Исследование российского опыта банковской интернационализации

Интернационализация российского банковского сектора

На сегодняшний день российские банки можно разделить на три группы: госбанки или банки с государственным участием, иностранные банки и российские частные банки. По всем показателям государственные банки занимают лидирующие позиции в России, а благодаря государственной поддержке и стимулированию их деятельности со стороны Центрального банка, развитие данных банков, в том числе и на зарубежных рынках, позволило им войти в Топ 1000 крупнейших транснациональных банков мира по версии Banker.

Российские ТНБ используют все формы для выхода на зарубежные рынки, однако в разных количествах.

Рисунок 1 Динамика изменения количества представительств российских кредитных организаций.

Источник: Единая межведомственная информационно-статистическая система. Представительства действующих кредитных организаций. [Электронный ресурс]: URL: http://fedstat.ru/indicator/data.do?id=42 492 (Дата обращения 30.11.2015).

Согласно данным ЕМИСС количество представительств российских кредитных организаций в дальнем зарубежье превышает количество представительств в ближнем зарубежье приблизительно в два раза, причем на протяжении рассматриваемого периода времени сильных изменений не происходило. Данное явление можно объяснить следующим образом: открытие представительства в дальнем зарубежье требует меньший объем капиталовложений, также стоит отметить различия законодательства, в странах же ближнего зарубежья российские ТНБ предпочитают открывать либо филиалы, либо дочерние банки в силу территориальной близости и культурной общности.

Источник: Единая межведомственная информационно-статистическая система. Филиалы действующих кредитных организаций за рубежом. [Электронный ресурс]: URL: http://fedstat.ru/indicator/data.do?id=42 466 (Дата обращения: 30.11.2015).

Как видно из графика, кризис 1998 года сильно сократил количество филиалов за рубежом. Часть из них перестала функционировать вследствие банкротства материнской компании, так как, согласно статистики рейтингового агентства RAEX, в 1997 году было закрыто 328 банков, в 1998;м — 228 банков, в 1999;м — 123 банка Ширманова Т., Алексеевских А. Центробанк установил рекорд/Известия//URL: http://izvestia.ru/news/598 256 (Дата обращения: 20.04.2016). Вторая причина связана со стремлением банков в сложившейся ситуации сократить издержки путем ликвидации филиала. Таким образом можно сделать вывод, что кризис 1998 года оказал крайне негативное влияние на международную банковскую деятельность, а дальнейшая реструктуризация системы не позволила вернутся российским ТНБ на прежнюю степень интернационализации.

Многие ученые экономисты считают, что наивысшей ступенью интернационализации банковской деятельности является рост прямых иностранных инвестиций. В контексте данной проблемы существует необходимость анализа прямых иностранных инвестиций, осуществленных как в нашу страну (приток), так и осуществляемые резидентами нашей страны в экономику другой страны (отток), чтобы на примере официальных данных определить степень интернационализации банковского сектора.

Для начала, хотелось бы определить понятие прямых иностранных инвестиций. Согласно определению ученого-экономиста А. П Киреева «прямые иностранные инвестиции — это вложение капитала с целью приобретения длительного экономического интереса резидентом одной страны (прямым инвестором) в предприятие — резидента другой страны (предприятие с прямыми инвестициями) и получение инвестором эффективного контроля над объектом размещения капитала». Киреев А. П. Международная экономика. В 2-х ч. Ч.1 Международная экономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие для вузов. М.: Международ. Отношения, 2000. — С293.

Таблица — 2 Показатели прямых иностранных инвестиций в Российской Федерации.

Составлено по: UNCTAD, World Investment Report 2015. [Электронный ресурс]: URL: http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2015_en.pdf (Дата обращения: 30.11.2015).

Рисунок 3 Изменение притоков и оттоков ПИИ.

Источник: UNCTAD, World Investment Report 2015. [Электронный ресурс]: URL: http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2015_en.pdf (Дата обращения: 30.11.2015).

Проанализировав данные ЮНКТАДа, можно сделать вывод о том, что инвестиционная деятельность Российской Федерации больше связана с оттоком инвестиций, нежели с их притоком. Большая часть прямых иностранных инвестиций, которая уходит из России за рубеж связана с проектами нефтяных и промышленных компаний, также проектами небольшой части компаний из телекоммуникационной и из банковской отраслей, которые в процессе интернационализации расширяют сеть своих подразделений. Однако, по мнению многих экономистов, занимающихся данной проблемой, нельзя отрицать вывод денежных средств в офшорные зоны. Сильное уменьшение прямых иностранных инвестиций в 2014 году в большей степени связаны с политическими действиями страны, которые сильно сказались на экономической среде. В докладе ЮНКТАДа данная проблема была прокомментирована следующим образом: «Российская экономика крайне сильно пострадала от санкций, введенных против нее другими странами в трех направлениях:

• 1) Произошли массивные оттоки капитала, которые сделали валютный рынок более волатильным, что в свою очередь вызвало значительное снижение рубля;
• 2) Для некоторых российских банков и компаний ограничен доступ к международным финансовым рынкам, что сделало внешнее заимствование очень дорогим;
• 3) Крайне сильно упала уверенность отечественных предприятий и потребителей в будущей перспективе улучшения ситуации". [№ 2, С. 68−69]

Санкции, введенные против России, создали дисбаланс в российской экономики, очень сильно ухудшили инвестиционный климат и создали крайне нестабильную ситуацию на валютном рынке, что сильно отпугивает иностранных инвесторов, способных вкладывать в российскую экономики. Также санкции сильно ударили и по оттоку прямых иностранных инвестиций, так как введение санкций против контролируемых государством крупнейших банков, таких как ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк, а также некоторых российских ТНК, создали огромные затруднения в развитии своей деятельности в зарубежных странах.

