Анализ финансовых коэффициентов
В целом финансовая устойчивость зависит от опережающего роста собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов и собственного капитала. Коэффициент автономности (независимости). Он указывает на долю собственного капитала в финансировании предприятия Собственный капитал / Валюта баланса < 1. Удельный вес дебиторской задолженности совокупных активов Дебиторская задолженность… Читать ещё >
Анализ финансовых коэффициентов (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Таблица 2.6.1. Выписка из Бухгалтерского баланса ЗАО «Сарапульский мясокомбинат».
Показатель, тыс. руб. | Код строки. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
Основные средства. | ||||
Итого по разделу I. Внеоборотные активы. | ||||
Оборотные активы. | ||||
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности. | ||||
Затраты в незавершенном производстве. | ; | |||
Дебиторские задолженности (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты). | ||||
Дебиторские задолженности (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). | ||||
Денежные средства. | ||||
Прочие оборотные активы. | ||||
Итого по разделу II. Оборотные активы. | ||||
Итого по разделу III. Капитал и резервы. | — 17 101. | |||
Итого по разделу IV. Долгосрочные обязательства. | ||||
V. Краткосрочные обязательства. | ||||
Кредиторская задолженность. | ||||
Итого по разделу V. Краткосрочные обязательства. | ||||
БАЛАНС. |
1. Коэффициент автономности (независимости). Он указывает на долю собственного капитала в финансировании предприятия Собственный капитал / Валюта баланса < 1.
2. Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заемных средств в финансировании.
Заемный капитал / Валюта баланса <= 0,4.
3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Заемный капитал / Собственный капитал <= 1.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Показывает какая часть оборотных средств предприятия сформирована за счет собственного капитала. Если значение коэффициента >= 1, предприятие полностью обеспечено всеми оборотными активами за счет собственных средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость; если коэффициент < норматива, то структура баланса может быть признана не удовлетворенной, а организация не платежеспособной.
Собственные оборотные средства / оборотные активы >= 0,1.
5. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Он показывает в какой мере запасы покрыты собственными оборотными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.
Собственные оборотные средства / Материальные запасы >= 8.
- 6. Коэффициент омертвления запасов
- 1 < Материальные запасы / Собственные оборотные средства < 2
- 7. Коэффициент маневренности показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные активы, а какая часть капитализирована, т. е. вложена в основной капитал.
Собственные оборотные средства / Собственный капитал = 0,6.
Коэффициент отражает долю собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей маневрировать этими средствами. Низкое значение коэффициента указывает на то, что значительная часть собственных средств закреплена в активах иммобильного характера. Значение коэффициента может изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов. Чем выше доля необоротных активов, тем ниже уровень коэффициента.
В целом финансовая устойчивость зависит от опережающего роста собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов и собственного капитала.
8. Удельный вес дебиторской задолженности совокупных активов Дебиторская задолженность / Валюта баланса <= 0,4.
9. Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах.
Дебиторская задолженность / Оборотные активы <= 0,7.
- 10. Коэффициент реальной стоимости имущества
- (Запасы + Основные средства) /Валюта балансовой стоимости имущества <= 0,6
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
11. коэффициент абсолютной ликвидности К7=ст250+260/610+620+630+650+660;
12. коэффициент срочной ликвидности К8=ст240+250+260+270/610+620+630+640+650+660;
13. коэффициент текущей ликвидности К9=ст290/610+620+630+640+650+660;
14. коэффициент общей платежеспособности К10=ст490/590+610+620+630+650+660.
Таблица 2.6.2. Расчет финансовых коэффициентов.
Название коэффициента. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
Коэф-т автономности. | 0,43. | 0,19. | 0,21. |
Коэф-т финансовой зависимости. | 0,6. | 0,8. | 1,21. |
Коэф-т соотношения заемного и собственного капитала. | 1,3. | 4,14. | — 5,75. |
Коэф-т обеспеченности собственными оборотными средствами. | — 0,7. | — 2,63. | — 2,84. |
Коэф-т обеспеченности материальными запасами собств. оборотн. средств. | — 1,8. | — 5,94. | — 8,4. |
Коэф-т омертвления запасов. | — 0,55. | — 0,2. | — 0,12. |
Коэф-т маневренности. | — 0,53. | — 3. | 4,2. |
Удельный вес дебиторской задолженности совокупных активов. | 0,2. | 0,1. | 0,2. |
Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах. | 0,6. | 0,5. | 0,6. |
Коэф-т реальной стоимости имущества. | 0,4. | 0,5. | 0,7. |
Коэффициент абсолютной ликвидности. | 0,018. | 0,012. | 0,013. |
Коэффициент срочной ликвидности. | 0,43. | 0,14. | 0,16. |
Коэффициент текущей ликвидности. | 0,77. | 0,32. | 0,27. |
Коэффициент общей платежеспособности. | 0,73. | 0,24. | — 0,2. |
Значения коэффициента автономности не превышают положенную норму, но коэффициент соотношения заемного и собственного капитала значительно отличается от нормы, это говорит о том, что заемный капитал сильно преобладает над собственным, а в 2007 году предприятие терпит одни убытки. В 2005 году соотношение СК и ЗК составляет 20% и 80%, тогда как оптимальное соотношение составляет 60% - СК и 40% - ЗК Судя по показателям коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, предприятие вообще можно признать неплатежеспособным. За 2005 г. значение коэффициента = - 0,7, за 2006 и 2007 = -2,63 и — 2,84 соответственно. Показатели отрицательные, структура баланса в таком случае признается неудовлетворенной.
Анализ общей ликвидности и платежеспособности предприятия показал, что ЗАО «Сарапульский мясокомбинат» является неплатежеспособным. Так как все коэффициенты ликвидности и платежеспособности имеют критические значения и ухудшаются в динамике. Предприятие не может мгновенно реализовать платежные возможности, даже в перспективе предприятие не платежеспособно (коэффициент текущей ликвидности значительно ниже оптимального и равен в 2006 году 0,32). Коэффициент общей платежеспособности в период с 2005 по 2007 год снизился до -0,2 (тогда как оптимальное значение этого коэффициента 1), это говорит о том, что при ликвидации предприятие не сможет покрыть свои обязательства собственным капиталом.