Анализ состава и структуры пассива бухгалтерского баланса

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение. Капитал предприятия формируется как за счет собственных (внутренних) так и за счет заемных (внешних) источников.

В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре. Оценку динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств произведем по данным в таблице 5.

Как видно из таблицы 5 произошло возрастание стоимости имущества предприятия в 2008 году на 210 351 тыс. тенге по сравнению с 2006 годом, и на 106 840 тыс. тенге — с 2007 годом, т. е. в 2008 году стоимость имущества составляет 719 372 тыс. тенге Это обусловлено увеличением как собственных средств (на 151 315 тыс. тенге по сравнению с 2006 годом; на 22 257 тыс. тенге — с 2007 годом), так и заемного капитала (на 59 038 тыс. тенге по сравнению с 2006 годом; на 84 585 тыс. тенге — с 2007 годом).

Из таблицы 5 также видно, что на протяжении трех лет (с 2006 по 2008 год) большую долю в составе источников средств предприятия составляют собственные средства: в 2006 году — 77,76%; в 2007 году — 85,69%; в 2008 году — 76,06%, а заемные — 22,24%; 14,31%; 24% соответственно. Это очень хорошо для предприятия, это укрепляет его экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, а, следовательно, повышает надежность предприятия как партнера.

По данным таблицы 5 также видно, что рост собственных средств произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли в 2008 году по сравнению с 2006 годом на 167 725 тыс. тенге (на 44%), с 2007 годом на 7% - на 38 673 тыс. тенге, его сумма в 2008 году составляет 547 120 тыс. тенге Нераспределенный доход в течение анализируемого периода (с 2006 года по 2006 год) занимает наибольший удельный вес в структуре собственного капитала, а уставный капитал занимает наименьший удельный вес — всего лишь 0,01%.

Таблица 5.

Состав и структура источников средств ТОО «Койбагорская нефтебаза».

И в 2008, и в 2007, и в 2006 годах постоянные пассивы превышают труднореализуемые активы в 2008 году на 168 991тыс. тенге, в 2007 году — на 283 975 тыс. тенге, в 2006 году — на 229 304 тыс. тенге.

Из таблицы 8 видно, что первое неравенство не соблюдается, а остальные соблюдаются, но если говорить в общем, то неравенства не соблюдаются, т. е. баланс неликвидный.

Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое положение с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе трех коэффициентов: коэффициент текущей ликвидности (К_тл), коэффициент промежуточной ликвидности (К_п), коэффициент абсолютной ликвидности (К_а).

По результатам таблицы 9 видно, что коэффициент текущей ликвидности в 2006 году составил 2,5, в 2007 году — 4,2, в 2008 году — 2,33 — это выше норматива, т. е. данный показатель говорит о том, краткосрочная задолженность может быть покрыта полностью и на предприятии останутся еще товарно-материальные запасы для ведения производства. Коэффициент абсолютной ликвидности в течение трех лет (с 2006 по 2008 года) очень маленький, в 2006 году всего лишь 0,0015, в 2007 году — 0,0023, в 2008 году 0,001. Он показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Как видно значения этого коэффициента очень малы, а значит у предприятия слишком мала вероятность погашения текущих долгов — предприятие неплатежеспособно. Однако и при небольшом значении коэффициента предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать отток и приток денежных средств по объему и срокам.

Что касается коэффициента промежуточной ликвидности, то в 2006 году величина этого коэффициента составляла 0,29 — это меньше норматива, т. е. предприятие в 2006 году не способно было погасить текущие обязательства в случае критического положения.

Однако в 2007 году значение данного коэффициента больше норматива и составляло 2,2, в 2008 году — 0,85 — фирма как в 2007, так и в 2008 годах способна была погасить текущие обязательства в случае критического положения. В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового положения предприятия. Это связанно с тем, что предприятия приобретают самостоятельно и несут полную ответственность за результаты своей производственно-предпринимательской деятельности перед собственниками, работниками, коммерческими партнерами и другими контрагентами Таблица 9.

Анализ показателей ликвидности ТОО «Койбагорская нефтебаза».

Своеобразным зеркалом стабильно развивающегося предприятия, образующегося на нем превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость.

