Заключение. 
Управление кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия в практике современной России (на примере ОАО Племзавод "Улан Хееч", п. Привольный, Республика Калмыкия)

Теоретическая и практическая значимость вопросов управления дебиторской и кредиторской задолженностью определили актуальность и выбор темы дипломного исследования, постановку цели и задач.

Объектом исследования является система управления дебиторской и кредиторской задолженностью Открытого акционерного общества Племзавод «Улан-Хееч» Яшкульского района Республики Калмыкия. Размеры финансово-хозяйственной деятельности ОАО Племзавод «Улан-Хееч» характеризуются следующими показатели. В 2013 году выручка от реализации составила 115 500 тыс. руб., произошло уменьшение по сравнению с 2011 годом на 4277 тыс. руб. или на 3,57%.

В 2013 г. прирост продукции скотоводства уменьшился на 19,32% до 2263 ц., а прирост продукции овцеводства сократился на 14,39% до 6712 ц. по сравнению с 2011 г. Необходимо отметить, что прирост продукции скотоводства повысился по сравнению с 2012 г. Настриг шерсти повысился за исследуемый период на 44 ц. или на 2,10% и в 2013 г. составил 2140 ц.

Прибыль от реализации продукции за анализируемый период повысилась на 2616 тыс. руб. или на 12,33% и составила за 2013 г. 23 829 тыс. руб., чистая прибыль составила 25 000 тыс. руб., увеличившись по сравнению с 2011 г. на 8500 тыс. руб. или на 51,52%. Повышение объема чистой прибыли произошло за счет увеличения государственной поддержки программ и мероприятий по развитию животноводства.

ОАО Племзавод «Улан-Хееч» на конец 2013 г. имеет устойчивое финансовое состояние: коэффициент финансовой автономии — 0,65; соотношение заемных и собственных средств — 0,54; коэффициент маневренности собственного капитала и коэффициент обеспеченности собственными средствами приняли положительные значения.

ОАО Племзавод «Улан-Хееч» является частично платежеспособным предприятием, так как значения некоторых рассчитанных коэффициентов ниже нормативных ограничений. Прогнозируемые платежные возможности выросли и способны частично покрыть текущие обязательства ОАО Племзавод «Улан-Хееч» .

Дебиторская задолженность у ОАО Племзавод «Улан-Хееч» возникает:

• 1) по расчетам с покупателями и заказчиками по реализованной продукции (услугам);
• 2) по расчетам с продавцами по предварительной оплате (авансы выданные);
• 3) по расчетам с бюджетом по налогам и иным платежам (в части переплаченных в бюджет сумм налогов, взносов в пенсионный фонд и т. п.);
• 4) по расчетам с учредителями по взносам в уставной капитал (недополученные суммы вложений в уставные капиталы);
• 5) расчеты с подотчетными лицами по выданным им под отчет денежным средствам;
• 6) расчеты с прочими дебиторами (расчеты по претензиям, задолженность сотрудников перед работодателем (например, возмещение материального ущерба), переплата зарплаты и т. п.).

Анализ системы управления дебиторской задолженностью позволил сделать следующие выводы: на конец 2011 г. дебиторская задолженность была на уровне 4041 тыс. руб., тогда как на конец 2013 г. она составила 8990 тыс. руб., увеличившись на 4949 тыс. руб. или более чем в два раза (222,47%).

При анализе структуры дебиторской задолженности, можно сказать, что в 2012;2013 гг. удельный вес дебиторской задолженности покупателей и заказчиков составлял 100%. В 2011 г. дебиторская задолженность покупателей и заказчиков отсутствовала, а задолженность прочих дебиторов составила 4041 тыс. руб.

Относительное повышение дебиторской задолженности за 2011;2013 гг. обусловлено не расширением или падением объемов производства и реализации продукции ОАО Племзавод «Улан-Хееч», а ухудшением состояния расчетов с покупателями и заказчиками.

Проведен анализ дебиторской задолженности ОАО Племзавод «Улан-Хееч» по срокам возникновения. Общий размер дебиторской задолженности ОАО Племзавод «Улан-Хееч» вырос за исследуемый период на 4949 тыс. руб., в том числе со сроком возникновения до 45 дней — на 4033 тыс. руб. или на 157,91%, с 46 до 90 дней — на 154 тыс. руб. или на 11,25%, а свыше 90 дней — на 762 тыс. руб. или более чем в семь раз.

Удельный вес дебиторской задолженности со сроком возникновения до 45 дней повысился на 10,07%, с 46 до 90 дней снизился на 16,94%, а свыше 90 дней задолженность повысился на 6,87%.

Уровень расчетов ОАО Племзавод «Улан-Хееч» с дебиторами за последние 3 года ухудшился. Произошло это главным образом, вследствие менее существенного повышения выручки от реализации продукции (96,43%) по сравнению с повышением среднего размера дебиторской задолженности (220,19%) до 11 762 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 56,21% или на 13 оборотов: в 2011 г. составляла 22 оборота в год, тогда как в 2013 г. 10 оборотов в год, что негативно сказалось на финансовом состоянии предприятия.

Кредиторская задолженность возникает при совершении организацией финансово-хозяйственных операций, которые связаны с принятием на себя определенных обязательств. Поставщиками и подрядчиками ОАО Племзавод «Улан-Хееч» являются организации, поставляющие сырье, материалы, ГСМ и другие товарно-материальные ценности, а также оказывающие различные виды услуг (отпуск электроэнергии, воды, газа и др.) и выполняющие различные виды работ.

Анализ системы управления кредиторской задолженностью показал, что происходит увеличение объема кредиторской задолженности за 2011;2013 гг. на 6346 тыс. руб. или на 27,03%, которая на конец 2013 г. составила 29 821 тыс. руб.

