Анализ активов и пассивов баланса

В анализе финансового состояния предприятия главным источником информации служит бухгалтерский баланс.

Анализ баланса начинается с установления изменения итога баланса, его отдельных разделов и статей за отчетный период. Увеличение итога баланса оценивается положительно, а уменьшение отрицательно.

Положительно оценивается увеличение таких статей актива как денежные средства, ценные бумаги, финансовые вложения, основные средства, нематериальные активы и т. п.

В пассиве баланса положительно оценивается рост таких статей как резервный фонд, уставной фонд, прибыль.

Таблица 2. 1.

Состояние активов ТОО «Сымбат на 2008;2012 г. г. (тыс. тенге).

Отрицательно оценивается рост кредиторской так и дебиторской задолженности. О тяжелом состоянии свидетельствует рост статьи «убытки» и наличие просроченной дебиторской задолженности.

Управление активами и пассивами предприятия, т. е. составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решения о необходимых направлениях их изменения.

Как показывают данные таблицы 8, валюта баланса, которая отражает реальную стоимость активов в периоде с 2012 по 2013 г. снижается на 8, 1% или 14 266 тыс. тенге. В итоге ее величина равна 161 742 тыс. тенге.

Анализируя состав и структуру активов следует отметить, что наибольший удельный вес приходится на текущие активы, 71, 8% - 2012 г., 69, 1% - 2013 г. Их размер на последний год достигает 111 725 тыс. тенге, что на 14 651 тыс. тенге или 11, 6% меньше предыдущего.

Рассматривая текущие активы в разрезе отдельных элементов, видно, что в 2012 г. большая доля приходится на материалы (21, 8%) и дебиторскую задолженность (26, 2%), товары (9, 3%), незавершенное производство (8, 5%), краткосрочные финансовые вложения (5, 7%) и денежные средства (0, 4%). В 2013 г. также преобладает дебиторская задолженность (23, 3%), снизившаяся в сравнении с 2008 на 8415 тыс. тенге. Более, чем на половину увеличилась статья «Незавершенное производство» — на 69, 9%.

На имущество длительного пользования в 2012 г. приходилось — 28, 2%; в 2013 г. — 30, 9%, т. е. увеличилось на 385 тыс. тенге или 0, 8%.

В структуре долгосрочных активов преобладающей статьей является «Машины и оборудование». На отчетный период — 23%. И незавершенное строительство — 12% или 19 935 тыс. тенге. Состояние активов ТОО «Сымбат» представлено в таблице 4.

Статья «Основные средства», хотя и снижается в абсолютном значении на 2444 тыс. тенге, но ее удельный вес возрастает на 0, 1 пункта.

Следует отметить рост всех статей долгосрочных активов баланса на 2013 г., в особенности износа, что говорит об увеличении стоимости основных средств на предприятии.

Об этом свидетельствуют и коэффициенты, рассчитанные в таблице 9.

Так, коэффициент имущества производственного назначения, хотя и находится в границах оптимального значения, но его величина снижается на 0, 03 пункта. Если данное уменьшение найдет место в будущем, то для предприятия желательно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, так как финансовые результаты не позволяют пополнить такие активы за счет собственных средств.

Коэффициент мобильности активов предприятия свидетельствует о том, что если в 2012 г. фирма имела 71% средств для погашения долгов, то в 2013 г. данный показатель составил — 69% [15].

Рассчитанный коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств уменьшается на 11, 2% и составляет 2, 23. Снижение данного значения говорит о том, что внеоборотные активы увеличиваются медленными темпами.

Таблица 2. 2.

Оценка имущественного положения предприятия на 2012;2013 г. г.

Доля активной части (стоимости работающих машин, оборудования и транспортных средств) основных средств в общей их стоимости остается неизменной и равна 0, 2. Возрастающими темпами изменяется коэффициент износа основных средств.

Проведение анализа пассивной части баланса, показывает, что отток средств в 2013 г. был связан в наибольшей степени с уменьшением размера и доли нераспределенного дохода. Если в 2012 г. его величина составила 9730 тыс. тенге или 5, 5% в структуре пассива, то в 2013 г. — 1512 тыс. тенге или 99%.

Более 90% в пассивах занимают текущие обязательства. Следует обратить внимание на величину кредиторской задолженности, рассматривая состав которой, видно, что наибольшая часть приходится на статью «Счета к оплате» (46, 1% - 2013 г.) причем на последний год происходит ее увеличение на 27 638 тыс. тенге или 34, 1%.

На 38, 7% уменьшается размер краткосрочных кредитов банка, что в свою очередь оказало влияние на величину чистой прибыли предприятия, так как оно понесло расходы по уплате% за кредит. А как известно, последние входят в состав расходов периода и идут на уменьшение чистого дохода.

Таблица 2.3.

Состояние пассивов ТОО «Сымбат» на 2012;2013 г. г. тыс. тенге.

Дальнейший анализ правой части баланса показывает, что в 4 раза увеличилась задолженность по заработной плате, на 43, 1% задолженность по социальному страхованию и обеспечению. Наблюдается значительное снижение задолженности по налогам (на 77, 2%), прочая задолженность (на 99, 4%). В итоге отметим, что величина заемного капитала снижается более медленными темпами в отличие от собственного.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов, которая оценивается не только соотношением заемных и собственных источников средств. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и наличие или отсутствие убытков и т. д.

Приведенные коэффициенты в таблице 2. 4 отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.

Таблица 2. 4.

Оценка финансовой устойчивости ТОО «Сымбат» на 2012;2013 г. г.

Анализ вышеприведенного расчета показателей показывает, что общая картина в динамике лет говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

Свидетельством тому служит коэффициент независимости. Его величина равна в 2012 — 0, 06, в 2013 — 0, 01, т. е. финансирование деятельности предприятия происходит в основном за счет заемных источников. Доказательством этому служит и обратный коэффициент зависимости.

Коэффициент финансирования взаимосвязан с двумя вышеприведенными показателями и на последний год составил 0, 01, т. е. менее 1% деятельности предприятия обеспечивается собственными ресурсами.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о том, что если в 2012 г. у предприятия на каждый тенге вложенных в активы собственных средств приходилось 0, 9 тенге привлеченных средств, то в 2013 г. — 0, 99 тенге.

Размер коэффициента финансовой устойчивости ниже его критического значения. И на отчетный год данная величина снижается на 83, 3%. Это говорит о том, что предприятие зависит от краткосрочных заемных источников финансирования активов. Последние в свою очередь сформированы из кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов банка (таблица 2. 4).

Размер кредиторской задолженности отражается и на коэффициенте соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Если вторая не обеспечена первой, наблюдается в нашем случае, то такое положение оценивается как неблагоприятное для предприятия, так как это может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств. На нашем предприятии данный коэффициент снизился до 0, 3 или на 40% по сравнению с предыдущим годом.

Для любого предприятия очень важен размер собственного капитала. По нашим расчетам в динамике изучаемых лет его величина отрицательная (-39 622 тыс. тенге и -48 225 тыс. тенге соответственно). У предприятия не было возможности свободно маневрировать собственными средствами и обеспечивать ТМЗ собственными источниками.