Заключение. 
Учет, анализ и аудит финансовых вложений

Целью исследования является решение научной задачи совершенствования учета финансовых инструментов и раскрытия информации о них в бухгалтерской отчетности для обеспечения прозрачности российского бизнеса путем повышения качества учетной информации.

Объектом исследования являются операции с финансовыми инструментами в коммерческих организациях.

Предметом исследования является методический инструментарий бухгалтерского учета операций с финансовыми инструментами и раскрытия информации о них в финансовой отчетности.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую и методологическую базу исследования составили работы ведущих зарубежных и отечественных ученых в области финансов, рынка ценных бумаг, бухгалтерского учета, законодательные и нормативно-правовые акты РФ, международные стандарты финансовой отчетности.

Основой современной рыночной экономики любого государства служит развитая финансовая система, взаимосвязь между основными участниками которой проявляется через движение финансовых потоков на рынке. Финансовый рынок — важнейший инфраструктурный элемент экономики, распределяющий и перераспределяющий капитал между кредиторами и заемщиками, его развитие оказывает существенное влияние на темпы экономического роста. Рычагами воздействия на процессы распределения и перераспределения капитала между различными сегментами рынка становятся финансовые инструменты, представляющие собой формы существования финансовых продуктов. Финансовые инструменты включают в себя как финансовые активы, так и финансовые обязательства.

Интеграция финансового рынка России в мировую финансовую систему предполагает использование новых финансовых инструментов в национальной практике, характеризующихся большим разнообразием и сложностью.

Для оценки стоимости компании, определения ее финансового положения, результатов деятельности и выявления перспектив ее устойчивого развития необходимо отражение в ее финансовой отчетности объективной информации о финансовых инструментах. Раскрытие информации о наличии в активах и обязательствах организации тех или иных финансовых инструментов будет способствовать увеличению инвестиционной привлекательности компании и создаст почву для эффективного управления активами и обязательствами, а также минимизирует финансовые риски. В данном контексте непрозрачность российских компаний выступает главной проблемой.

Актуальность темы

исследования также подтверждается повышенным вниманием к рассматриваемой проблеме регулирующих органов мирового экономического сообщества, вовлеченных в дискуссию по вопросам учета финансовых инструментов, в частности, по поводу оценки и раскрытия информации о справедливой стоимости в условиях отсутствия рыночных котировок.

Проблема учета финансовых инструментов для российской практики является архиважной еще и потому, что отсутствуют комплексные теоретико-методологические и практические разработки в данной области учета, а существующее нормативное регулирование является неполным. Так, на уровне российских стандартов бухгалтерского учета регулируется только учет финансовых вложений, которые представляют собой часть финансовых инструментов, Гражданский Кодекс РФ не дает определения термина «финансовые инструменты», а в налоговом законодательстве закреплено лишь понятие «производных финансовых инструментов».

Учетное отражение финансовых инструментов и раскрытие информации о них является приоритетным направлением в деятельности Совета по МСФО.

В России данные вопросы исследованы недостаточно, российские нормативные акты по бухгалтерскому учету содержат требования только по учету части финансовых инструментов, а именно, финансовых вложений (ПБУ 19/02). Поэтому существует необходимость разработки отдельного ПБУ, посвященного учетному отражению финансовых инструментов, и внедрению новой модели оценки по справедливой стоимости. В этой связи большое значение приобретает изучение международной практики учета финансовых инструментов и представления информации о них в целях адаптации к российской практике, что позволит усовершенствовать российскую систему учета и отчетности и сделать ее более прозрачной, достоверной и удобной для анализа широким кругом пользователей.

Последние десятилетия проблема учета финансовых инструментов вызывает большой интерес и рассматривается в работах многих зарубежных и отечественных ученых. Особенно это актуально для российской практики в условиях, когда ставится задача гармонизации с требованиями международных стандартов финансовой отчетности.

Исследования сущности, роли, функций финансовых инструментов проведены такими специалистами в области финансового рынка, как Миркин Я. М., Лукасевич И. Я., Крутик А. Б., Галанов В. А., Берзон Н. И., Буренин А. Н., Бернстайн Л. А., Гитман Л.Дж., Вайн С., Боди З., Мертон Р., Ковалев В. В, Шарп У., Бригхем Ю. Г., Маршалл Джон Ф., Фабоцци Ф., Халл Д. К., Фельдман А.Б.

Вопросам отражения в учете и отчетности финансовых инструментов посвящены работы Гетьмана В. Г., Рожновой О. В., Палий В. Ф., Соколова В. Я., Петренко Е. В., Шнейдмана Л. З., Вахрушиной М. А., Холта Г., Ковалевой В. Д., Мизиковского Е. А., Грэя С.Дж., Вайнштейна Д. Е., Бонема М., Журавлева А. П., Мурзина В. Е., Волкова Д. Л. и др.

Анализ работ указанных авторов показал, что несмотря на глубокую проработанность учетного отражения финансовых инструментов, ряд вопросов остается дискуссионным и требует дальнейшего рассмотрения. Так, существуют разногласия в понятий ном аппарате, недостаточно изучены способы оценки финансовых инструментов, учет операций хеджирования, а также вопросы отражения их в отчетности для оценки эффективности деятельности организации и ее инвестиционной привлекательности.

Таким образом, требуется дальнейшее исследование проблем учета финансовых инструментов, так как в последнее время операции с ними приобретают все большую значимость, а их учетное отражение как в России, так и в международной практике не соответствует предъявляемым бизнесом требованиям.