Проблемы становления и развития лизинга в РФ

Исторически самым распространённым видом финансирования российских предприятий в целях приобретения нового оборудования или автотранспорта являлся банковский кредит. Это было обусловлено двумя факторами — продолжительным отсутствием альтернативных источников финансирования и недостаточной информированностью российских производителей о других инвестиционных инструментах, например о лизинге.

Слово «лизинг» появилось в русском языке в середине 1990;х, пополнив лексикон заимствованных слов, таких как «франчайзинг», «аутсорсинг», «рекрутинг». Тогда слово «лизинг» считалось неблагозвучным, хотя происхождение у него вполне благопристойное: в английском языке «to lease» означает «сдавать или брать в аренду».

Спустя некоторое время бизнесмены оценили налоговые преимущества, которые можно получать, используя лизинговые схемы. До кризиса 1998 года лизинг по большей части работал примерно так: компания покупала у поставщика на свои средства необходимую технику или оборудование, обращалась в лизинговую компанию, оформляла приобретённое имущество на балансе лизингодателя и пользовалась вполне законными методами снижения налога на имущество и прибыль.

С момента введения в действие «Закона о финансовой аренде (лизинге)» в 1998 году, считающегося, кстати, одним из самых совершенных в Европе, рынок лизинговых услуг стал приобретать цивилизованные очертания. [2]

В последние годы в России наблюдается стремительный рост объемов лизинговых сделок. Ежегодно рынок практически удваивается. Если в конце прошлого века лизинг воспринимался в качестве экзотической финансовой схемы, то в 2006—2007 годах он становится одним из важнейших инструментов обновления основных фондов в российской экономике. При этом сфера деятельности лизинговых компаний постоянно расширяется за счет новых отраслей и видов имущества, увеличиваются сроки лизинговых договоров, финансовые условия становятся более выгодными для лизингополучателей. За последние два года лизинговые схемы заняли важное место в реализации приоритетных национальных проектов, прежде всего в сельском хозяйстве. Все это позволяет говорить о том, что роль механизмов лизинга в российской экономике постепенно возрастает.

О роли лизинга в экономике страны позволяет судить такой показатель, как доля объема лизинговых договоров к ВВП. В 2007 году в России доля лизинга к ВВП, по данным Рейтингового агентства Эксперт РА, составила более 3%. В мировой практике максимальное значение этого показателя доходит до 5%. Доля лизинга в инвестициях в основные средства в России в 2007 году оценивается на уровне 15,5%. Для сравнения, самая высокая доля лизинга в инвестициях наблюдается в США — 30%, а средний уровень этого показателя по странам Европы составляет 17%. [1]

Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Цель настоящей работы — рассмотреть особенности развития рынка лизинга в России, а также разобрать влияние финансового кризиса, начавшегося с середины 2008 года, на эту отрасль.

На основании настоящей цели были поставлены следующие задачи:

1. Изучение понятия лизинга и особенностей лизинговых отношений.

2. Изучение основных тенденций рынка лизинга России до финансового кризиса 2008 г.

3. Изучение основных проблем, с которыми столкнулась лизинговая отрасль страны с середины 2008 года.

4. Изучение некоторых прогнозов специалистов на будущие периоды.

Глава 1. Теоретические основы лизинговых отношений.

1.1. Понятие, субъекты и объекты лизинга.

Лизинговый бизнес представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности. На сегодняшний день лизинг приобретает все большее значение как эффективный инструмент для привлечения инвестиций, пополнения оборотных средств и оснащения предприятий оборудованием.

Инвестиционные займы и финансовый лизинг — основные механизмы взаимодействия финансового и производственного капитала, реальные способы превращения финансовых инвестиций в конечную продукцию.

Сейчас уже можно говорить о сформировавшейся инфраструктуре лизингового рынка в России, что подтверждается следующими фактами:

• наличие нормативной базы, регламентирующей осуществление лизинговых операций;

• сформировавшийся сегмент субъектов рынка — лизинговых компаний;

• сформировавшийся сегмент субъектов рынка — лизингополучателей;

• наличие в стране достаточно развитой финансовой инфраструктуры, способной оперировать современными инструментами расчетов и кредитования.

Содержание и роль экономической сущности лизинга в теории и на практике трактуются по-разному. Одни видят лизинг как способ кредитования предпринимательской деятельности, другие отождествляют его с финансовой арендой (ст. 665 ГК РФ), третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства, четвёртые же интерпретируют его как управление чужим имуществом по поручению доверителя.

По своей природе лизинг — нетрадиционная форма финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы.

По определению специалистов Всемирного банка, лизинг — это контрактные отношения между двумя сторонами, которые позволяют одной стороне использовать имущество, являющееся собственностью другой, в обмен на установленные периодические платежи.

С хозяйственной точки зрения, лизинг служит средством активизации инвестиционной деятельности, развития и технического перевооружения производства, реализации продукции, внедрения научно-технического прогресса, создания новых рабочих мест.