В структуре кредиторской задолженности предприятия за истекшие 3 года наибольший удельный вес приходится на задолженность поставщикам и подрядчикам (77,99% - в 2011 г., 48,93% - в 2012 г. и 73,02% - в 2013 г.). На задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами приходилось на конец 2013 г. 20,52% и 6,46%, что в абсолютном выражении составило 6119 тыс. руб. и 1927 тыс. руб., соответственно.

Темп роста задолженности перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами за исследуемый период составил 155,75%, тогда как темп роста всей кредиторской задолженности равен 127,03%. Необходимо также отметить, что удельный вес кредиторской задолженности перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами в общей структуре задолженности повысился на 4,97% - с 22,01% в 2011 г. до 26,98% в 2013 г. Это всё говорит о том, что в ОАО Племзавод «Улан-Хееч» за исследуемые годы произошло относительное повышением удельного веса «срочной» задолженности.

Проведен анализ кредиторской задолженности ОАО Племзавод «Улан-Хееч» по срокам возникновения. Общий размер кредиторской задолженности ОАО Племзавод «Улан-Хееч» вырос за исследуемый период на 6346 тыс. руб., в том числе со сроком возникновения до 45 дней — на 4587 тыс. руб. или на 35,65%, с 46 до 90 дней — на 235 тыс. руб. или на 2,62%, а свыше 90 дней — на 1524 тыс. руб. или на 92,03%. Удельный вес кредиторской задолженности со сроком возникновения до 45 дней повысился на 3,72%, с 46 до 90 дней понизился на 7,33%, а свыше 90 дней задолженность вырос на 3,61%.

Произошло существенное замедление оборачиваемости кредиторской задолженности в 2013 г. по сравнению с 2011 г. на 4,6 оборота. Соответственно повысился на 60 дней период погашения кредиторской задолженности до 105 дней в 2013 г., необходимо обратить внимание на не столь высокую продолжительность данного периода для сельскохозяйственного товаропроизводителя. Средний размер кредиторской задолженности за анализируемый период повысился на 18 672 тыс. руб. или более чем в два раза и составил в 2013 г. 33 603 тыс. руб.

По результатам расчетов видно, что за изучаемый период темпы роста объема продаж продукции (96,43%) существенно ниже темпов роста среднего размера кредиторской задолженности (225,05%), а это в свою очередь негативно характеризует отношения ОАО Племзавод «Улан-Хееч» с поставщиками и подрядчиками, а также по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

За исследуемый период оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась с 16 дней в 2011 г. до 37 дней в 2013 г., и оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась с 45 дней в 2011 г. до 105 дней в 2013 г. Данная ситуация говорит о том, что за исследуемый период отношения ОАО Племзавод «Улан-Хееч» как с покупателями и заказчиками, так и с поставщиками и подрядчиками ухудшились.

Средняя величина кредиторской задолженности в 2013 г. и по удельному весу (22,69%), и по объему (33 603 тыс. руб.) не уступает объему кредитования, которое ОАО Племзавод «Улан-Хееч» предоставило своим покупателям — сумме дебиторской задолженности (7,94% или 11 762 тыс. руб.).

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

В настоящей дипломной работе осуществлено практическое управление движением дебиторской и кредиторской задолженности. В среднем через каждые 36 дней предприятие получает оплату от дебиторов и через каждые 149 дней обязано платить кредиторам. Если условия расчетов не нарушаются, то каждые 36 дней предприятие получает денежные средства от покупателей в сумме, равной 11 762 тыс. руб., а каждые 149 дней уплачивает кредиторскую задолженность в размере 33 603 тыс. руб.

Результаты расчета показывают, что взаимоотношения предприятия с дебиторами и кредиторами, соответствующие условиям расчетов с ними, благоприятны для предприятия: в обороте практически постоянно присутствуют свободные средства, сумма которых последовательно снижается.

Однако снижение свободных средств не является равномерным: по состоянию на отдельные даты их сумма снижается, а затем снова возрастает. В течение практически всего периода ОАО Племзавод «Улан-Хееч» может использовать в обороте свободные средства в размере 11 762 тыс. руб., а в отдельные отрезки времени — значительно большие суммы.

Столь благоприятные условия обеспечиваются двумя обстоятельствами:

• 1. Средний однодневный размер выручки от продаж превышает среднюю однодневную сумму затрат на проданную продукцию и прироста балансовых запасов.
• 2. Дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской задолженности.

Таким образом, в условиях нашего примера при соблюдении дебиторами договорных сроков платежей ОАО Племзавод «Улан-Хееч» имеет средства для своевременных расчетов с кредиторами и постоянно располагает свободными средствами в обороте.

С целью совершенствования управления дебиторской задолженностью в ОАО Племзавод «Улан-Хееч» предлагается разработать кредитную политику. Кредитная политика должна оформляться в виде Положения о дебиторской задолженности и утверждаться руководителем ОАО Племзавод «Улан-Хееч», причем контроль за исполнением данного положения возлагается на работников финансового отдела — финансового менеджера или финансового контролера.

Осуществлен расчет реальной стоимости дебиторской задолженности в ОАО Племзавод «Улан-Хееч» на 01.01.2014 г. Реальный размер дебиторской задолженности, по которой ожидается поступление денежных средств возможно составит 8424,62 тыс. руб., что на 565,38 тыс. руб. меньше номинального размера дебиторской задолженности на 01.01.2014 г.

При таком подходе руководству ОАО Племзавод «Улан-Хееч» можно более точно устанавливать величину дебиторской задолженности, по которой ожидается поступление денежных средств, хотя в составе оборотных активов будут оставаться безнадежные долги.