Анализ масштабов деятельности, деловой активности, финансовой устойчивости

Оценка имущественного состояния предприятия представляется исходя из анализа данных бухгалтерского баланса. Методы, используемые при анализе — это горизонтальный и вертикальный анализ. В процессе анализа баланса изучают структуру средств предприятий и источников их образования (анализ по вертикали). Таким образом, оценивая имущественное состояние организации, прежде всего необходимо остановится на анализе баланса, структуры и динамики основных его статей. В таблице 7 представлен анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов баланса за 3 года.

Таблица 7.

Состав и структура имущества ООО «Восток-АгроСтрой» и источников его формирования.

Исходя из представленных показателей можно сделать следующие выводы.

Большую долю в составе оборотных средств 2011 году занимают запасы ч долей 65,9%. Денежных средств в расчетах у предприятия еще на момент исследования довольно не много, поскольку в период становления предприятия в первую очередь оно должно пополнять свои запасы, а объем денежных средств в данном случае может быть минимальным.

Анализируя данные, характеризующие состав и структуру источников финансирования имущества ООО «Восток-АгроСтрой», можно сделать вывод о том, что большую долю занимают собственные источники — 60,4% в пассиве или 3173 тыс. руб., в то время как на заемные приходится лишь 23,7% и составляет 1245 тыс. руб. Данные обязательства отнесены к долгосрочной задолженности, поскольку заемные средства приобретены на срок 5 лет.

Оценим ликвидность баланса, то есть покрытие обязательств предприятия его активами с помощью таблицы 8.

Таблица 8.

Оценка ликвидности баланса ООО «Восток-АгроСтрой».

Исходя из полученных расчетов имеются следующие выводы: за 3 картала 2011 года баланс ООО «Восток-АгроСтрой» являлся ликвидным, т. е. предприятие обеспечивало выполнение краткосрочных, среднесрочных обязательств.

Основные средства полностью покрываются собственными, при этом предприятием проведено перераспределение несколько иначе — собственные средства брошены на запасы, в то время, как основные средства финансированны за счет заемных средств. Заемные средства отнесены к долгосрочным обязательствам.

Охарактеризуем деловую активность ООО «Восток-АгроСтрой» показателями, характеризующими эффективность использования ресурсов предприятия в таблице 9.

Таблица 9.

Расчет показателей деловой активности.

Общий показатель оборачиваемости капитала увеличился с 0,91 до 0,95, во втором квартале наблюдается рост до 1,02. Коэффициент оборачиваемости текущих активов достаточно высокий, что показывает нормальную скорость реализации товарно-материальных ценностей. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует скорость оплаты счетов дебиторами. Средний срок погашения дебиторской задолженности снизился с 3,2 до 2,9. Снизился и средний срок оборота кредиторской задолженности, который в 3 квартале составил 4,3 дней. Увеличение показателя фондоотдачи основных средств характеризует более эффективное использование основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия.

В целом, финансовое состояние ООО «Восток-АгроСтрой» не достаточно устойчивое, предприятие переживает период становления. Баланс ликвидный, а значит ООО «Восток-АгроСтрой» на данный период времени достаточно платежеспособно. Доля собственных средств в имуществе увеличивается, что свидетельствует о стабильной прибыли и независимом финансовом положении.

Нормативная система критериев для оценки несостоятельности (неплатежеспособности) предприятий определена в Постановлении Правительства РФ № 498 от 25.05.94 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве)». В соответствии с данным Постановлением и Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса ФСДН № 131-р от 12.08.94. анализ и оценка структуры баланса производится на основе двух показателей: коэффициент текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

Сделаем оценку вероятности банкротства по данной методике.

На анализируемом предприятии значения коэффициентов за три исследуемых периода представлены в таблице 10.

Таблица 10.

Анализ банкротства ООО «Восток-АгроСтрой».

Структура баланса считается удовлетворительной, когда коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2.

Нормальной считается ситуация, когда значение коэффициента обеспеченности СОС больше или равно 0,1.

Структуру баланса можно признать удовлетворительной, предприятиеплатежеспособно, так как коэффициенты текущей ликвидности в течение трех анализируемых периодов достигает норматив и превышает его, а значение коэффициента обеспеченности СОС выросло с 0,45 до 0,74.

Рассчитаем коэффициенты восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам для начала 2012 года.

К_{восстановления 2012} = (К_{тл. факт} + 6: Т (К_{тл.факт} — К_{тл. база})): К_{тл.норма} = (6,9 + 6 :12 (6,9- 3,1)): 2 = 4,4.

Значения больше 1, это говорит о том, что и через полгода ООО «Восток-АгроСтрой» останется платежеспособным, соответственно рассматриваемое предприятие находится в фазе динамичного развития и банкротство ему не грозит. По результатам расчетов и полученным значениям перечисленных показателей может быть принято решение о признании структуры баланса удовлетворительной, а предприятия платежеспособным. Таким образом, в организации существует низкая вероятность банкротства которая за исследуемый период незначительно повысилась, о чем свидетельствует снижение коэффициента восстановления платежеспососбности.

Далее необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью были рассчитаны показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Восток-АгроСтрой».

Показатели финансовой устойчивости ООО «Восток-АгроСтрой» за 3 квартала 2011 года представлены в таблице 11.

Таблица 11

Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Восток-АгроСтрой».

Рассматривая показатели, можем прийти к выводу, что они находятся в несколько лихорадочном состоянии, положение предприятия не стабильно. Но в челом, стоит отметит, что показатели финансовой устойчивости достаточно высоки, в связи с чем можно делать выводы о том, что в дальнейшем предприятие может занять свою нишу на рынке сельскохозяйственной продукции.

Нельзя оставить без внимания и коэффициент маневренности собственного капитала. Наблюдается положительная тенденция его изменения. Увеличение этого показателя говорит о том, что все большая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Общее заключение о финансовой устойчивости ООО «Восток-АгроСтрой» должно базироваться на результатах всестороннего глубокого анализа как положительных, так и отрицательных факторов, самые общие из которых представлены в таблице 12.

Таблица 12.

Основные факторы, влияющие на уровень финансовой устойчивости ООО «Восток-АгроСтрой».

С учетом взаимосвязи показателей, характеризующих финансовое состояние данной организации, его следует признать устойчивым. При определении дальнейшей стратегии функционирования необходимо учесть, что исходя из сложившейся на конец анализируемого периода ситуации ООО «Восток-АгроСтрой» располагает возможностями для обеспечения устойчивого развития в длительной перспективе, при условии рационального использования этих возможностей.