Практикум. 
Управленческий учет

Ситуации для обсуждения.

5.1. Факторы, формирующие показатель безубыточности В формулировку модели безубыточности входят четыре фактора — объем выпуска, цена, удельные переменные затраты, постоянные затраты. Обсудите, какие факторы второго и более высоких порядков участвуют в их формировании.

5.2. Чувствительность прибыли к изменению цены В рассмотренном нами примере 5.2 прибыль предприятия оказалась наиболее чувствительна к изменению цены. У всех ли предприятий это так? Если да, то почему? Если нет, то в каких случаях это не так?

5.3. Чувствительность прибыли в негативной рыночной ситуации.

«Высокая чувствительность величины прибыли к изменению цены может негативно отразиться на положении предприятия в случае неудачной рыночной ситуации». Прокомментируйте это высказывание.

5.4. Формула безубыточности при многопродуктовом производстве Можно ли использовать модель однопродуктового анализа безубыточности для предприятия, выпускающего несколько видов продукции? Если нет, то почему? Если да, то в каких случаях?

5.5. Выбор продуктов для прекращения выпуска Руководство предприятия решило отказаться от выпуска самых низкодоходных видов продукции. Каким образом из всей продуктовой линейки предприятия можно выбрать кандидатов на прекращение выпуска?

5.6. Факторы выбора ассортимента Можно ли однозначно сказать, что продукты с высокой долей вклада в выручке более выгодны и компании следует сосредоточить все ресурсы на производстве именно этих продуктов?

5.7. Анализ безубыточности в компаниях без переменных затрат Имеет ли смысл проводить анализ безубыточности в компаниях, где отсутствуют переменные затраты? Если нет, то почему? Если да, то каким образом трансформируется модель безубыточности?

5.8. Порог безопасности компании.

«Чем выше производственный леверидж, тем сильнее изменится величина порога безопасности при изменении объемов выпуска». Прокомментируйте и графически проиллюстрируйте это высказывание.

5.9. Операционный леверидж и риск компании.

«Величину операционного левериджа можно считать показателем рискованности не только самого предприятия, но и вида бизнеса, которым это предприятие занимается». Прокомментируйте это высказывание.

5.10. Должна ли цена покрывать все затраты?

Самый общий подход к ценообразованию подразумевает, что цена должна покрывать все затраты, которые предприятие понесло для производства этого продукта. Всегда ли это так?

Можно ли продавать товар ниже себестоимости? Если да, то в каких случаях; если нет, то почему?

Может ли компания отдать потребителю часть своей продукции даром или за символическую цену? Если да, то в каких случаях; если нет, то почему?

5.11. Факторы и риски покупки комплектующих на стороне Какие факторы следует принять во внимание при рассмотрении проблемы производства комплектующих собственными силами или их покупки на стороне? Какие риски сопровождают действие этих факторов?

5.12. Замена или ремонт оборудования?

Какие доходы и затраты следует рассматривать в качестве релевантных при рассмотрении проблемы замены производственного оборудования новым или ремонта старого?

5.13. Решение о прекращении деятельности некоторых сегментов бизнеса Какие доходы и затраты следует рассматривать в качестве релевантных при рассмотрении проблемы прекращения деятельности некоторых сегментов бизнеса? Каковы критерии принятия решения о прекращении деятельности некоторых сегментов бизнеса?

Чем будет различаться процедура анализа релевантных затрат при рассмотрении проблемы прекращения деятельности некоторых сегментов бизнеса в случаях, когда рассматриваемый сегмент является самостоятельно функционирующим подразделением и когда он является частью производственной цепочки действующего бизнеса?

5.14. Решение о реструктуризации бизнеса Каким образом определяются приростные доходы и приростные затраты для целей оценки необходимости реструктуризации бизнеса? Каким образом можно оценить необходимость и целесообразность реструктуризации бизнеса?

5.15. Точка безубыточности и цена продукта.

«Чем выше доля переменных затрат в цене реализации продукта, тем выше точка безубыточности». Поясните это высказывание и покажите, что это так, математически.

5.16. Анализ безубыточности и релевантный диапазон выпуска Предприятие намерено расширить выпуск продукции в несколько раз в течение ближайшего квартала. Возможно ли применение анализа безубыточности для нового объема выпуска? Если пет, то почему? Если да, то при каких условиях?

5.17. Бухгалтерская калькуляция и принятие решения о дополнительном заказе Почему бухгалтерская калькуляция себестоимости обычно не подходит для обоснования решений о принятии дополнительного заказа на производство?

5.18. Релевантные затраты и принятие решений Являются ли релевантной информацией при принятии управленческих решений производственные постоянные накладные расходы? Производственные переменные накладные расходы? Непроизводственные постоянные накладные расходы? Непроизводственные переменные накладные расходы? Поясните свой ответ.

5.19. Ценообразование на уровне переменной себестоимости Поясните высказывание: «Самой нижней границей цены можно считать переменную себестоимость».

5.20. Анализ релевантных затрат в новых и действующих производствах Чем будет различаться процедура анализа релевантных затрат при рассмотрении проблемы производства комплектующих собственными силами или их покупки на стороне в случаях размещения заказа для нового производства и отказа от уже действующего производства в пользу закупки?