Согласно данным ЮНКТАДа в 2013 году Российская Федерация в списке Топ 20 принимающих стран находилась на пятом месте, с показателем прямых иностранных инвестиций в размере шестидесяти девяти млрд. долл., в 2014 году в этом же списке Россия опустилась до семнадцатого места, потеряв в иностранных инвестициях порядка сорока семи млрд. долл. Что же касается вывоза инвестиций, то в Топ 20 Российская Федерация в 2013 году занимала четвертое место с показателем в восемьдесят млрд. руб., а в 2014 году на шестом месте, также показав спад в тридцать один млрд. долл.

Что касается банковского сектора, то по данным Центрального банка России, входящие и исходящие прямые иностранные инвестиции в данный период времени составили:

Таблица -3 Показатели прямых иностранных инвестиций в Российской Федерации в банковском секторе.

Составлено по: Прямые инвестиции Российской Федерации по институциональным секторам экономики в 1994;2014, I-II кварталах 2015 года. [Электронный ресурс]: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=svs (Дата обращения: 30.11.2015).

Проанализировав данные, представленные на сайте Центрального банка, можно сделать следующие выводы:

• · Прямые иностранные инвестиции, осуществляемые в Российский банковский сектор, превышают исходящие инвестиции за рубеж как в абсолютном значении, так и в процентном соотношение к общей сумме ПИИ;
• · Вывоз капитала в зарубежные страны в процентном соотношении к общей величине ПИИ крайне мал, что скорее всего связано с тем, что основной поток инвестиций за рубеж осуществляется в нефтяную и металлургическую отрасли, так как наибольший процент ТНК и инвестиционных проектов находится именно в данной отрасли;
• · Скачок в 2012 году связан с одной из крупнейших сделок слияния и поглощения, в ходе которой Сбербанк приобрел турецкий банк Denizbank за 3 596 млн долл. Рынок слияний и поглощений в 2012 году. Отчет KPMG. — Февраль 2013 г. [Электронный ресурс]: URL: https://www.kpmg.com/RU/ru/IssuesAndInsights/ArticlesPublications/Documents/S_MA_2r%202 013.pdf (Дата обращения 30.11.2015)

На сегодняшний день можно судить о низкой степени интернационализации банковского сектора Российской Федерации. В TOP 1000 крупнейших банков мира, в рейтинге ежегодно публикуемым журналом The Banker, представлены лишь три крупнейших российских банка, которые достаточно активно ведут зарубежную деятельность, имея разветвленную сеть внешних подразделений: Сбербанк, который в 2015 году спустился в мировом рейтинге с 33-го места на 43-е, ВТБ, который за год потерял еще больше позиций, откатившись с 66-го на 80-е место, и Газпромбанк — с 123-го места на 169-е Рубль подвел российские банки. /К. Дементьева, Е. Хвостик.// Газета «Коммерсантъ» № 113 от 30.06.2015. — С. 9 [Электронный ресурс]: URL: http://www.kommersant.ru/doc/2 757 727 (Дата обращения: 02.12.2015). На основе данного рейтинга можно сделать вывод о том, что в Российской Федерации функционируют 3 наиболее заметных транснациональных банка: ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк, при чем все они являются государственными.

Препятствиями для выхода частных российских банков за рубеж, не являющихся государственными гигантами, являются Дмитриева Е. В Проблемы развития российской банковской системы в контексте тенденций транснационализации/Е.В. Дмитриева// Вестник ВолГУ. Серия 9. — 2011. № 11. — С. 22:

• 1) Высокая конкуренция на зарубежных рынках;
• 2) Бюрократические, законодательно-правовые преграды;
• 3) Низкая прозрачность финансовой отчетности большинства российских банков;
• 4) Согласно российскому законодательства, уставный капитал финансовых организаций, которые желают выйти на чужой рынок, должен составлять не менее 5 млн евро, компания обязана существовать больше трех лет, участвовать в системе страхования вкладов, иметь генеральную лицензию, а также быть свободной от долгов;
• 5) Отсутствие стимулирования международной банковской деятельности на государственном уровне.

Подводя итог, хотелось бы отметить, что российский банковский сектор и по количеству прямых иностранных инвестиций, и по вовлеченности российских банков в международный банковский рынок, в сравнении с глобальными ТНБ сильно отстает.