Совершенствование глобального финансово-экономического регулирования

Совершенствование глобального финансово-экономического регулирования

Мировой кризис 2008;2009 гг. заставил всерьез задуматься о механизмах глобального управления. К настоящему времени сформировалось несколько основных концепций по возможной организации глобального регулирования. Все они предполагают либо создание новых институтов, призванных наиболее адекватно соответствовать новым глобальным процессам, либо эволюцию и трансформацию функций уже существующих международных организаций.

Рассмотрим ВТО. На сегодняшний день, несмотря на равноправие всех стран-участниц, задекларированное в уставе ВТО, внутри организации существуют сильные противоречия между развитыми и развивающимися странами. Развитые страны, защищая свою текстильную промышленность и агробизнес, ограничивают импорт из развивающихся стран, налагая на импортные товары высокие таможенные пошлины. Свои протекционистские меры они обычно обосновывают тем, будто развивающиеся страны применяют политику демпинга. В свою очередь, развитые страны лидируют на рынках высокотехнологичных товаров, и теперь уже развивающиеся страны используют против них меры протекционистской защиты. Таким образом, к протекционистской защите прибегают в той или иной степени практически все страны. Поэтому взаимное снижение протекционистских барьеров становится довольно трудным процессом.

Развитые и развивающиеся страны сильно различаются по экономической силе. Страны Юга подозревают страны Севера в том, что те хотят навязать им такую систему мирохозяйственных отношений, которая более выгодна развитым странам. В свою очередь, развитые страны справедливо отмечают, что многие государства спекулируют на своей недостаточной степени развития, получить уступки в международных торговых отношениях.

Начало новому раунду многосторонних переговоров было положено в ходе конференции ВТО, прошедшей в 2001 г. Дохе. Доха-раунд не завершен до сих пор. Для стран Запада текущий Раунд остается инструментом для осуществления новой волны либерализации мировых рынков. Развивающиеся страны стремятся использовать Раунд для изменения баланса сил в системе международных торгово-экономических отношений.

Поговорим о МВФ. За время своего существования МВФ добился широкого признания в качестве главного наднационального органа регулирования международных валютно-финансовых отношений. Серьезным испытанием для фонда стали валютные и финансовые кризисы конца прошлого — начала нынешнего столетия. Сегодня реформирование МВФ является одной из приоритетных задач глобального регулирования.

Для начала необходимо рассмотреть политику кредитования, проводимую МВФ. Реабилитационные займы странам с переходной экономикой выделяются только в случае предоставления страной-реципиентом заявления о намерении твердо следовать программе стабилизации. В данной связи, МВФ (как и Всемирный банк) часто критикуют различные учёные и политики. Большинство из них считают, что применение рекомендаций МВФ ориентировано на формирование монополярной модели развития мирового сообщества.

Стабилизационные программы МВФ обычно включают сокращение государственных расходов, в том числе на социальные цели, отмену или уменьшение государственных субсидий на продовольствие, товары широкого потребления и услуги (что ведет к повышению цен на эти товары), увеличение налогов на доходы физических лиц (при одновременном снижении налогов на бизнес), сдерживание роста или «замораживание» заработной платы, повышение учетных ставок, либерализацию внешнеэкономических связей, девальвацию национальной валюты, за которой следует удорожание импортируемых товаров, и т. п.

Рекомендации МВФ странам-получателям помощи в большинстве случаев прямо противоположны антикризисной политике развитых государств, которые практикуют контрциклические меры — падение спроса со стороны домохозяйств и бизнеса в них компенсируется возросшими государственными расходами (пособиями, субсидиями и т. п.) за счет расширения дефицита бюджета и увеличения госдолга.

Основную работу по выработке предложений реформирования МВФ взяла на себя Группа двадцати. Было решено увеличить ресурсы Фонда в три раза до 750 млрд долл., удвоить объем денежных средств для предоставления льготного финансирования стран с низким доходом, создать новый специальный механизм кредитования для стран с высокими экономическими показателями. Страны Группы двадцати зафиксировали свою готовность к реформированию МВФ в целях большего влияния быстро развивающихся стран.

На протяжении более трех десятилетий первенство Большой семерки в мировой экономике никто не ставил под сомнение. В XXI в. расклад сил в мировой экономике изменился в пользу быстро растущих развивающихся стран — Китая, Индии, Бразилии. При этом упомянутые государства не только отсутствуют в «восьмерке», но и имеют явно дискриминационные позиции — и в МВФ, и во Всемирном банке доминирующее положение до последнего времени занимали крупные западные державы.

Группа двадцати обладает существенным экономическим весом и большим представительством в мире. Так, в странах «двадцати» проживает 2/3 всего земного населения. На долю Группы двадцати приходится примерно 85% глобального ВВП. Группа двадцати рассматривается как ключевой механизм координации макроэкономической политики, совершенствования системы регулирования финансовых рынков и влияния на международную экономическую политику.

Участники Группы двадцати поддерживают проведение реформы квот и управления МВФ. Цель реформы — отразить новое соотношение позиций членов МВФ в масштабе мировой экономической системы и повысить роль стран-членов МВФ, с низким уровнем дохода.

Группа признает, что последовательная либерализация многосторонней торговли товарами и услугами в рамках ВТО оказывает позитивное воздействие на рост мировой экономики. Дискуссии по данному вопросу продолжаются. Немало стран считают, что либерализация связана с глобализацией, а значит, тоже может привести к негативным последствиям. Дискуссионным является также вопрос о пределах либерализации. Именно по этим причинам Доха-раунд до сих пор не завершен.

На примере Группы двадцати можно увидеть, что группы и форумы с ограниченным членством дополняют систему глобального регулирования и являются своеобразным ответом на вызовы времени. Выход на первый план «двадцатки» вместо «восьмерки» — весьма значимое событие. Именно формат G20 наиболее удачным образом может представить сегодня интересы развивающихся стран в решении глобальных проблем. В то же время опыт финансовых кризисов 90-х гг. и последнего кризиса 2008;2009 гг. показал, что в международной финансовой политике диалог с развивающимися странами был явно недостаточен. Группа двадцати призвана восполнить этот пробел.

Мировой экономический кризис ускорил формирование новой архитектуры глобального управления. В настоящий момент его формирующая система выглядит как треугольник. Одна его сторона — Группа двадцати, которая осуществляет политическое лидерство и выбор направлений для согласованных действий. Вторая — международные организации, действующие в определенных сферах и руководствующиеся собственными правилами. В случае глобального экономического управления это в первую очередь ВТО, МВФ, ВБ. Третья сторона треугольника — это ООН, являющаяся высшим ответственным форумом. Возможно, описанный треугольник со временем сможет трансформироваться в некую более строгую модель глобального управления, в которой между ООН как высшей инстанцией, с одной стороны, и Группой двадцати и международными организациями — с другой, сложится некая новая структура взаимодействия.