5.21. Анализ релевантных затрат в разных сегментах бизнеса Чем будет различаться процедура анализа релевантных затрат при рассмотрении проблемы прекращения деятельности некоторых сегментов бизнеса в случаях, когда рассматриваемый сегмент является самостоятельно функционирующим подразделением и когда он является частью производственной цепочки действующего бизнеса?

5.22. Анализ релевантных затрат в ресторанном бизнесе Менеджер ресторана рассматривает вопрос о целесообразности проведения в следующем месяце недели японской кухни. Специальные приборы и предметы обстановки были приобретены полгода назад для подобного же мероприятия за счет банковского кредита, очередной (последний) процентный платеж по которому в размере 50 000 ден. ед. будет сделан в следующем месяце. Кредит был получен перед предыдущим мероприятием, возврат его планируется вместе с последним процентным платежом. Квалифицируйте затраты поэтому платежу, по организации кредитования, а также возврат суммы возврата самого кредита как релевантные или нерелевантные по отношению к решению о проведении недели японской кухни.

5.23. Анализ релевантных затрат в магазине спорттоваров Отчет о прибылях и убытках за истекший год по отделу спорттоваров магазина розничной торговли приведен ниже, тыс. руб.

Из-за отчетного чистого убытка отдел спорттоваров предлагается закрыть. В этом случае персона.'! будет переведен в другие отделы, а доля общих затрат магазина перераспределена между остальными отделами.

Если предложение будет принято, как это повлияет па прибыль магазина в целом?

5.24. Выбор критерия при наличии ограничивающих производственных факторов Компания занимается производством спортивного снаряжения шести различных наименований. При существующем портфеле заказов в текущем периоде производственное оборудование загружено полностью, однако есть некоторый резерв квалифицированной рабочей силы.

В компанию поступил срочный и весьма выгодный заказ. Чтобы его выполнить, в текущем периоде придется отказаться от производства одного из видов выпускаемой продукции.

Требуется: обосновать критерий, с помощью которого следует выбрать тот вид продукции, производство которого придется отложить ради выгодного заказа.

Контрольные вопросы и задания

• 1. В чем суть метода анализа безубыточности? Что такое точка безубыточности?
• 2. Что означает показатель вклада?
• 3. Существуют два основных способа графического представления точки безубыточности. Поясните, каковы различия и связь между этими графиками.
• 4. Что такое порог безопасности? Как исчисляется этот показатель и что он означает? Можно ли сказать, что порог безопасности — это характеристика всего предприятия в целом? Поясните, почему.
• 5. Каковы основные ограничения анализа безубыточности?
• 6. Каков реальный характер поведения переменных и постоянных затрат в диапазоне выпуска от нуля до очень больших величин, существенно превышающих нормальный уровень производительности?
• 7. Что такое релевантный диапазон выпуска? Как можно оценить релевантный диапазон для конкретного предприятия?
• 8. Можно ли сказать, что релевантный диапазон зависит только от сложившихся особенностей деятельности, но не от временной перспективы? Может ли диапазон выпуска быть релевантным в текущем периоде, но не в перспективе? Приведите примеры.
• 9. Возможно, самым большим ограничением модели безубыточности является ее формулировка в терминах объемов выпуска. Почему это условие не соответствует реальной практике работы организаций?
• 10. Что такое анализ чувствительности? Опишите принципиально эту процедуру. Какова основная цель анализа чувствительности? Какие выводы можно сделать по результатам анализа чувствительности однопродуктового производства?
• 11. Что означает выражение «чувствительность прибыли к изменению объема продаж»?
• 12. Изменяются ли уровни безубыточности при вариации прочих факторов (иных, нежели объем продаж), входящих в модель безубыточности? Если да, то как?
• 13. Опишите процедуру исчисления уровня безубыточности для многопродуктового производства. Чем различается понимание уровня безубыточности в случаях однои многопродуктового производства?
• 14. Какие выводы можно сделать по результатам анализа чувствительности многопродуктового производства? Как можно по результатам анализа чувствительности многопродуктового производства выбрать наиболее выгодный вид продукции?
• 15. Графический анализ безубыточности многопродуктового производства показал, что весь график («лук с тетивой») лежит ниже оси абсцисс. Что это означает? Какие выводы следует сделать руководству предприятия по результатам этого анализа?
• 16. Что такое производственный (операционный) леверидж? Почему считается, что величина производственного левериджа отражает риск компании?
• 17. Поясните, каким образом сложившийся в компании уровень производственного левериджа может служить характеристикой потенциальной возможности финансовых менеджеров влиять на величину прибыли до вычета процентов и налогов.
• 18. В чем суть концепции релевантных затрат? Поясните значение термина «приростные доходы и затраты».
• 19. Какое отношение к концепции релевантных затрат имеет классификация затрат на переменные и постоянные?
• 20. Сформулируйте общий принцип принятия финансовых решений па основе релевантной информации.
• 21. Как следует учитывать степень загрузки имеющихся производственных мощностей при обосновании решений о принятии дополнительного заказа?
• 22. Являются ли релевантной информацией при принятии управленческих решений постоянные косвенные производственные расходы? Переменные косвенные производственные расходы? Поясните свой ответ.
• 23. В каких случаях и каким образом в принятии управленческих решений используется информация о вмененных (альтернативных) затратах?
• 24. Поясните значение термина «аутсорсинг». Почему появилась подобная практика? Каковы современные мировые тенденции в области аутсорсинга?