Анализ устойчивости финансового положения позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляет финансовыми ресурсами в течение периода.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Для характеристики финансовой устойчивости ТОО «Койбагорская нефтебаза» и ее динамики составлена таблица 10.

Таблица 10.

Анализ финансовой устойчивости ТОО «Койбагорская нефтебаза».

Данные таблицы 10 показывают, что устойчивость финансового состояния ТОО «Койбагорская нефтебаза» было абсолютно устойчиво только лишь в 2007 году. В 2006 и 2008 годах предприятие находилось в неустойчивом финансовом состоянии. За счет источников собственных оборотных средств в 2006 году покрывалась 67,7% стоимости запасов и затрат, а за счет собственных и заемных средств — 113%.

В 2008 году за счет собственных оборотных средств покрывалось 90% стоимости запасов и затрат, за счет собственных и заемных средств 157% стоимости запасов и затрат. В общем положение предприятия не так уж плохо.

Сделаем анализ финансовой устойчивости ТОО «Койбагорская нефтебаза», чтобы узнать как правильно руководство ТОО «Койбагорская нефтебаза» управляет своими финансовыми ресурсами, для этого составим таблицу 11.

Из данных таблицы 11 видно, что коэффициент автономии в 2006 году составил 0,78, в 2007 году — 0,86, в 2008 году — 0,76. Он в течении трех лет выше минимального значения, которое равно 0,5. Это значит, что у предприятия имеются все шансы справиться с непредвидимыми обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике, т. е. все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

Однако, надо обратить внимание на то, что в 2008 году по сравнению с двумя предыдущими годами идет уменьшение данного коэффициента, по сравнению с 2006 годом на 0,02, с 2007 годом — на 0,1. Его спад свидетельствует об уменьшении финансовой независимости, однако это не свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

Об этом свидетельствует и удельный вес привлеченного капитала во всем авансированном капитале, являющийся показателем, обратным коэффициенту автономии. Его называют коэффициентом зависимости. Данный коэффициент характеризует долю долга в общей сумме авансированного капитала. Чем выше эта доля тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

На предприятии ТОО «Койбагорская нефтебаза» уровень его составил на 2006 год — 0,22, на 2007 год — 0,14, на 2008 год — 0,24. Несмотря на некоторый рост этого показателя, нельзя сказать, что предприятие теряет свою финансовую независимость.

Следующий показатель данный в таблице 11 — коэффициент финансирования. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, какая — за счет заемных.

Уровень этого коэффициента в ТОО «Койбагорская нефтебаза» на много превышает норму: в 2006 году он составил 3,5, в 2007 году — 5,9, в 2008 году 3,2. Это свидетельствует о платежеспособности предприятия и дает возможность беспрепятственного получения кредита.

Обратный показатель коэффициента финансирования — коэффициент финансового риска. Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один тенге, вложенных в активы собственных средств. Как видно из таблицы на предприятии этот показатель на 2006 год составил — 0,29, на 2007 год — 0,17, на 2008 год — 0,31.

Таблица 11.

Анализ показателей финансовой устойчивости ТОО «Койбагорская нефтебаза».

Эти значения свидетельствуют о том, что в 2004 году предприятие привлекало на каждый вложенный тенге собственных средств, вложенных в активы 29 тенгеов заемных средств. В 2007 году заемные средства увеличились до 70 тенге на каждый тенге собственных вложений. Следовательно, предприятие больше приложило усилий для использования заемных средств, но оно при этом не утратило финансовую устойчивость, так как нормальное ограничение для этого показателя — меньше единицы. В 2008 году по сравнению с 2007 годом идет уменьшение данного показателя на 0,39, он составляет 0,31, т. е. на каждый тенге собственных средств вложенных в активы 31 тенгеов заемных средств.

Также показателем, дающим весьма существенную характеристику финансовой устойчивости предприятия является коэффициент маневренности. Из таблицы видно, что в 2008 году он составил 0,42 по сравнению с 2006 годом он остался не изменным, в 2007 году его значение составило 0,54.

На протяжении трех лет значение данного коэффициента ниже нормального значения, это значит, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, то есть не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность.

Если сделать общий вывод по таблице 11, то видно, что на протяжении периода с 2006 года по 2008 год коэффициент автономии превышает коэффициент маневренности, финансового риска, а это значит, что в общем финансовое положение ТОО «Койбагорская нефтебаза» устойчивое.