до 7,4 млрд руб. Наибольший объем доходов получен по акциям и корпоративным облигациям.

Чистый доход от операций с иностранной валютой увеличился с 1,6 млрд руб. до 9,0 млрд руб. Разница в объеме доходов во многом обусловлена чистыми доходами по конверсионным операциям, включающими финансовый результат по срочным сделкам (операции с валютными СВОП).12 Операции с валютными СВОП Банк проводил в целях поддержания объема ликвидности в различных иностранных валютах, необходимого для ведения бизнеса.

Чистый комиссионный доход увеличился на 12,2%, составив 125,6 млрд руб. Рост обеспечили комиссионные доходы, полученные по операциям с банковскими картами, эквайрингу, банковским гарантиям, зарплатным проектам, кассовым и расчетным операциям. Сократился объем комиссионных доходов по обслуживанию бюджетных средств, ведению счетов и операциям с ценными бумагами.

В 2011 году Банк получил доход от восстановления13 резервов в размере 11,2 млрд руб., в то время как в 2010 году расходы Банка на формирование резервов составили 86,9 млрд руб. Динамика резервов обусловлена в основном резервами по кредитам: доход от восстановления резервов в 2011 году в рамках плановой работы с проблемными активами составил 16,4 млрд руб. против расходов в размере 80,6 млрд руб. в 2010 году. При этом Банк продолжал создавать резервы по вновь выдаваемым кредитам.

Операционные расходы Банка возросли на 5,9% до 337,4 млрд руб. Более всего на рост операционных расходов повлияли: запланированный рост расходов на содержание персонала; административно-хозяйственные расходы, сопровождающие развитие бизнеса; отчисления в Фонд обязательного страхования вкладов, выросшие вследствие увеличения объема вкладов. Сдерживали рост операционных расходов снизившиеся в 2011 году расходы от уступки собственных прав требования.

В 2011 году Сбербанк получил финансовый результат, превышающий итоги предыдущего года:

Прибыль до налогообложения составила 408,9 млрд руб. (в 2010 году: 242,2 млрд руб.).

Прибыль после налогообложения составила 310,5 млрд руб. (в 2010 году: 174,0 млрд руб.).

Показатели эффективности работы Сбербанка в 2011 году также заметно возросли:

рентабельность капитала составила 26,2% (в 2010 году — 18,4%).

рентабельность активов — 3,4% (в 2010 году — 2,3%).

Активы Банка за 2011 год увеличились на 22,2% или почти на 2 трлн. руб. и достигли 10,4 трлн. руб. Основой роста являлись кредиты клиентам, которые в целом за год возросли на 2 трлн. руб.

За 2011 год корпоративному сектору было предоставлено свыше 5,5 трлн. руб. Кредитный портфель корпоративных клиентов увеличился за год на 34,1% и достиг 6,4 трлн. руб.

Частным клиентам за отчетный год выдано свыше 1,2 трлн руб. Портфель розничных кредитов увеличился за год на 36,6% и составил около 1,8 трлн. руб. Рост портфеля в течение года был стабильным во всех регионах страны.

Чистые вложения в ценные бумаги по итогам года сократились на 14,6% за счет погашения облигаций Банка России.

Традиционно основным источником фондирования операций Банка оставались средства клиентов. По итогам года их объем увеличился на 1,2 трлн. руб. или 18,2% и составил около 7,9 трлн. руб. Вклады физических лиц превысили 5,5 трлн. руб., средства юридических лиц составили более 2,2 трлн. руб., средства клиентов на счетах в драгоценных металлах достигли 115 млрд руб.

Капитал Банка, рассчитываемый по Положению Банка России № 215-П, за 2011 год увеличился на 22,1%. Источник роста капитала — заработанная чистая прибыль. Достаточность капитала на 1 января 2012 года составила 15,0%.