Задачи Задача 5.1 К Реакция компании на действие ограничивающего фактора*.

Компания «Мария» производит продукты питания трех видов: L, Ми N.

Известны данные об этих продуктах за текущий месяц. Предполагается, что эти же показатели сохранятся и в короткой перспективе.

Компания — поставщик сырья сообщила, что в связи с трудностями в их работе поставки сырья в течение следующего месяца будут ограничены следующими объемами: сырье А — 1030 кг и сырье В — 1220 кг. Найти другой источник поставок в течение столь короткого срока не представляется возможным, а, учитывая скоропортящийся характер продукции, запасы готовой продукции ни поставщик, ни сама компания «Мария» не создают.

Требуется

• 1. Разработать производственный бюджет, который максимально увеличит прибыль компании «Мария» в предстоящий месяц.
• 2. Компания имеет постоянного покупателя, которому она хотела бы гарантировать поставку 50 ед. каждого продукта в следующем периоде. Нужно ли изменить разработанный по критерию максимизации прибыли производственный бюджет, чтобы обеспечить эту поставку?

Решение

1. Проверим, достаточны ли заявленные объемы сырья для удовлетворения рыночного спроса или какой вид сырья (или оба) представляют собой ограничивающий фактор.

¹ Задачи 5.1—5.4 подготовлены по материалам сайта http://baguzin.ru.

Видим, что возможный объем поставки сырья А (1030 кг) вполне удовлетворяет потребности компании (840 кг), в то время как сырье В (1220 кг) будет играть роль ограничивающего ресурса, поскольку возможности его поставки значительно ниже максимальной потребности компании (1850 кг).

Ранжируем продукцию в порядке се вклада на единицу ограничивающего ресурса.

Для максимизации прибыли доступный для использования в следующем месяце объем сырья В должен использоваться для производства в первую очередь продукта М, во вторую — продукта L, а остаток (если таковой будет) — на производство продукта N, наименее выгодного, но критерию вклада на единицу ограниченного ресурса. Оптимальный производственный бюджет на следующий месяц будет следующим.

Имеющийся объем сырья В распределен для удовлетворения максимального рыночного спроса на продукты L и М. Остаток сырья В предназначен на производство последнего продукта в порядке ранжирования — N.

2. Производственный бюджет, разработанный с учетом критерия максимизации прибыли, не включает в себя достаточный объем продукта N для удовлетворения требования относительно поставки 50 ед. постоянному покупателю. Пересчитанный с учетом интересов этого покупателя бюджет будет выглядеть следующим образом.

Данный бюджет оптимальным образом учитывает имеющийся запас сырья В и требования постоянного покупателя, контракт с которым компания «Мария» хотела бы сохранить и на будущее. Вместе с тем данное решение игнорирует другие коммерческие факторы, например уход других ее покупателей к прочим поставщикам.

Задача 5.2. Производственный бюджет при действии ограничивающего фактора*.

Компания «Мартекс» производит три вида продуктов: Е, Fи G. Известны данные об этих продуктах за текущий месяц. Предполагается, что эти же показатели сохранятся и в короткой перспективе.

Запас продукции не создается. Постоянные производственные затраты распределены по ставке 100 ден. ед. за машино-час.

Все продукты изготавливаются на одном и том же оборудовании. В течение следующего периода планируется провести работы по текущему ремонту оборудования, и это ограничит количество располагаемых машино-часов в следующем периоде 1400 ч.

Требуется: составить производственный план, максимизирующий прибыль в предстоящем периоде.

Решение

Рассчитаем необходимое количество машино-часов по каждому продукту и определим, действительно ли время работы оборудования является ограничивающим фактором.

Поскольку необходимо 2200 машино-часов, а доступно только 1400, время работы оборудования действительно является ограничивающим фактором.

Оптимальный производственный бюджет — тот, который максимизирует общий вклад от ограничивающего фактора. Не допускайте общей ошибки распределения располагаемых часов работы оборудования между разными продуктами исходя из прибыли на единицу продукта.

Рассчитаем вклад каждого продукта на 1 ч работы оборудования и ранжируем продукты по этому показателю.

Количество доступных часов может быть распределено исходя из данного порядка ранжирования. Производственный бюджет будет иметь следующий вид.

Задача 5.3. Прекращение деятельности сегмента. Аутсорсинг*.

В состав холдинговой компании «Юнион» входит особое подразделение — полиграфическое производство, которое печатает рекламную продукцию для всего холдинга, а также выполняет печатные работы для сторонних заказчиков.

