Страхование валютных рисков

Так ли важно и необходимо страхование валютных рисков? Чтобы ответить на этот вопрос необходимо первоначально разобраться, для чего же необходимо это самое страхование.

• 1. Возмещение затрат, связанных с производством продукции, предназначенной на экспорт, если от нее отказался зарубежный партнер.
• 2. Возмещение убытков при неуплате иностранным партнером за поставленные товары и оказанные услуги, в связи с ухудшением его финансового положения, либо его банкротство.
• 3. Возмещение убытков, связанное с изменением курсов валют, в которых производится расчет. Поскольку курс любой валюты с течением времени постоянно изменяется, практика международных финансовых отношений разработала подходы к защите от, возникающих в этом случае, валютных рисков. Сущность подходов: — принятие решений о возможности и необходимости применения специальных мер по страхованию валютных рисков; - выделение части договора, которая будет страховаться; - выбор конкретного способа и метода страхования риска.

Наиболее распространенными способами страхования являются: операции страховых компаний, банковские гарантии, односторонние действия одного партнера или взаимная договоренность участников сделки. Каждый из способов содержит в себе специальные механизмы управления рисками, которые снижают вероятность наступления неблагоприятного результата в связи с удорожанием и усложнением технических процедур.

Прежде чем избрать конкретный метод страхования валютных рисков, необходимо проанализировать контрагента на соответствие следующим факторам: — экономические и политические взаимоотношения с контрагентами сделки; - платежеспособность контрагентов, участвующих в сделке; - конкурентоспособность товаров; - валютные и кредитно-финансовые ограничения, действующие в данной стране; - дальнейшие перспективы изменения валютных курсов или процентных ставок на рынке; - наличие дополнительных условий для осуществления сделки. Практика страхования валютных и кредитных рисков в настоящее время наглядно демонстрирует происходящие изменения в мировой экономике и валютной системе. Одним из первых методов страхования валютных рисков были защитные отговорки.

Однако, благодаря развитию инструментов страхования рисков, появились новые методы страхования валютных рисков:

Хеджирование — защита денежных средств от неблагоприятного изменения обменных валютных курсов и создание компенсационной валютной позиции для каждой рисковой сделки.

Валютный своп — сочетание двух противоположных обменных операций на одинаковую сумму с разными датами валютирования. Данный метод имеет две разновидности: первая — оформление параллельных кредитов (участвуют две разные страны, которые предоставляют одинаковые кредиты по сроку, сумме и способу погашения, но в разных валютах); вторая — соглашение между двумя банками о продаже или покупке валюты по зафиксированной ставке в будущем. «Мэтчинг» — взаимный зачет рисков по активу и пассиву.

Банк имеет возможность оказать влияние на размер определенной валюты, путем вычета поступления валюты из величины оттока. «Нэттинг» — максимальное сокращение валютных сделок путем их укрупнения. Чтобы осуществлять данного рода операции необходимо, чтобы деятельность всех подразделений банка была отлично налажена. Страхование валютных рисков является неотъемлемой частью в процессе их управления, возможности снижения, а также избежания значительных негативных последствий, вызванных влиянием валютных рисков.