Затраты полиграфического производства таковы:

• — ежемесячно используется 80 тыс. листов особой бумаги стоимостью 3000 ден. ед. за 1000 листов. Контракт на поставку бумаги предусматривает трехмесячное уведомление о расторжении. Компания не держит запас бумаги, но любые избытки могут быть проданы по цене 1200 ден. ед. за 1000 листов;
• — ежемесячно используется 400 л люминесцентной печатной краски стоимостью 108 ден. ед. за 1 л. Контракт на поставку краски предусматривает месячное уведомление о расторжении. Компания не держит запас краски, но любые избытки могут быть проданы по цене в 30 ден. ед. за 1 л;
• — затраты на прочие производственные материалы составляют 171 000 ден. ед. в месяц;
• — печатное оборудование арендуется по цене 270 000 ден. ед. в месяц и используется 120 ч в месяц. Контракт на аренду может быть расторгнут при отправке уведомления за два месяца;
• — полиграфическое производство обеспечивают два сотрудника, суммарная заработная плата которых вместе с начислениями составляет 60 000 ден. ед. в месяц. Компания придерживается политики удержания персонала, что означает, что при закрытии подразделения сотрудникам гарантируется трудоустройство в других подразделениях холдинга;
• — переменные косвенные производственные расходы составляют 240 ден. ед. за машино-час и напрямую зависят от работы оборудования;
• — на подразделение начисляется доля косвенных расходов всей компании по ставке 180 ден. ед. на машино-час. В случае закрытия печатного подразделения сумма косвенных расходов холдинга не изменится.

На случай закрытия «Юнионом» своего полиграфического производства найден сторонний подрядчик, готовый согласно долгосрочному контракту выполнять все печатные работы холдинга за 540 000 ден. ед. в месяц.

Требуется

• 1. Рассчитать, как изменятся затраты в долгосрочной перспективе в случае закрытия полиграфического подразделения.
• 2. Определить оптимальный срок закрытия подразделения, если расчеты покажут, что подразделение следует закрыть.

Решение

1. Учтем, что затраты на оплат}' труда сотрудников и постоянные косвенные расходы являются нерелевантными по отношению к данному управленческому решению, поскольку они будут понесены, даже если подразделение будет закрыто. Рассчитаем релевантные затраты подразделения.

Сравним общие релевантные затраты подразделения с затратами на аутсорсинг в долгосрочной перспективе (предполагая, что все сроки уведомлений о прекращении контрактов истекли).

Положительный результат означает, что передача функций обеспечения холдинга полиграфическими услугами стороннему подрядчику в долгосрочной перспективе экономически выгодна. Решение о закрытии полиграфического производства и аутсорсинге следует принять.

Вместе с тем надо помнить, что эта экономия может быть достигнута только после того, как истекут периоды уведомления о расторжении контрактов с действующими поставщиками товаров и услуг. До истечения этих сроков в краткосрочной перспективе компания по-прежнему должна будет нести затраты по этим договорам.

2. Рассчитаем экономические эффекты, связанные с закрытием полиграфического производства компании «Юнион», по месяцам. Релевантные затраты и доходы приведены в таблице в ден. ед.^[1]

* Месяцы 1, 2, 3, 4 означают 1-й, 2-й, 3-й, 4-й месяцы с даты принятия решения о закрытии полиграфического производства.

** Экономия на особой бумаге будет получена не раньше четвертого месяца, поскольку требуется уведомление о расторжении контракта за три месяца, и компания обязана закупить бумагу. Тем не менее если печатные работы прекратятся немедленно, то бумага может быть перепродана по цене 96 тыс. руб. в месяц.

*** Экономия па люминесцентной печатной краске будет получена только после второго месяца, поскольку по условиям контракта с поставщиком компания будет обязана покупать ее в течение первого месяца после уведомления о расторжении. Если печатные работы прекратятся немедленно, краска может быть перепродана по цене 12 тыс. руб. в месяц.

**** Затраты на прочие материалы, а также переменные косвенные производственные расходы релевантны данному решению с первого месяца, поскольку их можно избежать сразу, как только закроется подразделение.

***** Экономия на аренде оборудования будет получена только начиная с третьего месяца, поскольку, но условиям контракта с арендодателем аренда в любом случае должна быть оплачена за следующие два месяца.

Видим, что рассчитанная нами долгосрочная месячная экономия в размере 213 000 ден. ед. может быть получена только начиная с четвертого месяца, однако положительный финансовый эффект будет заметен начиная с третьего месяца.

Если после принятия решения о закрытии подразделения немедленно разослать уведомления о прекращении контрактов с поставщиками особой бумаги и краски и арендодателями оборудования, тогда экономически целесообразно будет закрыть полиграфическое подразделение по истечении двух месяцев с момента принятия решения. В течение двух месяцев производство будет функционировать, используя все обычные ресурсы, однако к началу третьего месяца истекут сроки уведомлений с поставщиками краски и владельцами оборудования, и начиная с третьего месяца этих затрат не будет совсем. В начале третьего месяца полиграфическое подразделение компании «Юнион» следует закрыть, при этом особую бумагу, которую в течение третьего месяца компания все еще обязана будет закупать, следует продать.

Задача 5.4. Принятие решения о снятии продукта с производства*.

Компания «Артемида» производит и продает четыре вида продукции. Данные их финансовой результативности за текущий период (апрель 20… г.) приведены в таблице, тыс. ден. ед.

В составе производственной себестоимости есть постоянные (косвенные) затраты в размере 20 млн ден. ед., которые нельзя напрямую связать ни с одним из продуктов и которые распределены между ними на основании объемов продаж. Остальные 11,4 млн ден. ед. относятся к конкретным продуктам (ассоциированы с ним). Если объем продаж любого продукта увеличивается более чем на 25%, то присущие именно этому продукту постоянные производственные затраты увеличатся на 30%.

Коммерческие расходы включают в себя переменные затраты, которые меняются пропорционально объемам продаж, а также постоянные затраты, которые также нельзя напрямую связать ни с одним из продуктов и которые распределены поровну (5 млн ден. ед.) на каждый из четырех продуктов.

Административные расходы в размере 8 млн ден. ед. являются постоянными и не зависят от номенклатуры и объема производимых продуктов.

Руководство обеспокоено убытками по продукту Z и для улучшения положения компании рассматривает предложение прекратить его производство. Менеджер по производству заявил, что в случае прекращения производства продукта Z высвобожденные ресурсы можно направить на увеличение объемов производства продукта Y на 40%.

Требуется

• 1. Подготовить отчет о прибылях и убытках за апрель 20… г., указав в нем сначала релевантные (прямые) затраты, затем все остальные.
• 2. Подготовить отчет, показывающий последствия прекращения производства продукта Z и увеличения производства Y в соответствии с отчетом менеджера по производству (предположите, что цена продажи продукта Y не изменится, несмотря на рост объема продаж), и дать рекомендации на основе анализа.

Решение

1. Для построения отчета о прибылях и убытках с группировкой затрат на релевантные и нерелевантные подготовим отчет о затратах, ассоциированных с продуктами, тыс. ден. ед.:

* 20 млн ден. ед. постоянных производственных расходов, неассоциированных с продуктами, распределены пропорционально долям этих продуктов выручке.

** Величины постоянных производственных расходов, ассоциированных с продуктами, рассчитаны как разница между двумя предыдущими строками.

*" Из общих коммерческих косвенных расходов вычтено по 5 млн ден. ед. на каждый продукт; эти 20 млн ден. ед. — постоянные коммерческие расходы.

Переформатированный отчет о прибылях и убытках будут выглядеть следующим образом, тыс. ден. ед.

Из строки «Финансовый результат по продуктам» видно, что производство продукта Z не является убыточным.

2. Рассчитаем релевантные финансовые эффекты от прекращения производства продукта Z с одновременным ростом производства продукта У на 40%, тыс. ден. ед.:

* Учтено увеличение присущих именно этому продукту постоянных производственных затрат на 30% при росте объемов продаж этого продукта более чем на 25%.

Прекращение производства продукта Z приведет к росту прибыли компании «Артемида» на 280 000 ден. ед. То, что этот эффект положителен, позволяет рекомендовать компании прекратить производство продукта 7и увеличить производство и продажи продукта У в указанной пропорции. Тем не менее следует отметить, что дополнительный финансовый результат не столь существенный и любые ошибки в расчетах могут привести к принятию неверного решения. Кроме того, необходимо учесть и нефинансовые факторы:

• — что произойдет с работниками, связанными с производством Z. Есть ли у компании возможность занять их в производстве других продуктов компании, требуется ли дополнительное обучение и т. д.;
• — какой сигнал получит рынок. Не сложится ли мнение, что компания не желает поддерживать разнообразие ассортимента;
• — какова будет реакция потребителей, особенно тех, кто недавно приобрел продукт Z Нс откажутся ли они от приобретения других продуктов компании.

Задача 5.5. Принятие решения о выполнении заказа, а также об аутсорсинге*.

Компания «Микро» производит две модели карманного калькулятора — базовую и продвинутую. Базовая модель продается за 300 ден. ед. и требует прямых материальных затрат в размере 75 ден. ед., а также 15 мин прямого рабочего времени на изготовление. Другая, продвинутая, модель продается за 450 ден. ед. и требует прямых затрат на материал в размере 97,80 ден. ед. и 22,5 мин прямого труда на изготовление. Труд основных производственных рабочих оплачивается по ставке 360 ден. ед/ч и является ограниченным ресурсом. Спрос па продукцию компании велик. В настоящее время компания производит 8000 ед. базовой модели и 4000 ед. продвинутой модели в месяц. Постоянные затраты составляют 1,44 млн ден. ед. в месяц.

Эти данные представлены в таблице.

Зарубежный заказчик предложил компании контракт на изготовление калькуляторов по его спецификациям. Для этого потребуются, помимо стандартных (используемых при изготовлении плановой продукции), особые компоненты, обычно не применяемые в моделях компании. Эти компоненты могут быть приобретены у поставщика, но цене 150 000 ден. ед. или произведены внутри компании при затратах на материал в размере 60 000 ден. ед. и дополнительном рабочем времени в 150 ч.

Были установлены следующие параметры выполнения заказа:

Предполагается, что при принятии заказа постоянные затраты компании не изменятся.

Требуется: дать рекомендации руководству компании о том, принять или отклонить дополнительный экспортный заказ.

Решение

Труд основных производственных рабочих является ограничивающим фактором, поэтому принятие дополнительного заказа приведет к падению «нормального» производства.

Рассчитаем вклад на единицу ограниченного ресурса, т. е. на 1 ч прямого труда.

Вклад на единицу ограниченного ресурса (на 1 ч прямого труда) у базовой модели ниже, значит, компании для выполнения дополнительного заказа выгоднее сократить объем именно этого продукта.

Рассчитаем теперь затраты на изготовление особых компонентов своими силами и сравним их с покупкой у стороннего поставщика. Следует учесть, что отказ от нормального производства части продукции в пользу принятия заказа порождает необходимость учесть вмененные затраты в размере вклада на каждый час прямого труда при производстве всех тех единиц базовой модели, от которых компания отказывается.

Стоимость изготовления компонентов своими силами (195 000 ден. ед.) выше их закупки у стороннего поставщика (150 000 ден. ед.), поэтому в случае принятия заказа следует прибегнуть к аутсорсингу.

Оценим результативность заказа как вклад на единицу ограниченного ресурса (1ч прямого труда), ден. ед.

Вклад на единицу ограниченного ресурса у данного заказа выше, чем у обеих стандартных моделей выпускаемого продукта, что дает основания принять этот заказ.

Вместе с тем, принимая заказ, следует быть уверенным, что принятие данного заказа не повлияет существенно на рынок в целом. То, что контракт экспортный, позволяет считать, что па отечественном рынке он не отразится. Однако время, затрачиваемое на стандартный объем производства базовой модели, составляет в месяц 2000 ч (8000 ед. • 15 мин), таким образом, контракт заменит более чем двухнедельный объем производства базовой модели. При принятии заказа следует убедиться, что это может быть сделано без ущерба для долгосрочных продаж базовой модели.

Задача 5.6. Разные уровни операционного левериджа*.

Туристическое агентство «Вояж» реализует автобусные туры по городам Европы. Переменными затратами является стоимость каждой путевки, которая (за вычетом комиссионного вознаграждения) перечисляется туроператору. Обычный размер комиссионных — 20% от стоимости тура.

Требуется: сравнить уровень производственного риска компании «Вояж» с риском аналогичной, но масштабам деятельности компании, но действующей в другой отрасли.

Решение

Для сравнения уровня риска разных видов бизнеса рассмотрим данные, касающиеся другой компании, работающей в том же районе города. Для сравнения возьмем компанию «Заря» (из примеров 5.1 и 5.2), которая занимается изготовлением, расфасовкой и оптовой реализацией пельменей. Переменными затратами в этом производстве являются сырье для изготовления пельменей, материал для упаковки и трудозатраты по упаковке. Поскольку производство автоматизировано, остальные расходы прямо не зависят от объема производства и поэтому относятся к постоянным.

Формирование финансового результата предприятий «Заря» и «Вояж» за май 20… г. показано в таблице.

Как видно из примера, предприятия можно считать аналогичными по масштабам, поскольку уровни выручки и прибыли, полученные в анализируемом квартале, у них равны. При этом структура затрат у предприятий существенно различается — доля переменных затрат у «Зари» равна 58%, а у «Вояжа» — 80%. Расчеты показали следующие результаты.

Видим, что для того, чтобы покрыть и переменные, и постоянные расходы и выйти на точку безубыточности, предприятию «Заря» требуется гораздо больший объем продаж (379 000 ден. ед.), тогда как туристической фирме достаточно реализовать путевок на 300 000 ден. ед., чтобы начать получать прибыль.

Покажем в таблице, как изменится уровень прибыли, если выручка предприятий увеличится или уменьшится на 1%. Поскольку сумма переменных расходов предприятия, как и выручка, прямо зависит от количества произведенной и проданной продукции, снижение или уменьшение переменных расходов тоже будет равно 1%. Постоянные расходы по определению от уровня производства не зависят и при незначительных изменениях объема продаж не изменяются.

Видим, что прибыль предприятия «Заря» при изменении уровня продаж на 1% испытывает гораздо большие вариации (от -6,33 до +6,33% от первоначального уровня), тогда как прибыль туристической фирмы «Вояж» при таких же изменениях выручки изменяется гораздо меньше (от -3,0 до +3,0%).

Задача 5.7. Ремонт или нормативные потери*.

Компания «Заря» занимается выпуском мороженых пельменей. После трех лет эксплуатации в работе оборудования обнаружились дефекты, которые привели к тому, что 3% продукции следовало признать браком. Компания рассматривает целесообразность подписания контракта на ремонт оборудования со специализированной ремонтной фирмой. Гарантия на ремонт — один год. Альтернативой ремонту является признание такого уровня потерь технологическими нормативными потерями и пересмотра нормативов выпуска, при этом стоимость брака станет нормальными затратами компании.

Плановый объем производства на следующий год — 78 000 кг пельменей. Оборудование загружено на полную мощность и работает 260 дней в году.

Известно также, что сумма переменных затрат на 1 кг продукции — 39 ден. ед., отпускная цена пельменей — 67,5 ден. ед.

Затраты по контракту составят 50 000 ден. ед., ремонт потребует остановки оборудования на пять рабочих дней.

Требуется: обосновать расчетами решение, которое следует принять компании.

Решение

В данном случае следует принять решение на основе релевантных затрат.

Первый вариант. Если не проводить ремонт, то в качестве затрат можно рассматривать потерю возможности реализовать 3% планового объема продукции в течение ближайшего года при том, что все затраты останутся на том же уровне. Таким образом, релевантные затраты составят:

(78 000 кг • 3%) • 67,5 ден. ед/кг = 157 950 ден. ед.

Второй вариант. В случае заключения контракта с ремонтной компанией в качестве релевантных затрат, помимо стоимости самого контракта, следует рассматривать потери от пятидневной остановки производства. В натуральном выражении это составит.

5 дней • 78 000 кг / 260 дней = 1500 кг.

Если эта продукция не будет произведена, компания недополучит выручку, но сумма затрат уменьшится лишь на величину переменных расходов, относящихся к недопроизведенной продукции, поскольку постоянные расходы из-за пятидневной остановки производства вряд ли изменятся. Денежная оценка таких потерь выразится в величине вклада, относящегося к недопроизведенной продукции:

1500 кг • (67,5 ден. ед. — 39 ден. ед.) = 42 750 ден. ед.

Релевантные затраты составят:

42 750 + 50 000 = 92 750 ден. ед.

Вывод: поскольку релевантные затраты при втором варианте меньше, следует все-таки принять решение о заключении договора на ремонт оборудования.

Задача 5.8. Решение о дополнительном заказе*.

Компания «Время» занимается производством будильников. Предполагается, что в третьем квартале 20… г. уровень производства составит 37 500 ед. при максимальной загрузке в 50 000 ед. продукции. Компания получила заказ, позволяющий загрузить производственные мощности до 100%, но при этом заказ потребует увеличения удельных косвенных производственных расходов на 20%, административных — на 25%, переменных расходов на оплату труда — на 1 ден. ед. Все другие расходы сохранятся на прежнем уровне. Предлагаемая заказчиком цепа — 25 ден. ед. за 1 ед.

Требуется: обосновать решение о целесообразности принятия данного заказа.

Решение

Объем заказа, позволяющий обеспечить 100%-пую загрузку производственных мощностей, составит: 50 000 — 37 500 = 12 500 сд.

Изменение структуры затрат относится к предлагаемому заказу. Для принятия решения о целесообразности принятия этого заказа следует рассмотреть релевантные затраты на единицу продукции, ден. сд.

Предлагаемая покупателем цена за 1 ед. (удельный релевантный доход) оказывается меньше релевантных затрат. В целом принятие заказа приведет к снижению прибыли компании на 12 500 • (25,2 — 25) = 2500 ден. ед.

Принятие заказа нецелесообразно.

Задача 5.9. Анализ безубыточности и изменение уровней затрат Президент компании «Европа», выпускающей переносные автономные генераторы, обещал рабочим компании увеличить в следующем полугодии заработную плату на 10%. Других изменений в величине затрат не ожидается. Имеются следующие данные за текущее полугодие.

Требуется, используя методику анатиза безубыточности, подготовить следующую информацию для президента компании:

• 1. На сколько необходимо увеличить цену продажи одного генератора, чтобы покрыть 10%-ное повышение заработной платы и сохранить существующий уровень вклада в размере 40% от выручки?
• 2. Сколько изделий следует продать, чтобы получить объем прибыли как в текущем полугодии, при условии, что цена сохранится на уровне 800 ден. ед., а заработная плата увеличится на 10%?

Задача 5.10. Анализ безубыточности и структура продаж компании Компания производит и продает автоматические ручки. Переменные затраты составляют 3 ден. ед. на каждую ручку, постоянные затраты — FC. Руководство компании должно принять решение относительно маркетинговой стратегии. Компания может ежемесячно продавать 600 000 ручек по 5 ден. ед. и иметь операционной прибыли 200 000 ден. ед. либо может выбрать дифференцированную политику продаж и продавать 350 000 ручек, но 6 ден. ед. и 200 000 шт. по 4 ден. ед. каждая.

Требуется, определить, какую структуру продаж выберет компания.

Задача 5.11. Анализ безубыточности и прибыль компании Компания недавно вышла на рынок с очень высокой конкуренцией. Руководство принимает решение завоевать часть рынка. Цена на продаваемую продукцию — 5 ден. ед. за 1 ед., что намного ниже, чем у конкурентов. Переменные затраты составляют 4,5 ден. ед. за 1 ед., а постоянные — 600 000 ден. ед. за год.

Требуется

• 1. В первый год работы компания может продать 1 млн ед. продукции в год. Какова была бы прибыль (убыток) за этот год?
• 2. Первый год работы оказался успешным, компания добилась успеха в завоевании рынка. Какую цену на продукцию следует установить, чтобы в следующем году прибыль составила 300 000 ден. ед. Предполагается, что переменные и постоянные затраты не изменились, а объем производства не может превышать объем производства в первом году.

Задача 5.12. Переменные и постоянные затраты Компания произвела в данном году 200 000 ед. продукции. Общепроизводственные затраты составили 400 000 ден. ед., из них 180 000 ден. ед. — постоянные затраты. Предполагается, что никаких изменений в используемых производственных методах и цепах не произойдет.

Требуется: определить общие бюджетные затраты, которые потребуются для производства в следующем году 230 000 ед. продукции.

Задача 5.13. Релевантные переменные затраты и выбор маркетинговых действий Компания «Альберта» производит мягкую мебель, в том числе ортопедические матрацы. Оценочные данные для этого вида продукции на следующий год даны в таблице.

Руководство компании не удовлетворено показателями прибыли, получаемой за счет выпуска ортопедических матрацев. В целях улучшения ситуации специалистами коммерческой службы были разработаны четыре альтернативных предложения, детали которых приведены ниже.

Предложение 1. Увеличить цену реализации на 20%. Это можно осуществить, если организовать рекламную кампанию стоимостью 75 000 ден. ед. и повысить качество продукции, увеличивая тем самым средние удельные переменные затраты на 10 ден. ед. Объем производства и реализации при этом останется на прежнем уровне — 1200 ед.

Предложение 2. Оставить цену реализации па прежнем уровне, но значительно улучшить дизайн продукции, что позволит довести объем реализации до 1800 ед., при этом удельные переменные затраты возрастут на 25%, а косвенные постоянные расходы — на 40 000 ден. ед.

Предложение 3. Дополнительно выпустить новую, более дешевую модель матраца. Как предполагается, реализация нового изделия составит 100 ед. по цене 700 ден. ед., при этом новый вид изделия вытеснит реализацию 30 ед. старой модели. Удельные переменные затраты на новое издание составят 300 ден. ед., а прямые постоянные затраты — 10 000 ден. ед.

Предложение 4. Повысить качество обслуживания покупателей, что позволит повысить объем реализации на 100 ед., при этом прямые постоянные затраты возрастут на 200 000 ден. ед.

Известно также, что продажа каждого матраца старого образца обеспечивает реализацию других изделий компании (чехлов и других аксессуаров), что дает дополнительный удельный вклад на сумму 20 ден. ед. При введении более дешевой модели этот вклад получен не будет.

Требуется: определить, какое из четырех предложений даст максимальное увеличение прибыли на следующий год.

Задача 5.14. Выбор структуры ассортимента Компания «Акант» — производитель садового оборудования — в настоящее время выпускает шесть наименований изделий, требующих обработки на механическом оборудовании. Данные о ценах, затратах и возможностях сбыта в течение ближайшего сезона на каждое изделие даны ниже.

Ставка оплаты труда основных производственных рабочих — 60 ден. сд/ч. Все изделия имеют одинаковый уровень сложности работ, и в них используются одинаковые материалы, однако возможности задействования оборудования ограничены 500 ч.

Требуется: разработать наилучшую производственную программу для компании «Акант» на следующий сезон с учетом ограничивающих факторов.

Задача 5.15. Выбор структуры ассортимента Цех печенья комбината по производству кондитерских изделий «Кондитерский мир» выпускает четыре вида изделий — сорта «Сахарное», «Ванильное», «Овсяное», «Звездочки». Для их производства необходимо сырье семи наименований — мука пшеничная (МП), мука овсяная (МО), сахар ©, яичный порошок (ЯП), ванилин (В), масло (М), сода питьевая (СП).

Известны следующие производственные данные о продукции и ее компонентах.

Плановые объемы реализации продукции на два последующих месяца в понедельной разбивке и цены реализации даны в таблице ниже.

При определении начального запаса продукции каждой недели считается, что он должен быть равен объему продаж этой недели.

Постоянные затраты цеха за восьминедельный период составляют 1628 тыс. ден. ед. Переменными затратами можно считать только затраты на сырье.

Требуется

• 1. Найти точки безубыточности данного производства в натуральном выражении для каждого вида продукции и в денежном выражении для выпуска в целом для восьминедельного периода.
• 2. Построить график безубыточности данного производства.
• 3. Рассчитать порог безопасности производства в целом.

Задача 5.16. Выбор структуры ассортимента Компания «Дестрой» занимается демонтажом зданий и сооружений, очисткой территорий, выкорчевыванием деревьев и т. п., при этом используется универсальная техника, которую можно эксплуатировать 16 ч в сутки 365 дней в году. В связи с ожидаемым в будущем году бумом строительных работ руководство компании считает, что возможна нехватка техники для выполнения всех поступающих заказов.

Ниже приведены данные, касающиеся финансовых оценок на выполнение разных видов работ (работы подразделяются на тины по уровню сложности; оценка трудоемкости по типам основана на статистических данных) на следующий год.

Переменные затраты по эксплуатации техники составляют 250 ден. ед/ч.

В случае нехватки техники компания «Дестрой» может привлечь в качестве субподрядчика другую компанию аналогичного профиля. В этом случае стоимость услуг субподрядчика составит для разных видов работ, дсн. сд. за 1 заказ: работа 1 — 5580; работа 2 — 6000; работа 3 — 7600; работа 4— 13 020.

Руководство компании «Дестрой» хотело бы знать, какие работы следует перепоручать субподрядчику в первую очередь, чтобы минимизировать затраты на осуществление всех работ.

Требуется

• 1. Рассчитать ожидаемый дефицит времени (ч) работы оборудования для выполнения всех ожидаемых заказов.
• 2. Ранжировать все виды работ по показателю минимальных приростных затрат на 1 ч работы оборудования.
• 3. Обсудить возможные проблемы, с которыми столкнется компания «Дестрой», если составит план работы на следующий год, опираясь только на ранжирование, выполненное вами в п. 2.

• [1] Расчеты сделаны без учета дисконтирования. Однако, если эффекты от управленческого решения ожидаются более долгосрочные, чем в данной задаче, следует учестьи временную стоимость денежных потоков.